【正文】 費(fèi)收入的間接因素非常多，并且很復(fù)雜。 機(jī)電與軌道交通學(xué)院 浙江紡織服裝職業(yè)技術(shù)學(xué)院 成本與收入 此外，票價(jià)對(duì)客運(yùn)量的影響，最終會(huì)影響車費(fèi)收入。根據(jù)需求定理，票價(jià)與客運(yùn)量是一種反方向變動(dòng)關(guān)系。假設(shè)影響客運(yùn)量的其他因素不變，可建立票價(jià)與客運(yùn)量的函數(shù)關(guān)系式如下： 于是可得到： ? ?—待定系數(shù)—、式中： babFaFfP ???2bFFaR ??車費(fèi) 對(duì)該式求極值，并標(biāo)定待定系數(shù)，可求得車費(fèi)收入最大時(shí)的票價(jià)水平。 機(jī)電與軌道交通學(xué)院 浙江紡織服裝職業(yè)技術(shù)學(xué)院 成本與收入 票價(jià)變動(dòng)對(duì)車費(fèi)收入的影響還可用需求彈性理論作進(jìn)一步說(shuō)明。 對(duì)需求彈性相對(duì)較小的客運(yùn)需求 ，如早晚高峰時(shí)段的通勤通學(xué)出行，出行方式選擇余地較小，票價(jià)上升、客運(yùn)量減少，但由于客運(yùn)量減少的比例小于票價(jià)上升的比例，因此車費(fèi)收入增加；票價(jià)下降、客運(yùn)量增加，但由于客運(yùn)量增加的比例小于票價(jià)下跌的比例，因此車費(fèi)收入減少。 對(duì)需求彈性相對(duì)較大的客運(yùn)需求 ，如非高峰時(shí)段的購(gòu)物等出行，出行方式選擇余地較大，票價(jià)變動(dòng)對(duì)車費(fèi)收入的影響，與上面的情形恰好相反，即票價(jià)上升、車費(fèi)收入減少，票價(jià)下降、車費(fèi)收入增加。因此，軌道交通在客流低谷時(shí)段采用差別定價(jià)策略、適當(dāng)降低票價(jià)，有利于吸引客流，提高車費(fèi)收入。 機(jī)電與軌道交通學(xué)院 浙江紡織服裝職業(yè)技術(shù)學(xué)院 成本與盈利分析 成本是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)質(zhì)量的綜合性指標(biāo)。提高勞動(dòng)生產(chǎn)率和設(shè)備利用率、降低能源與材料消耗、減少其他費(fèi)用支出、提高企業(yè)管理水平，最終都會(huì)在成本上綜合地反映出來(lái)。通過(guò)成本分析，揭示影響成本變動(dòng)的因素，為尋求降低成本的途徑提供了基礎(chǔ)。成本分析的內(nèi)容主要有 成本構(gòu)成要素分析 和 單位產(chǎn)品成本變動(dòng)分析 。 軌道交通成本構(gòu)成要素包括薪酬、用電、材料、折舊和其他等。 成本構(gòu)成要素分析可揭示成本中各部分費(fèi)用支出的比例、總成本變動(dòng)的原因以及成本控制和作業(yè)過(guò)程中存在的薄弱環(huán)節(jié)等。 單位產(chǎn)品成本是影響經(jīng)濟(jì)效益的主要因素，它的變動(dòng)分析是成本分析的重要內(nèi)容。 對(duì)單位產(chǎn)品成本影響較大的因素有客運(yùn)量、車輛運(yùn)用、勞動(dòng)生產(chǎn)率、能源與材料消耗、工程購(gòu)建投資等。 機(jī)電與軌道交通學(xué)院 浙江紡織服裝職業(yè)技術(shù)學(xué)院 成本與盈利分析 一、成本分析 （ 1）客運(yùn)量對(duì)成本影響 客運(yùn)量增加時(shí)，運(yùn)營(yíng)成本也會(huì)上升，但客運(yùn)量增加與運(yùn)營(yíng)成本上升的速率是不一樣的。在提高車輛滿載率的情況下，運(yùn)營(yíng)成本上升的速率低于客運(yùn)量增加的速率，即邊際運(yùn)營(yíng)成本小于邊際車費(fèi)收入。 邊際車費(fèi)收入是指每增加運(yùn)送一個(gè)乘客所增加得到的車費(fèi)收入。短期運(yùn)營(yíng)成本分為固定成本與可變成本兩部分?？瓦\(yùn)量增加時(shí)，變動(dòng)成本增加，固定成本不增加或少量增加。從平均成本角度，由于邊際運(yùn)營(yíng)成本小于邊際車費(fèi)收入，平均可變成本下降；而由于固定成本不增加或少量增加，平均固定成本也下降。因此，客運(yùn)量增加能使平均成本降低。 機(jī)電與軌道交通學(xué)院 浙江紡織服裝職業(yè)技術(shù)學(xué)院 成本與盈利分析 （ 2）車輛運(yùn)用對(duì)成本影響 車輛運(yùn)用對(duì)成本的影響可從 車輛使用減少 、 車輛使用不變 和 車輛使用增加 三種情形進(jìn)行分析。 客運(yùn)量一定時(shí)，根據(jù)客流的時(shí)間、空間分布特征，選用特殊列車交路或停車方案能夠減少車輛使用，從而使車輛折舊、牽引用電、維修保養(yǎng)等方面的成本降低。 客運(yùn)量增加、但不增加車輛使用的情形，可參見(jiàn)客運(yùn)量對(duì)成本影響的分析。 客運(yùn)量有較大增加，因列車編組或列車密度增加，需要增加車輛使用，此時(shí)固定成本（車輛折舊成本）和變動(dòng)成本（牽引用電、車輛維修）均會(huì)上升；在增加列車密度情況下，還會(huì)增加乘務(wù)員工資等支出。在運(yùn)用車增加使用的初期，運(yùn)營(yíng)成本的增加往往會(huì)快于客運(yùn)量的增加。 機(jī)電與軌道交通學(xué)院 浙江紡織服裝職業(yè)技術(shù)學(xué)院 成本與盈利分析 （ 3）提高勞動(dòng)生產(chǎn)率對(duì)成本影響 勞動(dòng)生產(chǎn)率是指單位時(shí)間內(nèi)、企業(yè)員工人均生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量，如人均完成的客運(yùn)周轉(zhuǎn)量等。 提高勞動(dòng)生產(chǎn)率能使分?jǐn)偟矫總€(gè)單位產(chǎn)品上的人員費(fèi)用支出減少，從而降低運(yùn)營(yíng)成本。 在勞動(dòng)生產(chǎn)率提高的同時(shí)，如果人員費(fèi)用也有所增加，應(yīng)使勞動(dòng)生產(chǎn)率的增長(zhǎng)快于人員費(fèi)用的增長(zhǎng)。此時(shí)，運(yùn)營(yíng)成本降低的百分比可用下式計(jì)算： ? ?比。—人員費(fèi)用提高的百分—分比；—?jiǎng)趧?dòng)生產(chǎn)率提高的百—的百分比；—人員費(fèi)用占運(yùn)營(yíng)成本—比；—運(yùn)營(yíng)成本降低的百分—人員勞動(dòng)人員運(yùn)營(yíng)勞動(dòng)人員勞動(dòng)人員運(yùn)營(yíng)IIPDIIIPD???100機(jī)電與軌道交通學(xué)院 浙江紡織服裝職業(yè)技術(shù)學(xué)院 成本與盈利分析 （ 4）降低消耗對(duì)成本影響 軌道交通運(yùn)營(yíng)企業(yè)的消耗主要是用電、材料等。降低消耗對(duì)降低運(yùn)營(yíng)成本具有重要意義。以減少用電費(fèi)用為例，運(yùn)營(yíng)成本降低的百分比可用下式計(jì)算： 比。—用電費(fèi)用降低的百分—的百分比；—用電費(fèi)用占運(yùn)營(yíng)成本—用電用電用電用電運(yùn)營(yíng)DPDPD100? （ 5）工程購(gòu)建投資對(duì)成本影響 工程建設(shè)期的購(gòu)建投資較高，則運(yùn)營(yíng)期的折舊成本也會(huì)較高。由于折舊成本占運(yùn)輸成本的比重較大，工程購(gòu)建投資對(duì)運(yùn)輸成本影響較大。因此，控制軌道交通的購(gòu)建投資非常關(guān)鍵，這也是軌道交通建設(shè)能良性、可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。 機(jī)電與軌道交通學(xué)院 浙江紡織服裝職業(yè)技術(shù)學(xué)院 成本與盈利分析 二、盈利分析 （ 1）利潤(rùn)構(gòu)成分析 利潤(rùn)分析是經(jīng)濟(jì)效益分析的重要內(nèi)容。利潤(rùn)是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終財(cái)務(wù)成果。利潤(rùn)的表達(dá)式如下： 式 1適用于運(yùn)營(yíng)企業(yè)承擔(dān)運(yùn)輸成本的情形；式 2適用于運(yùn)營(yíng)企業(yè)在運(yùn)營(yíng)上自負(fù)盈虧，但不承擔(dān)折舊成本的情形。由利潤(rùn)表達(dá)式可知，利潤(rùn)與成本、收入均有密切關(guān)系，對(duì)利潤(rùn)的分析離不開(kāi)對(duì)成本、收入的分析，因此，利潤(rùn)分析是一種綜合分析。 —財(cái)政補(bǔ)貼（元）?！惤穑ㄔ?；——運(yùn)營(yíng)成本（元）；——運(yùn)輸成本（元）；——非車費(fèi)收入（元）；——車費(fèi)收入（元）；——利潤(rùn)（元）；—）（）（非車費(fèi)非車費(fèi)非車費(fèi)STRCTCRRRTRCRRRSTTCRRR2.......... .....1..... .....?????????機(jī)電與軌道交通學(xué)院 浙江紡織服裝職業(yè)技術(shù)學(xué)院 成本與盈利分析 對(duì)利潤(rùn)構(gòu)成分析可參見(jiàn)下面案例： 香港地鐵公司 2023年度綜合損益表數(shù)據(jù)表明：香港地鐵利潤(rùn)的來(lái)源包括經(jīng)常性收入中的車費(fèi)收入、非車費(fèi)收入和非經(jīng)常性收入（物業(yè)開(kāi)發(fā)利潤(rùn)）三部分，其中物業(yè)開(kāi)發(fā)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)最大。香港地鐵在承擔(dān)運(yùn)輸成本的情況下自負(fù)盈虧，沒(méi)有財(cái)政補(bǔ)貼。盡管運(yùn)輸成本大于車費(fèi)收入，依靠非車費(fèi)收入，香港地鐵盈利狀況良好。 項(xiàng)目 百萬(wàn)港元 車費(fèi)收入 6282 非車費(fèi)收入 2871 經(jīng)常性收入 9153 減：運(yùn)營(yíng)成本 4052 減：折舊成本 2682 運(yùn)營(yíng)利潤(rùn) 2419 物業(yè)開(kāi)發(fā)利潤(rùn) 6145 利潤(rùn)合計(jì) 8564 減：利息與財(cái)務(wù)費(fèi)用 1361 投資物業(yè)的公允價(jià)值變動(dòng) 2800 其他凈利潤(rùn) 9 稅前利潤(rùn) 10012 減：所得稅 1549 凈利潤(rùn) 8463 機(jī)電與軌道交通學(xué)院 浙江紡織服裝職業(yè)技術(shù)學(xué)院 成本與盈利分析 （ 2）盈虧平衡分析 假設(shè)票價(jià)不變、暫不考慮非車費(fèi)收入與稅金等，可采用量本利分析方法來(lái)研究客運(yùn)量、成本和利潤(rùn)三者之間的關(guān)系。 量本利分析模型： 表達(dá)式為： ? ??！骄勺兂杀荆ㄔ潭ǔ杀荆ㄔ弧狝VCFCPAVCFCPFR ????? 盈虧平衡點(diǎn)分析： 是尋找一個(gè)車費(fèi)收入等于運(yùn)營(yíng)成本的客運(yùn)量水平。計(jì)算公式為： —可變成本（元）?！耍?；—盈虧平衡點(diǎn)客運(yùn)量（—VCPFVCFCPAVCFFCPEEE????機(jī)電與軌道交通學(xué)院 浙江紡織服裝職業(yè)技術(shù)學(xué)院 成本與盈利分析 如圖所示， E為盈虧平衡點(diǎn)，客運(yùn)量水平在大于E點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的客運(yùn)量時(shí)產(chǎn)生盈利，在小于 E點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的客運(yùn)量時(shí)出現(xiàn)虧損。 根據(jù)盈虧平衡分析可知，影響經(jīng)濟(jì)效益的因素主要是成本與收入，而收入又與客運(yùn)量與票價(jià)有關(guān)。在客運(yùn)量與票價(jià)一定時(shí)，成本越低、利潤(rùn)越高；在成本、票價(jià)一定時(shí)，客運(yùn)量越大、利潤(rùn)越高。 此外，成本、客運(yùn)量與票價(jià)之間也是相互影響的。例如，通過(guò)降低成本來(lái)實(shí)行較低票價(jià)，從而吸引更多客流并增加收入與利潤(rùn)。 機(jī)電與軌道交通學(xué)院 浙江紡織服裝職業(yè)技術(shù)學(xué)院 成本與盈利分析 （ 3）盈利能力分析 盈利能力分析反映企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)用和經(jīng)營(yíng)績(jī)效，通常采用比率分析方法。盈利能力分析指標(biāo)主要有毛利率、總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率和銷售利潤(rùn)率等。 毛利率： 是企業(yè)的銷售（營(yíng)業(yè)）毛利與銷售（營(yíng)業(yè)）收入之比，反映企業(yè)通過(guò)產(chǎn)品或服務(wù)銷售的獲利能力，計(jì)算公式為： %100?? 銷售收入銷售毛利毛利率 式中的銷售毛利等于銷售收入減去銷售成本。從企業(yè)經(jīng)營(yíng)的角度，沒(méi)有一定的毛利率就不能形成較大的盈利。毛利率指標(biāo)可以揭示企業(yè)在產(chǎn)品或服務(wù)的定價(jià)、營(yíng)銷和成本控制方面存在問(wèn)題。 機(jī)電與軌道交通學(xué)院 浙江紡織服裝職業(yè)技術(shù)學(xué)院 成本與盈利分析 總資產(chǎn)收益率： 又稱總資產(chǎn)報(bào)酬率，是凈資產(chǎn)與平均總資產(chǎn)之比，反映企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)的獲利能力，計(jì)算公式為： 式中的平均總資產(chǎn)是報(bào)告期的期初總資產(chǎn)與期末總資產(chǎn)的平均值。企業(yè)的總資產(chǎn)由所有者權(quán)益和負(fù)債組成，凈利潤(rùn)與資產(chǎn)數(shù)額、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)水平有密切的關(guān)系。總資產(chǎn)收益率是分析企業(yè)盈利能力的綜合指標(biāo)。 %100?? 平均總資產(chǎn) 凈利潤(rùn)總資產(chǎn)收益率機(jī)電與軌道交通學(xué)院 浙江紡織服裝職業(yè)技術(shù)學(xué)院 成本與盈利分析 凈資產(chǎn)收益率： 又稱所有者權(quán)益收益率或股東權(quán)益收益率，是凈利潤(rùn)與平均凈資產(chǎn)之比，反映企業(yè)運(yùn)用自由資產(chǎn)的獲利能力，計(jì)算公式為： 式中的凈資產(chǎn)等于總資產(chǎn)減去負(fù)債。凈資產(chǎn)又稱所有者權(quán)益或股東權(quán)益，由實(shí)收資本（股本金）、公積金和未分配利潤(rùn)組成。平均凈資產(chǎn)是報(bào)告期的期初凈資產(chǎn)與期末凈資產(chǎn)的平均值。在相同的總資產(chǎn)收益率水平下，不同的資產(chǎn)負(fù)債比例，會(huì)得出不同的凈資產(chǎn)收益率。 %100?? 平均凈資產(chǎn) 凈利潤(rùn)凈資產(chǎn)收益率機(jī)電與軌道交通學(xué)院 浙江紡織服裝職業(yè)技術(shù)學(xué)院 成本與盈利分析 銷售利潤(rùn)率： 是凈利潤(rùn)與銷售收入之比，反映企業(yè)通過(guò)產(chǎn)品或服務(wù)銷售的最終獲利能力，計(jì)算公式為： 在使用該指標(biāo)進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)注意凈利潤(rùn)并非都是由營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)生，它還受投資收益、營(yíng)業(yè)外收支等因素影響。