【正文】 ： 居民收入不斷增長和金融產(chǎn)品日益豐富 ， 個人的存款賬戶將會轉(zhuǎn)向資產(chǎn)組合 ， 投資理財(cái)需求會不斷增加 。 18 (二 )投行業(yè)務(wù)的市場需求依然旺盛 3. 大力發(fā)展投行業(yè)務(wù)是銀行業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)型和內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要 ? 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要： 加速發(fā)展中間業(yè)務(wù) ， 向收入結(jié)構(gòu)多元化轉(zhuǎn)變；大力發(fā)展零售業(yè)務(wù) ， 向批發(fā)與零售業(yè)務(wù)并重轉(zhuǎn)變；調(diào)整批發(fā)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) ， 向傳統(tǒng)與新興業(yè)務(wù)并重轉(zhuǎn)變；穩(wěn)步拓展海外業(yè)務(wù) ， 向國際化銀行轉(zhuǎn)變；積極推進(jìn)綜合化經(jīng)營 ， 向多功能銀行轉(zhuǎn)變 。 ? 銀行業(yè)價值創(chuàng)造的 4個要素是規(guī)模 、 資產(chǎn)質(zhì)量 、 效率和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) 。 ? 規(guī)模：成長性 ， 表現(xiàn)在銀行資產(chǎn)規(guī)模和網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率； ? 資產(chǎn)質(zhì)量：不良資產(chǎn)率； ? 效率：成本收入比； ? 業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)：中間收入占比 ， 新型業(yè)務(wù)占比 。 ? 中國銀行業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上與外資銀行有較大差距；結(jié)構(gòu)調(diào)整是當(dāng)前中國銀行業(yè)的核心問題 。 投行業(yè)務(wù)具備風(fēng)險較低回報(bào)可觀的特性 ， 是中間業(yè)務(wù)的主要收入來源；因此 ， 發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)有助于商業(yè)銀行增強(qiáng)盈利能力和優(yōu)化收入結(jié)構(gòu) 。 19 (二 )投行業(yè)務(wù)的市場需求依然旺盛 4. 經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展需要投行服務(wù) ? 政府推進(jìn)經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展以及很多領(lǐng)域的改革離不開投行業(yè)務(wù)： ? 解決中小企業(yè)融資難的困境需投行業(yè)務(wù)服務(wù) 。 ? 城鄉(xiāng)一體化需要投行業(yè)務(wù) 。 ? 醫(yī)療體制改革 、 文化事業(yè)發(fā)展等很多民生問題需要投行業(yè)務(wù) 。 ? 投行業(yè)務(wù)發(fā)展前景十分廣闊 ， 特別是與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)合起來提供綜合性的服務(wù) ， 將提高效率 ， 增強(qiáng)競爭能力和抗風(fēng)險能力 。 20 21 五、建設(shè)銀行的 投資銀行業(yè)務(wù) ? 中國建設(shè)銀行在同業(yè)中率先推出以滿足客戶需求、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為目的的全面金融服務(wù)解決方案 —— FITS（ Financial Total Solution，中文簡稱“飛馳”），覆蓋并適合國民經(jīng)濟(jì)的各類參與者： (一 )全面金融解決方案 (FITS) FITS YOU 23 中國建設(shè)銀行投資銀行為客戶 提供全面金融解決方案 政府機(jī)構(gòu) —— 全面方案 ， 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 、政府平臺融資 、 地方企業(yè)發(fā)展 、 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 、 產(chǎn)業(yè)基金管理等 。 大型企業(yè) —— 全套產(chǎn)品 ， 股權(quán)投資 、 境內(nèi)外 IPO、 重組并購 、 資產(chǎn)管理 、 債券發(fā)行 、基金信托產(chǎn)品等 。 中小企業(yè) —— 全程服務(wù) ， 種子期 、 初創(chuàng)期 、成長期 、 成熟期等不同成長階段針對性地提供不同產(chǎn)品和服務(wù)等 。 個人客戶 —— 全新理財(cái) ， 信貸資產(chǎn)及票據(jù)類 、 股票精選類 、 私募股權(quán)類 、 基金類產(chǎn)品 、 期限短中長 、 風(fēng)險低中高 。 (一 )全面金融解決方案 (FITS) FITS YOU (一 )全面金融解決方案 (FITS)FITS YOU 24 ? 產(chǎn)業(yè)投資基金 ? 股權(quán)私募基金 ? 直接投資 ? 個人理財(cái) ? 公司理財(cái) 融資類產(chǎn)品 ? 銀行貸款 ? 并購 貸款 ? 銀團(tuán)貸款 ? 金融和經(jīng)營租賃 ? 基建項(xiàng)目融資 ? 短期融資券 ? 企業(yè)債券 ? 中期票據(jù) ? 公司債券 ? 政府債券 ? 可轉(zhuǎn)換債券 ? 資產(chǎn)證券化 ? 國內(nèi)公開發(fā)行股票 ? 海外公開發(fā)行股票 ? 股權(quán)私募 /引進(jìn)戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)投資人 ? 上市公司非公開發(fā)行股票或定向增資 ? 銀行理財(cái)計(jì)劃 ? 購并融資 投資類產(chǎn)品 重組及并購財(cái)務(wù)顧問 ? 企業(yè)改制和資產(chǎn)重組 ? 買殼上市 ? 上市公司購并 /股權(quán)轉(zhuǎn)讓 ? 大型企業(yè)產(chǎn)業(yè)整合購并 ? 境內(nèi)企業(yè)海外購并 ? 境外企業(yè)境內(nèi)購并 ? 杠桿收購 / 管理層收購 ? 引進(jìn)戰(zhàn)略投資者 銀行客戶關(guān)系支持 ? 專門的銀行客戶經(jīng)理 ? 長期的信貸關(guān)系 ? 遍及全國的分支機(jī)構(gòu) ? 行業(yè)專家 其他財(cái)務(wù)顧問 ? 單項(xiàng)和綜合融資財(cái)務(wù)顧問 ? 上市財(cái)務(wù)顧問 ? 債務(wù)重組和資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化 ? 股票回購 ? 期權(quán)設(shè)計(jì) ? 公允意見 ? 建設(shè)銀行 +建銀國際：完善的金融服務(wù)平臺 (二 )FITS政府機(jī)構(gòu) 25 政府部門大型基礎(chǔ)設(shè)施及其他政府項(xiàng)目 地方政府項(xiàng)目融資工具的一站式采購 ? 短期融資券 ? 中期票據(jù) ? 金融租賃 ? 并購貸款 ? 信托股權(quán)投資基金 ? 地方政府信貸信托基金 ? 建銀國際和產(chǎn)業(yè)基金直接投資 ? 股權(quán)私募 /尋找投資伙伴 ? 資產(chǎn)證券化 建行完善的融資平臺 主要政府融資目標(biāo)項(xiàng)目 ?交通基礎(chǔ)設(shè)施，包括鐵路、公路、軌道、港口、機(jī)場、橋梁等 ?能源基礎(chǔ)設(shè)施，包括核電站、電網(wǎng)、電廠、油氣基礎(chǔ)設(shè)施等 ?城市配套基礎(chǔ)設(shè)施，如體育場館 ?農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施，城鄉(xiāng)一體化 ?水利基礎(chǔ)設(shè)施 ?土地整理開發(fā) 拍賣前的統(tǒng)一征地和三通一平等 基礎(chǔ)設(shè)施類 主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)類 產(chǎn)業(yè)和勞動力調(diào)整類 高科技類 醫(yī)療衛(wèi)生教育文化類 出口產(chǎn)業(yè)類 房地產(chǎn)類 生態(tài)環(huán)境類 重點(diǎn)考慮納入國家、省一級和一二級市政府規(guī)劃的項(xiàng)目 ?先進(jìn)制造業(yè)項(xiàng)目 ?新能源 /節(jié)能項(xiàng)目 ?現(xiàn)代物流、創(chuàng)新服務(wù)中心、基礎(chǔ)傳輸網(wǎng)絡(luò)等 ?高新技術(shù) ?信息產(chǎn)業(yè) ?生物產(chǎn)業(yè) ?新材料 ?產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移園 ?產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 ?有自主品牌 ?有核心技術(shù) ?有競爭力 ?境外拓展 ?鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院改造 ?社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè) ?重點(diǎn)中醫(yī)院和研究基地 ?廉租和經(jīng)濟(jì)適用房建設(shè) ?江河整治 ?污水和垃圾處理 ?生態(tài)公益林、節(jié)能減排工程等 政府項(xiàng)目融資解決方案思路 1中期票據(jù) 利用政府融資平臺，發(fā)行中期票據(jù)，獲得項(xiàng)目公司資本金 政府整合現(xiàn)有融資平臺，形成一個或數(shù)個具備中期票據(jù)發(fā)行資格、凈資產(chǎn)較大的新融資平臺 建行根據(jù)新融資平臺的申請，完成盡職調(diào)查和發(fā)行申報(bào)文件編寫 建行向中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊后，承銷新融資平臺為發(fā)行主體的中期票據(jù)發(fā)行 新融資平臺將所募集的資金用于項(xiàng)目公司資本金 通過金融租賃的方式，獲取或節(jié)約項(xiàng)目資本金 ? 以利用現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施的售后回租獲得資金，緩解資本金壓力 ? 通過租賃購買新設(shè)備減少項(xiàng)目總投資，從而減少資本金投入 ? 通過經(jīng)營租賃的方式以表外融資方式取得新設(shè)備 適用于租賃的設(shè)備和設(shè)施 ? 已建成公路 ? 已建成的地鐵、輕軌和地方鐵路 ? 已建成的港口和機(jī)場設(shè)施 ? 已 /擬建成的水處理、電力、熱力等城市基礎(chǔ)設(shè)施 ? 已 /擬購置的船舶、鐵路和地鐵機(jī)車、建筑施工機(jī)械等 融資金額 ? 一般情況下，為單一法人客戶可提供最多 14億元的融資； ? 通過應(yīng)收租賃款轉(zhuǎn)讓的方式，可解決超過 14億的單筆融資。 政府項(xiàng)目融資解決方案思路 2— 金融租賃 建設(shè)銀行與美國銀行合資成立了 國內(nèi)資本金最大的金融租賃公司 通過并購貸款融資解決資本金不足： 政府整合形成并購貸款平臺 建行為平臺公司提供并購貸款 平臺公司將并購貸款用于并購政府投融資平臺公司的資產(chǎn)或股權(quán) 投融資平臺將所獲貸款用于項(xiàng)目公司資本金 并購貸款主要條件： ? 建行擔(dān)任并購財(cái)務(wù)顧問 ? 并購貸款平臺為建行 A級及以上的客戶 ? 并購已取得地方政府支持，雙方已就相關(guān)事宜達(dá)成一致 政府項(xiàng)目融資解決方案思路 3— 并購貸款 政府項(xiàng)目融資解決方案思路 4— 產(chǎn)業(yè)基金 地方政府和建行確定合作意向，就投資產(chǎn)業(yè)、投資決策過程、項(xiàng)目選擇等達(dá)成一致，共同發(fā)起設(shè)立基金管理公司 雙方共同尋找合適的投資項(xiàng)目。如果需要，選擇引入投資伙伴 。 雙方就具體投資比例、基金管理等達(dá)成一致，共同或分別募集資金并發(fā)起設(shè)立特定的產(chǎn)業(yè)投資基金 政府項(xiàng)目、 地方企業(yè) 資本金 投資 ? 已經(jīng)和兩個地方政府組建了環(huán)保和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)基金 ? 可以按投資領(lǐng)域在同一基金管理公司下設(shè)立一個或多個產(chǎn)業(yè)基金 ? 單個產(chǎn)業(yè)基金融資規(guī)模： 10億 100億 ? 融資期限： 310年 ? 募集資金方式可以是自有資金，也可以通過私募引進(jìn)投資伙伴，或是發(fā)行信托理財(cái)產(chǎn)品等 通過產(chǎn)業(yè)基金解決融資需求： 政府項(xiàng)目融資解決方案思路 5— 股權(quán)理財(cái)產(chǎn)品 股權(quán)融資平臺公司股權(quán)信托理財(cái)產(chǎn)品 地方政府整合 1）所持有的上市公司股權(quán) 2）優(yōu)質(zhì)非上市公司股權(quán)或資產(chǎn)，成立政府股權(quán)融資平臺公司 建銀國際受聘為 融資平臺公司融資 財(cái)務(wù)顧問，根據(jù)具體資金需求，準(zhǔn)備股權(quán)融資平臺公司對信托理財(cái)基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓或定向增資方案 建行投資理財(cái)團(tuán)隊(duì)向個人和機(jī)構(gòu)投資者推介和銷售以融資平臺公司股權(quán)為投資對象的信托理財(cái)計(jì)劃。 項(xiàng)目公司 資本金 股權(quán)融資平臺公司 和發(fā)行準(zhǔn)備 定向增發(fā) 信托基金將所募集的資金用于購買政府股權(quán)融資平臺公司股權(quán) 投資 金 地方政府整合 ）所持有的上市公司股權(quán) ）優(yōu)質(zhì)非上市公司股權(quán)或資產(chǎn)，成立政府股權(quán)融資平臺公司建銀國際受聘為 融資平臺公司融資 財(cái)務(wù)顧問，根據(jù)具體資金需求，準(zhǔn)備股權(quán)融資平臺公司對信托理財(cái)基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓或定向增資方案建行投資理財(cái)團(tuán)隊(duì)向個人和機(jī)構(gòu)投資者推介和銷售以融資平臺公司股權(quán)為投資對象的信托理成立地方政府股權(quán)融資平臺公司推介和銷售信托基金將所募集的資金用于購買政府股權(quán)融資平臺公司股權(quán)成立單一的信托理財(cái)基金地方政府整合 ）所持有的上市公司股權(quán) ）優(yōu)質(zhì)非上市公司股權(quán)或資產(chǎn)，成立政府股權(quán)融資平臺公司建銀國際受聘為 融資平臺公司融資 財(cái)務(wù)顧問，根據(jù)具體資金需求，準(zhǔn)備股權(quán)融資平臺公司對信托理財(cái)基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓或定向增資方案建行投資理財(cái)團(tuán)隊(duì)向個人和機(jī)構(gòu)投資者推介和銷售以融資平臺公司股權(quán)為投資對象的信托理成立地方政府股權(quán)融資平臺公司推介和銷售信托基金將所募集的資金用于購買政府股權(quán)融資平臺公司股權(quán)成立單一的信