【正文】 ： 居民收入不斷增長和金融產(chǎn)品日益豐富 ， 個人的存款賬戶將會轉向資產(chǎn)組合 ， 投資理財需求會不斷增加 。 18 (二 )投行業(yè)務的市場需求依然旺盛 3. 大力發(fā)展投行業(yè)務是銀行業(yè)經(jīng)營轉型和內(nèi)部結構調(diào)整的需要 ? 戰(zhàn)略轉型和結構調(diào)整的需要： 加速發(fā)展中間業(yè)務 ， 向收入結構多元化轉變；大力發(fā)展零售業(yè)務 ， 向批發(fā)與零售業(yè)務并重轉變；調(diào)整批發(fā)業(yè)務結構 ， 向傳統(tǒng)與新興業(yè)務并重轉變；穩(wěn)步拓展海外業(yè)務 ， 向國際化銀行轉變；積極推進綜合化經(jīng)營 ， 向多功能銀行轉變 。 ? 銀行業(yè)價值創(chuàng)造的 4個要素是規(guī)模 、 資產(chǎn)質(zhì)量 、 效率和業(yè)務結構 。 ? 規(guī)模：成長性 ， 表現(xiàn)在銀行資產(chǎn)規(guī)模和網(wǎng)點覆蓋率； ? 資產(chǎn)質(zhì)量：不良資產(chǎn)率； ? 效率：成本收入比； ? 業(yè)務結構：中間收入占比 ， 新型業(yè)務占比 。 ? 中國銀行業(yè)的業(yè)務結構上與外資銀行有較大差距；結構調(diào)整是當前中國銀行業(yè)的核心問題 。 投行業(yè)務具備風險較低回報可觀的特性 ， 是中間業(yè)務的主要收入來源；因此 ， 發(fā)展投資銀行業(yè)務有助于商業(yè)銀行增強盈利能力和優(yōu)化收入結構 。 19 (二 )投行業(yè)務的市場需求依然旺盛 4. 經(jīng)濟社會發(fā)展需要投行服務 ? 政府推進經(jīng)濟和社會發(fā)展以及很多領域的改革離不開投行業(yè)務： ? 解決中小企業(yè)融資難的困境需投行業(yè)務服務 。 ? 城鄉(xiāng)一體化需要投行業(yè)務 。 ? 醫(yī)療體制改革 、 文化事業(yè)發(fā)展等很多民生問題需要投行業(yè)務 。 ? 投行業(yè)務發(fā)展前景十分廣闊 ， 特別是與商業(yè)銀行業(yè)務結合起來提供綜合性的服務 ， 將提高效率 ， 增強競爭能力和抗風險能力 。 20 21 五、建設銀行的 投資銀行業(yè)務 ? 中國建設銀行在同業(yè)中率先推出以滿足客戶需求、促進經(jīng)濟發(fā)展為目的的全面金融服務解決方案 —— FITS（ Financial Total Solution，中文簡稱“飛馳”），覆蓋并適合國民經(jīng)濟的各類參與者： (一 )全面金融解決方案 (FITS) FITS YOU 23 中國建設銀行投資銀行為客戶 提供全面金融解決方案 政府機構 —— 全面方案 ， 基礎設施建設 、政府平臺融資 、 地方企業(yè)發(fā)展 、 產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整 、 產(chǎn)業(yè)基金管理等 。 大型企業(yè) —— 全套產(chǎn)品 ， 股權投資 、 境內(nèi)外 IPO、 重組并購 、 資產(chǎn)管理 、 債券發(fā)行 、基金信托產(chǎn)品等 。 中小企業(yè) —— 全程服務 ， 種子期 、 初創(chuàng)期 、成長期 、 成熟期等不同成長階段針對性地提供不同產(chǎn)品和服務等 。 個人客戶 —— 全新理財 ， 信貸資產(chǎn)及票據(jù)類 、 股票精選類 、 私募股權類 、 基金類產(chǎn)品 、 期限短中長 、 風險低中高 。 (一 )全面金融解決方案 (FITS) FITS YOU (一 )全面金融解決方案 (FITS)FITS YOU 24 ? 產(chǎn)業(yè)投資基金 ? 股權私募基金 ? 直接投資 ? 個人理財 ? 公司理財 融資類產(chǎn)品 ? 銀行貸款 ? 并購 貸款 ? 銀團貸款 ? 金融和經(jīng)營租賃 ? 基建項目融資 ? 短期融資券 ? 企業(yè)債券 ? 中期票據(jù) ? 公司債券 ? 政府債券 ? 可轉換債券 ? 資產(chǎn)證券化 ? 國內(nèi)公開發(fā)行股票 ? 海外公開發(fā)行股票 ? 股權私募 /引進戰(zhàn)略和財務投資人 ? 上市公司非公開發(fā)行股票或定向增資 ? 銀行理財計劃 ? 購并融資 投資類產(chǎn)品 重組及并購財務顧問 ? 企業(yè)改制和資產(chǎn)重組 ? 買殼上市 ? 上市公司購并 /股權轉讓 ? 大型企業(yè)產(chǎn)業(yè)整合購并 ? 境內(nèi)企業(yè)海外購并 ? 境外企業(yè)境內(nèi)購并 ? 杠桿收購 / 管理層收購 ? 引進戰(zhàn)略投資者 銀行客戶關系支持 ? 專門的銀行客戶經(jīng)理 ? 長期的信貸關系 ? 遍及全國的分支機構 ? 行業(yè)專家 其他財務顧問 ? 單項和綜合融資財務顧問 ? 上市財務顧問 ? 債務重組和資本結構優(yōu)化 ? 股票回購 ? 期權設計 ? 公允意見 ? 建設銀行 +建銀國際：完善的金融服務平臺 (二 )FITS政府機構 25 政府部門大型基礎設施及其他政府項目 地方政府項目融資工具的一站式采購 ? 短期融資券 ? 中期票據(jù) ? 金融租賃 ? 并購貸款 ? 信托股權投資基金 ? 地方政府信貸信托基金 ? 建銀國際和產(chǎn)業(yè)基金直接投資 ? 股權私募 /尋找投資伙伴 ? 資產(chǎn)證券化 建行完善的融資平臺 主要政府融資目標項目 ?交通基礎設施，包括鐵路、公路、軌道、港口、機場、橋梁等 ?能源基礎設施，包括核電站、電網(wǎng)、電廠、油氣基礎設施等 ?城市配套基礎設施，如體育場館 ?農(nóng)村基礎設施，城鄉(xiāng)一體化 ?水利基礎設施 ?土地整理開發(fā) 拍賣前的統(tǒng)一征地和三通一平等 基礎設施類 主導產(chǎn)業(yè)類 產(chǎn)業(yè)和勞動力調(diào)整類 高科技類 醫(yī)療衛(wèi)生教育文化類 出口產(chǎn)業(yè)類 房地產(chǎn)類 生態(tài)環(huán)境類 重點考慮納入國家、省一級和一二級市政府規(guī)劃的項目 ?先進制造業(yè)項目 ?新能源 /節(jié)能項目 ?現(xiàn)代物流、創(chuàng)新服務中心、基礎傳輸網(wǎng)絡等 ?高新技術 ?信息產(chǎn)業(yè) ?生物產(chǎn)業(yè) ?新材料 ?產(chǎn)業(yè)轉移園 ?產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整 ?有自主品牌 ?有核心技術 ?有競爭力 ?境外拓展 ?鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院改造 ?社區(qū)衛(wèi)生服務機構建設 ?重點中醫(yī)院和研究基地 ?廉租和經(jīng)濟適用房建設 ?江河整治 ?污水和垃圾處理 ?生態(tài)公益林、節(jié)能減排工程等 政府項目融資解決方案思路 1中期票據(jù) 利用政府融資平臺，發(fā)行中期票據(jù)，獲得項目公司資本金 政府整合現(xiàn)有融資平臺，形成一個或數(shù)個具備中期票據(jù)發(fā)行資格、凈資產(chǎn)較大的新融資平臺 建行根據(jù)新融資平臺的申請，完成盡職調(diào)查和發(fā)行申報文件編寫 建行向中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊后，承銷新融資平臺為發(fā)行主體的中期票據(jù)發(fā)行 新融資平臺將所募集的資金用于項目公司資本金 通過金融租賃的方式，獲取或節(jié)約項目資本金 ? 以利用現(xiàn)有基礎設施的售后回租獲得資金，緩解資本金壓力 ? 通過租賃購買新設備減少項目總投資，從而減少資本金投入 ? 通過經(jīng)營租賃的方式以表外融資方式取得新設備 適用于租賃的設備和設施 ? 已建成公路 ? 已建成的地鐵、輕軌和地方鐵路 ? 已建成的港口和機場設施 ? 已 /擬建成的水處理、電力、熱力等城市基礎設施 ? 已 /擬購置的船舶、鐵路和地鐵機車、建筑施工機械等 融資金額 ? 一般情況下，為單一法人客戶可提供最多 14億元的融資； ? 通過應收租賃款轉讓的方式，可解決超過 14億的單筆融資。 政府項目融資解決方案思路 2— 金融租賃 建設銀行與美國銀行合資成立了 國內(nèi)資本金最大的金融租賃公司 通過并購貸款融資解決資本金不足： 政府整合形成并購貸款平臺 建行為平臺公司提供并購貸款 平臺公司將并購貸款用于并購政府投融資平臺公司的資產(chǎn)或股權 投融資平臺將所獲貸款用于項目公司資本金 并購貸款主要條件： ? 建行擔任并購財務顧問 ? 并購貸款平臺為建行 A級及以上的客戶 ? 并購已取得地方政府支持，雙方已就相關事宜達成一致 政府項目融資解決方案思路 3— 并購貸款 政府項目融資解決方案思路 4— 產(chǎn)業(yè)基金 地方政府和建行確定合作意向，就投資產(chǎn)業(yè)、投資決策過程、項目選擇等達成一致，共同發(fā)起設立基金管理公司 雙方共同尋找合適的投資項目。如果需要，選擇引入投資伙伴 。 雙方就具體投資比例、基金管理等達成一致，共同或分別募集資金并發(fā)起設立特定的產(chǎn)業(yè)投資基金 政府項目、 地方企業(yè) 資本金 投資 ? 已經(jīng)和兩個地方政府組建了環(huán)保和產(chǎn)業(yè)轉移產(chǎn)業(yè)基金 ? 可以按投資領域在同一基金管理公司下設立一個或多個產(chǎn)業(yè)基金 ? 單個產(chǎn)業(yè)基金融資規(guī)模： 10億 100億 ? 融資期限： 310年 ? 募集資金方式可以是自有資金，也可以通過私募引進投資伙伴，或是發(fā)行信托理財產(chǎn)品等 通過產(chǎn)業(yè)基金解決融資需求： 政府項目融資解決方案思路 5— 股權理財產(chǎn)品 股權融資平臺公司股權信托理財產(chǎn)品 地方政府整合 1）所持有的上市公司股權 2）優(yōu)質(zhì)非上市公司股權或資產(chǎn)，成立政府股權融資平臺公司 建銀國際受聘為 融資平臺公司融資 財務顧問，根據(jù)具體資金需求，準備股權融資平臺公司對信托理財基金的股權轉讓或定向增資方案 建行投資理財團隊向個人和機構投資者推介和銷售以融資平臺公司股權為投資對象的信托理財計劃。 項目公司 資本金 股權融資平臺公司 和發(fā)行準備 定向增發(fā) 信托基金將所募集的資金用于購買政府股權融資平臺公司股權 投資 金 地方政府整合 ）所持有的上市公司股權 ）優(yōu)質(zhì)非上市公司股權或資產(chǎn)，成立政府股權融資平臺公司建銀國際受聘為 融資平臺公司融資 財務顧問，根據(jù)具體資金需求，準備股權融資平臺公司對信托理財基金的股權轉讓或定向增資方案建行投資理財團隊向個人和機構投資者推介和銷售以融資平臺公司股權為投資對象的信托理成立地方政府股權融資平臺公司推介和銷售信托基金將所募集的資金用于購買政府股權融資平臺公司股權成立單一的信托理財基金地方政府整合 ）所持有的上市公司股權 ）優(yōu)質(zhì)非上市公司股權或資產(chǎn)，成立政府股權融資平臺公司建銀國際受聘為 融資平臺公司融資 財務顧問，根據(jù)具體資金需求，準備股權融資平臺公司對信托理財基金的股權轉讓或定向增資方案建行投資理財團隊向個人和機構投資者推介和銷售以融資平臺公司股權為投資對象的信托理成立地方政府股權融資平臺公司推介和銷售信托基金將所募集的資金用于購買政府股權融資平臺公司股權成立單一的信