【正文】 業(yè)銀行發(fā)放的貸款大大超過實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸需求，導(dǎo)致派生性存款的過度擴(kuò)張，快速降低銀行的資本充足率水平，削弱銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，另一方面，可能造成市場資金流動性泛濫，推高資產(chǎn)價(jià)格水平，增大通脹壓力。 30（三） “ 三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ” 的核心要義 216。（ 2）實(shí)貸實(shí)付的具體內(nèi)涵所謂實(shí)貸實(shí)付，就是指貸款獲批后，需要按合同約定由貸款人通過借款人賬戶直接即時(shí)劃至借款人交易對手那里，并且所有貸款支付應(yīng)原則上都使用貸款人受托支付方式。其關(guān)鍵是讓借款人用錢不見錢，以確保貸款的真實(shí)用途，減少貸款挪用的風(fēng)險(xiǎn)。國際上商業(yè)銀行基本上不存在國內(nèi)銀行業(yè)特有的 “ 實(shí)貸實(shí)存 ” 現(xiàn)象，銀行不會在不明晰客戶貸款用途的基礎(chǔ)上發(fā)放貸款，客戶更不會為了維護(hù)與銀行的關(guān)系保留一定的貸款余額。31（三） “ 三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ” 的核心要義 216。（ 3）實(shí)貸實(shí)付對中小銀行的影響 信貸增長不能脫離存款來源。由于中小銀行普遍缺乏網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢，傳統(tǒng)的擴(kuò)張路徑是依靠對公貸款派生對公存款，不斷放大。實(shí)貸實(shí)付實(shí)施后，中小銀行規(guī)模擴(kuò)張的速度將受到影響。今后中小商業(yè)銀行要主動調(diào)整經(jīng)營模式，如采取差異化的競爭方式，或轉(zhuǎn)向結(jié)算賬戶和資金回籠賬戶以及存款資金相對穩(wěn)定的機(jī)關(guān)事業(yè)單位。32（三） “ 三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ” 的核心要義216。2. 貸放分控 (即 “ 貸款不等于放款 ”) 原則 “ 貸款分控 ” 中所謂的 “ 貸 ” 是特指信貸業(yè)務(wù)流程中貸款調(diào)查、貸款審查審批等環(huán)節(jié)，以區(qū)別于 “ 貸款發(fā)放與支付 ” 環(huán)節(jié)。需要注意的是， “ 貸放分控 ”與 “ 貸審分離 ” 中兩個(gè) “ 貸 ” 字表示的意義并不相同。貸審分離中， “ 貸 ” 是指貸款受理與調(diào)查環(huán)節(jié)，按照前臺、后臺分離的原則，貸款調(diào)查職責(zé)與貸款審查職責(zé)應(yīng)由不同的部門或崗位負(fù)責(zé)。貸放分控中的 “ 放” 是 “ 放款 ” ，特指貸款審批通過后，借款人不能隨意使用貸款，應(yīng)明確按約定用途與金額使用貸款，由貸款人發(fā)放與支付。33（三） “ 三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ” 的核心要義216。3. 貸款的全流程管理原則。借鑒境外銀行貸款業(yè)務(wù)的通行做法，從加強(qiáng)貸款全流程管理的思路出發(fā)，將貸款過程管理中的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行分解，按照有效制衡的原則將各環(huán)節(jié)職責(zé)落實(shí)到具體的部門和崗位，并建立明確的問責(zé)機(jī)制。整個(gè)貸款流程應(yīng)該分成九個(gè)環(huán)節(jié)：貸款申請 、受理與調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)、貸款審批、合同簽訂、貸款發(fā)放、貸款支付、貸后管理、回收與處置。這九個(gè)環(huán)節(jié)相互聯(lián)系、相互補(bǔ)充，共同構(gòu)成一個(gè)有機(jī)的整體，任何一個(gè)流程的缺失都會造成風(fēng)險(xiǎn)。 34216。4. 誠信申貸原則誠信申貸的實(shí)質(zhì)是，借款人在申請貸款的時(shí)候一定要恪守誠信，要如實(shí)全面地向貸款人提供全部財(cái)務(wù)信息和重大事項(xiàng)。尤其是應(yīng)恪守誠實(shí)守信原則，如實(shí)、全面、及時(shí)向貸款人提供財(cái)務(wù)信息和進(jìn)行重大事項(xiàng)披露；借款人的合法、合規(guī)地位；信用狀況良好；有明確的貸款用途；有合法的收入來源。 （三） “ 三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ” 的核心要義35216。5. 協(xié)議承諾原則。所謂強(qiáng)調(diào)協(xié)議承諾，就是要求借貸雙方將銀行風(fēng)險(xiǎn)控制要求具體體現(xiàn)在合同條款中，并約定實(shí)施。唯有通過合同約定來約束借款人，才能具有法律效力。主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：一、是要求借款人通過簽訂貸款合同等協(xié)議文件承諾申貸材料信息的真實(shí)有效；二、是承諾貸款的真實(shí)用途；三、是承諾貸款資金的支付方式；四、是承諾各方的權(quán)利義務(wù)。 （三） “ 三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ” 的核心要義36216。6. 強(qiáng)調(diào)貸后管理原則。 所謂強(qiáng)調(diào)貸后管理，就是指要求商業(yè)銀行加強(qiáng)對貸款支付和貸后的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)化對回籠資金的管控。貸后管理是防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要屏障，其內(nèi)容必須在貸款合同中得到明確。貸后管理要覆蓋貸款審批之后的整個(gè)流程，包括貸款重組、貸款轉(zhuǎn)讓和貸款回收。為實(shí)施有效的貸后管理，需要建立貸款質(zhì)量監(jiān)控制度、貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系以及貸后動態(tài)監(jiān)測和重估制度。（三） “ 三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ” 的核心要義37216。7. 罰則約束原則通過合理設(shè)定貸款業(yè)務(wù)的處罰類別，可以督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)貸款的全流程管理，進(jìn)一步提高我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營的水平。 （三） “ 三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ” 的核心要義38（四） “三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ”重點(diǎn)內(nèi)容216。1. 突出貸款支付管理，加強(qiáng)貸款用途管理。 “ 三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ” 提出了貸款資金支付方式分為由 “ 貸款人受托支付 ” 和 “ 借款人自主支付 ” 兩類，并提出了具體操作要求。 根據(jù)國際通行慣例和貸款支付的常見做法，貸款人原則上應(yīng)在貸款發(fā)放的當(dāng)天，將貸款資金通過借款人賬戶支付給借款人交易對手。確因客觀原因在貸款發(fā)放當(dāng)天不能將貸款資金支付給借款人交易對手的，貸款人應(yīng)在下一工作日完成受托支付。 39216。2. 實(shí)施貸款的全流程管理，提高貸款管理的精細(xì)化水平。 “ 三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ” 都要求貸款人內(nèi)部應(yīng)將貸款各環(huán)節(jié)進(jìn)行分解，按照有效制衡的原則將各環(huán)節(jié)職責(zé)落實(shí)到具體的部門和崗位，并建立問責(zé)機(jī)制。 （四） “三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ”重點(diǎn)內(nèi)容40216。3. 加強(qiáng)合同或協(xié)議的有效管理，強(qiáng)化貸款風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)的控制。主要是要求貸款人對借款人的風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)通過合同來實(shí)現(xiàn)。借此特別強(qiáng)調(diào)新調(diào)整的貸款合同及其管理加強(qiáng)了對借款人的約束，會改變借款人的傳統(tǒng)思維和習(xí)慣，勢必會引起借款人、擔(dān)保人等有關(guān)方面的誤解甚至抵觸和反對，因此，需要采取多種有效方式做好充分的解釋和宣傳工作，使借款人等充分理解 （四） “三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ”重點(diǎn)內(nèi)容41216。4. 明確貸款管理的法律責(zé)任，強(qiáng)化貸款責(zé)任的針對性。這些規(guī)定合理設(shè)定貸款業(yè)務(wù)的處罰類別，以便于督促商業(yè)銀行加強(qiáng)貸款全流程管理，進(jìn)一步提高我國銀行業(yè)依法經(jīng)營和依法監(jiān)管的水平。 （四） “三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ”重點(diǎn)內(nèi)容42（五） “三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ”與以往法規(guī)的關(guān)系216。 此次 “ 三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ” 的制定是對以往商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管政策作進(jìn)一步的完善、調(diào)整與發(fā)展，是對我國銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)貸款管理業(yè)務(wù)監(jiān)管的文件的完善、集成與系統(tǒng)化。216。 與 1996年出臺的《貸款通則》等相關(guān)信貸管理法規(guī)沒有矛盾?，F(xiàn)行法規(guī)與《辦法》相關(guān)沖突的，按目前《辦法》規(guī)定執(zhí)行 。43（六） “三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ”對社會影響成本?！?三 個(gè)辦法，一個(gè)指引 ” 能夠保證企業(yè)的正常用款需求，也能夠保障貸款的及時(shí)有效的支付，還能夠降低企業(yè)的利息支出，節(jié)約企業(yè)的財(cái)務(wù)成本。 44。 第一， “ 三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ” 并沒有抬高企業(yè)獲得貸款的門檻，也不改變授信條件、期限、利率等要求，因此不會對企業(yè)獲得銀行授信產(chǎn)生影響。在貸款使用方面， “ 三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ”強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)貸款用途管理，這是我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定的，也是銀行業(yè)監(jiān)管的一貫要求。（六） “三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ”對社會影響45。 第二， “ 三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ” 提出貸款支付管理理念，目前已有部分銀行在內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制上貫徹了這一理念，甚至在某些業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)成為全行業(yè)的習(xí)慣做法。（六） “三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ”對社會影響46。 第三， “ 三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ” 考慮到各種實(shí)際情況，在貸款支付管理上體現(xiàn)了較強(qiáng)的靈活性。在能夠有效監(jiān)控貸款用途的前提下，對于頻繁的小額支付以及特殊項(xiàng)目和交易對象，可采用借款人自主支付方式，通過靈活處理后，可以在風(fēng)險(xiǎn)控制與保證效率方面找到平衡點(diǎn)，把影響降到最小。（六） “三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ”對社會影響47。 第四， “ 三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ” 加強(qiáng)貸款支付管理，要求企業(yè)從信貸流程源頭做到誠實(shí)申貸，在貸款資金運(yùn)用上做到誠實(shí)用貸。這種做法有助于推動形成誠信的市場環(huán)境，維護(hù)信貸資金安全和金融市場的公平競爭，有利于企業(yè)獲得穩(wěn)定的信貸支持。（六） “三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ”對社會影響48的項(xiàng)目貸款發(fā)放。 “ 三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ” 中規(guī)定的資本金同比例到位的要求是從維護(hù)貸款安全的角度重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了項(xiàng)目應(yīng)符合國家的項(xiàng)目資本金制度。 （六） “三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ”對社會影響49，銀監(jiān)會不會對不同銀行有不同的要求。以客戶為標(biāo)尺確定了實(shí)施貸款支付管理的最低標(biāo)準(zhǔn)。由于大銀行也有小客戶，小銀行也有大客戶，因此目前的標(biāo)準(zhǔn)不會對不同規(guī)模的銀行產(chǎn)生不利影響，因此銀監(jiān)會不會對不同銀行有不同要求。從立法的角度考慮， “ 三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ” 屬于最低標(biāo)準(zhǔn)，具有很大的靈活性空間，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際和特征制定相關(guān)的管理細(xì)則。 （六） “三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ”對社會影響50四、 “三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ”起草過程中的討論焦點(diǎn)51討論焦點(diǎn)216。 “三個(gè)辦法，一個(gè)指引 ”的制定是集體智慧的結(jié)晶，起草過程中，各種觀點(diǎn)激情碰撞，產(chǎn)生了火花，也促進(jìn)的辦法的更加完善和更具可操作性。借此機(jī)會，我簡要向大家匯報(bào)一下起草過程中的一些討論焦點(diǎn)問題。財(cái)政部認(rèn)為 “三個(gè)辦法、一個(gè)指引 ”結(jié)合不同種類貸款的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)對貸款管理各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)提出了規(guī)范性要求，特別是對貸款資金支付環(huán)節(jié)進(jìn)行了改革和規(guī)范，有利于防止信貸資金挪用，加強(qiáng)銀行信貸管理，加大信貸風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管力度。因此，財(cái)政部對 “三個(gè)辦法、一個(gè)指引 ”沒有不同意見。52討論焦點(diǎn)216。 在征求意見中，我們采納了人民銀行對 “共管賬戶 ”修改的意見，將 “共管賬戶 ”改為 “貸款資金專用存款賬戶 ”。原因在于：人民銀行認(rèn)為目前人民幣銀行結(jié)算賬戶管理制度中未對 “共管賬戶 ”給出法律定義，與其相關(guān)的權(quán)利義務(wù)關(guān)系不明確，建議 “共管賬戶 ”的相關(guān)條款修改為 “貸款人可與借款人在貸款合同中約定由借款人開立貸款資金專用存款賬戶，并可約定借款人使用貸款資金必須經(jīng)貸款人審核同意 ”。53討論焦點(diǎn)216。 關(guān)于借款人個(gè)人還款能力的表述問題。人民銀行認(rèn)為《個(gè)人貸款管理辦法》中 “貸款應(yīng)控制借款人貸款金額不超過其還款能力，如個(gè)人消費(fèi)類貸款的，借款人的月債務(wù)支出不超過其月平均收入的 50％ ”難以反映借款人真實(shí)還款能力的意見，將其修改為 “貸款人應(yīng)合理確定貸款金額，控制其不超過借款人還款能力 ”。54討論焦點(diǎn)216。 關(guān)于受益人原則的準(zhǔn)確界定問題。原辦法提出了 “受益人原則 ”，受益人在《信托法》和《保險(xiǎn)法》中都有特定的含義?！缎磐蟹ā分幸?guī)定，受益人是在信托中享有信托受益權(quán)的人，受益人可以是自然人、法人或依法成立的其他組織。《保險(xiǎn)法》中規(guī)定，受益人是指人身保險(xiǎn)合同中由被保險(xiǎn)人或投保人指定的享有保險(xiǎn)金請求權(quán)的人，投保人、被保險(xiǎn)人可以為受益人。因此，受益人是一個(gè)多重的概念。最后我們經(jīng)慎重考慮，認(rèn)為在對受益人含義界定不是很清晰情況下，不使用 “受益人原則 ”。55討論焦點(diǎn)216。 關(guān)于流動資金貸款的定義。另外，在《流動資金貸款管理辦法》征求意見中，我們也吸收了部分大型集團(tuán)企業(yè)、中小企業(yè)、大型銀行、中小銀行等機(jī)構(gòu)的意見，針對流動資金的定義與分類進(jìn)行了研究修改。216。 修改前《辦法》所稱流動資金指貸款向企 (事 )業(yè)法人或國家規(guī)定可以作為借款人的其他組織發(fā)放的非固定資產(chǎn)投資的本外幣貸款。這次修改，大家一致認(rèn)為，采取排除法的方式定義流動資金貸貸款的范圍不科學(xué)。56討論焦點(diǎn)216。 因此，改為采用傳統(tǒng)意義上的流動資金貸款的標(biāo)準(zhǔn)定義，即 “是指貸款人向企 (事 )業(yè)法人或國家規(guī)定可以作為借款人的其他組織發(fā)放的用于日常生產(chǎn)經(jīng)營的本外幣貸款。 216。 但是，鑒于實(shí)踐中商業(yè)銀行流動資金貸款業(yè)務(wù)品種涵蓋范圍較為廣泛，為確保這些貸款業(yè)務(wù)品種能被《辦法》有效規(guī)范，在該條后又增加一款， “除固定資產(chǎn)貸款以外的其他公司類貸款業(yè)務(wù)品種適用本辦法。 ”我們認(rèn)為，這樣適當(dāng)擴(kuò)大流動資金貸款適用的范圍符合我國國情和監(jiān)管的需要。 57討論焦點(diǎn)216。 貸款新規(guī)實(shí)施貸