私募股權(quán)基金--企業(yè)價(jià)值的發(fā)現(xiàn)者-文庫(kù)吧
2025-01-10 13:51 本頁(yè)面
【正文】 提升者，投資后與企業(yè)家一起創(chuàng)業(yè)，協(xié)助企業(yè)增長(zhǎng)，并控制風(fēng)險(xiǎn)：? 減少風(fēng)險(xiǎn)：分析市場(chǎng)及對(duì)手，確定商業(yè)模式，強(qiáng)化團(tuán)隊(duì)等；? 分散風(fēng)險(xiǎn)：投資組合；? 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)：上市或出售u 創(chuàng)業(yè)板－－ 除了資金，企業(yè)家完全靠企業(yè)自身的能力進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，他的眼光視野及管理決定了企業(yè)的未來(lái)．監(jiān)管當(dāng)局，投資者及企業(yè)家應(yīng)該如何定位創(chuàng)業(yè)板：u 監(jiān)管者：是多層次資本市場(chǎng)的需要，以解決中小企業(yè)的融資難的問(wèn)題216。 九十年代為解困國(guó)企融資，主板市場(chǎng)花了十五年來(lái)規(guī)范；216。 今天主板市場(chǎng)的企業(yè)，如果在 IPO前 70%以上私募股權(quán)基金不會(huì)投資的；216。 國(guó)外在中國(guó)的私募基金總額已經(jīng)超過(guò)創(chuàng)業(yè)板融資總額，還有國(guó)內(nèi)大量的資金；216。 公眾投資者：創(chuàng)業(yè)板是在主板中小企業(yè)板外的又一投資渠道；216。 如果 400家上市后，如果 12年后有 200家需要被重組，或被退入三板；u 私募投資者：創(chuàng)業(yè)板是私募股權(quán)基金退出的主渠道兩年利潤(rùn)總額 1000萬(wàn)人民幣， PE投資的空間在哪里？216。 以 PE(Price/Earning)投資的就是 PE(Private Equity)嗎？216。 創(chuàng)業(yè)板是私募股權(quán)基金的競(jìng)爭(zhēng)者u 企業(yè)家：創(chuàng)業(yè)板是創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)型企業(yè)融資的主渠道216。 有資金了反而不知如何發(fā)展．如主板企業(yè)投資其它行業(yè)；216。 本可以在投資家?guī)椭伦龃蟮钠髽I(yè)退市３．創(chuàng)業(yè)板是私募股權(quán)基金退出的主渠道嗎l 目前 PE基金多以上市套利而不是企業(yè)增長(zhǎng)為目的； 2023年創(chuàng)業(yè)板投資的教訓(xùn)；l 目前創(chuàng)業(yè)板上市條件沒(méi)有ＰＥ投資的空間；l 中國(guó)上市的不確定性的風(fēng)險(xiǎn)：好的企業(yè)不一定能很快上市；上市的不一定都是好企業(yè)；l 目前在中國(guó)上市的企業(yè)７０％可能達(dá)不到ＰＥ基金的投資標(biāo)準(zhǔn)；l 本來(lái)可以在ＰＥ的資金和投資家?guī)椭鲁蔀槿珖?guó)龍頭企業(yè)的企業(yè)可能在創(chuàng)業(yè)板上夭折；l 創(chuàng)業(yè)板可能有超過(guò)一半的企業(yè)退市或被重組 。三 .優(yōu)勢(shì)資本項(xiàng)目－－案例分析17公司 LOGO 公司名稱(chēng) 投資回報(bào) 業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介廣州御銀科技股份有限公司（ 002177）2023年 6月投資 ，占股 %，企業(yè)估值為 ； 2023年 11月 1日在深交所上市，投資回報(bào)率高達(dá) 20倍。中國(guó)首家 ATM終端網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商。投資要點(diǎn)：制造商轉(zhuǎn)為運(yùn)營(yíng)商，新產(chǎn)業(yè)云南龍生綠色產(chǎn)業(yè)有限公司2023年與深創(chuàng)投共同投資，擬2023年上市。是集茶葉基地種植、良種推廣、茶葉生產(chǎn)、銷(xiāo)售為一體的集團(tuán)公司。投資要點(diǎn)：打造茶葉中的茅臺(tái)內(nèi)蒙古塞飛亞食品有限公司2023年 10月投資 5000萬(wàn)元，擬2023年美國(guó)納斯達(dá)克上市。是以肉鴨繁育、養(yǎng)殖加工為主體的新型生態(tài)農(nóng)業(yè)企業(yè)。位列中國(guó)肉鴨行業(yè)前三甲，是中國(guó)馳名商標(biāo)、十大影響力品牌。 投資要點(diǎn)：消費(fèi)升級(jí)中食品品牌企業(yè)惠州雷士光電科技有限公司2023年與軟銀共同投資 2600萬(wàn)美元，企業(yè)擬 2023年美國(guó)上市，目前企業(yè)已增值 6倍。是在商業(yè)照明領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位的專(zhuān)業(yè)照明電器與電氣裝置產(chǎn)品制造商及渠道商。投資要點(diǎn)：消費(fèi)品品牌商和渠道商上海麥考林國(guó)際郵購(gòu)有限公司2023年 3月與紅杉資本中國(guó)共同投資 8000萬(wàn)美元。麥考林是中國(guó)第一家獲得政府批準(zhǔn)的從事郵購(gòu)業(yè)務(wù)的三資企業(yè)，目前涉足郵購(gòu)及電子商務(wù)領(lǐng)域，公司業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó) 31個(gè)省。投資要點(diǎn)：快速增長(zhǎng)中的新行業(yè)18公司 LOGO 公司名稱(chēng) 投資回報(bào) 業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介上海香榭麗廣告有限公司2023年 12月投資其早期階段，占股 45%，企業(yè)估值 1000萬(wàn)人民幣； 2023年 1月，引進(jìn)二輪投資時(shí)，企業(yè)估值達(dá) 2023萬(wàn)美元。是以戶(hù)
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