民營企業(yè)股份在境外上市之條件與程序-文庫吧
2025-01-06 07:50 本頁面
【正文】 可接受的 司法管轄地區(qū) 7. 上市時股東的限制 8. 其它 10 香港主板與創(chuàng)業(yè)板的不同和比較 主板 創(chuàng)業(yè)板 市場的目的 目的眾多 ， 包括為較大型 、 基礎(chǔ)較佳及 具有盈利紀(jì)錄的公司 籌集資金 為有主 線業(yè)務(wù) 及 增長潛力 的公司 籌集資金 ， 行業(yè)類別及公司規(guī)模不限 證券類別 接受 第三者發(fā)行衍生工具 、 單位信托基金 和 投資工具 不 接受 由第三者發(fā)行的衍生工具 、 單位信托基金 和 投資工具 投資者對象 所有投資者 專業(yè)及充份了解市場的投資者為主 11 香港主板與創(chuàng)業(yè)板的不同和比較 主板 創(chuàng)業(yè)板 可接受的 司法地區(qū) 就主板第一 或 第二上市， 上市公司必須以下四個司法地區(qū)的 其中一處成立： 1. 香港 2. 百慕達(dá) 3. 開曼群島 4. 中華人民共和國 就創(chuàng)業(yè)板第一上市， 上市公司必須在以下四個司法地區(qū)的 其中一處成立： 1. 香港 2. 百慕達(dá) 3. 開曼群島 4. 中華人民共和國 創(chuàng)業(yè)板不容許第二上市 12 香港主板與創(chuàng)業(yè)板的不同和比較 主板 創(chuàng)業(yè)板 盈利要求 / 業(yè)務(wù)記錄 ?于過去三個完整財務(wù)年度的 總額達(dá) 港幣 5,000萬 元 (其中最近財務(wù)年度的股東應(yīng)占盈利 須超過港幣 2,000萬 元 , 在此以前的兩個財年度的股東應(yīng)占盈利 合計達(dá)到港幣 3,000萬 元 ) ?于三年業(yè)務(wù)記錄期內(nèi) 相若的 管理層 及 所有權(quán) ?須就集團(tuán) 業(yè)務(wù)和財務(wù)分析 提供數(shù)據(jù) ?不設(shè)最低盈利要求 ?新申請人必須能顯示公司在 基本上相同 的 管理層 及 所有權(quán) 下 俱備不少于 24個月的 「 活躍業(yè)務(wù)記錄 」 或 「 活躍業(yè)務(wù)記錄 」 已達(dá)到 12個月并能符合 以下條件 (“ 特別活躍業(yè)務(wù)記錄 ”): ?營業(yè)額或總資產(chǎn)值不少于港幣 5億元 。 ?預(yù)計上市時的市值不少于港幣 5億元 。 ?上市時公眾持股市值達(dá)港幣 及 至 少由 300名股東持有公眾股份 。及 首次公開招股每股的招股價 不少于港幣 13 香港主板與創(chuàng)業(yè)板的不同和比較 主板 創(chuàng)業(yè)板 主線業(yè)務(wù) 并無有關(guān)具體規(guī)定 , 但實際上 , 主線業(yè)務(wù)的盈利 必須符合上述最低盈利要求 新申請人必須主力經(jīng)營一項業(yè)務(wù) 不少于 12個月 , 但一般允許涉及主線業(yè)務(wù)的周邊業(yè)務(wù) 招股章程中 業(yè)務(wù)目標(biāo) 聲明 公司必須簡單介紹 將來的業(yè)務(wù) 發(fā)展計劃 須提供 業(yè)務(wù)目標(biāo) 陳述 , 截列申請人的整體業(yè)務(wù)目標(biāo) , 并解釋公司如何計劃于上市當(dāng)年的財務(wù)年度及 其后兩個財務(wù)年度內(nèi)達(dá)到業(yè)務(wù)目標(biāo)及 列明為達(dá)到該等業(yè)務(wù)目標(biāo) 預(yù)計將需要投入的資金 14 香港主板與創(chuàng)業(yè)板的不同和比較 主板 創(chuàng)業(yè)板 最低市值 上市時市值須達(dá)到 港幣 2億 元 上市時最低市值 不能低于港幣 4,600萬 元 最低 社會公眾 持股量 港幣 5,000萬 元 及 上市時社會公眾持股占已發(fā)行股本的 25% 如上市公司的市值 超過 100億港元 , 則可接受占已發(fā)行股本 15%至 25%之間的較低百份比 若公司上市時市值 不高于港幣 40億元 , 則為已發(fā)行股本的 25%及籌集金額 不少于港幣 3,000萬元 。 若公司上市時市值 高于港幣 40億元 , 則為已發(fā)行股本的 20%或 由社會公眾持有的證劵在上市時的市值相等于或 高于港幣 10億元 (兩者以較高者為準(zhǔn) ) 15 香港主板與創(chuàng)業(yè)板的不同和比較 主板 創(chuàng)業(yè)板 股東人數(shù) 社會公眾股東至少應(yīng)有 300 名 社會公眾股東至少應(yīng)有 100名或 如新申請人 按特別活躍業(yè)務(wù)記錄的方式 申請上市 , 則社會公眾股東最少應(yīng)有 300名 股東的 最低持股量 除下述對控股股東的股份 禁售期的有關(guān)規(guī)定外 , 對控股股東并無最低持股量規(guī)定 管理層股東 (即控制 5%或以上的投票權(quán) , 并能對管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東 ) 包括高級管理層成員 、 執(zhí)行及非執(zhí)行董事及 于董事局內(nèi)有代表的投資者及 高持股量股東 (即除管理層股東外 , 控制 5%或以上的投票權(quán)的股東 ) 在上市時必須合共持有 不少于公司已發(fā)行股本的 35% 16 香港主板與創(chuàng)業(yè)板的不同和比較 主板 創(chuàng)業(yè)板 股份的禁售期 控股股東 : ?控股股東不得在公司上市后 的 6個月內(nèi)出售其招股章程中 所列載由其實益擁有的股份 ?于上市后第二個 6個月內(nèi) , 不得出售其名下股份 以致其不再成為控股股東
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