民營企業(yè)股份在境外上市之條件與程序-免費(fèi)閱讀
【正文】 :49:0501:49:05February 2, 2023 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 2月 上午 1時(shí) 49分 :49February 2, 2023 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 2023年 2月 2日星期四 1時(shí) 49分 5秒 01:49:052 February 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 38 倫敦證券交易所 39 謝謝 40 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 ? 在通過香港聯(lián)交所上市聆訊后 ， 主承銷商將會(huì)立即向國際基金經(jīng)理 送交研究報(bào)告 ， 讓國際機(jī)構(gòu)投資者和基金經(jīng)理充分了解公司的前景及估值 。 5 股份上市前之考慮 1. 主要股東對(duì)本身及企業(yè)的 地位之期望 2. 主要股東日后 能維持公司控制權(quán)的意欲 (可能失去控制權(quán) ) 3. – 主要股東之財(cái)務(wù)與稅務(wù)狀況 – 主要股東及企業(yè)之財(cái)務(wù)轇葛 3. (往來帳項(xiàng) ) 4. 4. 業(yè)務(wù)前景 5. 5. 企業(yè)籌集資金所須時(shí)間及費(fèi)用 6. 6. 收購 7. 委任獨(dú)立非執(zhí)行董事 8. 透明度 / 路演 / 與投資者溝通 9. 對(duì)股東大眾負(fù)責(zé) 10. 遵行上市條例之責(zé)任 11. 股息策略 12. 業(yè)績及利潤增長的壓力 13. 維持上市公司地位的費(fèi)用 6 公司股份上市的主要市場 1. 香港 2. 新加坡 3. 美國 4. (美國聯(lián)交所、納斯達(dá)克 NASDAQ) 4. 倫敦 7 1. H股 (即境內(nèi)注冊(cè)公司在香港上市 ) 部分同時(shí)在其它證券市場上市 [ N股 、 L股 、 S股 ] 2. 紅籌股 (即境內(nèi)企業(yè)和投資者 通過其控制的、在境外注冊(cè)的 公司在香港上市 ) 民企股份在境外上市主要形式 8 公司股份在香港上市條件與程序 ［以香港上市為例］ ? 監(jiān)管機(jī)構(gòu) ：證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì) (證監(jiān)會(huì) ) ? 證券市場 ：香港聯(lián)合交易所 (聯(lián)交所 ) ? 市場板塊 ：主板 (Main Board) 創(chuàng)業(yè)板 (GEM Board – Growth Enterprise Market) 9 股份上市的一般規(guī)則 1. 業(yè)務(wù)記錄要求 2. 市值 3. 最低公眾持股量 4. 未來展望 5. 公司管治 6. 可接受的 司法管轄地區(qū) 7. 上市時(shí)股東的限制 8. 其它 10 香港主板與創(chuàng)業(yè)板的不同和比較 主板 創(chuàng)業(yè)板 市場的目的 目的眾多 ， 包括為較大型 、 基礎(chǔ)較佳及 具有盈利紀(jì)錄的公司 籌集資金 為有主 線業(yè)務(wù) 及 增長潛力 的公司 籌集資金 ， 行業(yè)類別及公司規(guī)模不限 證券類別 接受 第三者發(fā)行衍生工具 、 單位信托基金 和 投資工具 不 接受 由第三者發(fā)行的衍生工具 、 單位信托基金 和 投資工具 投資者對(duì)象 所有投資者 專業(yè)及充份了解市場的投資者為主 11 香港主板與創(chuàng)業(yè)板的不同和比較 主板 創(chuàng)業(yè)板 可接受的 司法地區(qū) 就主板第一 或 第二上市， 上市公司必須以下四個(gè)司法地區(qū)的 其中一處成立： 1. 香港 2. 百慕達(dá) 3. 開曼群島 4. 中華人民共和國 就創(chuàng)業(yè)板第一上市， 上市公司必須在以下四個(gè)司法地區(qū)的 其中一處成立： 1. 香港 2. 百慕達(dá) 3. 開曼群島 4. 中華人民共和國 創(chuàng)業(yè)板不容許第二上市 12 香港主板與創(chuàng)業(yè)板的不同和比較 主板 創(chuàng)業(yè)板 盈利要求 / 業(yè)務(wù)記錄 ?于過去三個(gè)完整財(cái)務(wù)年度的 總額達(dá) 港幣 5,000萬 元 (其中最近財(cái)務(wù)年度的股東應(yīng)占盈利 須超過港幣 2,000萬 元 , 在此以前的兩個(gè)財(cái)年度的股東應(yīng)占盈利 合計(jì)達(dá)到港幣 3,000萬 元 ) ?于三年業(yè)務(wù)記錄期內(nèi) 相若的 管理層 及 所有權(quán) ?須就集團(tuán) 業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)分析 提供數(shù)據(jù) ?不設(shè)最低盈利要求 ?新申請(qǐng)人必須能顯示公司在
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