【正文】 匯率變化對行業(yè)影響分析及風(fēng)險提示 112第二節(jié) 旅游飯店行業(yè)上下游風(fēng)險分析及提示 114一、景區(qū)業(yè)風(fēng)險分析及提示 114二、旅行社業(yè)風(fēng)險分析及提示 115三、會展業(yè)風(fēng)險分析及提示 117四、交通運輸業(yè)風(fēng)險分析及提示 118第三節(jié) 旅游飯店行業(yè)政策風(fēng)險分析及提示 120一、國家旅游局發(fā)出《關(guān)于進一步促進旅游業(yè)發(fā)展的意見》 120二、旅游飯店行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)逐步完善 120三、貿(mào)易障礙降低、積極引進外資 121四、規(guī)范飯店行業(yè)服務(wù) 121五、加強對景區(qū)點和星級飯店評級的管理 122六、假期調(diào)整利好酒店業(yè)發(fā)展 122第四節(jié) 旅游飯店行業(yè)其他風(fēng)險分析及提示 124一、市場供需風(fēng)險提示 124二、行業(yè)競爭分析及風(fēng)險提示 124三、企業(yè)擴張風(fēng)險 124四、重大事件風(fēng)險 125五、政治波動風(fēng)險 125第八章 行業(yè)授信機會及建議 127第一節(jié) 行業(yè)授信機會及建議 127一、總體授信機會及授信建議 127二、子行業(yè)授信機會及建議 127三、區(qū)域授信機會及建議 128四、企業(yè)授信機會及建議 128第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)谛艡C會及建議 130附 表表1 20012007我國星級飯店總數(shù) 19表2 2006年按規(guī)模劃分的全國星級飯店規(guī)模及其經(jīng)營情況 22表3 2007年旅游飯店業(yè)主要擬在建項目 24表4 2007年國內(nèi)旅游市場基本情況 28表5 入境外匯收入構(gòu)成情況（2007年111月） 31表6 入境旅游者構(gòu)成（按地區(qū)分類） 34表7 入境旅游外國人的構(gòu)成（按地區(qū)分） 35表8 入境旅游外國人人數(shù)及構(gòu)成（按目的分類） 35表9 入境旅游人數(shù)（按入境方式） 36表10 歷屆奧運會接待入境游人次 39表11 歷屆奧運會對舉辦國的影響 39表12 1988 年韓國奧運會前后旅游酒店增長情況 40表13 2008年北京奧運會對我國旅游接待的影響 40表14 入境游快速增長對旅游三大子行業(yè)的積極影響示意 41表15 2006年星級飯店營業(yè)收入和客房出租率（按經(jīng)濟類型劃分） 52表16 2006年星級飯店營業(yè)收入和客房出租率（按規(guī)模劃分） 53表17 2006年星級飯店營業(yè)收入和客房出租率（按星級劃分） 53表18 我國飯店企業(yè)引資狀況 56表19 旅游飯店行業(yè)細分子行業(yè) 62表20 中美對比、顯示我國經(jīng)濟型酒店市場空間依然巨大 63表21 20022006年上海市低星級酒店平均出租率 69表22 20022006年上海市低星級酒店平均房價 69表23 20052007年中國經(jīng)濟型連鎖酒店行業(yè)地區(qū)分布 73表24 20052007年北京市星級飯店數(shù)量 75表25 2007年規(guī)模以上飯店經(jīng)營情況 76表26 2007年111月規(guī)模以上飯店財務(wù)情況 76表27 奧運會北京旅游市場影響預(yù)測 78表28 奧運期間房價 80表29 “十一五”時期北京市旅游發(fā)展主要指標(biāo) 81表30 20022007年上海市星級酒店數(shù)量 83表31 20012007年上海旅游接待人數(shù) 85表32 20022007年上海旅游飯店業(yè)效益狀況 87表33 上海市旅游業(yè)發(fā)展“十一五”規(guī)劃九項預(yù)期指標(biāo) 89表34 20082010年上?？头啃枨箢A(yù)測 89表35 旅游飯店業(yè)主要上市公司業(yè)務(wù)情況 91表36 旅游飯店業(yè)上市企業(yè)的酒店資產(chǎn)及運營情況 91表37 上市公司分析指標(biāo)及權(quán)重 92表38 2007年第三季度旅游飯店業(yè)上市公司排名 92表39 上市公司盈利能力 93表40 上市公司償債能力 93表41 上市公司營運能力 94表42 上市公司發(fā)展能力 95表43 2007年6月首旅股份主營業(yè)務(wù)收入 96表44 2007年9月首旅股份主要指標(biāo)排名 97表45 2004～2007年首旅股份經(jīng)營狀況 98表46 2007年9月錦江股份主要指標(biāo)排名 101表47 2004～2007年錦江股份經(jīng)營狀況 101表48 2007年9月首旅股份主要指標(biāo)排名 104表49 2004～2007年中青旅經(jīng)營狀況 105表50 2007年9月華天酒店主要指標(biāo)排名 107表51 2004～2007年華天酒店經(jīng)營狀況 107表52 主要國際組織對2008年世界經(jīng)濟預(yù)測 110表53 上市公司主要景區(qū)游客人次變化情況 114表54 全國各類景區(qū)數(shù)量一覽表 114表55 2007年各種運輸方式完成旅客運輸量及其增長速度 118附 圖圖1 我國旅游總收入及其所占GDP比重 17圖2 我國旅游總收入及GDP現(xiàn)價增速 18圖3 20052006年我國星級飯店數(shù)量變化（分星級） 20圖4 2006年我國星級飯店房間數(shù)構(gòu)成（分星級） 20圖5 2006年我國星級飯店數(shù)構(gòu)成（分所有制類型） 21圖6 2006年我國星級飯店房間數(shù)構(gòu)成（分所有制類型） 22圖7 20002007年我國經(jīng)濟型飯店數(shù)量 23圖8 20002007年我國經(jīng)濟型飯店客房數(shù)量 23圖9 19892007年住宿和餐飲業(yè)零售額及增速 27圖10 19892007年住宿和餐飲業(yè)零售額與消費品零售額增速比較 28圖11 國內(nèi)城鎮(zhèn)居民與農(nóng)村居民旅游人數(shù)（19942007） 29圖12 國內(nèi)城鎮(zhèn)居民旅游收入和農(nóng)村居民旅游收入（19942007） 30圖13 國內(nèi)城鎮(zhèn)居民與農(nóng)村居民旅游人均花費及增速比較（19942007） 30圖14 入境旅游外匯收入及增長（19962007） 31圖15 入境旅游外匯收入構(gòu)成比例（2007年111月） 32圖16 入境旅游外匯收入構(gòu)成變化（2001年至2007年111月） 32圖17 入境旅游外匯收入構(gòu)成增速（20012007年111月） 33圖18 入境旅游總?cè)藬?shù)及增速（19882007） 33圖19 入境旅游者構(gòu)成比例（按地區(qū)分類） 34圖20 入境旅游外國人構(gòu)成比例（按目的分類） 36圖21 入境旅游者構(gòu)成（按入境方式分類） 37圖22 消費升級對旅游飯店業(yè)的影響 39圖23 2007經(jīng)濟型連鎖酒店品牌市場占有率 43圖24 2007年經(jīng)濟型飯店住客構(gòu)成 63圖25 2006年星級酒店數(shù)量全國前十名的地區(qū) 71圖26 2006年各省市客房出租率 72圖27 2007年經(jīng)濟型飯店客房數(shù)分布 73圖28 2008年1月經(jīng)濟型飯店各地區(qū)平均房價 74圖29 19932007年北京市接待入境旅游總?cè)藬?shù)及增速 76圖30 20022007年上海旅游飯店業(yè)平均出租率 87圖31 20032007年上海旅游飯店業(yè)平均房價 87圖32 2007年6月首旅股份主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成 97圖33 2006年中青旅主營業(yè)務(wù)構(gòu)成 104圖34 2006年華天酒店業(yè)務(wù)構(gòu)成 107圖35 入境旅游者構(gòu)成比例（按地區(qū)分類） 111圖36 入境旅游外國人構(gòu)成比例（按地區(qū)分） 111圖37 主要上市公司旅游服務(wù)業(yè)務(wù)毛利率情況 116圖38 20052006年星級酒店客房出租率（按所有制類型劃分） 129135 / 135第一章 旅游飯店行業(yè)市場供需分析及預(yù)測第一節(jié) 旅游飯店行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析一、旅游飯店行業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位旅游行業(yè)在產(chǎn)值、經(jīng)濟增加值、就業(yè)以及稅收等方面已經(jīng)成為世界經(jīng)濟的主要貢獻力量。飯店業(yè)作為旅游業(yè)的三大支柱之一，在現(xiàn)代發(fā)達國家的經(jīng)濟體系中占有極其重要的地位，也是發(fā)展中國家積極推動和扶持的朝陽產(chǎn)業(yè)。從下圖可以看出，我國旅游業(yè)在國民經(jīng)濟中占有重要的地位，除去2003年我國發(fā)生非典疫情的特殊情況外，旅游行業(yè)總收入占GDP的比重通常都在4%以上。自從我國旅游業(yè)轉(zhuǎn)型為經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)以來，隨著旅游業(yè)的迅猛發(fā)展，我國旅游飯店業(yè)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴大、集團化建設(shè)不斷發(fā)展、標(biāo)準(zhǔn)化管理不斷完善、產(chǎn)品服務(wù)不斷延伸、個性化服務(wù)更加突出，在國民經(jīng)濟中的地位作用不斷顯現(xiàn)。同時，旅游飯店業(yè)在拉動內(nèi)需，增加就業(yè)、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，改善經(jīng)濟發(fā)展布局、帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面發(fā)揮了越來越重要的作用，并逐漸成為衡量城市投資環(huán)境和國際化程度的重要標(biāo)志之一。數(shù)據(jù)來源: 中國統(tǒng)計年鑒、中國旅游統(tǒng)計公報圖1 我國旅游總收入及其所占GDP比重1998年以來，旅游行業(yè)高速增長，其增速一度高過GDP增速，20032005年，旅游總收入增速波動較大，2006年來勢旅游行業(yè)增速再一次超過了GDP現(xiàn)價增速。一方面GDP的高速增長促進旅游業(yè)的繁榮，另一方面，旅游業(yè)的增長也為國民經(jīng)濟發(fā)展的做出巨大貢獻。這一貢獻不只是體現(xiàn)旅游業(yè)帶來的增加值，也體現(xiàn)在旅游業(yè)滿足人民的物質(zhì)文化生活需求，也體現(xiàn)在旅游業(yè)可以向世界展示中國的經(jīng)濟文化魅力。旅游飯店業(yè)作為旅游行業(yè)整體中不可或缺的一部分，其在國民經(jīng)濟中的作用也日益增強，尤其是在2008年北京奧運會舉辦之時，旅游業(yè)、旅游飯店業(yè)成為了各界關(guān)注的焦點，奧運會的舉辦為我國旅游飯店行業(yè)帶來前所未有的機遇和挑戰(zhàn)。數(shù)據(jù)來源: 中國統(tǒng)計年鑒、中國旅游統(tǒng)計公報圖2 我國旅游總收入及GDP現(xiàn)價增速二、旅游飯店相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈分析旅游飯店業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈與其他行業(yè)有著顯著的不同，并非上、中、下游式的縱向產(chǎn)業(yè)鏈模式，而是由景區(qū)業(yè)、旅游飯店業(yè)、旅行社業(yè)組成的橫向產(chǎn)業(yè)鏈模式。旅游產(chǎn)業(yè)是由一連串橫向聯(lián)系的企業(yè)構(gòu)成的產(chǎn)業(yè)鏈。這種橫向產(chǎn)業(yè)鏈和其他產(chǎn)業(yè)的縱向產(chǎn)業(yè)鏈意義完全不同，縱向產(chǎn)業(yè)鏈只有產(chǎn)業(yè)末端制造產(chǎn)成品，直接面對消費者，產(chǎn)業(yè)鏈條的其它部分則隱蔽在生產(chǎn)者之間的市場關(guān)系中；而橫向產(chǎn)業(yè)鏈則是整個產(chǎn)業(yè)鏈條直接面對消費市場，這使得旅游飯店行業(yè)與景區(qū)業(yè)、旅行社業(yè)關(guān)系緊密，共同構(gòu)成旅游行業(yè)整體。由于旅游飯店行業(yè)與相關(guān)產(chǎn)業(yè)的橫向連接特性使得旅游飯店龍頭企業(yè)很多都是涵蓋整個旅游產(chǎn)業(yè)鏈條的大型企業(yè)集團，例如中青旅、首旅股份等等。因此，在本文中也將緊密結(jié)合旅游行業(yè)整體來分析旅游飯店行業(yè)的發(fā)展。第二節(jié) 旅游飯店行業(yè)供給分析及預(yù)測一、旅游飯店業(yè)運行概況2007年旅游飯店業(yè)呈現(xiàn)的特征：（1）市場需求持續(xù)旺盛，產(chǎn)業(yè)投資熱情持續(xù)高漲；（2）高星級酒店和經(jīng)濟型酒店齊頭并進。（一）星級飯店發(fā)展概括據(jù)國家旅游局的數(shù)據(jù)，2007年，我國在建高檔酒店（四星級以上）達1107家，其中按五星級標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)的酒店554家。目前，我國通過評定的五星級酒店已達320家，但就全國總體情況而言，高星級酒店依然需求過于供給。截止2007年底，全國星級飯店已經(jīng)超過14000家，是1978年全國飯店總數(shù)的100倍。到2006年末，全國共有星級飯店12751家，比上年末增加923家，%；，%；，%。數(shù)據(jù)來源：wind表1 20012007我國星級飯店總數(shù)按星級劃分我國星級飯店分布呈現(xiàn)出“中間大，兩頭小”的特征。在12751家星級飯店中：五星級飯店302家，比上年末增加21家；四星級飯店1369家，增加223家；三星級飯店4779家，增加488家；二星級飯店5698家，增加201家；一星級飯店603家，減少10家。數(shù)據(jù)來源：《2006年中國旅游業(yè)統(tǒng)計公報》圖3 20052006年我國星級飯店數(shù)量變化（分星級）從房間數(shù)來看，%；，%；，%；，%；，%。數(shù)據(jù)來源：《2006年中國旅游業(yè)統(tǒng)計公報》圖4 2006年我國星級飯店房間數(shù)構(gòu)成（分星級）按注冊登記類型劃分我國星級飯店以國有企業(yè)為主。按注冊登記類型劃分，在全國12751座星級飯店中，國有飯店為5832座，%；集體經(jīng)濟飯店為902座，%；外商投資飯店為256座，%；港澳臺投資飯店為329座，%。以上四種注冊登記類型的飯店，%。此外，聯(lián)營、股份制、私營等其他注冊登記類型的飯店共有5432座，%。數(shù)據(jù)來源：《2006年中國旅游業(yè)統(tǒng)計公報》圖5 2006年我國星級飯店數(shù)構(gòu)成（分所有制類型）從客房間數(shù)來看，，%；，%；，%；，%。%。，%。數(shù)據(jù)來源：《2006年中國旅游業(yè)統(tǒng)計公報》圖6 2006年我國星級飯店房間數(shù)構(gòu)成（分所有制類型）按規(guī)模劃分星級飯店的經(jīng)營中規(guī)模是至關(guān)重要的因素，可以看出規(guī)模大的星級飯店通常出租率要高于規(guī)模小的飯店。按飯店規(guī)模大小劃分的情況是：(1)客房數(shù)在500間以上的飯店113座，%；(2)客房數(shù)在300499間的飯店471座，%；(3)客房數(shù)在200299間的飯店1014座，%；(4)客房數(shù)在100199間的飯店3978座，%；(5)客房數(shù)在100間以下的飯店7175座，%。表2 2006年按規(guī)模劃分的全國星級飯店規(guī)模及其經(jīng)營情況飯店數(shù)客房數(shù) （萬間）床位數(shù) （萬張）客房數(shù)500間以上113客房數(shù)300－499間471客房數(shù)200－299間1 014客房數(shù)100－199間3 978客房數(shù)99間以下7 175合 計12751數(shù)據(jù)來源：《2006年中國旅游業(yè)統(tǒng)計公報》（二）經(jīng)濟型飯店發(fā)展概況我國經(jīng)濟型酒店起步較晚，但增長迅速，自2003年以來幾乎每年都翻倍增長，經(jīng)濟型酒店處于快速擴張期。截止2007年，中國經(jīng)濟型酒店數(shù)與客房數(shù)分別達到1698家和188788間，%和91%，仍保持快速擴張。數(shù)據(jù)來源：中國經(jīng)濟型酒店網(wǎng)圖7 20002007年我國經(jīng)濟型飯店數(shù)量數(shù)據(jù)來源：中國經(jīng)濟型酒店網(wǎng)圖8 20002007年我國經(jīng)濟型飯店客房數(shù)量二、2008～2010年供給預(yù)測（一）在建及擬建項目分析近幾年來，由于國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展，旅游行業(yè)高速增長，旅游飯店業(yè)景氣復(fù)蘇，行業(yè)開始實現(xiàn)盈利，加上未來預(yù)期樂觀，導(dǎo)致較多資金進入，據(jù)不完全統(tǒng)計，旅游飯店擬在建項目有57個之多，其中最大投資額為50億元以上，最小投資額為3千萬元。這些旅游飯店項目主要集中在華北、華東和華南地區(qū)。表3 2007年旅游飯店業(yè)主要擬在建項目地區(qū)項目名稱投資總額所在地建設(shè)周期華北崇禮皓藍假日酒店