企業(yè)利用期貨市場進(jìn)行套期保值方案-文庫吧
2025-10-07 21:15 本頁面
【正文】 因價(jià)格上漲帶來的預(yù)期利潤減少。 二、企業(yè)因生產(chǎn)所需保持一定數(shù)量的庫存，考慮在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，因現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)所帶來的對 庫存實(shí)際的價(jià)值影響，為規(guī)避此風(fēng)險(xiǎn)，可將庫存一并列入套保之中，進(jìn)行買入操作，這樣一來能較好地提高資金周轉(zhuǎn)速度和資金利用率，可以建立不占用資金（期貨市場只要求 10%左右的保證金）的庫存。 套期保值的具體實(shí)例： 某 銅 絲 加工廠 2020 年 9 月 1 日簽訂了一份 1000 噸銅絲供應(yīng)合同， 2020 年12 月底交貨，價(jià)格為 32020 元 /噸。經(jīng)成本核算及生產(chǎn)計(jì)劃安排，加工周期約為一個(gè)月，電 解 銅 1000 噸務(wù)必在 11 月下旬準(zhǔn)備好，加工費(fèi)約為 4000 元 /噸，這樣電銅的價(jià)格就要求不得高于 28000 元 /噸。 當(dāng)時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格為 28000 元 /噸 ， 由于擔(dān)心電銅價(jià)格上漲，就可以利用期貨市場進(jìn)行買進(jìn)套期保值，以當(dāng)日 26800 元 /噸的價(jià)格，買進(jìn) 2020 年 11 月銅期貨 1000 噸 。 到 11 月時(shí)，銅價(jià)漲到了 31800 元 /噸，加工廠就可以將 1000 噸期貨銅全部賣出平倉，
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