離岸金融業(yè)務(wù)經(jīng)營監(jiān)管法制-文庫吧
2025-07-12 12:20 本頁面
【正文】 方面，香港的持牌銀行所受限制最少，它們不僅既可以從事離岸貨幣業(yè)務(wù)也可以從事離岸證券業(yè)務(wù)，而且接受存款的數(shù)額也不受限制。有限持牌銀行業(yè)務(wù)受到了一定限制，它們只能接受較大額的企事業(yè)存款，不能接受公眾的小額存款。而注冊存款公司的業(yè)務(wù)限制最多，它們只能接受不少于5萬港元，期限為3個(gè)月或以上的定期存款?！ ∈艿缴鲜鰞蓚€(gè)方面因素的影響，各離岸金融市場所在國關(guān)于業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定就有著或多或少的差別，這大體可以分為三類情況。第一類情況是：離岸金融市場所在國把離岸業(yè)務(wù)的范圍限制在較為傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)上，即銀行與非居民的資金往來關(guān)系定位為存款和借貸關(guān)系，并明確規(guī)定離岸賬戶內(nèi)資金不可做外匯買賣、票據(jù)交易、證券買賣和掉期交易。東京離岸金融市場即屬于此種情況。第二類情況是：離岸金融市場所在國家或地區(qū)將業(yè)務(wù)范圍規(guī)定得相對較為寬泛一些，即擴(kuò)展到債券和票據(jù)業(yè)務(wù)等，但不包括所有證券業(yè)務(wù)和金融創(chuàng)新項(xiàng)目。美國國際銀行設(shè)施、新加坡亞洲貨幣單位、馬來西亞納敏離岸金融中心和臺(tái)灣地區(qū)的國際金融業(yè)務(wù)分行等均屬此類情況。第三類情況是：離岸金融市場所在國家或地區(qū)對從業(yè)者的業(yè)務(wù)范圍規(guī)定得十分廣泛，包括銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、債券、信托、保險(xiǎn)、基金以及金融服務(wù)等領(lǐng)域，內(nèi)外業(yè)務(wù)混合型離岸金融市場和虛擬型離岸金融市場大都屬于這種情況 [3]。當(dāng)然，上述業(yè)務(wù)范圍的情況僅僅是指有關(guān)市場所在國家或地區(qū)所允許的最大限度的業(yè)務(wù)許可，有關(guān)的離岸金融機(jī)構(gòu)是否能夠享有這些業(yè)務(wù)范圍許可、在多大程度上可以享有這些許可，要看其自身資質(zhì)(尤其是資本金)是否符合有關(guān)國家法律的要求?！ ∪?、交易對象的限制 所謂交易對象的限制，是指依據(jù)市場所在國法律的規(guī)定，離岸金融從業(yè)者在某一離岸金融市場上，僅能同限定的主體進(jìn)行離岸金融交易。 對離岸金融交易對象做出限定，一般是為了隔離在岸金融市場和離岸金融市場的聯(lián)系，使得資金在兩種賬戶之間不得隨意流動(dòng)，從而起到防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的作用。因此，這一限制的具體內(nèi)容實(shí)際上是與市場模式息息相關(guān)的。對于內(nèi)外業(yè)務(wù)混合型離岸金融市場以及虛擬業(yè)務(wù)型離岸金融市場而畜，限制交易對象沒有太大必要。但對于內(nèi)外業(yè)務(wù)混合型離岸金融市場而言，這種限制就是必要的了，只不過基于各國的實(shí)際情況差異，存在一個(gè)限制或大或小的問題。 這就可以看出，對交易對象作出限制的焦點(diǎn)，主要在交易主體的國籍上，也就是說，是否只有非居民才能參與離岸金融交易?進(jìn)一步的問題是，應(yīng)采取何種標(biāo)準(zhǔn)判斷交易主體(尤其是跨國金融機(jī)構(gòu))的國籍，是注冊地標(biāo)準(zhǔn)，還是資本來源地標(biāo)準(zhǔn)?除此以外，還有少數(shù)的市場所在國對交易對象的組織形式也做出了限制，即限制有關(guān)主體以自然人的形式成為離岸金融交易的對象?！ ∫虼?，對于離岸金融業(yè)務(wù)的交易對象，內(nèi)外業(yè)務(wù)混合型離岸金融市場(比如倫敦和香港)的管理當(dāng)局一般不作限制，居民與非居民皆可從事交易。 而在內(nèi)外業(yè)務(wù)分離型離岸金融市場上，交易對象限制是普遍存在的，但其程度有所區(qū)別。總的說來，在內(nèi)外業(yè)務(wù)分離型離岸金融市場上，交易對象一般被限定在非居民的范圍內(nèi)，而在判斷跨國金融機(jī)構(gòu)的國籍的時(shí)候，多數(shù)國家采取的是注冊地標(biāo)準(zhǔn)。比如，盡管知道其資本來自于本國，但美國還是將本國金融機(jī)構(gòu)的海外分支機(jī)構(gòu)也算作非居民。有的市場所在國雖為內(nèi)外業(yè)務(wù)分離型，但為了適應(yīng)其自身較高的內(nèi)外業(yè)務(wù)滲透程度，允許居民有限地參與離岸金融交易。比如，新加坡允許居民用離岸賬戶投資和借款。馬來西亞允許離岸銀行接受居民的外幣存款并向居民發(fā)放100萬林吉特等額以下的貸款(若超過100萬林吉特等額則需監(jiān)管部門批準(zhǔn))。但也有少數(shù)市場所在國(如日本)把交易對象限于最嚴(yán)格意義上(兼采注冊地標(biāo)準(zhǔn)和資本來源地標(biāo)準(zhǔn))的非居民，將本國的海外分支機(jī)構(gòu)排除在交易主體之外，并禁止個(gè)人(即便是非居民)從事離岸金融交易(注釋1：據(jù)日本有關(guān)法律的規(guī)定，“特別同際金融交易賬戶”是記錄從非居民取得的存款以及從其他非居民籌措的資金和對非居民的貸款以及對非居民資金的運(yùn)用的離岸交易專用賬戶。從事境外業(yè)務(wù)的銀行或機(jī)構(gòu)要確保交易對方確實(shí)足非居民以及所貸出的貸款確實(shí)用于境外的營業(yè)活動(dòng)，如果外匯銀行或機(jī)構(gòu)對交易對象的屬性小確認(rèn)，那么大藏省町以停止其外匯業(yè)務(wù)并對末確定交易對象屬性的業(yè)務(wù)按非離岸業(yè)務(wù)進(jìn)行處理。參見左連村、王洪良著：《國際離岸金融市場理論與實(shí)踐》，中山大學(xué)出版社2002年版，第193頁。)。而在中國大陸的離岸金融試點(diǎn)中，主管當(dāng)局采取了最普遍的交易對象限定方法，即交易限于非居民(包括中資境外注冊機(jī)構(gòu))之間(注釋2：國人民銀行《》第4條規(guī)定，“非居民”是指在境外(含港、澳、臺(tái)地區(qū))的自然人、法人(含在境外注冊
化學(xué)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1