【正文】 情況，加強(qiáng)授信后臺(tái)管理，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況。財(cái)務(wù)狀況和授信使用情況加強(qiáng)監(jiān)控，密切關(guān)注其重大變化；密切關(guān)注鋼材、有色金屬等市場(chǎng)行情和國(guó)家固定資產(chǎn)投資。相關(guān)行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策變化，提高預(yù)判能力。三、銀企合作情況某銀行設(shè)計(jì)：A公司提供連帶責(zé)任擔(dān)保，采用“倉(cāng)單質(zhì)押+第三方連帶責(zé)任擔(dān)?！钡姆绞剑蜾摬慕?jīng)銷商提供短期融資金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。服務(wù)對(duì)象目前僅限于A公司推薦，在市場(chǎng)內(nèi)存儲(chǔ)貨物并經(jīng)營(yíng)的優(yōu)質(zhì)經(jīng)銷商。圖表2：新州金屬股份有限公司供應(yīng)鏈融資方案授信描述授信主體A公司授信金額5億承兌匯票主體A公司推薦并提供連帶責(zé)任擔(dān)保的優(yōu)質(zhì)經(jīng)銷商保證金比例每家經(jīng)銷商授信金額不超過3000萬(wàn)元，融資工具為銀行承兌匯票授信根據(jù)1+N供應(yīng)鏈融資核心企業(yè)新州金屬股份有限公司承貸企業(yè)新州金屬股份有限公司推薦并提供連帶責(zé)任擔(dān)保的優(yōu)質(zhì)經(jīng)銷商銀行收益銀行承兌匯票手續(xù)費(fèi)：5億元銀行承兌匯票額度，一年可以簽發(fā)2次，賺取50萬(wàn)元手續(xù)費(fèi)。貼現(xiàn)利息收入：采用買方付息代理貼現(xiàn)方式，平均貼現(xiàn)利率約3%,一年10億元票據(jù)，可以獲得3000萬(wàn)元左右的貼現(xiàn)利息收入。存款收益：40%的保證金，在加上銷售回款存款，在銀行平均存款在2億元左右。融資合理性A公司鋼材市場(chǎng)內(nèi)年交易金額約60億元，本次擔(dān)保融資預(yù)計(jì)分解到近30家經(jīng)銷商，融資金額合理，融資需要符合商務(wù)規(guī)律倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)A公司倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)風(fēng)險(xiǎn)描述擔(dān)保方式：（1）不低于40%保證金+鋼材倉(cāng)單質(zhì)押，質(zhì)押率部超過60%；（2）A公司第三方連帶責(zé)任擔(dān)保法律文本本次供應(yīng)鏈操作全部使用銀行的規(guī)范化協(xié)議文本四、業(yè)務(wù)流程第一，經(jīng)銷商及其授信額度確定：為新州金屬股份有限公司核定連帶責(zé)任擔(dān)任額度，新州金屬股份有限公司向銀行推薦經(jīng)銷商并提供連帶責(zé)任擔(dān)保。銀行確定經(jīng)銷商年度購(gòu)買指定廠商貨物所需銀行承兌匯票限度和敞口，明確說(shuō)明指定廠商名稱冀所購(gòu)鋼材品種。銀行向經(jīng)銷商提供的授信額度可在有效期內(nèi)循環(huán)使用。第二，對(duì)經(jīng)銷商授信額度審批：新州金屬股份有限公司承諾對(duì)經(jīng)銷商未售出庫(kù)存貨物進(jìn)行全額回購(gòu)，回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)是僅提交倉(cāng)單憑證。第三，協(xié)議簽署：授信額度審批通過后，銀行與新州金屬股份有限公司、經(jīng)銷商簽訂綜合授信額度協(xié)議及倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管合作協(xié)議。經(jīng)銷商提供鋼材購(gòu)銷合同復(fù)印件（加蓋公章）、增值稅發(fā)票復(fù)印件等，向銀行申請(qǐng)開立銀行承兌匯票，在銀行存入不低于40%的現(xiàn)金作為保證金，敞口部分以存放在指定倉(cāng)庫(kù)的指定品種鋼材作為質(zhì)押。第四，質(zhì)押物出質(zhì)：銀行依據(jù)倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管合作協(xié)議，經(jīng)過銀行指定人員就質(zhì)押合同項(xiàng)下所附質(zhì)物清單進(jìn)行實(shí)地核查，核實(shí)貨物購(gòu)銷合同、進(jìn)貨發(fā)票、質(zhì)檢單、合格證、質(zhì)量保證書等材料，核查無(wú)誤后，與新州金屬股份有限公司共同監(jiān)督商品入庫(kù)，由新州金屬股份有限公司承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任。第五，質(zhì)押物銷售和出庫(kù)：授信存續(xù)期間，如經(jīng)銷商銷售質(zhì)押貨物，必須向銀行出具出庫(kù)通知單，并將相應(yīng)款項(xiàng)打入其在銀行的保證金賬戶，銀行審核其金額與經(jīng)銷商出庫(kù)通知單所載明擬提取貨物金額。預(yù)留印鑒是否一致，審核無(wú)誤后在經(jīng)銷商出庫(kù)通知單上加蓋公章，將制作好的出庫(kù)通知單傳真至新州金屬股份有限公司，經(jīng)銷商憑該出庫(kù)通知單向新州金屬股份有限公司提取出庫(kù)通知單項(xiàng)下倉(cāng)儲(chǔ)物。第六，質(zhì)押物的監(jiān)管：銀行定期到新州金屬股份有限公司進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)貨物進(jìn)入、發(fā)出和結(jié)存登記貨物臺(tái)賬。密切關(guān)注鋼材市場(chǎng)情況、價(jià)格波動(dòng)幅度、變現(xiàn)能力等，當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)，經(jīng)銷商必須補(bǔ)足現(xiàn)金保證金和增加質(zhì)押物，確保設(shè)定質(zhì)押率不得超過60%，同時(shí)通過及時(shí)跟蹤市場(chǎng)價(jià)格、加強(qiáng)保證金管理等有效手段管理貨物價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。第七，質(zhì)押物的處置：經(jīng)銷商必須在60日內(nèi)完成質(zhì)押物銷售，如 未銷售完畢，經(jīng)銷商必須用現(xiàn)金補(bǔ)足銀行承兌匯票敞口。在單筆授信業(yè)務(wù)期間，如經(jīng)銷商未按照約定逐步、正常贖出質(zhì)物進(jìn)行銷售，而是將質(zhì)物交由銀行長(zhǎng)期占有并出現(xiàn)“死貨”現(xiàn)象，銀行可立即終止對(duì)經(jīng)銷商授信，并向新州金屬股份有限公司出具回購(gòu)?fù)ㄖ獣?，?個(gè)工作日內(nèi)履行回購(gòu)義務(wù)，將單筆授信所對(duì)應(yīng)質(zhì)押貨物出售變現(xiàn)，償還債權(quán)。第八，異常情況處理：當(dāng)經(jīng)銷商資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)異常時(shí)，銀行及時(shí)將經(jīng)銷商銀行承兌匯票情況向新州金屬股份有限公司出具回購(gòu)?fù)ㄖ獣慈絽f(xié)議規(guī)定，新州金屬股份有限公司在3個(gè)工作日內(nèi)履行回購(gòu)義務(wù)。同時(shí)銀行將倉(cāng)單權(quán)利人變更為新州金屬股份有限公司，倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)由經(jīng)銷商承擔(dān)，新州金屬股份有限公司監(jiān)管貨物安全。由于倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)具有鋼材交易功能，倉(cāng)單在銀行質(zhì)押，因而銀行也可以采取委托新州金屬股份有限公司的交易方式單方處理質(zhì)押倉(cāng)單所載貨物或委托已與銀行合作的其他經(jīng)銷商代理處置，保證在銀行承兌匯票到期前變現(xiàn)足額兌付，同時(shí)停止對(duì)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)異常的經(jīng)銷商繼續(xù)辦理新銀行承兌匯票。實(shí)戰(zhàn)案例：電信供應(yīng)商融資一、企業(yè)基本情況中盈電信資訊科技有限公司注冊(cè)資本為2億元，是中國(guó)XX電信集團(tuán)和香港XX公司合資成立的中外合資公司。公司主要經(jīng)營(yíng)模式：獲得中國(guó)電信簽署訂單后，向聯(lián)想、神州數(shù)碼、阿爾卡特、思科等公司采購(gòu)設(shè)備，加入自身的電信系統(tǒng)集成技術(shù)后，提供給中國(guó)XX電信集團(tuán)全國(guó)各地區(qū)的分公司。由于中盈電信為中國(guó)XX電信下屬公司與中國(guó)XX電信關(guān)系密切，公司的發(fā)展得到了中國(guó)XX電信的大力支持。中國(guó)XX電信將每年數(shù)億元的設(shè)備更新業(yè)務(wù)交給該公司，合同總額超過22億元人民幣。圖表 1：中盈電伯資訊科技有限公司供應(yīng)集道及銷售梁道分析供應(yīng)渠道分析前三名供應(yīng)商（按金額大小排名）金額（萬(wàn)元）1思科公司326582西門子公司225563聯(lián)想、神州數(shù)碼、摩托羅拉公司等13363供應(yīng)商總體評(píng)價(jià)從供貨質(zhì)量?jī)r(jià)格、供貨穩(wěn)定性、付款條件等方面對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行描述。思科公司、西門子公司等設(shè)備質(zhì)量?jī)?yōu)、供貨穩(wěn)定，且根據(jù)目前市場(chǎng)情況，以上公司生產(chǎn)設(shè)備均無(wú)質(zhì)量問題，且需求量巨大，付款條件為國(guó)外進(jìn)口，需要中盈電信前期開立信用證，貨物到海關(guān)后立即付款或根據(jù)情況采取分次進(jìn)貨和分次付款的方式。聯(lián)想、神州數(shù)碼等國(guó)內(nèi)公司貨到后即開立銀行承兌匯票支付。銷售渠道分析前三名銷售商（按金額大小排名）金額（萬(wàn)元）占全部銷售比率（%）1中國(guó)XX電信集團(tuán)公司全國(guó)分公司37000952聯(lián)通公司、鐵通公司22035中盈電信的主要客戶是中國(guó)電信及其各地子公司，客戶資質(zhì)優(yōu)秀、付款能力強(qiáng)，且以現(xiàn)金方式支付貨款，但是付款需要一定時(shí)間。二、銀行切入點(diǎn)分析中盈電信資訊科技有限公司依托強(qiáng)大的股東背景，具有較為固定的銷售渠道和穩(wěn)定的合同來(lái)源，確保主營(yíng)業(yè)務(wù)正常發(fā)展；供貨商主要為國(guó)內(nèi)外大型企業(yè)，供貨質(zhì)量、供貨渠道有較高保證。中盈電信資訊科技有限公司已與中國(guó)XX電信各公司簽訂合同累計(jì)超過4億元人民幣。中盈電信資訊科技有限公司從國(guó)內(nèi)采購(gòu)設(shè)備，然后再銷售給中國(guó)XX電信各公司，并為其開發(fā)建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)集成工程。根據(jù)項(xiàng)目要求，中盈電信資訊科技有限公司前期需要開立銀行承兌匯票或支付資金采購(gòu)電信設(shè)備，因而需要大量銀承額度和貸款額度。中國(guó)XX電信目前使用設(shè)備基本上為思科產(chǎn)品，故中盈電信會(huì)有大量國(guó)外設(shè)備進(jìn)口需求，因而該公司將有大量信用證開證業(yè)務(wù)，且中盈電信資訊科技有限公司參加中國(guó)XX電信集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)集成招標(biāo)及中國(guó)聯(lián)通、鐵通公司等網(wǎng)絡(luò)項(xiàng)目開發(fā)需要前期招投標(biāo)和后期項(xiàng)目履行，根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，需要使用大量非融資類保函。根據(jù)中盈電信資訊科技有限公司與中國(guó)XX電信簽訂的合同中的有關(guān)規(guī)定，中國(guó)XX電信付款方式為分次付款，即簽訂合同后預(yù)付一定貨款，貨到驗(yàn)收后支付剩余90%的款項(xiàng)。因此，對(duì)銀行授信資金的歸還具有可靠的資金匹配和時(shí)間匹配。三、銀企合作情況圖表 2：中盈電信資訊科技有限公司授信方案額度類型公開授信額度授信方式綜合授信額度授信額度（萬(wàn)元）15000期限（月）l2授信品種幣種金額（萬(wàn)元）保證金比例期限（月）利/費(fèi)率是否循環(huán)串用說(shuō)明銀行承兌匯票人民幣15000012按銀行規(guī)定執(zhí)行是可串用為流動(dòng)資金貸款額度、進(jìn)口開證授信額度、非融資類保函額度及國(guó)內(nèi)信用證額度。其中流動(dòng)資金貸款額度最高為l億元擔(dān)保方式應(yīng)收賬款中質(zhì)押（一）業(yè)務(wù)流程1．，（可串用為流動(dòng)資金貸款額度、進(jìn)口開證授信額度、非融資類保函額度及國(guó)內(nèi)信用證額度）。其中，流動(dòng)資金貸款額度最高為1億元。中盈電信資訊科技有限公司向中國(guó)XX電信集團(tuán)通知，收款賬戶修改為某銀行指定賬戶。2．銀行與中盈電信資訊科技有限公司簽訂銀行承兌匯票協(xié)議，用于電信設(shè)備采購(gòu)，約定銀行承兌匯票收款人必須是指定收款人。3．中盈電信資訊科技有限公司收到電信設(shè)備后，交付中國(guó)XX電信集團(tuán)，并加入相關(guān)的系統(tǒng)集成服務(wù)，完成合同。4．，貨款進(jìn)入中盈電信資訊科技有限公司在某銀行賬戶，某銀行扣劃，用于兌付銀行承兌匯票。（二）使用產(chǎn)品銀行承兌匯票：信化移動(dòng)通信有限公司憑借自身良好的信用，簽發(fā)銀行承兌匯票完成貨款支付。實(shí)戰(zhàn)案例：上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司信用證票據(jù)連結(jié)融資一、企業(yè)基本情況上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司系民營(yíng)企業(yè)，注冊(cè)資本為5000萬(wàn)元，年銷售額超過6億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)為出口鋼管產(chǎn)品。公司從寶鋼、鞍鋼等國(guó)內(nèi)著名企業(yè)采購(gòu)鋼管；向美國(guó)FERROSTAALINC.、加拿大SALZGITTERMANNESMANN、SUMITOMOCANADALTD.、WIRTHSTEEL等公司出口鋼管。公司產(chǎn)品出口到美國(guó)、法國(guó)等國(guó)家，主要應(yīng)用于橋梁、成品油管線工程、煤氣管道等。公司從國(guó)外接到信用證后，在國(guó)內(nèi)組織備貨采購(gòu)，公司交易量較大，屬于本地中型的貿(mào)易類客戶。公司由于出口量較大，是銀行拓展貿(mào)易融資的較好客戶。但是，公司缺少合格的擔(dān)保抵押，因此融資方案設(shè)計(jì)非常重要。二、銀行切入點(diǎn)分析上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司業(yè)務(wù)穩(wěn)定，出口量較大。公司一般是收到國(guó)外公司開立的信用證后，辦理打包貸款，取得資金后在國(guó)內(nèi)采購(gòu)。為了降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司希望銀行能夠提供一定票據(jù)融資。經(jīng)過銀行測(cè)算，上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司收到國(guó)內(nèi)的信用證到辦理出口收到貨款整個(gè)周期在4個(gè)月左右，以信用證為抵押，提供6個(gè)月銀行承兌匯票，用于在國(guó)內(nèi)的貨物采購(gòu)。銀行認(rèn)為只要能夠牢牢監(jiān)控物流，則銀行融資風(fēng)險(xiǎn)可控。銀行經(jīng)過分析后認(rèn)為，上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司長(zhǎng)期從事外貿(mào)出口，在業(yè)界有較好聲譽(yù)，境外銷售渠道穩(wěn)定，但由于自身資本過小，信用授信肯定不能通過。鑒于該公司有著國(guó)外銀行穩(wěn)定出口訂單，可以嘗試全過程鎖定資金流和物流，以貿(mào)易項(xiàng)下收到銷售同款來(lái)償還銀行融資。圖表2：上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司的供應(yīng)渠道及銷售渠道分析供應(yīng)渠道分析前三名供應(yīng)商按金額大小排名（億元）上海XX鋼廠2鞍山XX鋼鐵廠武漢XX鋼鐵廠1銷售渠道分析前三名銷售商按金額大小排名（億元）美國(guó)美孚石油工程有限公司日本石油工程有限公司法國(guó)道達(dá)爾石油工程機(jī)械公司三、銀企合作情況圖表3：上海華生鋼鐵員易有限公司供應(yīng)鏈融資方案供應(yīng)授信資源描述授信工具銀行承兌匯票、信用證出口押匯期限1年金額保證金比例30%敞口9800萬(wàn)元擔(dān)保方式商務(wù)履約授信根據(jù)1+N供應(yīng)鏈融資核心企業(yè)實(shí)力強(qiáng)大的國(guó)外買家承貸企業(yè)上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司銀行收益銀行承兌匯票手續(xù)費(fèi)：，一年可以簽發(fā)2次，賺取12萬(wàn)元手續(xù)費(fèi)。貼現(xiàn)利息收人：采用買方付息代理貼現(xiàn)方式，平均貼現(xiàn)利率按照貸款利率約為6%，可以獲得8叨萬(wàn)元左右的貼現(xiàn)利息收入存款收益：30%的保證金，再加上銷售回款存款，在銀行平均存款約2億元。融資合理性分析上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司已經(jīng)與美國(guó)美孚石油〔程有限公司、日本石油工程有限公司、法國(guó)道達(dá)爾石油工程機(jī)械公司簽訂供貨協(xié)議，供貨金額約2以刃萬(wàn)美元，相對(duì)于該公司前一年度的供貨金額，增長(zhǎng)了30務(wù)左右，增長(zhǎng)金傾合理，融資需要符合商務(wù)規(guī)律。風(fēng)險(xiǎn)描述整個(gè)供應(yīng)鏈融資方案的履約風(fēng)險(xiǎn)依托：美國(guó)美孚石油工程有限公司、R本石油工程有限公司、法國(guó)道達(dá)爾石油工程機(jī)械公司執(zhí)行合同，這三家公司實(shí)力較強(qiáng)．且均開具信用證，履約風(fēng)陀較小。本次銀行承兌匯票指定用于向上海寶山鋼鐵集團(tuán)的鋼管采購(gòu)，因而履約風(fēng)險(xiǎn)較小。法律文本本次供應(yīng)鏈操作全部使用銀行的規(guī)范化協(xié)議文本。圖表4：上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司出口采購(gòu)供應(yīng)鏈流程圖業(yè)務(wù)流程國(guó)外買家上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司國(guó)內(nèi)XX鋼廠銀行采購(gòu)合同簽發(fā)銀票出口合同代理貼現(xiàn)收到款項(xiàng)信用證發(fā)運(yùn)貨物（二）業(yè)務(wù)流程1．上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司與國(guó)外石油工程公司簽訂鋼管出口合同，合同總價(jià)為2000萬(wàn)美元，上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司與國(guó)內(nèi)XX鋼廠訂購(gòu)鋼管，簽訂鋼管國(guó)內(nèi)采購(gòu)合同。2．上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司收到與國(guó)外鋼管買家開來(lái)的進(jìn)口信用證——期限為180天，交貨付款遠(yuǎn)期信用證。3．依據(jù)鋼管出口合同，收到遠(yuǎn)期信用證后，上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司立即向國(guó)內(nèi)XX鋼廠訂購(gòu)鋼管，向銀行申請(qǐng)簽發(fā)銀行承兌匯票，期限為6個(gè)月。銀行要求上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司：(l）指定融資銀行為信用證議付行；(2）提供鋼管出門合同、鋼管國(guó)內(nèi)采購(gòu)合同，并核實(shí)信用證相關(guān)信息。以上事項(xiàng)落實(shí)后，以信用證作為擔(dān)保，依據(jù)鋼管國(guó)內(nèi)采購(gòu)合同，為上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司辦理銀行承兌匯票，銀行承兌匯票收款人為國(guó)內(nèi)XX鋼廠。為了防范客戶挪用資金，上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司與銀行共同將銀行承兌匯票交付給國(guó)內(nèi)XX鋼廠；或上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司代理國(guó)內(nèi)XX鋼廠辦理買方付息銀行承兌匯票，國(guó)內(nèi)XX鋼廠直接收到銀行承兌匯票全款。4．4個(gè)月后，國(guó)內(nèi)XX鋼廠發(fā)出貨物，上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司收到鋼管后，馬上組織貨物出口，將出口單據(jù)提交銀行。5．銀行核實(shí)單據(jù)符合信用證規(guī)定后，向信用證簽發(fā)銀行傳遞相關(guān)出口單據(jù)，收到外匯、。（二）使用產(chǎn)品1．信用證：銀行將收到出口商信用證抵押，提供銀行承兌匯票用于國(guó)內(nèi)采購(gòu)，辦理商品出口，然后以托收回來(lái)的資金兌付銀行承兌匯票，通過管理規(guī)范的物流公司全程監(jiān)管貨物，可以保證融資安全。2．銀行承兌匯票：以銀行承兌匯票保證針對(duì)國(guó)內(nèi)的采購(gòu)支付需要，銀行承兌匯票可以有效地降低采購(gòu)的支付成本。3．代理貼現(xiàn)：上海