【正文】 合理選擇訂單確定合適的賬期，雖然遇到了一些特殊情況，但基本上達(dá)到了預(yù)算結(jié)果。我們始終相信精打細(xì)算才能為企業(yè)創(chuàng)造更多的財(cái)富和機(jī)遇，這也是我們的立足之本，在以后的企業(yè)活動(dòng)中我們將繼續(xù)秉持著這一優(yōu)點(diǎn)，“分毫必爭(zhēng)”。到目前為止，我們已實(shí)現(xiàn)了零損失和資金的最大可能的運(yùn)轉(zhuǎn)，為企業(yè)節(jié)約了資本，提供了更有挑戰(zhàn)性的經(jīng)營(yíng)可能，使我們的企業(yè)節(jié)節(jié)高聲，不斷進(jìn)步。但是，美中不足的是，我們的財(cái)務(wù)管理并不十分靈活，出現(xiàn)過(guò)一些與預(yù)期有差池的情況。例如，按照起初的計(jì)劃目標(biāo)執(zhí)行過(guò)程中，當(dāng)出現(xiàn)有利可圖的時(shí)候，如換個(gè)訂單交貨可提前賬期，訂單選擇的不確定性造成的影響，從而造成了資金的缺口。另外，第二年年末由于對(duì)利潤(rùn)留存的錯(cuò)誤理解，從而造成了對(duì)所有者權(quán)益的過(guò)高估計(jì)，險(xiǎn)些造成資金斷流，事后我們認(rèn)真核對(duì)了不確定的項(xiàng)目，以免重蹈覆轍。在接下來(lái)的三期中，我們將會(huì)與銷售總監(jiān)、生產(chǎn)總監(jiān)進(jìn)行更好的溝通，將精細(xì)與靈活并重，綜合考慮各種可能情況，預(yù)估意外情況的發(fā)生及準(zhǔn)備相應(yīng)的對(duì)策，做到防患于未然。我們也將在企業(yè)免于破產(chǎn)的基礎(chǔ)上努力提高利潤(rùn)，從而增加所有者權(quán)益，擴(kuò)大生產(chǎn)，細(xì)致安排資金流通，盡可能使所有資金得到最大的利用效率，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力?？偨Y(jié)在接下來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，我們都應(yīng)該充分重視并仔細(xì)核算所有者權(quán)益、現(xiàn)金的靈活應(yīng)用周轉(zhuǎn)等細(xì)小而重要的問(wèn)題，爭(zhēng)取在財(cái)務(wù)管理方面通過(guò)實(shí)際演練得到能力的提升，通過(guò)ERP的課程將知識(shí)融會(huì)貫通，不斷的在學(xué)習(xí)實(shí)習(xí)中進(jìn)步發(fā)展。特別鳴謝：CEOU02組分析 首先u02組操作的最大特點(diǎn)在于其投資、建設(shè)的隨意性。所謂隨意是指每一個(gè)行為的發(fā)生沒(méi)有做到精準(zhǔn)的決策。不對(duì)投資、建設(shè)及資金流轉(zhuǎn)等問(wèn)題精密計(jì)算，嚴(yán)格規(guī)劃，看似可以增加公司的靈活度，讓決策者有機(jī)會(huì)審時(shí)度勢(shì)，依據(jù)實(shí)際情況決策。但在沙盤(pán)模擬中，由于決策時(shí)間的限制，決策內(nèi)容繁多，顯然這種方法的劣勢(shì)會(huì)更顯突出，由于沒(méi)有目標(biāo)的設(shè)定，方向不夠明確，每一步都需要各部門在短時(shí)間內(nèi)，依據(jù)當(dāng)時(shí)的情況而定決策，時(shí)間緊迫，決策時(shí)常容易出現(xiàn)顧此失彼的問(wèn)題，從而導(dǎo)致現(xiàn)下的資金流轉(zhuǎn)不利，面臨破產(chǎn)倒閉。決策優(yōu)勢(shì)1. 財(cái)務(wù)管理方面，財(cái)務(wù)總監(jiān)的會(huì)計(jì)核算做的比較精確細(xì)致，三張財(cái)務(wù)報(bào)表及現(xiàn)金流量表清晰明了。2. 生產(chǎn)管理，購(gòu)置廠房，五條生產(chǎn)線（一條在建），生產(chǎn)規(guī)模適中。3. 材料采購(gòu)，提前購(gòu)置材料，避免資金流轉(zhuǎn)不利的時(shí)候，無(wú)原材料，導(dǎo)致無(wú)法生產(chǎn)。4. 市場(chǎng)開(kāi)拓、產(chǎn)品研發(fā)均在第一時(shí)間進(jìn)行，有了很好的發(fā)展前景。決策劣勢(shì)1. U02組第一年購(gòu)置廠房，占用大量的可流動(dòng)現(xiàn)金，致使資金流動(dòng)不利。2. 生產(chǎn)線的建造，生產(chǎn)線的數(shù)量適中，但對(duì)于生產(chǎn)線類型的選擇存在問(wèn)題。沒(méi)有有效利用柔性生產(chǎn)線優(yōu)勢(shì)，根據(jù)市場(chǎng)需求和利潤(rùn)，適時(shí)生產(chǎn)。3. 原材料的預(yù)定買進(jìn)，沒(méi)有達(dá)到計(jì)劃最優(yōu)而占用了一部分可利用資金，資金固化，導(dǎo)致后期流動(dòng)資金不足4. 廣告投放的不合理，時(shí)多時(shí)少，沒(méi)有周密計(jì)劃資金預(yù)算，只能被動(dòng)的根據(jù)現(xiàn)金額度，進(jìn)行廣告投放。5. 訂單選擇不合理，導(dǎo)致資金無(wú)法快速回流，出現(xiàn)資金缺口，流動(dòng)資金幾近斷流6. 每一年的凈利潤(rùn)低，從而嚴(yán)重影響了所有者權(quán)益，導(dǎo)致第四年明顯的運(yùn)轉(zhuǎn)困難。7. 市場(chǎng)都進(jìn)行了開(kāi)發(fā)，但是缺少一個(gè)長(zhǎng)期的規(guī)劃導(dǎo)致訂單沒(méi)有選擇恰當(dāng)，開(kāi)發(fā)了市場(chǎng)卻沒(méi)有拿到訂單，產(chǎn)品積壓，以至于資金流轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題。重大失誤第4年廣告孤注一擲（PP2分別投資7M廣告費(fèi)），準(zhǔn)備拿下市場(chǎng)老大，卻在實(shí)際操作中沒(méi)有注意到訂貨會(huì)開(kāi)始錯(cuò)過(guò)選單，直接導(dǎo)致下一年產(chǎn)品繼續(xù)積壓，基本沒(méi)有資金回流，所有者權(quán)益急劇降低，公司狀況非常危險(xiǎn)。特別鳴謝：市場(chǎng)總監(jiān)、研發(fā)總監(jiān)對(duì)U02前三年的商品研發(fā)及銷售管理總結(jié)U02組前三年的銷售計(jì)劃可以高度概括為：隨意性強(qiáng)U02組在一開(kāi)始就在產(chǎn)品研發(fā)和市場(chǎng)開(kāi)拓上選擇了撒網(wǎng)式的全線開(kāi)發(fā)。我組雖然也選擇了全部開(kāi)發(fā)，但是詳細(xì)的討論了各個(gè)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)的最佳時(shí)機(jī)。我們并不十分清楚u02此舉背后的用意。不過(guò)綜合其購(gòu)買廠房，以及在購(gòu)買原材料的隨意性風(fēng)格來(lái)看，不難得出其并沒(méi)有一個(gè)詳細(xì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃，手里有現(xiàn)金即用掉的猜測(cè)。U02組廣告投放的隨意性也十分明顯。從幾年的廣告投放總額來(lái)看，U02投放的廣告數(shù)額并不能說(shuō)少，但是實(shí)際效果效果并不是很好。我們手里沒(méi)有U02的廣告投放具體情況，不過(guò)也可以做出一定的猜測(cè)。我想之所以投了廣告缺沒(méi)有訂單是因?yàn)闆](méi)有側(cè)重，事先沒(méi)有詳細(xì)計(jì)劃。U02組的隨意性也可見(jiàn)一斑。特別鳴謝：生產(chǎn)總監(jiān)U02組生產(chǎn)采購(gòu)管理總結(jié)首先u02組的最大特點(diǎn)在于它的隨意性。所謂隨意是指每一個(gè)行為的發(fā)生沒(méi)有做到精準(zhǔn)的決策。他的缺點(diǎn)是由于過(guò)多的不確定性使得公司的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大。但從另一方面講,此作法若運(yùn)用得好可以增加公司的靈活度，使其能適應(yīng)外界環(huán)境的突然變化。原材料的采購(gòu)方面來(lái)看,一旦財(cái)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題,U02組第一年訂購(gòu)原材料16,第二年為14,應(yīng)根據(jù)下一年生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量的計(jì)劃按季度,將成本報(bào)置財(cái)務(wù)人員,記入相應(yīng)成本,這樣生產(chǎn)就不再依附于財(cái)物,而是財(cái)務(wù)通過(guò)生產(chǎn)所需,分配恰當(dāng)?shù)馁Y金,是的現(xiàn)金能更好的流通,而不是作為原材料存置倉(cāng)庫(kù)里,沒(méi)有實(shí)現(xiàn)其真正的價(jià)值. U02組第一年購(gòu)置廠房，有些冒險(xiǎn)。廠房40 m需耗費(fèi)大量的現(xiàn)金。U02組在第一年階短貸60M，應(yīng)在購(gòu)買前衡量一下建廠房與租廠房孰更有利的問(wèn)題。建廠房需貸款，第一年短貸交利息費(fèi)3M,第二年由于要償還短貸本金要增加對(duì)長(zhǎng)貸額的選定。第二年長(zhǎng)貸140M,長(zhǎng)貸利息14M若選擇租廠房一年5M，簡(jiǎn)單來(lái)算，若短貸減少40M,第二年長(zhǎng)貸相應(yīng)減少40M,共計(jì)60M,所以第一年租廠房更為有利。生產(chǎn)線的建造方面，第一年建3條生產(chǎn)線,兩條全自動(dòng),一條柔性,第二年建生產(chǎn)線兩條,U02組生產(chǎn)線的數(shù)量比較合適,現(xiàn)金耗用較多,據(jù)了解,在第2,3年度中,U02組并沒(méi)有轉(zhuǎn)產(chǎn)任何產(chǎn)品,不光可以節(jié)省5M,還可以多生產(chǎn)出一個(gè)產(chǎn)品，一舉兩得。特別鳴謝：財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)U02前三年的財(cái)務(wù)管理總結(jié)前三年中，U02組雖然企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不甚理想，但是在財(cái)務(wù)管理方面，財(cái)務(wù)總監(jiān)的會(huì)計(jì)核算做的比較精確細(xì)致，三張財(cái)務(wù)報(bào)表及現(xiàn)金流量表清晰明了無(wú)差錯(cuò)。他們的綜合費(fèi)用盡量壓的很低，三年的綜合費(fèi)用分別為21M、36M、29M，而我們?nèi)曛芯C合費(fèi)用分別為28M、40M、41M，對(duì)比很明顯。他們也合理的規(guī)劃了市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品研發(fā)及生產(chǎn)線購(gòu)買的資金流通，節(jié)約了一定的資本，為企業(yè)生存創(chuàng)造了極大的可能。另外，他們?cè)谥挥?40M長(zhǎng)期貸款的情況下，購(gòu)買了產(chǎn)房并建了五條生產(chǎn)線，生產(chǎn)有序充實(shí)，著實(shí)不易。第二年開(kāi)始借長(zhǎng)期貸款140M，避免了最后還不上本金的麻煩，處理很得當(dāng)。但是，他們也忽略了一些問(wèn)題。財(cái)務(wù)管理的工作并不等同于會(huì)計(jì)的工作，并不只是計(jì)算準(zhǔn)確就可以萬(wàn)無(wú)一失。他們正是由于沒(méi)有合理的與生產(chǎn)銷售相結(jié)合，在生產(chǎn)方面資金安排不盡合理，導(dǎo)致在第二年造成了損失2M。分析前三期的情況，存在的問(wèn)題有：原材料的預(yù)定買進(jìn)沒(méi)有達(dá)到最優(yōu)而占用了一部分可利用資金導(dǎo)致后期資金緊張而不能進(jìn)行正常的生產(chǎn)，其三年中年末原材料分別為14M、16M、1M，可見(jiàn)他們前兩其原材料的規(guī)劃不合理占用資金過(guò)多而后期又由于現(xiàn)金短缺買不到原材料以致生產(chǎn)受阻；對(duì)產(chǎn)房的購(gòu)買或租用計(jì)算不精細(xì)從而固定資產(chǎn)占了很大的一部分使資金流通不靈活，流動(dòng)資產(chǎn)太少三年流動(dòng)資產(chǎn)均比固定資產(chǎn)多，而我們組從第二年開(kāi)始流動(dòng)資產(chǎn)就大大的超過(guò)了固定資產(chǎn)；訂單選擇不合理或可能廣告投放的不合理使資金流出現(xiàn)缺口，與生產(chǎn)總監(jiān)、銷售總監(jiān)的溝通過(guò)少而造成每一年的凈利潤(rùn)遞減從而嚴(yán)重影響了所有者權(quán)益，三年中凈利潤(rùn)分別為—21M、—26M、—28M，不但沒(méi)有盈利，利潤(rùn)逐年遞減，隱藏著很大的危機(jī)；而且他們?cè)诮?jīng)營(yíng)過(guò)程中可能沒(méi)有對(duì)所有者權(quán)益有足夠的重視導(dǎo)致第四年明顯的運(yùn)轉(zhuǎn)困難。兩組在財(cái)務(wù)方面相比，我們應(yīng)該學(xué)習(xí)U02組節(jié)制綜合費(fèi)用，例如考慮租用5M的大產(chǎn)房是否能有更經(jīng)濟(jì)有效的方案等。而U02組也可以在精打細(xì)算方面和我們溝通借鑒，并注意與生產(chǎn)銷售總監(jiān)的及時(shí)溝通。齊心協(xié)力同舟濟(jì)，步步為營(yíng)戰(zhàn)沙盤(pán)? 每次的規(guī)劃會(huì)議都是由全體組員共同參與的！整個(gè)過(guò)程是各組員群策群力，在做好自己本職工作的同時(shí)，注重與其他各部門的交流，保證公司內(nèi)部信息順暢，決策高效全面。? 前期規(guī)劃關(guān)系到未來(lái)發(fā)展態(tài)勢(shì)方向，決策在各個(gè)企業(yè)的相互競(jìng)爭(zhēng)，確定企業(yè)發(fā)展方向，路線。? 沙盤(pán)操作與電腦操作步步對(duì)應(yīng)，財(cái)務(wù)賬款時(shí)時(shí)核對(duì)，不產(chǎn)生不必要的誤差，避免損失。特別鳴謝：六人行全體成員U0U02組預(yù)測(cè)U01 組預(yù)測(cè)：所有者權(quán)益：110M （第四年：51M 第五年：74M 第六年：110M）生產(chǎn)線：10條 （第四年：6條 第五年：8條 第六年：10條）市場(chǎng)開(kāi)拓：5個(gè)市場(chǎng)全部開(kāi)拓產(chǎn)品研發(fā)：4個(gè)產(chǎn)品全部研發(fā)ISO認(rèn)證：2種認(rèn)證最終評(píng)分：110*[1+（100+50+40+20）/100]=341U02組預(yù)測(cè)分析：第四年：(廠房買轉(zhuǎn)租：得40M)綜合費(fèi)用：租金：5M，管理費(fèi)：4M，維護(hù)費(fèi)：5M，損失：4M，廣告費(fèi)：13M 共計(jì) 31M毛利：21M稅前利潤(rùn)：36M凈利潤(rùn)：36M所有者權(quán)益：21M破產(chǎn)！期末數(shù)據(jù)分析公司的財(cái)務(wù)杠桿財(cái)務(wù)杠桿 : 根據(jù)負(fù)債提高股東權(quán)益獲利能力，所以有時(shí)稱負(fù)債是企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿，利用負(fù)債提高權(quán)益投資回報(bào)率，稱財(cái)務(wù)杠桿作用。財(cái)務(wù)杠桿的作用過(guò)程設(shè)：Debt——負(fù)債總額 COD——平均負(fù)債成本則：EAT=(EBIT負(fù)債費(fèi)用）（1 t）=EBIT(1– t)CODDebt(1 t)=ROIC(1– t)投入資本－CODDebt (1– t)=ROIC(1– t)(所有者權(quán)益＋Debt)CODDebt (1– t)=ROIC(1– t)所有者權(quán)益－ ROIC(1– t) Debt － CODDebt (1– t)=ROIC(1– t)所有者權(quán)益－ (ROIC－ COD) (1– t) Debt兩邊同除以所有者權(quán)益，得： EAT/所有者權(quán)益 ＝ROE＝ ROIC(1– t)+ (ROIC－ COD) (1– t) 本公司 Debt/所有者權(quán)益第一年ROE=— 第二年ROE=—第三年ROE=第四年ROE=第五年ROE=第六年ROE=財(cái)務(wù)杠桿以一定比例改變了公司的ROE。Eg:沒(méi)有負(fù)債,第六年的ROE==*127/351公司流動(dòng)性評(píng)價(jià)123456應(yīng)收賬款015584451225存貨01181400營(yíng)運(yùn)資本需求026665851225長(zhǎng)期資本62195198210230351短期資本2000000投入資本82195198210230351流動(dòng)資金分析負(fù)債分析獲利能力分析123456銷售收入035124139211312息稅前收益2826193551102稅前收益28273122071稅后收益（凈利潤(rùn)）28273122059所有者權(quán)益6235385070129資產(chǎn)總額82195198210230361銷售回報(bào)率(ROS)0資產(chǎn)回報(bào)率(ROA)權(quán)益回報(bào)率(ROE)投入資本回報(bào)率收入利潤(rùn)分析獲利能力分析預(yù)測(cè)與結(jié)果U0U02組預(yù)測(cè)U01 組預(yù)測(cè)：所有者權(quán)益：110M （第四年：51M 第五年：74M 第六年：110M）生產(chǎn)線：10條 （第四年：6條 第五年：8條 第六年：10條）市場(chǎng)開(kāi)拓：5個(gè)市場(chǎng)全部開(kāi)拓產(chǎn)品研發(fā)：4個(gè)產(chǎn)品全部研發(fā)ISO認(rèn)證：2種認(rèn)證最終評(píng)分：110*[1+（100+50+40+20）/100]=341U02組預(yù)測(cè)分析：第四年：(廠房買轉(zhuǎn)租：得40M)綜合費(fèi)用：租金：5M，管理費(fèi)：4M，維護(hù)費(fèi)：5M，損失：4M，廣告費(fèi)：13M 共計(jì) 31M毛利：21M稅前利潤(rùn)：36M凈利潤(rùn)：36M所有者權(quán)益：21M破產(chǎn)！最后結(jié)果對(duì)比：U02：破產(chǎn)！所有者權(quán)益為負(fù)U01：所有者權(quán)益129M，總分387 (括號(hào)中為預(yù)測(cè)值)所有者權(quán)益分析：第四年：50M（預(yù)測(cè)51M） 第五年：70M（預(yù)測(cè)74M） 第六年：129M（預(yù)測(cè)110M）生產(chǎn)線：10條 （第四年：6條 第五年：8條 第六年：10條）市場(chǎng)開(kāi)拓：5個(gè)市場(chǎng)全部開(kāi)拓產(chǎn)品研發(fā)：4個(gè)產(chǎn)品全部研發(fā)ISO認(rèn)證：2種認(rèn)證以上各項(xiàng)與預(yù)測(cè)相符最終評(píng)分：129*[1+（100+50+40+20）/100]=387（最終評(píng)分：110*[1+（100+50+40+20）/100]=341）差異原因分析：提前貼現(xiàn)：利用不斷貼現(xiàn)，滿足了資金需求，應(yīng)收賬款及時(shí)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，但由于大量的貼現(xiàn)，致使第五年所有者權(quán)益沒(méi)有得到應(yīng)有的增加。同時(shí)仔細(xì)的控制資金流通，盡量避免三年以上應(yīng)收賬款貼現(xiàn)，調(diào)控資金流轉(zhuǎn)，使收回現(xiàn)金快速投入生產(chǎn)，減少庫(kù)存現(xiàn)金，雖然屢次涉險(xiǎn)，但最終獲得了最高速的發(fā)展。建造生產(chǎn)線：一改前三年不貼現(xiàn)的習(xí)慣，果斷允許少量所有者權(quán)益損失，在第五年瘋狂擴(kuò)建，年初建設(shè)三條，年中建設(shè)一條，使第五年末，生產(chǎn)線條數(shù)由原來(lái)的6條，猛增至10條（含一條再建），使A值達(dá)到最高。增加第六年生產(chǎn)能力：由于第五年的瘋狂擴(kuò)建，致使第六年我們有了強(qiáng)大的生產(chǎn)力，前期存貨已在第五年銷售一空，但迅速增長(zhǎng)的生產(chǎn)能力使我們?cè)诘诹暧懈叩氖找婺芰?。在第六年利?rùn)劇增：生產(chǎn)能力的迅速提高，使我們第六年有能力為需求量很高的