【正文】 ，中小企業(yè)短期貸款缺口大，長期貸款更無著落。因此，分析我國中小企業(yè)在融資過程中所遇到的困難及其成因，積極尋求解決方法和對(duì)策，對(duì)促進(jìn)我國中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是至關(guān)重要的，具有極大的現(xiàn)實(shí)意義和經(jīng)濟(jì)意義。二、本論(一)、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀改革開放以來，我國中小企業(yè)在順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的潮流中，取得了輝煌的成就。伴隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良好勢(shì)頭，我國中小企業(yè)也迎來了發(fā)展的良好機(jī)遇。但是從現(xiàn)實(shí)情況來看，我國中小企業(yè)由于資金匱乏，融資渠道的不暢陷入了發(fā)展的困境。其具體表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：一是中小企業(yè)融資方式呈現(xiàn)多元化特征但融資渠道狹窄。我國中小企業(yè)的融資渠道主要有：財(cái)政資金、自身經(jīng)營積累、發(fā)行股票債券、民間借貸、商業(yè)信用、企業(yè)之間資金融通、向金融機(jī)構(gòu)貸款等。在這些資金中，財(cái)政資金，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深化和政府職能的轉(zhuǎn)換，國家已基本上取消了對(duì)企業(yè)的注資，非國有企業(yè)更是無法涉足：自有資金，由于自身?xiàng)l件限制，比例很低，甚至是負(fù)數(shù)；獲得商業(yè)信用也很少；股票、債券，由于市場(chǎng)準(zhǔn)入條件方面的嚴(yán)格控制，除了部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)外，絕大部分中小企業(yè)難于取得上市融資和債券融資；民間借貸由于利率過高、條件苛刻，只能臨時(shí)救急，不能長期運(yùn)用。因此，銀行信貸仍然是中小企業(yè)融資的主要來源，據(jù)中國人民銀行2003年8月的調(diào)查顯示，%來自應(yīng)該貸款，%。二是抵押品控制嚴(yán)格，折舊率過低。理論上，企業(yè)多種資產(chǎn)可供抵押，包括土地、廠房、住宅、機(jī)器設(shè)備、存貨、運(yùn)輸工具、應(yīng)收款、銷售合同等，但在實(shí)踐中商業(yè)銀行對(duì)抵押品控制嚴(yán)格，尤其是對(duì)中小企業(yè)，抵押品的選擇除了土地、房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)外，一般不接受其他形式的抵押品，而且抵押品折舊率很低。三是融資成本高。首先中小企業(yè)在辦理貸款過程中要向有關(guān)中介機(jī)構(gòu)交納評(píng)估費(fèi)、登記費(fèi)等費(fèi)用。其次實(shí)行優(yōu)惠利率的政策面不廣。按規(guī)定，商業(yè)銀行按商業(yè)化管理貸款，利率不再實(shí)行上限管理，可以根據(jù)企業(yè)信用等級(jí)實(shí)行浮動(dòng)利率，但在貸款利率的掌握上，銀行對(duì)中小企業(yè)通常執(zhí)行比大型企業(yè)更高的浮動(dòng)利率，過高的利率使中小企業(yè)不堪重負(fù)。中小企業(yè)融資難度大、融資成本高、融資風(fēng)險(xiǎn)多、融資渠道狹窄、獲得信貸支持少、自有資金缺乏等等都是中小企業(yè)目前不可忽視的融資狀況。 （二）、我國中小企業(yè)融資難成因分析 趙成我國中小企業(yè)資金短缺、融資困難的原因是錯(cuò)綜復(fù)雜的，但從根本上說主要有企業(yè)、銀行和政府三方面的原因。 中小企業(yè)自身問題我國中小企業(yè)在發(fā)展過程中存在在著不利于其融資的因素，主要有：（一)、我國中小企業(yè)大多數(shù)成立時(shí)間較短，規(guī)模較小，其企業(yè)自有資本不足，憑借自身積累不能滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的要求。我國許多中小企業(yè)自由資本偏少，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)。銀行在對(duì)中小企業(yè)融資問題進(jìn)行評(píng)估時(shí)，仍把企業(yè)自有資本不足作為首要問題。我國多數(shù)銀行在單獨(dú)面臨自由資本較少的中小型企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不得不采取較為謹(jǐn)慎的對(duì)策和措施。（二）、我國對(duì)中小企業(yè)整體素質(zhì)不高，經(jīng)營管理機(jī)制落后。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，我國中小企業(yè)抓住機(jī)遇，獲得了引人矚目的發(fā)展。但隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈化，中小企業(yè)管理水平落后，技術(shù)創(chuàng)新能力不強(qiáng)，產(chǎn)生結(jié)構(gòu)不合理化等問題日趨嚴(yán)重，導(dǎo)致我國中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)過高，資產(chǎn)流動(dòng)性較差，盈利水平不強(qiáng)，整體負(fù)債水平偏高，使得銀行在向中小企業(yè)提供貸款時(shí)顧慮甚多，也相應(yīng)的抑制了我國中小企業(yè)的貸款積極性。（三）、中小企業(yè)信息不透明，資信等級(jí)普遍不高。中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，運(yùn)作不規(guī)范，一些中小企業(yè)出于不同姆的搞一廠多套報(bào)表，財(cái)務(wù)信息失真，造成銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱，使得銀行難以控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。銀行對(duì)這些企業(yè)的財(cái)務(wù)情況，經(jīng)營業(yè)績(jī)以及對(duì)未來的發(fā)展情況預(yù)測(cè)不能很好的了解，故不敢輕易提供信貸支持。另外，中小企業(yè)在信用評(píng)級(jí)中資信等級(jí)普遍不高，銀行貸款受到一定程度的限制。（四）、中小企業(yè)貸款缺乏足夠的抵押擔(dān)保。隨著我國金融改革力度的進(jìn)一步加大，我國金融機(jī)構(gòu)已從以傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)擴(kuò)張為主的管理模式向以貸款安全性為主的管理模式轉(zhuǎn)化。有相當(dāng)一部分中小企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中都不同程度的存在著機(jī)器設(shè)備、房屋等固定資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不明晰、法律障礙多，無法用作貸款抵押品。同時(shí)，由于我國目前抵押財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)難，以及存在多頭抵押等風(fēng)險(xiǎn)因素，銀行一般不原意接受財(cái)產(chǎn)抵押，使得中小企業(yè)難以獲得銀行的信貸支持。 銀行方面因素（一）、當(dāng)前我國為中小企業(yè)服務(wù)的中小銀行數(shù)量少、實(shí)力弱且服務(wù)相對(duì)滯后，導(dǎo)致中小企業(yè)獲得的貸款少，與其在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用不相稱。我國目前的金融體系是以商業(yè)銀行為主體的，而四大國有商業(yè)銀行更是占了絕大多數(shù)的份額。國有商業(yè)銀行以大型企業(yè)為主要客戶對(duì)象，以便取得規(guī)模效應(yīng)。近年來，特別是國家和地方政府都重視的大型企業(yè)，都相應(yīng)的與銀行簽訂了銀企協(xié)議，在其貸款的資金來源上得到了充分的保證。而中小企業(yè)由于為其提供貸款服務(wù)的銀行少，實(shí)力弱等方面原因，使其在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中所需的資金來源得不到有效保證。（二）、銀行強(qiáng)調(diào)信貸資金管理，對(duì)貸款的考慮更加謹(jǐn)慎。隨著我國的銀行業(yè)的整合，極大地強(qiáng)化了銀行內(nèi)部控制和信貸約束。近年來，商業(yè)銀行為了提高經(jīng)濟(jì)效益和信貸質(zhì)量，普遍實(shí)行了授權(quán)授信制度，強(qiáng)化了各單位一級(jí)法人的地位，上收或部分上收各基層行的信貸權(quán)，客觀上增加了中小企業(yè)依靠商業(yè)銀行解決資金問題的難度。銀行發(fā)放貸款的條件更加嚴(yán)格，同時(shí)責(zé)任更加明確，環(huán)節(jié)也更加復(fù)雜。（三）、銀行對(duì)商業(yè)化改革的適應(yīng)能力不強(qiáng)，主動(dòng)服務(wù)于中小企業(yè)的意識(shí)和觀念差，對(duì)中小企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中的資金需求問題沒有引起重視。部分銀行及其內(nèi)部從業(yè)人員認(rèn)為中小企業(yè)的業(yè)務(wù)量大、金額小、成本較高且費(fèi)力費(fèi)時(shí)，因而更加重視與大型企業(yè)的業(yè)務(wù)往來關(guān)系，忽略了與中小企業(yè)業(yè)務(wù)關(guān)系的發(fā)展。這也為我國中小企業(yè)的融資帶來了一定的難度。 政府方面因素 （一）、為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的機(jī)構(gòu)不健全。其具體表現(xiàn)為缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)的機(jī)構(gòu)，專門扶持中小企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，基層政策性中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)不健全，現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)的啟動(dòng)資金偏少，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充資金來源單一，運(yùn)作不購規(guī)范，信譽(yù)程度不高。 （二）、政府對(duì)中小企業(yè)融資渠道開啟不足，政府支持力度也不購。中小企業(yè)從證券市場(chǎng)融資是相當(dāng)困難的，因?yàn)樽C券市場(chǎng)針對(duì)公司的門檻比較高，中小企業(yè)很難進(jìn)入。另外，我國基金組織及其他融資公司還處于初建階段，其他融資渠道也并沒有為中小企業(yè)創(chuàng)造有效的融資機(jī)會(huì)。而我國政府在搞活中小企業(yè)，加強(qiáng)資金融通方面，也沒有采取優(yōu)惠的扶持政策。這在客觀上限制了中小企業(yè)的融資渠道和融資能力。 （三）、有些地方政府政企不分，干涉金融企業(yè)的正常運(yùn)營。企業(yè)創(chuàng)建之初，政府責(zé)令銀行貸款或者投入資金。而在企業(yè)發(fā)展過程中，又借改組轉(zhuǎn)制之際嚴(yán)重逃廢銀行債務(wù)。這也嚴(yán)重?fù)p害了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款和投資的積極性。 （三）、中小企業(yè)融資的國際比較與借鑒 資金匱乏是世界各國中小企業(yè)發(fā)展所面臨的突出問題之一，為此，許多發(fā)達(dá)國家政府采取各種政策和手段來支持和幫助中小企業(yè)解決資金來源問題，并收到了良好的效果。 有關(guān)國家和地區(qū)政府的支持舉措 （1）、設(shè)立專門的政府部門和政策性金融機(jī)構(gòu)。在美國，小企業(yè)管理局作為一個(gè)永久性的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)，其主要任務(wù)是幫助小企業(yè)發(fā)展，尤其是幫助小企業(yè)解決資金不足的問題。大多數(shù)發(fā)達(dá)國家除專設(shè)主管政府部門外還設(shè)有專門的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。如日本政府在戰(zhàn)后相繼成立了三家由其直接控制和出資的中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)，專門向缺乏資金但有市場(chǎng)、有前途的中小企業(yè)提供低息融資，保證企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。德國的中小企業(yè)銀行主要有合作銀行、儲(chǔ)蓄銀行和國民銀行等，根據(jù)有關(guān)法規(guī)，年銀業(yè)額在1億馬克以下的企業(yè)，可得到總投資60%的低息貸款，德國政府本身還對(duì)通過“馬歇爾計(jì)劃援助”對(duì)等基金直接向中小企業(yè)提供貸款。 （2）、建立和健全對(duì)中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系，幫助中小企業(yè)獲得商業(yè)性融資。發(fā)達(dá)國家的政府部門雖然也為中小企業(yè)提供資金，但其最主要的形式還是提供擔(dān)保支持，信用保證制度是發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)使用率最高且效果最佳的一種融資支持制度。美國小企業(yè)管理局對(duì)中小企業(yè)最主要的資金幫助就是擔(dān)保貸款；日本官方設(shè)立有專門為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)—中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫，民間設(shè)有52個(gè)信貸擔(dān)保公司，并在此基礎(chǔ)上設(shè)立了全國性的“信貸擔(dān)保協(xié)會(huì)”，他們共同致力于為中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保服務(wù)。 （3）、鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險(xiǎn)資本以促進(jìn)高新技術(shù)對(duì)中小企業(yè)的培育和發(fā)展。政府的作用表現(xiàn)為對(duì)中小企業(yè)需要的管理制度和市場(chǎng)機(jī)會(huì)的支持。發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐證明，創(chuàng)業(yè)投資是中小企業(yè)尤其是高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的孵化器和催化劑。美國官方的中小企業(yè)投資公司和民間的風(fēng)險(xiǎn)投資公司是中小企業(yè)籌資的重要來源之一。目前美國中小企業(yè)投資共識(shí)達(dá)300余家，民間的風(fēng)險(xiǎn)投資公司有600余家，他們一方面為那些融資困難的中小企業(yè)提供貸款和無擔(dān)?；驌?dān)保不充分的貸款，以促進(jìn)中