巧計基本的財務(wù)比率及中級財務(wù)管理公式匯總-財務(wù)綜合-文庫吧
2025-05-03 14:49 本頁面
【正文】 回收額： A=P{i/[1(1+i)^n]} 或： P（ A/P， i， n） 即付年金的終值： F=A{（ 1+i） ^（ n+1） 1]/i 或： A[（ F/A， i， n+1） 1] 1即付年金的現(xiàn)值： P=A{[1(1+i)^（ n+1） ]/i+1} 或： A[（ P/A， i， n1） +1] 1遞延年金現(xiàn)值： 第一種方法： P=A{[1(1+i)^n]/i[1(1+i)^s]/i} 或： A[（ P/A， i， n） （ P/A， i， s） ] 第二種方法： P=A{[1(1+i)^(ns)]/i*[（ 1+i） ^s]} 或： A[（ P/A， i， ns） *（ P/F， i， s） ] 1永續(xù)年金現(xiàn)值： P=A/i 1折現(xiàn)率： i=[(F/p)^1/n]1 （一次收付款項） i=A/P （永續(xù)年金） 普通年金折現(xiàn)率先計算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關(guān)的系數(shù)表求 i，不能直接求得的通過內(nèi)插法計算。 1名義利率與實際利率的換算： i=(1+r/m)^m1 式中： r為名義利率； m為年復利次數(shù) 1期望投資報酬率 =資金時間價值（或無風險報酬率） +風險報酬率 1期望值：（ P43） 1方差：（ P44） 1標準方差：（ P44） 標準離差率：（ P45） 2外界資金的需 求量 =變動資產(chǎn)占基期銷售額百分比 x銷售的變動額 變動負債占基期銷售額百分比 x銷售的變動額 銷售凈利率 x收益留存比率 x預測期銷售額 2外界資金的需求量的資金習性分析法：（ P55） 2債券發(fā)行價格 =票面金額 x（ P/F， i1， n） +票面金額 x i2（ P/A， i1， n） 式中： i1為市場利率； i2為票面利率； n為債券期限 如果是不計復利，到期一次還本付息的債券： 債券發(fā)行價格 =票面金額 x（ 1+ i2 x n ） x （ P/F， i1， n） 2放棄現(xiàn)金折扣的成本 =CD/（ 1CD） x 360/N x 100% 式中： CD 為現(xiàn)金折扣的百分比； N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差 2債券成本： Kb=I(1T)/B0(1f)=B*i*(1T)/B0(1f) 式中： Kb為債券成本； I為債券每年支付的利息； T為所得稅稅率； B為債券面值； i為債券票面利率； B0為債券籌資額，按發(fā)行價格確定； f為債券籌資費率 2銀行借款成本： Ki=I(1T)/L(1f)=i*L*(1T)/L(1f) 或： Ki=i(1T) （當 f忽略不計時） 式中： Ki 為銀行借款成本； I為銀行借款年利息； L為銀行借款 籌資總額； T為所得稅稅率； i為銀行借款利息率； f為銀行借款籌資費率 2優(yōu)先股成本： Kp=D/P0(1T) 式中： Kp 為優(yōu)先股成本； D為優(yōu)先股每年的股利； P0為發(fā)行優(yōu)先股總額 2普通股成本： Ks=[D1/V0(1f)]+g 式中： Ks 為
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