開放式基金投資最優(yōu)決策-文庫吧
2025-05-12 22:43 本頁面
【正文】 。2．模型2（非線性整數(shù)規(guī)劃）考慮到專家的信息，投資項(xiàng)目之間相互影響，修正模型1。（1）假設(shè)1）專家的信息有較高的可信度，單純追求利潤最大。2）滿足模型1的假設(shè)2）～5）。（2）建模由于不知道是否各相互影響的項(xiàng)目同時投資時，利潤較大，引入0－1變量。設(shè)表示受同時投資影響時項(xiàng)目Ai每股的預(yù)計年利潤，可建立如下模型。 . 其中中的30表示A1，A3各最多投資5股，6股；中的20表示A4，A5各最多投資4股，5股；中的500表示A2，A6，A7，A8各最多投資4股，5股，5股，5股。當(dāng)A1，A3同時投資時，x1x30，y=1；當(dāng)A1，A3不同時投資時，x1x3=0，y=0，故得A1，A3是否相互影響的約束可表示為：。同理可得其他兩個是否相互影響的約束。（3）求解應(yīng)用Lingo軟件包，以題中所給數(shù)據(jù)為例，編程求得結(jié)果，如表4所示。表4項(xiàng)目編號A1A2A3A4A5A6A7A8投資股數(shù)10645455投資額67000291002200029000168002300022500總投資額149100年利潤10050611141806380285692007875利潤率（%）1516211922174035總利潤37607從表4可以看出，隨著利潤率的提高，投資勢頭也相應(yīng)增強(qiáng)，利潤率下降，投資勢頭也相應(yīng)減弱，這又一次反映了利潤率對投資勢頭的強(qiáng)大影響。3．模型3（多目標(biāo)規(guī)劃amp。非線性整數(shù)規(guī)劃）考慮到專家提供的風(fēng)險損失率方面的約束，進(jìn)一步修正模型2。（1）假設(shè)1）考慮專家預(yù)測出的各項(xiàng)目風(fēng)險率，總體風(fēng)險用投資項(xiàng)目中最大的一個風(fēng)險來度量，追求利潤盡可能大、風(fēng)險盡可能??；2）滿足模型2的假設(shè)2）。（2）建模設(shè)qi表示項(xiàng)目Ai的風(fēng)險率，則總體風(fēng)險，投資總利潤R同模型2，從而可建立如下模型。 max R min Q . 同模型2利用—法構(gòu)造評價函數(shù)，其中權(quán)系數(shù)，R*，Q*分別為R，Q的最優(yōu)值，R(0)，Q(0)分別為Q，R取最優(yōu)值時R，Q的取值，可以把上述雙目標(biāo)規(guī)劃化為如下單目標(biāo)規(guī)劃。 . 同模型2不過確定權(quán)系數(shù)的常用方法是根據(jù)專家意見和經(jīng)驗(yàn)給出。（3）求解引入變量s=Q，目標(biāo)函數(shù)化為，在滿足上述約束條件的基礎(chǔ)上，還要對s加以約束：，i=1，2，…，8。應(yīng)用Lingo軟件包，以題中所給的數(shù)據(jù)為例，編程求得結(jié)果，如表5所示，即在考慮利潤和風(fēng)險的基礎(chǔ)上，均衡兩者的權(quán)，得出的最佳折中方案。表5項(xiàng)目編號A1A2A3A4A5A6A7A8投資股數(shù)54040055投資額3350026400022000002300022500總投資額127400利潤率(%)1716152320174035風(fēng)險率(%)322331354235年利潤59654224050600092007875總利潤32054總體風(fēng)險10720(A1的風(fēng)險)從表5可以看出，利潤率和風(fēng)險率對投資的影響都很大，對利潤率和風(fēng)險率都大的項(xiàng)目應(yīng)謹(jǐn)慎投資，對風(fēng)險大，利潤過小的項(xiàng)目應(yīng)少投資，甚至不投資。但對風(fēng)險較大而利潤較小的項(xiàng)目A1投資最多，說明權(quán)系數(shù)的選擇不適當(dāng)。4．模型4（多目標(biāo)規(guī)劃amp。非線性整數(shù)規(guī)劃）
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1