【正文】 權(quán)重組的虧損彌補(bǔ) (1)企業(yè)分立前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營虧損，根據(jù)分立協(xié)議約定有分立后的各企業(yè)負(fù)擔(dān)的數(shù)額，按稅收法規(guī)規(guī)定的虧損彌補(bǔ)年限，在剩余期限內(nèi)，由分立后的各企業(yè)逐年延續(xù)彌補(bǔ)。 (2)被兼并企業(yè)在兼并前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營虧損，應(yīng)區(qū)別不同情況處理：被兼并后繼續(xù)具有獨(dú)立納稅人資格的，在稅收法規(guī)規(guī)定的期限內(nèi)，由其以后年度的所得逐年延續(xù)彌補(bǔ)，不得用兼并企業(yè)的所得彌補(bǔ)；不具有獨(dú)立納稅人資格的，在稅收法規(guī)規(guī)定的期限內(nèi)，可由兼并企業(yè)用以后年度的所得 逐年延續(xù)彌補(bǔ)。 (3)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)重組，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營虧損，可按稅收法規(guī)規(guī)定的虧損彌補(bǔ)年限，在剩余期限內(nèi)，由股權(quán)重組后的企業(yè)逐年延續(xù)彌補(bǔ)。 (4)企業(yè)以吸收合并或兼并方式改組，被吸收或兼并的企業(yè)和存續(xù)企業(yè)符合納稅人條件的，合并、兼并前尚未彌補(bǔ)的虧損，應(yīng)分別用其以后年度的經(jīng)營所得彌補(bǔ)。被吸收或兼并的企業(yè)不得用存續(xù)企業(yè)的所得進(jìn)行虧損彌補(bǔ)，存續(xù)企業(yè)也不得用被吸收或兼并企業(yè)的所得進(jìn)行虧損彌補(bǔ)。 (5)企業(yè)以新設(shè)合并方式、吸收合并或兼并方式合并，且被吸收或兼并企業(yè)按 企業(yè)所得稅暫行條例 )及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定 不具備獨(dú)立納稅人資格的，各企業(yè)合并或兼并前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營虧損，可在稅收法規(guī)規(guī)定的彌補(bǔ)期限的剩余期限內(nèi)，由合并或兼并后的企業(yè)逐年延續(xù)彌補(bǔ)。 (6)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和受讓雙方在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓前后發(fā)生的經(jīng)營虧損，應(yīng)各自在稅法規(guī)定的虧損彌補(bǔ)年限內(nèi)逐年彌補(bǔ)。不論企業(yè)轉(zhuǎn)讓部分還是全部資產(chǎn)，企業(yè)經(jīng)營虧損均不得因資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和受讓在雙方間相互結(jié)轉(zhuǎn)。 合并、分立減免稅優(yōu)惠的處理 (1) 企業(yè)無論采取何種方式合并、兼并，還是分立，都不是新辦企業(yè)，不應(yīng)享受新辦企業(yè)的稅收優(yōu)惠照顧。 (2)合并、兼并前各企業(yè)應(yīng)享受的定期減免稅優(yōu)惠，且已享受期滿的，合并或兼并后的企業(yè)不再享受優(yōu)惠。 (3)合并、兼并前各企業(yè)應(yīng)享受的定期減免稅優(yōu)惠，未享受期滿且剩余期限一致的，經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)，合并或兼并后的企業(yè)可繼續(xù)享受優(yōu)惠至期滿；未享受期滿且剩余期限不一致的，應(yīng)分別計(jì)算相應(yīng)的應(yīng)納稅所得額，分別按稅收法規(guī)規(guī)定繼續(xù)享受優(yōu)惠至期滿。合并、兼并后不符合減免稅優(yōu)惠的，照章納稅。 (4)分立前享受有關(guān)稅收優(yōu)惠尚未期滿，分立后的企業(yè)符合減免稅條件的，可繼續(xù)享受減免稅至期滿；分立后已不再符合條件的，不得繼續(xù)享受有關(guān)稅收優(yōu)惠。 (5)企業(yè)按照 企業(yè)所得稅暫行條例 )及其實(shí)施細(xì)則和其他有關(guān)規(guī)定可享受的稅收優(yōu)惠待遇，不因股權(quán)重組而改變。 (6)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和受讓雙方在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、受讓后，其生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍仍符合稅收優(yōu)惠政策規(guī)定的，可承繼其原稅收待遇，但其中享受定期減免稅優(yōu)惠的，不得因資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓而重新計(jì)算減免稅期限。 企業(yè)并購重組中的稅收籌劃操作技巧 在企業(yè)并購過程中不可避免地會(huì)涉及到稅務(wù)問題 。下面探討企業(yè)并購重組行為中的涉稅問題，并對企業(yè)并購中各個(gè)重要環(huán)節(jié)進(jìn)行納稅籌劃分析。 選擇并購目標(biāo)的稅收籌劃 選擇并購目標(biāo)是并購決策中最首要的問題，在選擇目標(biāo)企業(yè)時(shí)必須考慮與稅收相關(guān)的多方面因素，合理進(jìn)行稅收籌劃。 1．并購類型與納稅主體屬性、納稅環(huán)節(jié)的籌劃。若選擇同一行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)同類商品的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)稱為橫向并購。從稅收角度看，由于并購后企業(yè)的經(jīng)營行業(yè)不變，橫向并購一般不改變并購企業(yè)的納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)。從納稅主體屬性上看，增值稅小規(guī)模納稅 人由于并購后規(guī)模的擴(kuò)大，可能變?yōu)橐话慵{稅人。 若選擇 與供應(yīng)商或客戶的合并稱為縱向并購。對并購企業(yè)來說，由于原來向供應(yīng)商購貨或向客戶銷貨變成企業(yè)內(nèi)部購銷行為，其流轉(zhuǎn)稅納稅環(huán)節(jié)減少。由于目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品與并購企業(yè)的產(chǎn)品不同，縱向并購還可能會(huì)改變其納稅主體屑性，增加納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)。例如鋼鐵企業(yè)并購汽車企業(yè)，將增加消費(fèi)稅稅種，由于稅種增加，相應(yīng)地納稅主體屬性也有了變化，企業(yè)經(jīng)營行為中也增加了消費(fèi)稅的納稅環(huán)節(jié)。 2．目標(biāo)企業(yè)性質(zhì)與稅收籌劃。目標(biāo)企業(yè)按其資金來源性質(zhì)可分為外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)，而我國稅法對內(nèi)外資企業(yè)的稅收區(qū)別對待，實(shí)行的稅種、稅率有較大差別。一般來說，外 資企業(yè)享有較多的稅收優(yōu)惠，因此，并購企業(yè)選擇外資企業(yè)作為并購目標(biāo)，可以轉(zhuǎn)變?yōu)橥赓Y企業(yè)，從而享受外資企業(yè)的所得稅優(yōu)惠政策，并可免除諸如城建稅、城市土地使用稅、房產(chǎn)稅、車船使用稅等不對外資企業(yè)征收的稅種。 3．目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與稅收籌劃。并購企業(yè)若有較高盈利水平，為改變其整體的納稅水平，可選擇一家具有大量凈經(jīng)營虧損的企業(yè)作為并購目標(biāo)。通過盈利與虧損的相互抵消，實(shí)現(xiàn)企業(yè)所得稅的減免。如果合并納稅中出現(xiàn)虧損，并購企業(yè)還可以實(shí)現(xiàn)虧損的遞延，推遲納稅。因此，目標(biāo)公司尚未彌補(bǔ)的虧損和尚未享受完的稅收優(yōu)惠應(yīng)當(dāng)是決定是否并購的一個(gè)重要因素。國稅發(fā) [1998]97號(hào)文件對分立、兼并、股權(quán)重組等的虧損彌補(bǔ)作了規(guī)定，前文已述。 如果有兩個(gè)凈資產(chǎn)相同的目標(biāo)公司，假定其他條件都相同，一個(gè)公司有允許在以后年度彌補(bǔ)的虧損 3000 萬元，而另一個(gè)公司沒有可以彌補(bǔ)的虧損，那么虧損的企業(yè)將成為并購的首選目標(biāo)公司，因?yàn)椴①徧潛p企業(yè)的 3000 萬元虧損可以抵減并購企業(yè)以后年度的應(yīng)納稅所得額，可以節(jié)約企業(yè)所得稅 990 萬元 (300033％ )。但是，在并購虧損企業(yè)時(shí)，耍警惕并購后可能帶來業(yè)績下降的消極影響及資金流不暢造成的“整體貧血”，并防止并購企業(yè)被拖人經(jīng)營困境。 4．目標(biāo)企業(yè)所在地與稅收籌劃。我國對在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)注冊經(jīng)營的企業(yè)實(shí)行一系列的所得稅優(yōu)惠政策。從稅負(fù)角度講，在其他條件相同的情況下，稅負(fù)最低的是經(jīng)濟(jì)特區(qū) (所有企業(yè)所得稅稅率 15％ )、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū) (生產(chǎn)型企業(yè)的外商投資企業(yè)所得稅稅率 15％ )、高新技術(shù)開發(fā)區(qū) (高新技術(shù)企業(yè)所得稅稅率 15％，新辦企業(yè)免稅 2 年 )、“老少邊窮”地區(qū) (新辦企業(yè)在 3 年內(nèi)減征或免征所得稅 )。 選擇并購出資方式的稅收籌劃 并購按出資方式可分為以現(xiàn)金購買資產(chǎn)式并購、以現(xiàn)金購買股票式并購、以股票換取資產(chǎn)式并購、以股票換取股票式并購。后兩種方式對目標(biāo)企業(yè)股東來說，在并購過程中．不需要立刻確認(rèn)其因交換而獲得的并購企業(yè)股票所形成的資本利得，即使在以后出售這些股票需要就資本利得繳納所得稅，也已起到了延遲納稅的效果。 以股票換取資產(chǎn)式并購也稱為“股權(quán)置換式并購”，這種模式在整個(gè)資本運(yùn)作過程中，沒有出現(xiàn)現(xiàn)金流，也沒有實(shí)現(xiàn)資本收益，因而這一過程是免稅的。企業(yè)通過股權(quán)置換式并購，可以在不納稅的情況下，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的流動(dòng)與轉(zhuǎn)移，井達(dá)到追加投資 和資產(chǎn)多樣化的理財(cái)目的。 國稅發(fā) [20xx]119 號(hào)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問題的通知》規(guī)定：企業(yè)合并，在通常情況下，被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅。合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購價(jià)款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價(jià)證券和其他資產(chǎn)(簡稱非股權(quán)支付額 )，不高于所支付的股權(quán)票面價(jià)值 (或支付股本的賬面價(jià)值 )的20％，企業(yè)可以按下列規(guī)定進(jìn)行所得稅處理： (1)被合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算交納企業(yè)所得稅； (2)被合并企業(yè)的股東以其持有的舊股換新股不被視為出售舊股、購買新股，不交納個(gè)人所得稅。但未交換股權(quán)的股東取得的全部非股權(quán)支付額應(yīng)視為舊股轉(zhuǎn)讓收入，計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得并繳納所得稅。 [案例分析 ]： 甲、乙兩個(gè)公司的股本均為 3000 萬元。現(xiàn)甲公司欲對乙公司實(shí)行并購，經(jīng)過雙方協(xié)商，擬采用以下方式： 甲公司發(fā)行新股換取乙公司股東手中持有的部分乙公司舊股；其余部分乙公司股票由甲公司以直接支付現(xiàn)金的方式購買。在這種并購模式下， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)確定支付現(xiàn)金和新股換舊股的比例才能最大程度地節(jié)稅。假如參與并購的企業(yè)選擇支 付的現(xiàn)金大于 600萬元，也就是說，非股權(quán)支付額超出了被并購企業(yè)股權(quán)票面價(jià)值的 20％ (600／ 3000＝ 20％ )，那么這一并購行為乙公司要交納企業(yè)所得稅，乙公司股東還要交納個(gè)人所得稅。如果甲公司能夠把現(xiàn)金支付額控制在 600 萬元以內(nèi)，對甲公司或其股東而言，就可以享受免交一種所得稅的特遇：要么乙公司免交企業(yè)所得稅，要么乙公司股東免交個(gè)人所得稅。從這個(gè)例子可以看出，企業(yè)在選擇并購出資方式時(shí)應(yīng)注意非股權(quán)支付額 20％的界限，充分利用低于 20％所享有的稅收優(yōu)惠，降低企業(yè)并購的稅收成本。 選擇并購融資方式的稅收籌劃 企業(yè)因負(fù)債而產(chǎn)生的利息費(fèi)用可以