《貨幣供給》ppt課件 (2)-文庫吧
2025-04-19 12:10 本頁面
【正文】 ： 它是銀行對(duì)在收付雙方清算時(shí)因時(shí)間差所造成的貨幣資金的暫時(shí)利用。顯然，這應(yīng)視作一種負(fù)債關(guān)系。 三、對(duì)“貸款引出存款”質(zhì)疑的解析 ? 至下節(jié) 1.“ 貸款決定存款 ” 與 “ 多存多貸 ” 2.“ 貸款決定存款 ” 與 “ 具有最重要意義的始終是存款 ” 3.“ 貸款決定存款 ” 與 “ 專業(yè)銀行在信用創(chuàng)造中的作用 ” 4.“ 貸款決定存款 ” 與信貸失控 5.“ 貸款決定存款 ” 與組織存款 第三節(jié) 貨幣供給的運(yùn)行機(jī)制 ? 至下節(jié) 一、 現(xiàn)金運(yùn)行機(jī)制 二、 原始存款和派生存款 三、 存款貨幣的創(chuàng)造與消減過程 四、 存款貨幣創(chuàng)造在量上的限制因素 將我國(guó)現(xiàn)金運(yùn)行的幾條主要渠道加以綜合，可以得到下圖 。 一、現(xiàn)金運(yùn)行機(jī)制 ? 圖 103 我國(guó)現(xiàn)金運(yùn)行圖 ? 縱觀現(xiàn)金運(yùn)行機(jī)制，它有如下三大特點(diǎn)： ，進(jìn)入銀行體系之后或走 出銀行體系之前，現(xiàn)金都不是流通中的，盡管它仍 然以現(xiàn)金形態(tài)存在。 ，也不組織現(xiàn)金回 籠，那么，無論現(xiàn)金如何流通，它只會(huì)發(fā)生持有人 結(jié)構(gòu)的變化，而不會(huì)有數(shù)量上的增減。 。 ? 與現(xiàn)金運(yùn)行相比，存款運(yùn)行具有兩個(gè)明顯特點(diǎn)： （ 1）存款運(yùn)行都在銀行體系內(nèi)進(jìn)行。 （ 2）存款在運(yùn)行過程中能夠自行擴(kuò)大。 二、原始存款和派生存款 ? 所謂 原始存款 （ Primary Deposit），是指銀行吸收的現(xiàn)金存款或中央銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款所形成的存款。 它包括商業(yè)銀行吸收到的、增加其準(zhǔn)備金的存款。 ? 所謂 派生存款 （ Derivative Deposit），它是相對(duì)于原始存款而言的，是指由商業(yè)銀行以原始存款為基礎(chǔ)發(fā)放貸款而引申出的超過最初部分存款的存款。 具體可從以下三方面來理解： （ 1）派生存款必須以一定量的原始存款為基礎(chǔ) 。 （ 2）派生存款是在商業(yè)銀行（或稱存款貨幣銀行）內(nèi)直接形成的 。 （ 3）以原始存款為基礎(chǔ)，通過商業(yè)銀行內(nèi)的存貸活動(dòng)形成的派生存款量，應(yīng)是由貸款引申出的超過最初部分的存款。 ? 原 存款和派生存款還存在有相互轉(zhuǎn)化的關(guān)系，但 必須以貸款作為條件。 經(jīng)過派生過程可能形成的最大存款總額 = 原始存款 /必須保存的最低準(zhǔn)備金比率 。 派生存款總額 =可能形成的最大存款總額－原始存款額 三、存款貨幣的創(chuàng)造與消減過程 資 產(chǎn) 負(fù) 債 現(xiàn)金準(zhǔn)備 10 000 存 款 10 000 ? 這里沒有多倍的存款創(chuàng)造，產(chǎn)生出的 10 000元存款正好用作 10 000元的現(xiàn)金準(zhǔn)備，并沒有擴(kuò)大任何倍數(shù)。 第一個(gè)特例是全額現(xiàn)金準(zhǔn)備制度。 在這種情況下，如果某一客戶存入 10 000元現(xiàn)金，則此時(shí)銀行的簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表用 T形賬戶表示為 (單位：元）： 資 產(chǎn) 負(fù) 債 現(xiàn)金準(zhǔn)備 放 款 2 000 8 000 存 款 10 000 ? 第二個(gè)特例是現(xiàn)金放款。 即在部分準(zhǔn)備金條件下，借款獲得的貸款完全以現(xiàn)金取出，并長(zhǎng)期持有這些現(xiàn)金。在這種情況下，上述 T形賬戶中保留 2 000元的存款準(zhǔn)備金后，其余 8 000元用于貸款或投資。T形賬戶可作如下表示（單位：元）： 該銀行的資產(chǎn)負(fù)債仍處于平衡狀態(tài)，它正好持有了法定的現(xiàn)金準(zhǔn)備，其余的用作了貸款生息。這時(shí)仍沒有多倍的存款創(chuàng)造，存款與現(xiàn)金之比仍是 1:1。 為分析簡(jiǎn)便起見，我們擬作如下假設(shè)： （ 1）銀行體系由中央銀行及至少兩家以上的商業(yè)銀行所構(gòu)成； （ 2）法定準(zhǔn)備率為 20%； （ 3）存款準(zhǔn)備金由商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金及其存于中央銀行的存款所組成； （ 4）銀行客戶將其一切收入均存入銀行體系。 ? 資 產(chǎn) 負(fù) 債 現(xiàn)金準(zhǔn)備 放 款 200 000 800 000 存 款 1 000 000 合 計(jì) 1 000 000 合 計(jì) 1 000 000 上表說明，甲銀行的準(zhǔn)備率為（ 20/100） 100% =20%，符合法律規(guī)定，其余 80萬元用于放款，至此，甲銀行便處于均衡狀態(tài)，無超額準(zhǔn)備金，不能繼續(xù)擴(kuò)大貸款。 ? 設(shè)甲銀行初始狀態(tài)下的 T形賬戶為（單位：元）： 資 產(chǎn) 負(fù) 債 現(xiàn)金準(zhǔn)備 放 款 300 000 800 000 存 款 1 100 000 合 計(jì) 1 100 000 合 計(jì) 1 100 000 此時(shí)，甲銀行的準(zhǔn)備率為（ 30/110） 100%= %，高于法定準(zhǔn)備率，擁有超額準(zhǔn)備金 8萬元 (30－ 110 20%)。這意味著甲銀行的均衡被打破了。由于超額準(zhǔn)備金不會(huì)給甲銀行帶來任何收益，所以，從盈利出發(fā)，甲銀行勢(shì)必將超額準(zhǔn)備金用于放款。 ? 假設(shè)，有一客戶將其現(xiàn)金 10萬元存入甲銀行，那么甲銀行的原始存款增加了 10萬元，現(xiàn)金準(zhǔn)備也增加了 10萬元，甲銀行的 T形賬戶變?yōu)橘~戶 B（單位：元）： 資 產(chǎn) 負(fù) 債 現(xiàn)金準(zhǔn)備 放 款 220 000 880 000 存 款 1 100 000 合 計(jì) 1 100 000 合 計(jì) 1 100 000 在賬戶 C中，甲銀行的準(zhǔn)備率為（ 22/110） 100% =20%，符合法律規(guī)定，超額準(zhǔn)備金消失，銀行又處于均衡狀態(tài)。 ? 假設(shè)，甲銀行決定將 8萬超額準(zhǔn)備金用于放款，甲銀行的Ｔ形賬戶則變?yōu)橘~戶 C（單位：元）： 資 產(chǎn) 負(fù) 債 現(xiàn)金準(zhǔn)備 放 款 150 000 600 000 存 款 750 000 合 計(jì) 750 000 合 計(jì) 750 000 ? 由甲銀行貸款出來的 8萬元仍然流通于銀行體系，假定流入乙銀行。 設(shè)乙銀行在 8萬元未流入前的情況為（單位：元）： 此時(shí)，乙銀行的準(zhǔn)備率為（ 15/75） 100%=20%，符合法律規(guī)定，無超額準(zhǔn)備金，處于均衡狀態(tài)。 資 產(chǎn) 負(fù) 債 現(xiàn)金準(zhǔn)備 放 款 230 000 600 000 存 款 830 000 合 計(jì) 830 000 合 計(jì) 830 000 ? 當(dāng)甲銀行流出的 8萬元存入乙銀行后，
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