【正文】 %的市場份額相差無幾。%,%%。2012年~2013年,國有控股商業(yè)銀行和全國性股份制銀行發(fā)行份額合計(jì)維持在60%以上。2011~2013 %%,大有趕超國有商業(yè)銀行和股份制銀行的趨勢。人民幣理財(cái)產(chǎn)品強(qiáng)勢主導(dǎo)市場人民幣理財(cái)產(chǎn)品地位進(jìn)一步鞏固。截至2013年12月31日,人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行總量42846個(gè),%%。人民幣理財(cái)產(chǎn)品強(qiáng)勢的反面是包括美元在內(nèi)的外幣理財(cái)產(chǎn)品市場份額的持續(xù)下滑。非保本型產(chǎn)品逾七成2013年,銀行共發(fā)行保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品13284個(gè),%,其中保本固定型產(chǎn)品4684個(gè), 保本浮動(dòng)型產(chǎn)品8600個(gè)。發(fā)行非保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品31208 個(gè),%。“利率”類、“債券”類、“其他”類基礎(chǔ)資產(chǎn)三足鼎立2013年,銀行理財(cái)產(chǎn)品在資產(chǎn)配置上呈“三足鼎立”:“債券”類、“利率”類和“其他”類銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量分別為27744個(gè)、31471個(gè)和35387個(gè),%、%和、%。體現(xiàn)了流動(dòng)性緊張、股市不牛、監(jiān)管嚴(yán)格背景下較為保守的資產(chǎn)配置策略。短期理財(cái)產(chǎn)品占比維穩(wěn),中長期理財(cái)產(chǎn)品有望增加2004~2011年,商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品期限分布經(jīng)歷了“由長到短”的轉(zhuǎn)移。2012 年迫于政策,超短 期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行經(jīng)歷滑鐵盧。2013年,期限在1個(gè)月以內(nèi)的銀行理財(cái)產(chǎn)品占比維持在歷史較低位,%。發(fā)行期限集中在 1~3 個(gè)月,占比為 %,其次為 3~6 個(gè)月,占比為 %。銀行理財(cái)產(chǎn)品期限總體較短。個(gè)人客戶仍然是理財(cái)產(chǎn)品的主要發(fā)行對(duì)象個(gè)人客戶仍然是理財(cái)產(chǎn)品的主要發(fā)行對(duì)象。2013年，理財(cái)產(chǎn)品向個(gè)人、機(jī)構(gòu)、VIP發(fā)行的比例分別是 72%、22%和 6%。12月,證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《上市公司監(jiān)管指引第2號(hào)上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》,為上市公司用募集資金購買銀行理財(cái)產(chǎn)品掃清了障礙。（二）各銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)及對(duì)比分析主要為國有四大銀行、中信銀行等其他股份制銀行和外資銀行。分類國有四大銀行外資銀行股份制銀行銀行中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行恒生銀行、匯豐銀行渣打銀行、花旗銀行東亞銀行等等中信銀行、交通銀行、華夏銀行等民生銀行各銀行基本情況網(wǎng)點(diǎn)多少集中一、二線形象方便、服務(wù)不好國際、專業(yè)、服務(wù)好親民、靈活、快捷、服務(wù)好對(duì)私業(yè)務(wù)情況優(yōu)勢業(yè)務(wù)基本業(yè)務(wù)理財(cái)業(yè)務(wù)（如花旗銀行的貴賓理財(cái)）消費(fèi)業(yè)務(wù)、一卡通等個(gè)人和國際業(yè)務(wù)、企業(yè)服務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)缺陷不靈活、服務(wù)不太好、對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)反應(yīng)慢理財(cái)產(chǎn)品受政策限制，風(fēng)險(xiǎn)性高。因此目標(biāo)客戶群受限。并且受網(wǎng)點(diǎn)限制，發(fā)展受限。受政策限制，不能開展基本業(yè)務(wù)，即個(gè)人儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)發(fā)展小、發(fā)展受地域限制網(wǎng)點(diǎn)少、發(fā)展小、受地域限制從上述銀行的分析我們可以看出，國有銀行具有強(qiáng)大的市場基礎(chǔ)，它在基本業(yè)務(wù)的展開有絕對(duì)的優(yōu)勢。但由于該類機(jī)構(gòu)組織極為龐大，因此缺乏靈活性，服務(wù)意識(shí)不夠，沒有很好的細(xì)分和采取針對(duì)性營銷，在消費(fèi)業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)上反映都較慢。而外資銀行，專業(yè)化能力強(qiáng)，由于受政策限制不能涉足基本的個(gè)人儲(chǔ)蓄，主要展開的是理財(cái)業(yè)務(wù)。現(xiàn)在已有專業(yè)的理財(cái)服務(wù)，如花旗的貴賓理財(cái)，是針對(duì)高端人群展開的一對(duì)一理財(cái)服務(wù)。但理財(cái)產(chǎn)品受政策限制，風(fēng)險(xiǎn)性較高，例如，基金產(chǎn)品和股票產(chǎn)品都只能限于國外的產(chǎn)品，且都是不保本產(chǎn)品。另外，由于網(wǎng)點(diǎn)局限性很高，因此業(yè)務(wù)展開緩慢。而其他股份制銀行，跟民生銀行的處境很相似，處于國有銀行和外資銀行的中間，基本業(yè)務(wù)沒有國有銀行強(qiáng)，理財(cái)業(yè)務(wù)不及外資銀行專業(yè)。但需要指出的是，民生銀行積極開展個(gè)人業(yè)務(wù)和企業(yè)服務(wù)，這在一定程度上占據(jù)了很大的優(yōu)勢。三、民生銀行理財(cái)產(chǎn)品市場分析（一）民生銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀民生銀行在售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品均為存款類理財(cái)產(chǎn)品，因起售金額和投資天數(shù)決定收益率，其產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)多為極低或低型的保本理財(cái)產(chǎn)品，投資時(shí)間從兩天到一百多天不等，投資者可根據(jù)手頭閑置資金選擇不同的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資。分析民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品具有如下特點(diǎn)：理財(cái)產(chǎn)品的期限偏短 一方面滿足了一部分需要短期理財(cái)?shù)目蛻舻男枨螅菍?duì)于一些追求長期高回報(bào)的客戶，這的確是個(gè)短板。有些資產(chǎn)類的理財(cái)產(chǎn)品，期限長而收益相對(duì)較高，比如銀信合作融資類理財(cái)產(chǎn)品。與其他國有銀行比，民生這塊業(yè)務(wù)是弱項(xiàng)，總的資產(chǎn)量相對(duì)較小。 理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)單一，復(fù)合性產(chǎn)品少 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品功能比較單一，缺乏深度挖掘；缺乏有機(jī)整合，整體競爭力不夠。這種單一的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不具備滿足客戶多種需求的橫向整合能力，多數(shù)產(chǎn)品也不具備縱向深度開發(fā)潛力。理財(cái)產(chǎn)品的“保本”特色明顯 這是由于客戶在后金融危機(jī)時(shí)期，努力追求自身資產(chǎn)低風(fēng)險(xiǎn)保值、增值的需要。民生銀行新開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品中保本型的理財(cái)產(chǎn)品占到大約65%。這也符合當(dāng)下市場的客觀狀況和客戶的實(shí)際需求。（二）民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場細(xì)分按月收入和年齡將民生銀行個(gè)人理財(cái)?shù)目蛻魟澐譃榫糯箢?，如下圖： 月收入（元）10000以上4000～100001500～4000 18～30 31～50 51以上 年齡（歲） 民生銀行個(gè)人理財(cái)市場劃分針對(duì)民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場具體情況，對(duì)民生銀行個(gè)人理財(cái)市場按客戶年齡和月收入細(xì)分，年齡為18～30 、31～50、51以上三個(gè)細(xì)分段，月收入分為1500～4000、4001～10000、10001以上三個(gè)細(xì)分段，由此劃分民生銀行個(gè)人理財(cái)市場的九個(gè)細(xì)分區(qū)間。上圖可以看出，民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品主要客戶聚集在1830歲之間的月收入在15004000之間的客戶群體，以及在3150歲之間的月收入在400010000之間的客戶群體范圍內(nèi)。30歲以下月收入超過4000的客戶的個(gè)人理財(cái)意識(shí)不強(qiáng)烈，30歲以上月收入在4000元以下或者月收入超過10000元的人，其個(gè)人理財(cái)意識(shí)也沒有建立起來。50歲以上的人由于家庭經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)較輕