非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法-文庫(kù)吧
2025-04-03 02:52 本頁(yè)面
【正文】 們一直強(qiáng)調(diào)要通過(guò)要求公司健全治理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)自治。因此，我們?cè)谄鸩荨吨亟M辦法》時(shí)，注重規(guī)范公司決策程序，而對(duì)于一些涉及重組的具體事項(xiàng)，取消了很多強(qiáng)制性的規(guī)定，給予公司一定的自主權(quán)和選擇空間。比如不限制支付手段定價(jià)、不強(qiáng)制要求對(duì)重組資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估、不強(qiáng)制要求對(duì)重組做出盈利預(yù)測(cè)、不強(qiáng)制要求公司對(duì)重組擬購(gòu)買資產(chǎn)的業(yè)績(jī)進(jìn)行承諾，但如果做出承諾的，應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)承諾及未能履行承諾時(shí)的約束措施等。3. 簡(jiǎn)化要求，降低公司重組成本公眾公司多屬初創(chuàng)型、成長(zhǎng)型中小企業(yè)，具有較高的成本敏感性。為此，在保證公司具有一定透明度、規(guī)范性的同時(shí)，盡可能的降低公司的成本，比如：簡(jiǎn)化公眾公司重大資產(chǎn)重組程序，不設(shè)重組委；實(shí)現(xiàn)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)與主辦券商結(jié)合，降低公司重組中聘請(qǐng)中介的支出；精煉信息披露內(nèi)容，減少公司披露主觀描述性的信息等。4. 強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)的作用，督促其“歸位盡責(zé)”中介機(jī)構(gòu)在公眾公司重大資產(chǎn)重組中發(fā)揮著不可替代的作用，因此，公眾公司重大資產(chǎn)重組原則上應(yīng)聘請(qǐng)為其提供持續(xù)督導(dǎo)服務(wù)的主辦券商作為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。這樣的安排將獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的職責(zé)與主辦券商的義務(wù)相統(tǒng)一，不僅能夠?qū)崿F(xiàn)信息披露的事前審核與事后督導(dǎo)的連續(xù)性和一致性，避免不同中介機(jī)構(gòu)的多重要求或發(fā)生要求沖突的情況，更重要的是將主辦券商與公司利益相綁定，使得主辦券商為了做好督導(dǎo)業(yè)務(wù)，有責(zé)任和動(dòng)力替公眾公司把好重組關(guān)。同時(shí)，為了突出獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)督導(dǎo)的側(cè)重點(diǎn)，我們明確了作為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)所需要履行的督導(dǎo)的事項(xiàng)。并且為了督促中介機(jī)構(gòu)“歸位盡責(zé)”，我們?cè)谙嚓P(guān)條款中加大了對(duì)其違規(guī)的責(zé)任追究和處罰力度。.完善制度供給，加強(qiáng)投資者保護(hù)公眾公司重大資產(chǎn)重組制度制定過(guò)程中著重體現(xiàn)了對(duì)中小投資者的權(quán)益保護(hù)提供救濟(jì)渠道：一是明確投資者參與公眾公司并購(gòu)重組的決策權(quán)，規(guī)定了公眾公司啟動(dòng)并購(gòu)重組的程序，需要董事會(huì)、股東大會(huì)決策；二是保障投資者知情權(quán)，對(duì)信息披露義務(wù)人及時(shí)披露并購(gòu)重組相關(guān)信息提出具體要求；三是實(shí)施中小投資者單獨(dú)計(jì)票，充分體現(xiàn)中小投資者的意愿。二、主要內(nèi)容《重組辦法》共五章四十一條，對(duì)公眾公司重大資產(chǎn)重組的原則和標(biāo)準(zhǔn)、信息管理、程序、監(jiān)督管理與法律責(zé)任做出
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