【正文】 股股金總額；ｆ為籌資費(fèi)率）⑶普通股成本率：　　　 　　Ｄｃ　　?。耍悖剑校悖ǎ保妫牵ǎ耍銥槠胀ü沙杀韭剩唬模銥橄乱荒臧l(fā)放的普通股總額的股利；Ｐｃ為普通　股股金總額；Ｇ為普通股股利預(yù)計(jì)每年增長率；ｆ為籌資費(fèi)率）⑷留用利潤：　　 　Ｄｃ　?。耍睿剑校悖牵ǎ耍顬榱粲美麧櫝杀韭?，其他符號(hào)同前）加權(quán)平均的資金成本： Ｋｗ＝∑ＷｊＫｊ（Ｋｗ為加權(quán)平均資金成本率；Ｗｊ為第ｊ種資金來源占全部資金的比重；Ｋｊ為第ｊ種資金來源的資金成本率。）資金結(jié)構(gòu)對(duì)資金成本的影響：⑴資金結(jié)構(gòu)同資金成本的關(guān)系；P124⑵不同資金結(jié)構(gòu)方案的比較：P125~127七、資金結(jié)構(gòu)：財(cái)務(wù)杠桿的原理： 稅息前利潤－固定性資金成本－所得稅＝所有者收益所有者收益247。普通股數(shù)量＝普通股每股利潤　　　　　ΔＥＰＳ／ＥＰＳＤＦＬ＝ΔＥＢＩＴ／ＥＢＩＴ（ＤＦＬ為財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)；ＥＰＳ為普通股每股利潤，ΔＥＰＳ／ＥＰＳ為普通股每股利潤變動(dòng)率；ＥＢＩＴ為稅息前利潤，ΔＥＢＩＴ／ＥＢＩＴ為稅息前利潤變動(dòng)率）　?。牛拢桑裕模疲蹋??。洹　　。牛拢桑裕桑蹋保裕ǎ伞獋蚪杩罾?；Ｌ——租賃費(fèi)；ｄ——優(yōu)先股股利；Ｔ——所得稅稅率）籌資無差別點(diǎn)： 籌資無差別點(diǎn)經(jīng)營利潤＝借入資金成本率（自有資金＋借入資金）　借入資金成本率（自有資金＋借入資金）籌資無差別點(diǎn)銷售收入＝?。保N售成本率－銷售稅率利用無差別點(diǎn)調(diào)整資金結(jié)構(gòu)：Ｐ134135第3章流動(dòng)資產(chǎn)管理一、流動(dòng)資產(chǎn)管理概述：流動(dòng)資產(chǎn)的概念和組成：概念：是指可以在一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)貨者運(yùn)用的資產(chǎn)。組成：⑴貨幣資金；⑵應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)；⑶存貨；⑷短期投資。流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)：⑴流動(dòng)資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動(dòng)性；⑵流動(dòng)資產(chǎn)占用數(shù)量具有波動(dòng)性；⑶流動(dòng)資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性。流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)：⑴周轉(zhuǎn)次數(shù)： 　　　　　　　周轉(zhuǎn)額周轉(zhuǎn)次數(shù)＝流動(dòng)資金平均占用額⑵周轉(zhuǎn)天數(shù)：　　　　　　流動(dòng)資金平均占用額計(jì)劃期日數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝　　　　　周轉(zhuǎn)額　　　　　　　　　　　　月初流動(dòng)資金占用額＋月末流動(dòng)資金占用額月度流動(dòng)資金平均占用額＝　?。病∪齻€(gè)月度流動(dòng)資金平均占用額之和季度流動(dòng)資金平均占用額＝　　　　　　　　３　四個(gè)季度流動(dòng)資本平均占用額之和年度流動(dòng)資本平均占用額＝　　　　　　?。?流動(dòng)資金管理的意義和要求：意義：⑴加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，可以加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，減少流動(dòng)資金占用，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展；⑵加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。要求：⑴即要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約、合理使用資金；⑵管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合；⑶保證資金使用和物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合，堅(jiān)持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律。二、貨幣資金管理：現(xiàn)金管理的原則：⑴錢賬分管，會(huì)計(jì)、出納分開；⑵建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅(jiān)持查庫制度；⑶遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍；⑷遵守庫存現(xiàn)金限額；⑸嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。轉(zhuǎn)賬結(jié)算管理：⑴匯兌結(jié)算方式；⑵托收承付結(jié)算方式；⑶委托收款結(jié)算方式；⑷支票結(jié)算方式；⑸銀行匯票結(jié)算方式；⑹商業(yè)匯票結(jié)算方式：①商業(yè)承兌匯票；②銀行承兌匯票。⑺銀行本票結(jié)算方式。貨幣資金的控制：⑴貨幣資金收支計(jì)劃的編制：①貨幣資金收入；②貨幣資金支出。⑵貨幣資金最佳持有量的確定：①持有成本，指持有貨幣資金而損失的利息收入或因借款而支付的利息，這種損失又稱為機(jī)會(huì)成本。它與持有的貨幣資金數(shù)量成正比；②轉(zhuǎn)換成本，指用有價(jià)證券等資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成貨幣資金而發(fā)生的固定成本，一般它與轉(zhuǎn)換的次數(shù)成正比?！　　。眩汀　　　。模停裕茫剑?ＨＣ＋ＱＭ ?ＦＣ　　　?。?ＦＣ?ＤＭＱＭ＝　　?。龋茫ǎ裕脼榭偝杀荆唬疲脼槊看稳〉秘泿刨Y金的轉(zhuǎn)換成本；?。龋脼樨泿刨Y金的持有成本；ＤＭ為預(yù)計(jì)期間的貨幣資　金需用量；ＱＭ為貨幣資金最佳持有量。）三、應(yīng)收款項(xiàng)管理：應(yīng)收賬款計(jì)劃：⑴核定應(yīng)收賬款成本：①機(jī)會(huì)成本；②管理成本；③壞帳成本；⑵編制賬齡分析表。信用政策：⑴信用期限；⑵信用標(biāo)準(zhǔn)；⑶現(xiàn)金折扣；⑷收賬政策。應(yīng)收賬款日常管理：⑴調(diào)查客戶信用狀況：①企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表；②來自信用評(píng)估機(jī)構(gòu)的資料；③來自銀行的資料；④來自企業(yè)主管部門和其他部門的資料，對(duì)于這些資料需經(jīng)過精選才能使用。⑵評(píng)估客戶信用狀況：①五C評(píng)估法：品質(zhì)、能力、資本、擔(dān)保品、行情。②信用評(píng)分法。⑶催收應(yīng)收款項(xiàng)：P166⑷預(yù)計(jì)壞帳損失，計(jì)提壞帳準(zhǔn)備金：①銷貨百分比法；②賬齡分析法；③應(yīng)收賬款余額比率法。四、存貨管理：存貨管理概述：定義：存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或者耗用而儲(chǔ)備的物資。管好存貨的意義：⑴對(duì)存貨進(jìn)行管理，可以向各職能部門和各級(jí)單位提供管理信息；⑵只有通過存貨管理，才能實(shí)現(xiàn)存貨效益最大化；⑶存貨管理不僅有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，而且有利于整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。存貨資金定額的核定：⑴定額日數(shù)計(jì)算法：①原材料資金定額的核定：　原材料　　原材料每日　原材料計(jì)劃　原材料資金　資金定額＝平均號(hào)用量　價(jià)　格　定額日數(shù)a在途日數(shù)；b驗(yàn)收日數(shù)；c應(yīng)計(jì)供應(yīng)間隔日數(shù)；d整理準(zhǔn)備日數(shù)；e保險(xiǎn)日數(shù)。②在產(chǎn)品資金定額的核定：在產(chǎn)品資　產(chǎn)品每日　產(chǎn)品單位計(jì)　在產(chǎn)品成　生產(chǎn)金定額＝平均產(chǎn)量劃工廠成本本系數(shù)　周期③產(chǎn)成品資金定額的核定：產(chǎn)成品資　產(chǎn)品每日　產(chǎn)品單位計(jì)　產(chǎn)成品資金金定額＝平均產(chǎn)量劃工廠成本定額日數(shù)⑵因素分析法：流動(dòng)資　上年度流動(dòng)資金　不合理平　 計(jì)劃年度生　金定額＝實(shí)際平均占用額－均占用額１177。產(chǎn)增減％ 　　　　　加速流動(dòng)資　　?。保鹬苻D(zhuǎn)％⑶比例計(jì)算法：①輔助材料、燃料資金定額的核定：　　　　　　　查定期某類輔助材料某類輔助材料　的實(shí)際平均占用額占用額占耗用＝查定期某類輔助材料100％　額的比率　　　的實(shí)際耗用額　　　　　某類輔助材　計(jì)劃年度某　查定期某類輔助　　　　加速流　　　料資金定額＝類輔助材料材料占用額占耗　１－動(dòng)資金　　　　　　　　　耗　用　額　　用額的比率　　　　　周轉(zhuǎn)％②修理用備件資金定額的核定：修理用　計(jì)劃年度使　查定期修理備用件　　　　修理用備件資＝用的機(jī)器設(shè)占用額占使用機(jī)器　１－備件壓金定額　備的價(jià)值　設(shè)備的價(jià)值的比率　　　　　縮％③低值易耗品資金定額的核定：Ｐ189⑷余額計(jì)算法：流動(dòng)資　計(jì)劃年度　計(jì)劃年度 計(jì)劃年度金定額＝期初余額＋發(fā)生額－攤銷額存貨日常管理：⑴存貨歸口分級(jí)管理：必要性：①有利于調(diào)動(dòng)各職能部門、各級(jí)單位和職工群眾管好用好存貨的積極性和主動(dòng)性，把存貨管理同生產(chǎn)經(jīng)營管理結(jié)合起來；②有利于財(cái)務(wù)部門面向生產(chǎn)，深入實(shí)際，調(diào)查研究，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，把存貨的集中統(tǒng)一管理和分管緊密結(jié)合起來，使企業(yè)整個(gè)流動(dòng)資金管理水平不斷提高。實(shí)行歸口分級(jí)管理的基本做法：P192⑵生產(chǎn)儲(chǔ)備資金的日常管理：供應(yīng)部門：①擬訂材料管理辦法；②制定各項(xiàng)材料資金定額；③編制物資供應(yīng)計(jì)劃，簽訂訂貨合同；④做好材料收發(fā)保管工作，處理超儲(chǔ)積壓材料；⑤執(zhí)行各項(xiàng)材料資金定額和采購資金定額；⑥采取措施，加速材料資金周轉(zhuǎn)。各項(xiàng)材料資金管理，主要應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行：⒈制定采購計(jì)劃，搞好供需平衡，安排采購資金①確定和控制采購資金計(jì)劃：a研究消耗情況；b控制超儲(chǔ)積壓；c搞好修舊自制；d避免重復(fù)采購；e落實(shí)處理積壓。②確定最佳采購批量：P199200⒉加強(qiáng)到貨驗(yàn)收，嚴(yán)格審核料款，做好資金結(jié)算工作：①財(cái)務(wù)部門每天都要按時(shí)取來托收單及所附發(fā)貨票、貨物運(yùn)單等，為在承付期內(nèi)辦完結(jié)算工作創(chuàng)造條件；②財(cái)務(wù)部門要根據(jù)從銀行取來的托收單，及時(shí)登記托收承付登記簿中的“托收記錄”各欄；③財(cái)務(wù)部門在登記托收承付登記簿的同時(shí)，對(duì)托收單及所附單據(jù)進(jìn)行初步審核；④供應(yīng)部門在接到財(cái)務(wù)部門轉(zhuǎn)來的托收單及所附發(fā)貨票、貨物運(yùn)單以后，與訂貨合同核對(duì)，在“托收貨款簽付單”上簽注意見；⑤財(cái)務(wù)部門承付貨款。⒊正確編制用料計(jì)劃，健全領(lǐng)料制度，控制材料耗用；⒋加強(qiáng)庫存材料管理，監(jiān)督材料合理儲(chǔ)存，切實(shí)掌握資金動(dòng)態(tài)：①對(duì)企業(yè)全部材料實(shí)行分類管理；②嚴(yán)格出、入庫制度，抓好材料收、發(fā)兩個(gè)環(huán)節(jié)；③實(shí)行儲(chǔ)備資金定額下庫制度。P206⒌做好材料清查工作，積極處理超儲(chǔ)積壓，挖掘資金潛力。⑶未完工產(chǎn)品資金的日常管理：生產(chǎn)部門：①擬訂在產(chǎn)品和自制半成品管理辦法；②制定和執(zhí)行在產(chǎn)品、自制半成品的儲(chǔ)備定額和資金定額；③編制和執(zhí)行生產(chǎn)作業(yè)計(jì)劃；④采取措施處理超儲(chǔ)積壓地未完工產(chǎn)品，加速在產(chǎn)品資金周轉(zhuǎn)。在產(chǎn)品和自制半成品資金管理問題的做法原則：⒈合理安排生產(chǎn)作業(yè)計(jì)劃，認(rèn)真組織成套性、同步化和多批次生產(chǎn)：①組織成套性生產(chǎn)；②組織同步化生產(chǎn)；③組織小批量、多批次生產(chǎn)；⒉加強(qiáng)半成品庫的管理，監(jiān)督半成品合理儲(chǔ)存；⒊控制生產(chǎn)周期，促進(jìn)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的銜接和平衡，保持生產(chǎn)的均衡性，其管理形式：①生產(chǎn)流動(dòng)卡管理形式；②實(shí)物周轉(zhuǎn)券管理形式；③臺(tái)份管理形式；④看板管理形式。⒋控制生產(chǎn)消耗，節(jié)約生產(chǎn)費(fèi)用：①控制材料費(fèi)用；②控制工資費(fèi)用；③控制管理費(fèi)用；④控制廢品損失。⑷成品資金的日常管理：銷售部門：①擬訂產(chǎn)成品和外購商品管理辦法；②制定和執(zhí)行產(chǎn)成品和外購商品的儲(chǔ)備定額和資金定額；③正確制定銷售計(jì)劃，認(rèn)真執(zhí)行銷售合同；④采取措施，加速成品資金周轉(zhuǎn)。加強(qiáng)銷售過程各環(huán)節(jié)的銜接配合，共同管好產(chǎn)成品資金：①正確指定產(chǎn)品銷售計(jì)劃，嚴(yán)格執(zhí)行銷售合同；②加強(qiáng)成品庫的管理，監(jiān)督產(chǎn)成品的合理儲(chǔ)存；③搞好銷售結(jié)算工作，及時(shí)收回銷售貨款。第四章固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理一、固定資產(chǎn)的概念、特點(diǎn)和管理要求： 固定資產(chǎn)的概念：是指使用期限超過一年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品，單位價(jià)值在2000元以上，并且使用期限超過兩年的，也應(yīng)作為固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)的特點(diǎn)：⑴使用中固定資產(chǎn)價(jià)值的雙重存在；⑵固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性；⑶固定資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)償和實(shí)物更新是分別進(jìn)行的。固定資產(chǎn)的分類和計(jì)價(jià)：⑴分類：①按經(jīng)濟(jì)用途，分為生產(chǎn)用固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)；②按使用情況，分為使用中的、未使用的和不需用的固定資產(chǎn)；③按所屬關(guān)系，分為自有固定資產(chǎn)和融資租入固定資產(chǎn)；④按我國現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度，分為：a生產(chǎn)用固定資產(chǎn)；b非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)；c租出固定資產(chǎn)；d未使用固定資產(chǎn)；e不需用固定資產(chǎn)；f融資租入固定資產(chǎn)；g土地。⑵計(jì)價(jià)：①原始價(jià)值；②重置價(jià)值；③折余價(jià)值。固定資產(chǎn)管理的意義和要求：⑴保證固定資產(chǎn)的完整無缺；⑵提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果；⑶正確核定固定資產(chǎn)需用量；⑷正確計(jì)算固定資產(chǎn)折舊額，有計(jì)劃地計(jì)提固定資產(chǎn)折舊；⑸要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的預(yù)測(cè)。二、固定資產(chǎn)折舊管理：固定資產(chǎn)折舊的概念：固定資產(chǎn)因損耗而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品上去的那部分價(jià)值，叫固定資產(chǎn)折舊。固定資產(chǎn)折舊額的計(jì)算：⑴平均年限法：固定資產(chǎn)　原始價(jià)值＋清理費(fèi)用－殘余價(jià)值年折舊額＝　　　　　折舊年限　　　　　 　原始價(jià)值（１－預(yù)計(jì)凈殘值率）或＝　　　　　折舊年限固定資產(chǎn)　原始價(jià)值＋清理費(fèi)用－殘余價(jià)值年折舊率＝　　原始價(jià)值折舊年限　　　　100％?。保A(yù)計(jì)凈殘值率　　或＝　　　折舊年限　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　月折舊率＝年折舊率247。１２　　　月折舊額＝固定資產(chǎn)原始價(jià)值月折舊率⑵工作量法：每行駛里　原始價(jià)值＋清理費(fèi)用－殘余價(jià)值　 程折舊額＝　　預(yù)計(jì)總行駛里程　　　　　　　原始價(jià)值（１－預(yù)計(jì)凈殘值率）　　　　　或＝　　　預(yù)計(jì)總行駛里程每工作小　原始價(jià)值＋清理費(fèi)用－殘余價(jià)值時(shí)折舊額＝　　　預(yù)計(jì)總工作小時(shí)　　　　原始價(jià)值（１－預(yù)計(jì)凈殘值率）　　或＝　　　預(yù)計(jì)總工作小時(shí)⑶雙倍余額遞減法：　　　　　　　２　年折舊率＝　折舊年限　100％⑷年數(shù)總和法：固定資產(chǎn)　　　　折舊年限－已使用年限　　　年折舊率＝折舊年限（折舊年限＋１）247。２　　　固定資產(chǎn)月折舊率＝年折舊率247。１２　　　固定資產(chǎn)月折舊額＝固定資產(chǎn)折舊總額月折舊率　　　　　　　　　　?。剑ü潭ㄙY產(chǎn)原始價(jià)值－預(yù)計(jì)凈殘值）月折舊率⑸償債基金法：　　　　　　　　　　　　?。颉　　。疲剑ǎ郑郑睿ǎ保颍睿保ǎ茷槊磕晏崛』饠?shù)；ｒ?yàn)槔?；Ｖ為固定資產(chǎn)的原始價(jià)值；Ｖｎ為固定　資產(chǎn)的預(yù)計(jì)凈殘值；ｎ為固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)折舊年限）⑹年金法：　　　　　　Ｖｎ　　　?。颍ǎ保颍睿疲剑郑ǎ保颍睢。ǎ保颍睿薄　　。ǎ茷槊磕晏崛〉恼叟f額；ｒ?yàn)槔?；Ｖ為固定資產(chǎn)的原始價(jià)值；Ｖｎ為固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)凈殘值；ｎ為固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)折舊年限）固定資產(chǎn)折舊計(jì)劃：⑴計(jì)劃年度期初固定資產(chǎn)總值；⑵計(jì)劃年度期初應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值；⑶計(jì)劃年度內(nèi)增加固定資產(chǎn)總值；⑷計(jì)劃年度內(nèi)增加應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值；⑸計(jì)劃年度內(nèi)增加應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)平均總值；增加應(yīng)計(jì)折舊固　∑（某月份增加應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值該固定資產(chǎn)應(yīng)計(jì)折舊月數(shù)）定資產(chǎn)平均總值＝　 　?。保并视?jì)劃年度減少固定資產(chǎn)總值；⑺計(jì)劃年度內(nèi)減少應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值；⑻計(jì)劃年度內(nèi)減少應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)平均總值；　減少應(yīng)計(jì)折　　　某月份減少