第一講企業(yè)、組織、治理、管理-文庫(kù)吧
2025-03-30 23:19 本頁(yè)面
【正文】 而且關(guān)涉到公司股東、員工、債權(quán)人、供應(yīng)商、社區(qū)、政府等內(nèi)外利益相關(guān)者的利益，甚至全社會(huì)的整體利益，這一點(diǎn)在公眾公司身上表現(xiàn)得尤為明顯。所以，基于此等利益考量，法律不能任由公司內(nèi)部人自由設(shè)置并決定權(quán)力機(jī)關(guān)的權(quán)力關(guān)系及運(yùn)行，所以一般均有相應(yīng)規(guī)范且主要是強(qiáng)行性規(guī)范予以調(diào)整。（四）相關(guān)概念治理結(jié)構(gòu) 公司治理結(jié)構(gòu)(Corporate governance)，國(guó)內(nèi)有法人治理結(jié)構(gòu)、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、公司治理等若干種譯法。人們從公司治理的具體形式、公司治理制度的功能、基本制度安排等多個(gè)方面對(duì)其進(jìn)行界定和分類，其中一個(gè)重要的分類是分為內(nèi)部治理與外部治理。內(nèi)部治理，又稱狹義的公司治理，是指所有者，主要是股東對(duì)經(jīng)營(yíng)者的一種監(jiān)督和制衡。即通過(guò)一種制度安排，來(lái)合理配置所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的責(zé)權(quán)利關(guān)系，其主要特點(diǎn)是通過(guò)股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層所構(gòu)成的公司治理結(jié)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)公司治理目標(biāo)。外部公司治理主要是一種非正式制度安排，是指通過(guò)一套正式及非正式的制度來(lái)協(xié)調(diào)公司與所有利害相關(guān)者之間的利益關(guān)系，以保證公司決策的科學(xué)性，從而最終維護(hù)公司各方面的利益?？梢?jiàn)，雖然經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)也研究公司治理結(jié)構(gòu)，但公司治理結(jié)構(gòu)尤其是公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)首先是作為一個(gè)法律概念出現(xiàn)的。此處的內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)的含義幾乎與公司組織機(jī)構(gòu)相當(dāng)。我國(guó)現(xiàn)代公司的組織機(jī)構(gòu)通常也包括股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層(總經(jīng)理)四大部分，其基本特征是在所有者、經(jīng)營(yíng)者之間通過(guò)公司的決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)，形成相互獨(dú)立、權(quán)責(zé)分明、相互協(xié)調(diào)又相互制衡的關(guān)系機(jī)制，在形式上主要以法律、公司章程等正式規(guī)則加以確立和實(shí)現(xiàn)。本課程基本上是在同一含義上使用公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與公司組織機(jī)構(gòu)的，盡管二者還存在著內(nèi)涵上的細(xì)節(jié)差異。 法人機(jī)關(guān) 法人機(jī)關(guān)是一個(gè)民法上的概念，指根據(jù)法律、章程或條例的規(guī)定，于法人成立時(shí)產(chǎn)生、不需要特別委托授權(quán)就能夠以法人的名義對(duì)內(nèi)負(fù)責(zé)法人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或業(yè)務(wù)管理，對(duì)外代表法人進(jìn)行民事活動(dòng)的集體或個(gè)人。在民法上，任何法人都有其法人機(jī)關(guān)。法人機(jī)關(guān)不完全等同于法人的組織機(jī)構(gòu)，后者的外延要大一些，法人機(jī)關(guān)是法人組織機(jī)構(gòu)的重要組成部分，僅指法人組織機(jī)構(gòu)中的權(quán)力機(jī)關(guān)、執(zhí)行機(jī)關(guān)與監(jiān)督機(jī)關(guān)。依我國(guó)公司法的規(guī)定，公司的法人機(jī)關(guān)包括股東大會(huì)(股東會(huì))、董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)等。三、 公司治理與公司管理（一） 公司治理 公司治理一詞是從英文中的“Corporate Governance”直譯而來(lái)的，我國(guó)學(xué)者多將“Corporate Governance”譯為“公司治理結(jié)構(gòu)”或“法人治理結(jié)構(gòu)”，個(gè)別學(xué)者稱其為公司機(jī)關(guān)權(quán)力構(gòu)造，或公司管制。作為十余年來(lái)經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、法學(xué)研究領(lǐng)域的一個(gè)世界性話題，公司治理仍未形成一個(gè)統(tǒng)一的定義。最狹義的定義認(rèn)為公司治理就是等同于董事會(huì)，而公司董事會(huì)就是專司公司治理功能的組織形式。狹義的定義則認(rèn)為公司治理就是公司內(nèi)部制衡的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，核心是董事會(huì)，其經(jīng)典表述是，所謂公司治理結(jié)構(gòu)，是指“由股東大會(huì)、董事會(huì)和由高層經(jīng)理人員組成的執(zhí)行機(jī)構(gòu)三個(gè)部分組成”。與狹義的定義相類似的是法學(xué)上常見(jiàn)的定義，認(rèn)為公司治理包括公司內(nèi)部所有機(jī)關(guān)及相互關(guān)系的架構(gòu)，即股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理之間的權(quán)力利益制衡關(guān)系。經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)上常見(jiàn)的一種較廣義的定義認(rèn)為，公司治理包括了可能對(duì)公司與其所有者關(guān)系產(chǎn)生影響的各種制度的總和，如公司外部的接管市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)投資者，以及公司內(nèi)部的股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等。這種公司治理的概念被認(rèn)為是企業(yè)所有權(quán)安排的具體化。公司治理的主要流派之一厲害相關(guān)者理論的倡導(dǎo)者布萊爾曾給公司治理下了一個(gè)最廣義的定義，“我將對(duì)公司治理一詞采用最廣義的理解，將它歸納為一種法律、文化和制度性安排的有機(jī)整合。這一整合決定上市公司可以做什么，誰(shuí)來(lái)控制它們，這種控制是如何進(jìn)行的，它們從事的活動(dòng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)是如何分配的……這些安排包括公司法和董事會(huì)的行為，顯而易見(jiàn)，它們還包括公司融資、證券和破產(chǎn)法、法律對(duì)金融機(jī)構(gòu)行為的控制、勞工關(guān)系問(wèn)題、合同法及其理論、產(chǎn)權(quán)、報(bào)酬制度、內(nèi)部信息和控制體系等各個(gè)方面?！蔽覈?guó)《公司法》為例，它規(guī)定公司治理結(jié)構(gòu)由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理四個(gè)組織機(jī)構(gòu)組成。其中股東大會(huì)擁有最終控制權(quán)，董事會(huì)擁有實(shí)際控制權(quán)，經(jīng)理?yè)碛薪?jīng)營(yíng)權(quán)，監(jiān)事?lián)碛斜O(jiān)督權(quán)。這四種權(quán)力既相互制衡，又共同構(gòu)成公司內(nèi)部治理權(quán)。這種治理權(quán)力來(lái)源于以公司股東所有權(quán)為基礎(chǔ)的委托——代理關(guān)系，且為《公司法》所確認(rèn)的一種正式的治理制度安排，它構(gòu)成公司治理的基礎(chǔ)。 作為理論研究上的公司治理，不同學(xué)科的研究重點(diǎn)是不一樣的。關(guān)于公司治理的研究主要集中在經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)與法學(xué)。經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)主要關(guān)注的是企業(yè)績(jī)效的提高。從提高企業(yè)績(jī)效的角度來(lái)看，公司治理結(jié)構(gòu)所要研究的問(wèn)題可以分為兩類：一類是經(jīng)理層、內(nèi)部人的利益機(jī)制(the incentive issue)及其與企業(yè)的外部投資者利益和社會(huì)利益的兼容問(wèn)題；這里既包括經(jīng)理層的激勵(lì)控制問(wèn)題，也包括企業(yè)的社會(huì)責(zé)任問(wèn)題。這是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的焦點(diǎn)。從利益機(jī)制的角度看，公司治理結(jié)構(gòu)安排所要回答的是什么樣的企業(yè)制度最有利于“確保
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