【正文】 率過(guò)低乃為不穩(wěn)健之財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，或?yàn)橥稒C(jī)政策所造成。固定資產(chǎn)與長(zhǎng)期負(fù)債及自有資本總額比率 固定資產(chǎn) * 100 長(zhǎng)期負(fù)債+自有資本測(cè)驗(yàn)需要巨額固定資產(chǎn)之企業(yè)其自有資本是否足夠購(gòu)置全部資產(chǎn)之需，如需賴(lài)長(zhǎng)期借款亦應(yīng)在企業(yè)健全性之原則下，保持適當(dāng)之比率。務(wù)須低于100%，若高出100%則不但流動(dòng)資本須以短期借款籌措，即一部份設(shè)備須靠長(zhǎng)期借款維持，殊為危險(xiǎn)。長(zhǎng)期負(fù)債與擔(dān)保資產(chǎn)比率 長(zhǎng)期負(fù)債 * 100 擔(dān)保資產(chǎn)測(cè)驗(yàn)提供擔(dān)保之資產(chǎn)保障債款本息之清償?shù)陌踩潭取＜s自 20%至 80%，視實(shí)際情形及商業(yè)習(xí)慣而定。1流動(dòng)資產(chǎn)與負(fù)債總額比率 流動(dòng)資產(chǎn) * 100 負(fù)債總額測(cè)驗(yàn)企業(yè)解散、清算、和解或破產(chǎn)時(shí)立即償債的能力。以不少于 100%最為理想。 1短期負(fù)債與總資本比率 短期負(fù)債 * 100 總資本測(cè)驗(yàn)資金來(lái)源占資金總額的比例，測(cè)驗(yàn)負(fù)債是否過(guò)重，以觀察資金來(lái)源的變化與消長(zhǎng)情形。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，制造業(yè)的資金來(lái)源大約短期負(fù)債占 10%長(zhǎng)期負(fù)債占 15%股本占 70%公積及盈余占 5%，通常小65%至75%。1長(zhǎng)期負(fù)債與總資本比率 長(zhǎng)期負(fù)債 * 100 總資本測(cè)驗(yàn)長(zhǎng)期負(fù)債占運(yùn)用資本之比率，衡量長(zhǎng)期負(fù)債額有否超過(guò)其運(yùn)用資本，以測(cè)定長(zhǎng)期負(fù)債之安全程度及財(cái)務(wù)狀況是否健全。通常以不低于 100%為宜。1短期負(fù)債與營(yíng)資本比率 短期負(fù)債 * 100 經(jīng)營(yíng)資本測(cè)驗(yàn)短期負(fù)債與流動(dòng)經(jīng)營(yíng)比率，以測(cè)定經(jīng)營(yíng)資本依賴(lài)短期負(fù)債程度。小于 100%為佳。經(jīng) 營(yíng) 目 標(biāo) 管 理 暨 經(jīng) 營(yíng) 指 數(shù) 說(shuō) 明 表目 標(biāo) 指 數(shù)算 式 意 義 及 功 能判 定 標(biāo) 準(zhǔn)1舉債成本與債款比率 舉債成本總額(債息) * 100 實(shí)際負(fù)債額測(cè)驗(yàn)公司債發(fā)行成本與實(shí)際負(fù)債額比例，以測(cè)定舉債是否合算。不應(yīng)高出一般市場(chǎng)利率。1短期負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債比率 短期負(fù)債 * 100 長(zhǎng)期負(fù)債測(cè)驗(yàn)短期負(fù)債占長(zhǎng)期負(fù)債之比例，以測(cè)定營(yíng)運(yùn)資金是否經(jīng)濟(jì)與靈用。通常長(zhǎng)期負(fù)債為 2時(shí)，短期負(fù)債為 1，二者之和不應(yīng)超過(guò)自有資本為適度。1長(zhǎng)期資金與固定資產(chǎn)比率(固定長(zhǎng)期適合率)長(zhǎng)期資金(自有資本+長(zhǎng)期負(fù)債)* 100 固定資產(chǎn)測(cè)驗(yàn)長(zhǎng)期資金占固定資產(chǎn)比率，即每百元固定資產(chǎn)中有多少元系由長(zhǎng)期資金所購(gòu)入。比率低于 100時(shí)，表示基礎(chǔ)薄弱。1存貨與經(jīng)營(yíng)資本比率 存貨 * 100 經(jīng)營(yíng)資本測(cè)驗(yàn)存貨與經(jīng)營(yíng)資本比率，以測(cè)定經(jīng)營(yíng)資本投入存貨之比重。制造業(yè)與批發(fā)業(yè)小于 75%，零售業(yè)小于 100%為宜。1短期負(fù)債與存貨比率 短期負(fù)債 * 100 存貨測(cè)驗(yàn)短期負(fù)債與存貨比率，以測(cè)定短期負(fù)債投 入存貨之比重。小于 100%為佳。負(fù)債利息率 利息 * 100 負(fù)債總額測(cè)驗(yàn)利息占負(fù)債總額之比例，以測(cè)定利息負(fù)擔(dān)率。通常應(yīng)在 3%以下，以不超過(guò)利潤(rùn)率為度。2存貨率不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保以外之貨款+貼現(xiàn)*100 各種存款余額測(cè)驗(yàn)借債占存款額比率，以測(cè)定資金效率之高低而速謀方策。制造業(yè) 34倍以上，買(mǎi)賣(mài)業(yè) 23倍以上。2資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)率 銷(xiāo)貨額 資產(chǎn)總額測(cè)驗(yàn)每元資產(chǎn)多少元之生意，以測(cè)定資產(chǎn)使用效能是否優(yōu)異，投資是否過(guò)多或不足。資金周轉(zhuǎn)愈快表資金的示使用愈經(jīng)濟(jì)，故周轉(zhuǎn)率數(shù)字愈大愈好。2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷(xiāo)貨額 固定資產(chǎn)或* 365固定資產(chǎn) 銷(xiāo)貨額測(cè)驗(yàn)固定資產(chǎn)的使用效 (生產(chǎn)設(shè)備之有效利用能程度)是否優(yōu)異，以測(cè)定投入固定資產(chǎn)的資金有無(wú)過(guò)多之弊，即每元固定資產(chǎn)之投資，可經(jīng)營(yíng)多少元之生意。因企業(yè)的種類(lèi)與性質(zhì)而不同但以較大為宜資金之周轉(zhuǎn)率愈高收益力愈大。2流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷(xiāo)貨額 流動(dòng)資產(chǎn)測(cè)驗(yàn)一定期間流動(dòng)資產(chǎn)之利用次數(shù)(程度)，以測(cè)定其每次轉(zhuǎn)變獲益能力及經(jīng)營(yíng)效能，以及流動(dòng)資產(chǎn)是否過(guò)多。在采用現(xiàn)金基礎(chǔ)之企業(yè)其周轉(zhuǎn)率與商品周轉(zhuǎn)率一致在賒銷(xiāo)基礎(chǔ)時(shí)其周轉(zhuǎn)率即為商品周轉(zhuǎn)率與應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率之和。2應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(日數(shù)) 銷(xiāo)貨額 應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收帳款+應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)測(cè)驗(yàn)投入應(yīng)收款項(xiàng)內(nèi)的資金在一年內(nèi)周轉(zhuǎn)之次數(shù)，亦即銷(xiāo)貨發(fā)生后多少天才能收款（收回速度），用以控制銷(xiāo)售員收帳效率，以測(cè)知投入應(yīng)收帳款之資本使用是否經(jīng)濟(jì)，企業(yè)的放帳政策有無(wú)寬濫，收帳能力是否高超。周轉(zhuǎn)次數(shù)以較多為佳，每周轉(zhuǎn)一次所需日數(shù)以較小為宜通常制造業(yè) 9~10次，買(mǎi)賣(mài)業(yè) 45~50次。2應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)率 票據(jù)貼現(xiàn)額 銷(xiāo)貨額測(cè)驗(yàn)應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)額占銷(xiāo)貨額之比例，俾供厘定收放帳政策之參考。以不超過(guò) 100%為佳。2應(yīng)收帳款壞帳率 壞帳*100應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收帳款+應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)測(cè)驗(yàn)壞帳占應(yīng)收款項(xiàng)之比例，俾供放帳及收帳政策改進(jìn)之參考。以不超過(guò)應(yīng)收帳 5%為佳。2應(yīng)收帳款停滯日數(shù)應(yīng)收帳款余額 *銷(xiāo)售期間日數(shù)365日或30日 銷(xiāo)售額銷(xiāo)售總額為年總計(jì)，則日數(shù)為365日。銷(xiāo)售總額為月總計(jì)，則為30日。日數(shù)愈短愈好。2資本負(fù)債比率 外投資本 * 100 自有費(fèi)本測(cè)驗(yàn)外投資本占自有資本比率，以測(cè)定企業(yè)安全性大小。比率愈低安全性愈大，至少應(yīng)在 100%以下，目前制造業(yè)均在 230~250%，買(mǎi)賣(mài)業(yè)在 140~150%左右。經(jīng) 營(yíng) 目 標(biāo) 管 理 暨 經(jīng) 營(yíng) 指 數(shù) 說(shuō) 明 表生產(chǎn)力成長(zhǎng)性分析：提高單位生產(chǎn)力及機(jī)械生產(chǎn)價(jià)值，創(chuàng)造每人平均業(yè)績(jī)，謀求更高利潤(rùn)。目 標(biāo) 指 數(shù)算 式 意 義 及 功 能判 定 標(biāo) 準(zhǔn)(1)員工平均每人生值(萬(wàn)元)(量) 生產(chǎn)值 員工人數(shù)(入廠平均數(shù))測(cè)驗(yàn)每一員工生產(chǎn)值，以測(cè)定平均每人生產(chǎn)能率。愈高愈好。(2)員工平均每人附價(jià)值生產(chǎn)力(I)附加價(jià)值(萬(wàn)元)勞動(dòng)生產(chǎn)力(I) 附加價(jià)值 員工人數(shù) 測(cè)驗(yàn)用人費(fèi)其它經(jīng)費(fèi)及純利益比率，以測(cè)定每一員工創(chuàng)造價(jià)值(一般中小型企業(yè)均以毛利益視為附加價(jià)值)。愈高愈好。(3)員工平均每人銷(xiāo)貨額(萬(wàn)元) 銷(xiāo)貨額 員工人數(shù)(銷(xiāo)售員數(shù)) 測(cè)驗(yàn)每一員工銷(xiāo)售額，以測(cè)定銷(xiāo)售員之銷(xiāo)售能率及人員是否過(guò)多情形。愈高愈好。 (4)員工平均每人總資本(萬(wàn)元) 總資本 員工人數(shù)測(cè)驗(yàn)平均每人資本額。因業(yè)別不同而異。(5)員工平均每人機(jī)械及器具(萬(wàn)元) 機(jī)械及器具 員工人數(shù)測(cè)驗(yàn)平均每人機(jī)械裝備額。因業(yè)別不同而異。(6)員工平均每人設(shè)備額(萬(wàn)元) 設(shè)備(機(jī)械外之固定資產(chǎn)) 員工人數(shù)測(cè)驗(yàn)平均每人固定設(shè)備額。因業(yè)別不同而異。附加價(jià)值率 附加價(jià)值 * 100 銷(xiāo)售額測(cè)驗(yàn)附加價(jià)值占銷(xiāo)貨額比率。愈高愈好。附加價(jià)值生產(chǎn)力(II)勞動(dòng)生產(chǎn)力(II) 附加價(jià)值 薪工測(cè)驗(yàn)投入勞動(dòng)力所貢獻(xiàn)之經(jīng)濟(jì)價(jià)值對(duì)附加價(jià)值比率。愈高愈佳。資本生產(chǎn)力 附加價(jià)值(月平均) 固定資產(chǎn)(年底)測(cè)驗(yàn)投入資本(包括設(shè)備生產(chǎn)能力及原材料生產(chǎn)力)所貢獻(xiàn)之生產(chǎn)能力。生產(chǎn)量/機(jī)械臺(tái)數(shù)，生產(chǎn)量/原材料耗用量。愈高愈佳。附加價(jià)值生產(chǎn)力(III)勞動(dòng)生產(chǎn)力(III) 附加價(jià)值 勞動(dòng)時(shí)間(生產(chǎn))(直接、間接人工工時(shí))測(cè)驗(yàn)投下勞動(dòng)力(以多少時(shí)間)所貢獻(xiàn)之生產(chǎn)能力(生產(chǎn)多少產(chǎn)品)。勞動(dòng)分配率(所得) 勞動(dòng)收益(用人費(fèi)) * 100 附加價(jià)值(直接、間接人工工資)測(cè)驗(yàn)附加價(jià)值中分配于勞動(dòng)之比率。30%~40%。資本分配率 營(yíng)業(yè)利益 * 100 附加價(jià)值測(cè)驗(yàn)附加價(jià)值中分配于資本之比率，以測(cè)定資本對(duì)生產(chǎn)之貢獻(xiàn)。40%~60%。勞動(dòng)裝備額 設(shè)備資產(chǎn)(固定資產(chǎn)) 員工人數(shù)測(cè)驗(yàn)平均每人設(shè)備資產(chǎn)裝備額。愈高愈好。設(shè)備投資效率 附加價(jià)值 * 100 設(shè)備資產(chǎn)(有形固定資產(chǎn))測(cè)驗(yàn)設(shè)備投資所能創(chuàng)造之附加價(jià)值。愈高愈好。機(jī)械裝備額 機(jī)械設(shè)備+搬運(yùn)設(shè)備+工具設(shè)備 員工人數(shù)測(cè)驗(yàn)勞動(dòng)裝備率或資本集約度，以測(cè)定機(jī)械化程度，供策定資本投資效率及資本利潤(rùn)率大小。愈高愈好。1總資本投資效率 附加價(jià)值 * 100 總資本 測(cè)驗(yàn)總資本投資所能創(chuàng)造之附加價(jià)值。愈高愈好。1利潤(rùn)分配率 純利益 * 100 附加價(jià)值測(cè)驗(yàn)純利益占附加價(jià)值比率，以測(cè)定每一單位生產(chǎn)增值所應(yīng)分配之利潤(rùn)比率。愈大愈好。1資本集約度 期末總資本 純營(yíng)資本(平均) 或 期末員工人數(shù) 薪工(年)測(cè)驗(yàn)投入勞動(dòng)力與經(jīng)營(yíng)資本之比率，以測(cè)定投入勞力之經(jīng)濟(jì)價(jià)值及表示資本之有機(jī)構(gòu)成。1銷(xiāo)貨額成長(zhǎng)率 本期銷(xiāo)貨額上期銷(xiāo)貨額 * 100 上期銷(xiāo)貨額 測(cè)驗(yàn)每年銷(xiāo)貨增加比率。須在同業(yè)平均以上為佳，20%~30%以上。經(jīng) 營(yíng) 目 標(biāo) 管 理 暨 經(jīng) 營(yíng) 指 數(shù) 說(shuō) 明 表目 標(biāo) 指 數(shù)算 式 意 義 及 功 能判 定 標(biāo) 準(zhǔn)1附加價(jià)值成長(zhǎng)率