營運資金管理培訓(xùn)-文庫吧
2025-03-24 03:11 本頁面
【正文】 維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=50000060%=300000（元） （2）壞賬成本=賒銷額預(yù)計壞賬損失率 ?。?）管理成本：資信調(diào)查費用、收賬費 二、信用政策構(gòu)成： ?。骸 。?）含義：是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞帳損失率表示。 ?。?）影響因素 ?。?）5C系統(tǒng)評估法：信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品和經(jīng)濟狀況。 ?。?）定量分析的主要內(nèi)容 ：是企業(yè)評價客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)。信用條件包括：信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率等。基本表現(xiàn)方式為2/10，N/30?！ 。菏侵缚蛻暨`反信用條件，拖欠甚至拒絕付款時企業(yè)所采取的收帳策略與措施。 三、信用政策的確定方法： 計算公式： 信用成本前的收益=賒銷凈額變動成本有變化的固定成本 決策原則：選擇信用成本后收益最大的方案?！ 例86]信用條件決策 某企業(yè)預(yù)測的2002年賒銷額為3600萬元，其信用條件是：n/30，變動成本率為60%，資金成本率（或有價證券利息率）為10%。假設(shè)企業(yè)收賬政策不變，固定成本總額不變。該企業(yè)準(zhǔn)備了三個信用條件的備選方案： 為各種備選方案估計的賒銷水平、壞賬百分比和收賬費用等有關(guān)數(shù)據(jù)見下表。 信用條件備選方案表 A B C n/30 n/60 n/90 年賒銷額 3600 3960 4200 應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù) 30 60 90 應(yīng)收賬款平均余額 3600247。36030 =300 3960247。36060 =660 4200247。36090 =1050 維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金 30060%=180 66060%=396 105060%=630 壞賬損失/年賒銷額 2% 3% 6% 壞賬損失 36002%=72 39603%= 42006%=252 壞賬損失收賬費用 36 60 144 收賬分析評價表 A B C n/30 n/60 n/90 年賒銷額 變動成本 信用成本前收益 信用成本： 應(yīng)收賬款機會成本 18010%= 39610%= 63010%= 壞賬損失 收賬費用 小計 信用成本后收益 [例87]信用條件決策 仍以例86所列資料為例，如果企業(yè)為了加速應(yīng)收賬款的回收，決定在B方案的基礎(chǔ)上將賒銷條件改為2/10，1/20，n/60（D方案）估計約有60%的客戶（按賒銷額計算）會利用2%的折扣；15%的客戶將利用1%的折扣。%，收賬費用降為42萬元。根據(jù)上述資料，有關(guān)指標(biāo)可計算如下： 應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=60%10+15%20+（160%15%）60=24（天） 應(yīng)收賬款平均余額=3960247。36024=264（萬元） 維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=26460%=（萬元） 應(yīng)收賬款機會成本=10%=（萬元） 壞賬損失=3960%=（萬元） 現(xiàn)金折扣=3960（2%60%+1%15%）=（萬元） B D N/60 2/10，1/20，n/60 年賒銷額 減：現(xiàn)金折扣 年賒銷凈額 減：變動成本 信用成本前收益 減：信用成本 應(yīng)收賬款機會成本 壞賬損失 收賬費用 小計 信用成本后收益 [例88]收賬政策的確定 已知某企業(yè)應(yīng)收賬款原有的收賬政策和擬改變的收賬政策如表88。 假設(shè)資金利潤率10%，根據(jù)表中的資料，計算兩種方案的收賬總成本如表89。 表88 收賬政策備選方案資料 項目 現(xiàn)行收賬政策 擬改變的收賬政策 年收賬費用（萬元）應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)（天）壞賬損失占賒銷額的百分比（%）賒銷額（萬元）變動成本率% 90603720060 150302720060 表89 收賬政策分析評價表 項目 現(xiàn)行收賬政策 擬改變的收賬政策 賒銷額應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款占用的資金 7200607200247。36060=1200120060%=720 7200307200247。36030=60060060%=360 收賬成本： 應(yīng)收賬款機會成本壞賬損失年收賬費用 72010%=7272003%=21690 36010%=3672002
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