【正文】 ）上市公司或其關(guān)聯(lián)公司持有證券公司10％以上的股份時(shí)，該證券公司不得自營(yíng)買賣該上市公司的股票。A. 正確 B. 錯(cuò)誤64．（A. ）有限合伙制是英美法系國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)投資常用的一種組織形式。由于作為合伙方主要來(lái)源的養(yǎng)老基金和慈善機(jī)構(gòu)等均為免稅群體，采用有限合伙制保證了它們的免稅地位，而如果采用公司制則會(huì)增加稅收成本。A. 正確 B. 錯(cuò)誤65．（ A.）由全能性銀行直接經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù)的情況在歐洲較為普遍。A. 正確 B. 錯(cuò)誤66．（ A.）我國(guó)1998年出臺(tái)的《證券法》規(guī)定，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。A. 正確 B. 錯(cuò)誤67．（ B. ）證券公募發(fā)行面向的發(fā)行對(duì)象是特定的共同基金、保險(xiǎn)公司、各類養(yǎng)老金等。A. 正確 B. 錯(cuò)誤68．（A. ）在我國(guó)，按照《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)組織證券從業(yè)人員從業(yè)資格考試、執(zhí)業(yè)證書發(fā)放以及執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記等工作。A. 正確 B. 錯(cuò)誤69．（ B. ）我國(guó)證券業(yè)監(jiān)管采取的是自律管理與政府監(jiān)管相結(jié)合的模式，政府集中統(tǒng)一監(jiān)管已經(jīng)成為以證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)為主要力量的自律管理體制的必要補(bǔ)充。A. 正確 B. 錯(cuò)誤70．（ B. ）國(guó)際上成熟的證券市場(chǎng)絕大部分都設(shè)有創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，其中尤以美國(guó)的OTCBB市場(chǎng)規(guī)模最大、運(yùn)作最為成功。A. 正確 B. 錯(cuò)誤71．（ A. ）我國(guó)證券公司內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括：環(huán)境控制、業(yè)務(wù)控制、資金管理控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、電子信息系統(tǒng)控制、內(nèi)部稽核控制等。A. 正確 B. 錯(cuò)誤72．（A. ）政府主導(dǎo)型監(jiān)管體系的優(yōu)點(diǎn)是監(jiān)管者地位超脫，確保了投資銀行監(jiān)管的權(quán)威性和有效性。其缺點(diǎn)是容易引發(fā)市場(chǎng)和投資銀行的抵觸情緒，且對(duì)意外事件的反應(yīng)滯后。A. 正確 B. 錯(cuò)誤73．（A. ）一般而言，有效的投資銀行監(jiān)管體制應(yīng)是政府監(jiān)管和自律管理的有機(jī)結(jié)合。A. 正確 B. 錯(cuò)誤74．（ B. ）中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會(huì)。A. 正確 B. 錯(cuò)誤75．（A. ）產(chǎn)權(quán)界定是指國(guó)家依法劃分財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬，明確各類產(chǎn)權(quán)形式權(quán)利的財(cái)產(chǎn)范圍和管理權(quán)限的一種法律行為。A. 正確 B. 錯(cuò)誤76．（ A.）資產(chǎn)重組是指公司為長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的需要而進(jìn)行資產(chǎn)與負(fù)債重組、機(jī)構(gòu)與人員重組、產(chǎn)品與市場(chǎng)業(yè)務(wù)重組等。A. 正確 B. 錯(cuò)誤77．（B. ）投資銀行主要是以法律顧問(wèn)的身份參與公司的資產(chǎn)重組和并購(gòu)的策劃與實(shí)施過(guò)程，通過(guò)獲取法律顧問(wèn)費(fèi)取得收益。A. 正確 B. 錯(cuò)誤78．（ B. ）證券發(fā)行業(yè)務(wù)也稱為證券二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。A. 正確 B. 錯(cuò)誤79．（ A.）部分投資銀行同時(shí)還參與貨幣市場(chǎng)的業(yè)務(wù)，如組建貨幣市場(chǎng)基金、參與買賣銀行承兌匯票、大額定期存單、證券回購(gòu)業(yè)務(wù)等。A. 正確 B. 錯(cuò)誤80．（ A. ）項(xiàng)目融資是對(duì)一個(gè)特定的經(jīng)濟(jì)單位或項(xiàng)目策劃安排的一攬子融資的技術(shù)手段，借款者可以只依賴該經(jīng)濟(jì)單位的現(xiàn)金流量和所獲收益用作還款來(lái)源，并以該單位的資產(chǎn)作為借款擔(dān)保。A. 正確 B. 錯(cuò)誤81．（ A.）根據(jù)特性不同，金融衍生工具一般分為三類：期貨類、期權(quán)類和調(diào)期類。A. 正確 B. 錯(cuò)誤82．（ A.）投資銀行有時(shí)也直接投資與新興科技企業(yè)，在成功實(shí)現(xiàn)上市后，在二級(jí)市場(chǎng)變現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)高額回報(bào)。A. 正確 B. 錯(cuò)誤83．（ B ）風(fēng)險(xiǎn)套利是指證券自營(yíng)商在兩個(gè)或兩個(gè)以上不同的市場(chǎng)中，利用同一種或同一組證券市場(chǎng)價(jià)格、利率、匯率的差異進(jìn)行套利。A. 正確 B. 錯(cuò)誤84．（ A. ）從機(jī)構(gòu)的性質(zhì)而言，投資銀行和商業(yè)銀行同屬于金融中介機(jī)構(gòu)，其職能都是為投資者提供投資機(jī)會(huì)，為資金需求者提供融資服務(wù)。A. 正確 B. 錯(cuò)誤85．（ A.）在我國(guó)，綜合類證券公司需要設(shè)立專門從事某一證券業(yè)務(wù)的子公司的，應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)核定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)提出申請(qǐng)。綜合類證券公司持有子公司股份不得低于51%，不得從事與控股子公司相同的業(yè)務(wù)。A. 正確 B. 錯(cuò)誤86．（ B. ）在我國(guó)，證券公司以包銷方式承銷股票，包銷總金額不得超過(guò)凈資本的30%，單項(xiàng)包銷金額不得超過(guò)凈資本的15%，并且不得超過(guò)人民幣3億元。A. 正確 B. 錯(cuò)誤87．（ A. ）在我國(guó)，證券公司因?yàn)橐园N方式承銷股票而按發(fā)行價(jià)認(rèn)購(gòu)未售出的股票的，自該股票上市之日起，應(yīng)當(dāng)將該股票逐步賣出，并不得買入，直到符合國(guó)家關(guān)于公司對(duì)外投資比例及證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)管理規(guī)定的要求。A. 正確 B. 錯(cuò)誤88．（ B. ）我國(guó)證券公司在承銷過(guò)程中，可以向客戶提供透支申購(gòu)服務(wù)。A. 正確 B. 錯(cuò)誤89．（ B. ）投資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是消除風(fēng)險(xiǎn)。A. 正確 B. 錯(cuò)誤90．（ A. ）公司收購(gòu)后必須在公司治理、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、管理制度、資源配置等各方面進(jìn)行重新整合，提高效益，才能達(dá)到收購(gòu)的真正目的。A. 正確 B. 錯(cuò)誤91．（A. ）指數(shù)基金是以追求證券市場(chǎng)平均收益為基本目標(biāo)，從而試圖完全復(fù)制某一證券價(jià)格指數(shù)或者按照證券價(jià)格指數(shù)編制原理構(gòu)建投資組合的基金。A. 正確 B. 錯(cuò)誤92．（ B. ）我國(guó)證券公司申請(qǐng)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)具有不低于人民幣1000萬(wàn)元的凈資產(chǎn)和不低于人民幣2000萬(wàn)元的凈資本。A. 正確 B. 錯(cuò)誤93．（ A. ）在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，委托人是指依國(guó)家法律、法規(guī)的規(guī)定，可以進(jìn)行證券買賣的自然人或法人。A. 正確 B. 錯(cuò)誤94．（ B. ）國(guó)有企業(yè)改組為上市公司，擬發(fā)行股本超過(guò)4億元的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照規(guī)定可以酌情降低向社會(huì)公眾發(fā)行部分的比例，但最低不少于公司擬發(fā)行股本總額的10％。A. 正確 B. 錯(cuò)誤95．（ A.）當(dāng)所發(fā)行證券的信用等級(jí)較低時(shí)，投資銀行也可以選擇只接受發(fā)行者的委托，代理其發(fā)行證券，如在規(guī)定的期限內(nèi)發(fā)行的證券沒(méi)有全部售出，則將其剩余部分返回發(fā)行人，風(fēng)險(xiǎn)由發(fā)行人自己承擔(dān)。A. 正確 B. 錯(cuò)誤96．（A. ）場(chǎng)外交易市場(chǎng)是交易所市場(chǎng)的補(bǔ)充，相對(duì)與交易所市場(chǎng)而言，場(chǎng)外交易市場(chǎng)往往是一種分散的、無(wú)形的市場(chǎng)。A. 正確 B. 錯(cuò)誤97．（ A. ）我國(guó)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中，若涉及上市公司的收購(gòu)，應(yīng)按照《公司法》、《證券法》、《上市公司股東持股變動(dòng)信息披露管理辦法》及其它相關(guān)法規(guī)及時(shí)披露有關(guān)信息。A. 正確 B. 錯(cuò)誤98．（ B. ）證券公司的自有資金帳戶和客戶保證金帳戶可以合并設(shè)立，A. 正確 B. 錯(cuò)誤99．（ A.）承銷商的盡職調(diào)查指承銷商在股票承銷時(shí)，以本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，對(duì)股票發(fā)行人及市場(chǎng)的有關(guān)情況及有關(guān)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行的核查、驗(yàn)證等專業(yè)調(diào)查。A. 正確 B. 錯(cuò)誤100．（A. ）混合并購(gòu)指同時(shí)發(fā)生水平并購(gòu)和垂直并購(gòu)，或并購(gòu)雙方或多方是屬于沒(méi)有關(guān)聯(lián)關(guān)系產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，通常發(fā)生在某一產(chǎn)業(yè)的企業(yè)試圖進(jìn)入利潤(rùn)率較高的另一產(chǎn)業(yè)時(shí)，常與企業(yè)的多元化戰(zhàn)略相聯(lián)系。A. 正確 B. 錯(cuò)誤 （二）單項(xiàng)選擇（每題四個(gè)選項(xiàng)，需要選出唯一的一個(gè)正確答案）101．（ B. ）并購(gòu)企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)同類產(chǎn)品。并購(gòu)方的主要目的是擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)?；蛳麥绺?jìng)爭(zhēng)對(duì)手，這種并購(gòu)方式稱為：A．縱向并購(gòu) B. 橫向并購(gòu) C. 新設(shè)合并 D. 混合并購(gòu)102．（ D. ）根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購(gòu)成因的“市場(chǎng)勢(shì)力論”，企業(yè)并購(gòu)的主要?jiǎng)右蚴牵?A. 實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì) B. 追求多元化經(jīng)營(yíng) C. 避免較高的新建成本 D. 提高市場(chǎng)占有率103．（ B. ）以下不屬于證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是：A. 利率風(fēng)險(xiǎn) B. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) C. 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) D. 外匯風(fēng)險(xiǎn)104．（ C. ）在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時(shí)按某一折扣率，以低于票面金額的價(jià)格發(fā)行，到期時(shí)仍按面額償還本金的債券是：A. 復(fù)利債券 B. 單利債券 C. 貼現(xiàn)債券 D. 記賬式債券105．（ B. ）在我國(guó)，股票發(fā)行與上市輔導(dǎo)的輔導(dǎo)期自公司與證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)簽訂證券承銷協(xié)議和輔導(dǎo)協(xié)議起，至公司股票上市后 止：A. 6個(gè)月 B. 1年 C. 18個(gè)月 D. 2年106．（ C. ）作為 ，投資銀行代表著買賣雙方，接受客戶委托代理買賣證券并收取適當(dāng)?shù)膫蚪穑篈. 證券做市商 B. 證券交易商 C. 證券經(jīng)紀(jì)商 D. 證券承銷商107．（ D. ）注重資本長(zhǎng)期增值，投資對(duì)象主要集中于成長(zhǎng)性較好、有長(zhǎng)期增值潛力的企業(yè)，這鐘風(fēng)格的基金屬于：A. 收入型基金 B. 股票型基金 C. 平衡型基金 D. 成長(zhǎng)型基金108．（ C. ）與并購(gòu)意義相關(guān)有的三個(gè)概念，其中不包括：A. 合并 B. 兼并 C. 發(fā)行 D. 收購(gòu) 109．（C. ）投資銀行的 部門主要從事公司企業(yè)（包括上市公司與非上市公司）的分析研究，向本公司其它部門和社會(huì)公眾提供投資價(jià)值分析結(jié)論：A. 宏觀研究 B. 行業(yè)研究 C. 公司研究 D. 發(fā)展戰(zhàn)略研究110．（ A ） 是指以獨(dú)立第三人的身份就上市公司或其它有關(guān)企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)或債務(wù)重組以及公司收購(gòu)、兼并等涉及公司控制權(quán)變化的交易對(duì)所有股東（特別是中小股東）是否公平出具專業(yè)性意見(jiàn)的業(yè)務(wù)：A. 獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn) B. 普通財(cái)務(wù)顧問(wèn) C. 風(fēng)險(xiǎn)投資顧問(wèn) D. 證券投資顧問(wèn)111．（ A ）美國(guó)的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等屬于：A. 獨(dú)立的專業(yè)性投資銀行 B. 商業(yè)銀行擁有的投資銀行 C. 全能性銀行直接經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù) D. 大型跨國(guó)公司所興辦的財(cái)務(wù)公司或金融公司112．（ C. ）證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)也稱為稱為：A. 證券交易業(yè)務(wù) B. 證券做市業(yè)務(wù) C. 一級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù) D. 二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)113．（ B. ）投資銀行通過(guò)參加投標(biāo)承購(gòu)證券，再將其銷售給投資者，該種方式在 中較為常見(jiàn)：A. 新股首次發(fā)行 B. 債券（特別是國(guó)債）發(fā)行 C. 基金發(fā)行 D. 配股發(fā)行114．（ D. ）投資銀行主要是以 的身份參與公司的資產(chǎn)重組和并購(gòu)的策劃與實(shí)施過(guò)程：A. 發(fā)行承銷商 B. 做市商 C. 項(xiàng)目融資顧問(wèn) D. 財(cái)務(wù)顧問(wèn)115．（ B. ）負(fù)責(zé)對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票的企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、資產(chǎn)驗(yàn)證、咨詢服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)，并出具審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告等，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況表示判斷意見(jiàn)的中介機(jī)構(gòu)是：A. 投資銀行 B. 會(huì)計(jì)師事務(wù)所 C. 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu) D. 律師事務(wù)所116．（ D. ）根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購(gòu)成因的“價(jià)值低估論”，企業(yè)并購(gòu)的主要?jiǎng)右蚴牵篈. 提高市場(chǎng)占有率 B. 追求多元化經(jīng)營(yíng) C. 實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì) D. 避免較高的新建成本117．（ C. ）香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的 的主要職責(zé)就是將符合條件的企業(yè)推薦上市，并對(duì)申請(qǐng)人是否適合上市、上市文件的準(zhǔn)確完整性以及董事知悉自身責(zé)任義務(wù)等事項(xiàng)均負(fù)有保證責(zé)任。A. 承銷商 B. 風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu) C. 保薦人 D. 上市顧問(wèn)118．（ D. ）與其他類型基金比較，成長(zhǎng)型基金的突出特點(diǎn)是：A. 以獲取當(dāng)期的最大收入為目的，主要投資于可帶來(lái)穩(wěn)定現(xiàn)金收入的有價(jià)證券。B. 投資者在購(gòu)買該類型基金時(shí)，一般不需支付銷售費(fèi)用。C. 既希望獲得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)