【正文】 務(wù)和自營業(yè)務(wù)，促進(jìn)了社會儲蓄向投資領(lǐng)域的轉(zhuǎn)化，為資本市場提供了豐富的資金來源，并極大地提高了資本市場的流動性166．（ ABCD ）風(fēng)險資本退出的方式主要包括：A. 企業(yè)上市后退出 B. OTC 柜臺交易市場退出 C. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓或并購 D. 清算167．（ ABCD ）我國對于證券公司的監(jiān)管內(nèi)容主要包括：A. 證券公司市場準(zhǔn)入制度 B. 經(jīng)營風(fēng)險防范制度 C. 對從業(yè)人員的監(jiān)管制度 D. 建立市場退出制度168．（ BD ）與商業(yè)銀行比較，投資銀行的主要特點(diǎn)包括：A. 以間接融資為主 B. 主要以傭金收入為主C. 只為資金需求者提供融資服務(wù) D. 主要服務(wù)于資本市場，通常由證券監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管169．（ ABD ）在投資銀行并購業(yè)務(wù)中，其為收購方提供的服務(wù)通常包括：A. 尋找合適的目標(biāo)公司，并根據(jù)收購方戰(zhàn)略對目標(biāo)公司進(jìn)行評估B. 提出具體的收購建議，包括收購策略、收購價格、相關(guān)收購條件及相關(guān)財務(wù)安排C. 制定有效的反收購方案，并提供有效的幫助，阻止敵意收購D. 與其它相關(guān)中介機(jī)構(gòu)（律師、會計師等）的協(xié)調(diào)工作170．（ABC ）在我國，獨(dú)立財務(wù)顧問業(yè)務(wù)是指以獨(dú)立第三人的身份就上市公司或其它有關(guān)企業(yè)的某些事項對所有股東（特別是中小股東）是否公平出具專業(yè)性意見的業(yè)務(wù)，這些事項包括： A. 上市公司重大資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等活動 B. 上市公司重大關(guān)聯(lián)交易活動C. 上市公司要約收購的公允性、可行性及對中小股東的影響 D. 上市公司日常各項具體經(jīng)營情況171．（ ABCD ）項目融資的當(dāng)事人可包括：A. 貸款銀行 B. 項目融資顧問 C. 項目發(fā)起人 D. 承建商和承購商172．（ BCD ）以下關(guān)于風(fēng)險投資的表述中正確的有：A. 風(fēng)險投資起源于德國B. 風(fēng)險投資的目的是通過投資和提供增值服務(wù)把被投資的企業(yè)做大，然后通過公開上市、兼并收購或其它方式退出，在產(chǎn)權(quán)流動中實(shí)現(xiàn)其投資的增值變現(xiàn)。C. 一般將風(fēng)險企業(yè)區(qū)分為種子階段、創(chuàng)建階段、成長階段、擴(kuò)張階段以及成熟階段五個發(fā)展階段，越是在早期階段，投資風(fēng)險大，但投資報酬也高D. 風(fēng)險投資項目清算通常是一種止損手段，這種退出方式意味著風(fēng)險投資基本失敗173．（ ABC ）世界上主要的創(chuàng)業(yè)板市場包括：A. 美國Nasdaq市場 B. 新加坡Sesdaq市場 C. 香港創(chuàng)業(yè)板市場 D. 上海創(chuàng)業(yè)板市場174．（ BCD ）以下可以認(rèn)定為證券市場內(nèi)幕信息的是：A. 發(fā)行人營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次達(dá)到該資產(chǎn)的10% B．股票的二次發(fā)行C．發(fā)行人章程、注冊資本和注冊地址的變更D．發(fā)行人合并或者分立175．（AB ）以下關(guān)于企業(yè)收購過程中若干操作要點(diǎn)的表述，正確的有：A. 收購方應(yīng)在充分策劃的基礎(chǔ)上對收購對象進(jìn)行全面調(diào)研，對收購過程中將會涉及到的財務(wù)、法律等相關(guān)重大問題，可聘請財務(wù)顧問和法律顧問等專業(yè)機(jī)構(gòu)參與研究和論證B. 較常用的目標(biāo)公司定價方法包括現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、可比公司價值定價法等C. 在我國，若涉及上市公司的收購，應(yīng)按照《公司法》、《證券法》及其它相關(guān)法規(guī)及時披露有關(guān)信息D. 不管是善意收購還是敵意收購，不管是上市公司收購還是非上市公司收購，在收購的具體操作程序方面均沒有任何差別176．（ AB ）我國《證券法》規(guī)定：A. 對證券公司實(shí)行分類管理 B. 經(jīng)紀(jì)類證券公司必須在其名稱中標(biāo)明“經(jīng)紀(jì)”字樣C. 證券公司必須注冊為股份有限公司D. 綜合類證券公司必須在其名稱中標(biāo)明“綜合”字樣177.（ ABC ）在現(xiàn)代金融市場中，投資銀行：A. 是主要金融中介之一 B. 主要服務(wù)于資本市場C. 有的還參與部分貨幣市場業(yè)務(wù) D. 只從事證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)178．( AB ) 投資銀行在承銷過程中權(quán)衡是否要組成承銷團(tuán)和選擇承銷方式的依據(jù)主要是：A. 承銷金額大小 B. 承銷風(fēng)險大小C. 發(fā)行承銷地點(diǎn) D. 發(fā)行承銷時間179．（ ABCD ）投資銀行介入基金管理業(yè)務(wù)的途徑包括：A. 作為基金的發(fā)起人，發(fā)起和建立基金B(yǎng). 作為基金管理者管理基金 C. 以出資人身份發(fā)起設(shè)立專業(yè)的基金管理公司來管理基金 D. 作為基金的承銷人，幫助基金發(fā)行人向投資者發(fā)售受益憑證180．（ AB ）作為證券做市商，投資銀行：A. 有義務(wù)為該證券創(chuàng)造一個流動性較強(qiáng)的二級市場 B. 可以維持市場價格的穩(wěn)定 C. 代表著買賣雙方，按照客戶提出的價格代理進(jìn)行交易 D. 負(fù)責(zé)證券包銷181． （ AD ）企業(yè)并購按動機(jī)分類，可分為兩類：A．惡意并購 B．要約并購 C．杠桿并購 D. 善意并購182．（ AC ）企業(yè)并購的作用主要表現(xiàn)在以下方面：A. 并購可以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，提高資源的宏觀配置效率B. 并購必然導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)上市股票價格的大幅上漲C. 并購可以促進(jìn)生產(chǎn)和資產(chǎn)的集中，增強(qiáng)了在國際市場的競爭力D. 并購可以促進(jìn)相關(guān)企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)更加規(guī)范183．（ ABC ）金融衍生工具主要包括：A. 遠(yuǎn)期 B. 期貨 C. 期權(quán) D. 債券184．（ BCD ）投資銀行與商業(yè)銀行的差別體現(xiàn)在:A. 前者屬于金融中介機(jī)構(gòu)，后者不屬于金融中介機(jī)構(gòu)B. 前者的本原業(yè)務(wù)是證券承銷與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，后者的本原業(yè)務(wù)是存貸款業(yè)務(wù)C. 前者主要以傭金收入為主，后者主要以存貸款利差收入為主D. 前者以直接融資為主，后者以間接融資為主185．（ ABC ）投資銀行在項目融資中的作用可以表現(xiàn)為：A. 項目的可行性與風(fēng)險評估 B. 確定項目的資金來源、承擔(dān)的風(fēng)險及籌措成本C. 估計項目投產(chǎn)后的經(jīng)營風(fēng)險 D. 通過貸款人獲得承諾，以徹底消除項目風(fēng)險186．（ ABCD ）以下與并購意義相關(guān)的幾個概念中表述正確的有：A. 合并（Consolidation ）指兩個或兩個以上企業(yè)合成一個新的企業(yè)，特點(diǎn)是伴有產(chǎn)權(quán)關(guān)系的轉(zhuǎn)移，多個法人變成一個法人B. 兼并（Merger）相當(dāng)于我國《公司法》中的“吸收合并”，即Ａ公司兼并Ｂ公司，Ａ公司保留，而Ｂ公司解散（喪失法人地位）C. 收購（Acquisition ）指Ａ公司通過購買目標(biāo)公司的控股權(quán)，達(dá)到對目標(biāo)Ｂ公司的控制D. 從經(jīng)濟(jì)意義上而不是法律意義上講，以上這三種方式通常并無大的差別，我們經(jīng)常討論的并購（Ｍ＆Ａ）系指上述三個概念的全部或部分含義。企業(yè)并購的過程實(shí)質(zhì)上是企業(yè)權(quán)利主體不斷變換的過程187．（ ABCD ）公司收購后必須在以下哪些方面進(jìn)行重新整合才可能達(dá)到收購的真正目的：A. 公司治理 B. 經(jīng)營戰(zhàn)略 C. 資源配置 D. 管理制度188．（ ABD ）以下關(guān)于基金管理業(yè)務(wù)的表述中正確的有：A. 投資銀行可以作為基金的發(fā)起人，也可以擔(dān)任管理人B. 目前以各類投資基金為主體的機(jī)構(gòu)投資者已成為資本市場上的主導(dǎo)力量C. 美國的對沖基金大部分都是公募基金D. 投資銀行還可以作為基金的承銷人，幫助基金發(fā)行人向投資者發(fā)售受益憑證189．（ ABD ）風(fēng)險資本退出的方式包括：A. 通過主板“直接上市（IPO）”或者“間接上市（買殼）”B. 創(chuàng)業(yè)板上市C. 場外交易市場退出D. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓或并購190．（ AB ）在套期保值操作中控制基差風(fēng)險的主要方法有： A. 合適選擇期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn) B. 合適選擇交割月份C. 充分利用基差套利 D. 基差風(fēng)險是無法控制的191．（ ABC ）在我國，經(jīng)紀(jì)類證券公司可以從事下列業(yè)務(wù)：A. 證券的代理買賣 B. 代理證券的還本付息、分紅派息C. 證券代保管、鑒證 D. 證券的承銷192．（ BCD ）以下業(yè)務(wù)中，哪些屬于現(xiàn)代投資銀行的業(yè)務(wù)：A. 商業(yè)信貸發(fā)放業(yè)務(wù) B證券交易 C. 證券發(fā)行承銷 D. 兼并與收購193．（ ABCD ）投資銀行在基金業(yè)務(wù)中可以作為以下角色： A. 基金發(fā)起人 B. 基金管理人 C. 基金管理公司的發(fā)起人 D. 基金代銷人194． （ ABC ）股票的發(fā)行募集方式分為公募發(fā)行和私募發(fā)行，在我國，公募發(fā)行主要涉及的類型為： A. 首次股票公開發(fā)行（IPO） B. 上市公司再融資所進(jìn)行的增資發(fā)行C. 上市公司面向老股東的配股發(fā)行 D. 向特定機(jī)構(gòu)或大股東進(jìn)行的配售195．( ABCD ) 當(dāng)前世界各國的投資銀行主要有四種類別，包括：A. 獨(dú)立的專業(yè)性投資銀行B. 商業(yè)銀行擁有的投資銀行（商人銀行）C. 全能性銀行直接經(jīng)營投資銀行業(yè)務(wù) D. 一些大型跨國公司所興辦的財務(wù)公司或金融公司196．（ BCD ）以下說法中正確的有： A. 我國《證券法》規(guī)定，設(shè)立綜合類證券公司，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元B. 我國對證券公司實(shí)行分類管理，分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司C. 證券發(fā)行人聘請的律師、會計師、資產(chǎn)評估人員、投資顧問等專業(yè)人員均屬內(nèi)募人員D. 虛買虛賣，又稱洗售、虛售，是典型的操縱市場的違法違規(guī)行為197．（ ABCD ）我國證券公司完善內(nèi)部控制機(jī)制必須遵循的原則包括：A. 健全性原則 B. 獨(dú)立性原則 C. 相互制約原則 D. 防火墻原則198．（ AB ）投資銀行需要承擔(dān)發(fā)行失敗之風(fēng)險的證券承銷方式有： A. 全額包銷 B. 余額包銷 C. 代銷 D. 均不需承擔(dān)風(fēng)險199．（ ABC ）項目融資的主要運(yùn)作形式包括：A. 產(chǎn)品支付 B. 金融租賃 C. BOT D. 面向公眾公開發(fā)行股票200．（ ABCD ）投資銀行業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險的主要有：A．經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險　　 B．自營業(yè)務(wù)風(fēng)險 　 C．承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險 D. 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險201．（ ACD ）以下關(guān)于貨幣市場與資本市場的表述中正確的有：A. 貨幣市場主要包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)貼現(xiàn)市場、回購市場和短期信貸市場等B. 資本市場主要包括股票市場、債券市場、基金市場、短期回購市場和中長期信貸市場等C. 貨幣市場先于資本市場出現(xiàn)，貨幣市場是資本市場的基礎(chǔ)D. 資本市場的風(fēng)險一般要大于貨幣市場，其原因主要是中長期內(nèi)影響資金使用效果的不確定性增大，不確定性因素增多，影響資本市場價格水平的因素增多202．（ AB ）目前在我國，基金管理公司經(jīng)批準(zhǔn)，可以從事下列業(yè)務(wù)：A. 發(fā)起設(shè)立基金 B. 基金管理業(yè)務(wù) C. 基金托管業(yè)務(wù) D. 私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)203 ．( ACD ) 以下關(guān)于證券發(fā)行的表述中正確的有：A. 公募發(fā)行主要面向社會公眾投資者（即非特定投資人）發(fā)行證券B. 在美國，根據(jù)《144A私募法案》，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對私募發(fā)行的在信息披露等多方面的監(jiān)管要求比公募發(fā)行嚴(yán)格的多C. 私募發(fā)行有流動性差、發(fā)行面窄、難以公開上市擴(kuò)大企業(yè)知名度等缺點(diǎn) D. 私募發(fā)行主要通過非公眾渠道，直接向特定的投資人發(fā)行，在美國，其主要發(fā)行對象包括各類共同基金、保險公司、各類養(yǎng)老金、社?；?、投資公司等204．（ ACD ）金融創(chuàng)新工具的主要特點(diǎn)是： A. 財務(wù)杠桿作用顯著，可以降低交易成本 B. 風(fēng)險較小，收益非常穩(wěn)定C. 工具設(shè)計靈活，滿足不同客戶的需要 D. 特性復(fù)雜，但風(fēng)險控制或投機(jī)效果明顯205．（ AD ）證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險的主要表現(xiàn)有：A．經(jīng)營風(fēng)險　　 B．拓展業(yè)務(wù)風(fēng)險 　 C．發(fā)行定價風(fēng)險 D. 系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險206．（ ABCD ）投資銀行在現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮的作用包括：A. 溝通資金供求 B推動企業(yè)并購 C. 優(yōu)化資源配置 D. 構(gòu)造證券市場207．( AB ) 證券私募發(fā)行的有利條件包括：A. 能節(jié)約發(fā)行時間和發(fā)行成本 B. 不受公開發(fā)行的規(guī)章限制C. 流動性好、發(fā)行面寬 D. 有利于擴(kuò)大企業(yè)知名度208．（ AD ）股票的公募發(fā)行：A. 主要面向社會公眾投資者 B. 主要面向特定機(jī)構(gòu)投資者 C. 比私募發(fā)行更加發(fā)行時間和發(fā)行成本 D. 信息披露監(jiān)管要求比私募發(fā)行更加嚴(yán)格209．（ ABC ）在風(fēng)險投資業(yè)務(wù)中，投資銀行的主要角色可以包括：A. 直接或間接充當(dāng)風(fēng)險投資人 B. 為風(fēng)險投資者提供服務(wù)C. 為風(fēng)險創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供服務(wù) D