【正文】 ）基金銷售機(jī)構(gòu)的資格管理 《 基金銷售管理辦法 》 第七條規(guī)定：“基金銷售由基金管理人負(fù)責(zé)辦理；基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)代為辦理，未取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)，不得接受基金管理人委托，代為辦理基金的銷售?！痹摋l首先規(guī)定了基金銷售活動(dòng)的業(yè)務(wù)主體是基金管理人，即基金管理人當(dāng)然地具有基金銷售的資格。商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)在取得業(yè)務(wù)資格后方可從事代銷活動(dòng)，同時(shí)，上述機(jī)構(gòu)與基金管理人是一種委托代理管理，其接受基金管理人的委托從事基金銷售活動(dòng)。 28 基金銷售機(jī)構(gòu)的資格管理 商業(yè)銀行申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件： （一）資本充足率符合國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定； （二）有專門負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門； （三）財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近三年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰； （四）具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行； （五）有與基金代銷業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施； （六）有安全、高效的辦理基金發(fā)售、申購和贖回業(yè)務(wù)的技術(shù)設(shè)施，基金代銷業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)已與基金管理人、基金托管人、基金登記機(jī)構(gòu)相應(yīng)的技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行了聯(lián)機(jī)、聯(lián)網(wǎng)測試，測試結(jié)果符合國家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)； （七）制定了完善的業(yè)務(wù)流程、銷售人員執(zhí)業(yè)操守、應(yīng)急處理措施等基金代銷業(yè)務(wù)管理制度； （八）公司及其主要分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的二分之一，部門的管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事兩年以上基金業(yè)務(wù)或者五年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷； （九）中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。 29 基金銷售機(jī)構(gòu)的資格管理 證券公司申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，除具備商業(yè)銀行第（二）項(xiàng)至第（九）項(xiàng)的條件外，還應(yīng)具備下列條件： （一）凈資本等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定； （二）最近兩年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為； （三）沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間； （四）沒有發(fā)生已經(jīng)影響或可能影響公司正常運(yùn)作的重大變更事項(xiàng)，或者訴訟、仲裁等其他重大事項(xiàng)。 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，除具備商業(yè)銀行第（二）項(xiàng)至第（九）項(xiàng)和證券公司第（三）項(xiàng)、第（四）項(xiàng)規(guī)定的條件外，還應(yīng)具備下列條件： （一）注冊資本不低于兩千萬元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本； （二）高級管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事兩年以上基金業(yè)務(wù)或者五年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷； （三）持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)三個(gè)以上完整會(huì)計(jì)年度； （四）最近三年沒有代理投資人從事證券買賣的行為。 30 基金銷售機(jī)構(gòu)的資格管理 專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，除具備商業(yè)銀行第（三）項(xiàng)至第（七）項(xiàng)、證券公司第（三）項(xiàng)和第（四）項(xiàng)，以及投資咨詢公司第（一）項(xiàng)和第（二）項(xiàng)規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件： （一）有符合規(guī)定的組織名稱、組織機(jī)構(gòu)和經(jīng)營范圍； （二）主要出資人是依法設(shè)立的持續(xù)經(jīng)營三個(gè)以上完整會(huì)計(jì)年度的法人，注冊資本不低于三千萬元人民幣，財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近三年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰； （三）取得基金從業(yè)資格的人員不少于三十人，且不低于員工人數(shù)的二分之一； （四）中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。 31 基金銷售活動(dòng)的規(guī)范 （二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范 、完善的業(yè)務(wù)管理制度。 ，被委托的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)取得基金代銷業(yè)務(wù)資格。未經(jīng)基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷售活動(dòng)；從事宣傳推介基金的活動(dòng)的人員還應(yīng)取得基金從業(yè)資格。 ，并對代銷機(jī)構(gòu)的活動(dòng)負(fù)有監(jiān)督檢查義務(wù)。 ，不得向公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介材料或者發(fā)售基金份額；基金管理人應(yīng)對基金宣傳推介材料的內(nèi)容負(fù)責(zé) ,確保向公眾分發(fā)和公布的材料和備案的材料一致。代銷機(jī)構(gòu)使用的基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)與備案的材料一致。 32 基金銷售活動(dòng)的規(guī)范 （二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范 開立基金銷售有關(guān)的賬戶，并由該銀行對賬戶內(nèi)的資金進(jìn)行監(jiān)督。 額的申購、贖回 ,不得擅自違規(guī)停止辦理基金份額的發(fā)售或者拒絕投資人的申購、贖回，并應(yīng)按基金合同約定和招募說明書的規(guī)定向投資人收取銷售費(fèi)用，不得違反規(guī)定收取額外費(fèi)用或?qū)Σ煌耐顿Y人適用不同的費(fèi)率。 ，不得泄露投資人買賣、持有基金份額的信息或其他信息。 33 基金銷售活動(dòng)的規(guī)范 （二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范 ： ① 以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平； ② 采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金； ③ 以低于成本的銷售費(fèi)率銷售基金； ④ 募集期間對認(rèn)購費(fèi)打折； ⑤ 承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送； ⑥ 挪用基金份額持有人的認(rèn)購、申購、贖回資金； ⑦ 基金宣傳推介材料違反禁止性規(guī)定； ⑧ 中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。 34 基金銷售活動(dòng)的規(guī)范 （二）基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)范 《 適用性指導(dǎo)意見 》 建立基金銷售適用性管理制度。 《 內(nèi)部控制指導(dǎo)意見 》 的要求，建立有效的內(nèi)部控制制度，內(nèi)容至少應(yīng)包括內(nèi)部環(huán)境控制、業(yè)務(wù)流程控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制、信息技術(shù)內(nèi)部控制和監(jiān)察稽核控制等。 35 基金銷售活動(dòng)的規(guī)范 （三）基金的宣傳推介 5. 違規(guī)情形和相應(yīng)的監(jiān)管處罰措施 36 基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定 宣傳推介材料定義： 基金宣傳推介材料，是指為推介基金向公眾分發(fā)或者公布，使公眾可以普遍獲得的書面、電子或其他介質(zhì)的信息，包括： （一）公開出版資料； （二）宣傳單、手冊、信函等面向公眾的宣傳資料； （三）海報(bào)、戶外廣告； （四）電視、電影、廣播、互聯(lián)網(wǎng)資料及其他音像、通訊資料； 還包括通過報(bào)眼及報(bào)花廣告、公共網(wǎng)站鏈接廣告、傳真、短信、非指定信息披露媒體上刊發(fā)的與基金分紅、銷售相關(guān)的公告等可以使公眾普遍獲得的、帶有廣告性質(zhì)的基金銷售信息。 37 基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定 基金宣傳推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說明書相符，不得有下列情形： （一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏； （二）預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績； （三）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失； （四）詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或管理的基金； （五）夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無風(fēng)險(xiǎn)等可能使投資人認(rèn)為沒有風(fēng)險(xiǎn)的詞語； （六）登載單位或者個(gè)人的推薦性文字； （七）中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。 38 基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定 基金宣傳推介材料所使用的語言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰 ,應(yīng)當(dāng)特別注意 : 1．在缺乏足夠證據(jù)支持的情況下，不得使用“業(yè)績穩(wěn)健”、“業(yè)績優(yōu)良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最大”、“最好”、“最強(qiáng)”、“唯一”等表述； 2．不得使用“坐享財(cái)富增長”、“安心享受成長”、“盡享牛市”等易使基金投資人忽視風(fēng)險(xiǎn)的表述； 3．不得使用“欲購從速”、“申購良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營銷時(shí)間限制的表述； 4．不得使用“凈值歸一”等誤導(dǎo)基金投資人的表述。 39 基金宣傳推介材料內(nèi)容的規(guī)定 基金管理公司和基金代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金宣傳推介材料中加強(qiáng)對投資人的教育和引導(dǎo)，積極培養(yǎng)投資人的長期投資理念，注重對行業(yè)公信力及公司品牌、形象的宣傳，避免對利用大比例分紅等通過降低基金單位凈值來吸引基金投資人購買基金的營銷手段、或?qū)τ秀；鸷贤s定