【正文】 ? 設(shè)立董事會專門委員會讓其發(fā)揮作用，是優(yōu)秀董事會的重要經(jīng)驗(yàn)， 有時是法規(guī)（如上市公司有關(guān)規(guī)則）或股東的要求。 22 董事會與董事長 誠通集團(tuán)公司董事長有雙重職責(zé)：根據(jù)授權(quán)，在戰(zhàn)略制訂及執(zhí)行控制方面上的執(zhí)行責(zé)任；法律規(guī)定的負(fù)責(zé)董事會運(yùn)作及有關(guān)法定的職責(zé)。 董事長是非外部董事，積極發(fā)揮董事長的作用，充分利用董事長的才干和精力，在試點(diǎn)起步和過渡階段是必要的、穩(wěn)妥的。除法律法規(guī)已有明確的以外，企業(yè)的重大決策的醞釀及其方案的組織制定，可交由董事長負(fù)責(zé)。權(quán)力與責(zé)任相對應(yīng)，在國資委不對董事會進(jìn)行經(jīng)營業(yè)績考核的情況下，有部分執(zhí)行權(quán)的董事長應(yīng)和總裁分擔(dān)完成業(yè)績指標(biāo)的責(zé)任。 ? 董事長的法定職責(zé)是負(fù)責(zé)董事會的運(yùn)作，使董事會能有效決策， ? 行使法定的有關(guān)文件的簽字權(quán) ? 董事長根據(jù)控股股東的安排和董事會的授權(quán)，可以有公司業(yè)務(wù)執(zhí)行權(quán) ? 有部分執(zhí)行權(quán)的董事長的權(quán)力不是法定權(quán)力，只是根據(jù)誠通實(shí)際和國資委意見、董事會決定的權(quán)責(zé)安排。 ? 董事長的執(zhí)行權(quán)可根據(jù)章程規(guī)定或董事會授權(quán)確定，董事會授權(quán)方式 比在章程中界定董事長執(zhí)行權(quán)有更大靈活性，但授權(quán)及其邊界必須 明確，以免產(chǎn)生不必要的負(fù)作用。 23 董事會與總裁 董事會和總裁的職責(zé)不同，前者承擔(dān)戰(zhàn)略決策或監(jiān)控責(zé)任和財務(wù)、財產(chǎn)監(jiān)控責(zé)任（審計、基本制度的批準(zhǔn)及重大交易評估），后者承擔(dān)公司日常經(jīng)營管理責(zé)任。 總裁由董事會聘任，對董事會負(fù)責(zé)，執(zhí)行董事會的決議，向董事會報告工作。 總裁應(yīng)向董事會提供充分、及時和適于決策的信息。 ? 董事會和總裁的職責(zé)分工及關(guān)系，部分由法律規(guī)定，部分由董事會決定。國有獨(dú)資和控股公司董事會和總裁的職責(zé)關(guān)系的基本構(gòu)架，亦由法律及控股股東或國資委通過章程及董事會定。 ? 董事會與總裁的具體權(quán)責(zé)劃分，有多種模式。如總裁掌握戰(zhàn)略決策權(quán)，董事會職責(zé)以監(jiān)控、評估為主，美國上市公司一般董事長兼 CEO時的情況；董事會掌握戰(zhàn)略決策和制定權(quán)，總裁執(zhí)行董事會決議，如實(shí)質(zhì)上是成本中心的獨(dú)立子公司總裁，主要承擔(dān)執(zhí)行職責(zé)?？偛煤投聲木唧w權(quán)責(zé)關(guān)系及范圍，國際慣例是不由法定。中國過去形式上看主要由 《 公司法 》 定，現(xiàn)在傾向于根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整。 24 專欄 5：董事長、總經(jīng)理與 CEO的概念與實(shí)質(zhì) 我國國有企業(yè)沒有 CEO的稱謂。 CEO最早在美國出現(xiàn)，是為解決決策層和執(zhí)行層存在的信息溝通障礙、提高決策效率，將原董事會的一些決策權(quán)授權(quán)給經(jīng)理層的產(chǎn)物， CEO一般是董事會成員。美國 CEO的權(quán)力往往比國內(nèi)總經(jīng)理大，如有部分戰(zhàn)略決策權(quán)。如果 CEO將日常運(yùn)作權(quán)力授給 COO，則 CEO主要精力通常將用于戰(zhàn)略決策或其它重大決策事項(xiàng)。 在實(shí)際運(yùn)作上，董事長和總經(jīng)理的權(quán)責(zé)劃分有以下幾種情況： (1)董事長兼任總經(jīng)理時，此人的執(zhí)行職責(zé)相當(dāng)于 CEO； (2)董事長不任總經(jīng)理且不是執(zhí)行董事時，董事總經(jīng)理可有 CEO的 職責(zé)； (3)董事長不任總經(jīng)理但是專職執(zhí)行董事時，董事長亦可有 CEO的 部分職權(quán)。 董事長和總經(jīng)理關(guān)系從法律上看是以總經(jīng)理與董事會雇傭關(guān)系為基礎(chǔ)的契約關(guān)系；但當(dāng)總經(jīng)理同時是董事時，在行使董事權(quán)力時，其與董事長的關(guān)系，是基于二人與股東會委托關(guān)系為基礎(chǔ)的董事合作關(guān)系，要按照 《 公司法 》 、章程和董事會有關(guān)規(guī)定規(guī)范。 25 子 /孫公司的治理體系（ 2－ 1） ? 集團(tuán)公司及子公司均按 《 企業(yè)法 》 注冊，子公司中只有中國新元、中國物流、新華通（參股公司，按公司法注冊）有董事會。 ? 孫公司中的兩家上市公司有董事會。這兩家公司法律形式上是三級公司，但從集團(tuán)公司的管控方式及在整個集團(tuán)中的作用來看，其重要性相當(dāng)于二級公司。 ? 子 /孫公司治理體系的設(shè)計，關(guān)鍵是如何分類，分清哪類公司需要設(shè)董事會及有關(guān)機(jī)構(gòu)?；韭氊?zé)可參照集團(tuán)公司董事會、董事會專門委員會及總裁職責(zé)，可根據(jù)企業(yè)具體情況有所調(diào)整。 子 /孫公司現(xiàn)狀 26 子 /孫公司董事會等機(jī)構(gòu)的設(shè)計原則 子公司是否及如何設(shè)董事會等機(jī)構(gòu)，取決于法律規(guī)定、公司的業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)性質(zhì)、在集團(tuán)中的地位等因素。可將子 /孫公司分三類： ? 上市公司的控股公司 中儲總公司 、 中國誠通香港公司是上市公司的控股公司 ， 在以下情況下 ， 可以不設(shè)董事會： ? 法律不要求設(shè)董事會 ? 這兩家公司的主要資產(chǎn)和業(yè)務(wù)均在上市公司 ? 其他子公司 在誠通集團(tuán)公司的其他全資子公司中，誠通金屬是誠通集團(tuán)主業(yè)之一－金屬貿(mào)易業(yè)務(wù)的主要承擔(dān)者，因①和其它主業(yè)差異大，獨(dú)立決策任務(wù)重；②短期內(nèi)不會和母公司合并，建議法律條件成熟時，設(shè)立董事會。其他子公司可在新的公司法出臺后，按 《 公司法 》 要求轉(zhuǎn)制為公司，設(shè)立董事會。 ? 非上市孫公司 大多數(shù)非上市孫公司規(guī)模較小 、 業(yè)務(wù)單一 。 按 《 企業(yè)法 》 注冊 ， 不必設(shè)董事會；按 《 公司法 》 注冊 ， 只需按最低要求設(shè)董事會 。 對個別業(yè)務(wù)規(guī)模大 、 風(fēng)險高 、 業(yè)務(wù)獨(dú)立性強(qiáng)的孫公司 ， 考慮設(shè)董事會 。 子 /孫公司的治理體系（ 2－ 2） 27 集團(tuán)公司和子 /孫公司的治理關(guān)系及管理關(guān)系 (21) 集團(tuán)公司與子 /孫公司的關(guān)系包括上級公司對下級公司的管控及下級公司對上級公司的匯報。 管控關(guān)系 ? 集團(tuán)公司對子 /孫公司的管控方式，因子 /孫公司的類型不同而異，對按 《 企業(yè)法 》 注冊的公司可按層級組織方式直接管理，可要求下級公司執(zhí)行上級公司的制度與決策；對按 《 公司法 》 注冊公司的管理需要通過公司治理來實(shí)現(xiàn)，特別對上市公司及參股公司更要按相關(guān)法律嚴(yán)格規(guī)范。 ? 集團(tuán)公司對按 《 公司法 》 注冊公司的管控要通過公司治理實(shí)現(xiàn)。子公司具有法人地位，獨(dú)立承擔(dān)法律責(zé)任，一般對債權(quán)人等利益相關(guān)者是獨(dú)立負(fù)責(zé)。 ? 集團(tuán)公司董事會與下級公司董事會之間不是行政隸屬關(guān)系。集團(tuán)公司對下級公司的管控主要是通過其在下級公司的股東會（如有股東會）中的投票權(quán)和在董事會中的席位來實(shí)現(xiàn)。集團(tuán)公司提出整個集團(tuán)的戰(zhàn)略規(guī)劃、實(shí)施計劃，在下級公司也需要經(jīng)過下級公司的董事會甚至股東會進(jìn)行投票通過后方能執(zhí)行。 ? 母公司和控股子公司的關(guān)系亦可通過雙方合同關(guān)系加以確認(rèn)，以提高效率。 28 子 /孫公司向集團(tuán)公司匯報 ?按 《 企業(yè)法 》 注冊的子 /孫公司，由總裁直接向上一級公司匯報；按 《 公司法 》 注冊的子 /公司，由上一級公司的派出董事向上一級公司匯報。下一級公司向上一級公司匯報不能侵害債權(quán)人和其他中小股東利益。 ?向誰匯報由事項(xiàng)的重要性及上一級公司內(nèi)容的授權(quán)和分工決定。例如，根據(jù)子公司具體情況及集團(tuán)公司內(nèi)部的授權(quán)及分工，決定是向集團(tuán)公司董事會還是總裁匯報。子公司投資方面決策，可直接向戰(zhàn)略委員會報告并通報總裁，也可根據(jù)董事會授權(quán)報告給總裁并由其決定。關(guān)鍵是報告給在該問題上有決策權(quán)并承擔(dān)責(zé)任的機(jī)構(gòu)，同時要有必要的通報。 ?上市子 /孫公司的報告要遵照 “ 避風(fēng)港 ” [1]原則： －按法律和公司規(guī)則認(rèn)可的方式和渠道； －母公司不能有侵犯其它小股東及利益相關(guān)者的不當(dāng)行為。 [1]大股東通常會輕易掌握有關(guān)信息。避風(fēng)港制度的關(guān)鍵不是子公司董事不能與大股東溝通，而是溝通要有規(guī)則，大股東要承擔(dān)責(zé)任，大股東不能利用信息損害小股東利益。 集團(tuán)公司和子 /孫公司的治理關(guān)系及管理關(guān)系 (22) 29 集團(tuán)公司治理體系基本架構(gòu) (21) ?誠通集團(tuán)公司董事會有重大事項(xiàng)的決策權(quán)，董事執(zhí)行權(quán)責(zé)較大。董事長有相應(yīng)的執(zhí)行權(quán)，總裁有董事會授權(quán)的經(jīng)營管理權(quán)，都要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。 ?誠通集團(tuán)治理體系架構(gòu)如圖 2－ 1所示。根據(jù)具體情況或董事會授權(quán)，非外部董事可要求職能部門配合。 集團(tuán)公司 監(jiān)督 治理結(jié)構(gòu) 董事會專門委員會 董事會專門委員會 職能部門 根據(jù)具體規(guī) 則確定關(guān)系 國資委 監(jiān)事會 子公司總經(jīng)理 子公司董事會 董事會 / 非外部董事 總裁 制 控 報 匯 子 /孫公司 治理結(jié)構(gòu) 職能部門 圖 2－ 1誠通集團(tuán)治理體系基本架構(gòu) 黨委 31 對幾個重要問題的討論 黨委 黨委要發(fā)揮政治核心作用，加強(qiáng)董事會建設(shè)要與發(fā)揮企業(yè)黨組織的政治核心作用相結(jié)合。 公司黨委（或黨組）主要負(fù)責(zé)人可按 《 公司法 》 及相關(guān)法規(guī)進(jìn)入董事會；非外部董事中的黨員可依照 《 中國共產(chǎn)黨章程 》 有關(guān)規(guī)定進(jìn)入黨委會。 公司重大事項(xiàng)，如人事、公司內(nèi)部審計情況等要向黨委匯報。 監(jiān)事會 國資委代表國務(wù)院向公司派出監(jiān)事會 ， 對公司的國有資產(chǎn)保值增值狀況實(shí)施監(jiān)督 。 監(jiān)事會的組成 、 職權(quán) 、 行為規(guī)范等依照 《 國有企業(yè)監(jiān)事會暫行條例 》 的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行 。 監(jiān)事會成員可參加董事會會議；公司職能部門要支持 、 配合監(jiān)事會工作 。 對幾個重要問題的討論（續(xù)前頁） 上市公司的匯報問題 。 上市公司大股東在重大事件發(fā)生之前通過派出董事獲得信息 ， 采取相應(yīng)對策 ， 或執(zhí)行控股股東的要求 ， 只要沒有侵犯上市公司小股東及債權(quán)人的利益 ， 在世界各國普遍存在 ， 關(guān)鍵是建立恰當(dāng)?shù)谋茱L(fēng)港制度 。 如不能建立避風(fēng)港制度 ， 為規(guī)范事先匯報 ， 應(yīng)向國資委和證監(jiān)會說明集團(tuán)公司必需事先報告的重大事項(xiàng)清單 ， 制定規(guī)范集團(tuán)公司的行為規(guī)范和程序 。 按 《 企業(yè)法 》 注冊的子公司的變更問題 集團(tuán)子公司基本上按 《 企業(yè)法 》 注冊 ， 新公司法出臺后 ， 將允許設(shè)一人公司 ， 若有必要可注冊為一人公司 ，設(shè)立董事會 。 對企業(yè)法注冊子公司 ， 主要是改進(jìn)或強(qiáng)化母公司的監(jiān)控 。 33 目錄 Ⅱ 誠通集團(tuán)治理體系的基本架構(gòu) Ⅲ 國資委與誠通集團(tuán)的關(guān)系 國資委出資人職責(zé)確定的原則 目標(biāo)模式、過渡模式 國資委如何行使出資人權(quán)利 Ⅳ 董事會職責(zé)及運(yùn)作 Ⅴ 戰(zhàn)略管理控制體系 Ⅵ 提名體系 Ⅶ 薪酬與考核體系 Ⅷ 內(nèi)部審計體系 Ⅸ 風(fēng)險管理體系 Ⅹ 信息披露和社會責(zé)任 Ⅺ 治理改善的步驟和路徑 Ⅰ 誠通集團(tuán)治理改進(jìn)方案的研究背景 34 國資委出資人職責(zé)確定的原則 ? 對國資委權(quán)責(zé)的理解和評估 —國資委負(fù)有出資人職責(zé)，但基本職責(zé)是依法對其持股企業(yè)進(jìn)行以股東權(quán)為中心的監(jiān)督管理； —管理 170多家中央企業(yè)，企業(yè)很多，行業(yè)知識有限，國資委基本上不太可能成為全能型股東； —現(xiàn)行法規(guī)約束， 《 公司法 》 、 《 試點(diǎn)意見 》 都明確國資委行使出資人職權(quán)，同時可以授權(quán)公司董事會行使股東會部分職權(quán)。 ? 法律、法規(guī) 《 公司法 》 和 《 企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)管條例 》 、 《 試點(diǎn)意見 》 等國資委及其他相關(guān)部門已制定、正在制定的法規(guī)是國資委行使股東權(quán)力的基礎(chǔ)。 ? 國外成功經(jīng)驗(yàn) 各國國有股東職責(zé)根據(jù)公司法或其他專門法確定。授權(quán)原則是在不干預(yù)企業(yè)正常經(jīng)營的前提下，保證對企業(yè)的控制。各國國有股東基本上具有以下職責(zé)：任命董事 (監(jiān)事 )，審批資本變動、公司章程、合并、清算、重大債券股票發(fā)行、利潤分配、監(jiān)督考核等。 ? 建議設(shè)計誠通集團(tuán)公司職責(zé)時，國資委可以在評估公司治理設(shè)計后，將部分股東職權(quán)授權(quán)給誠通集團(tuán)公司董事會，并寫入公司章程或治理原則中。 35 國資委職責(zé)的過渡模式、目標(biāo)模式（ 3－ 1） 國資委職責(zé) 現(xiàn)狀 過渡模式 目標(biāo)模式 經(jīng)營方針 章程及修改 公司合并、分立、變更組織形 式、解散、清算 資本變動 利潤分配 人事 監(jiān)事 董事 承擔(dān)特殊責(zé)任的外部董事 審批 提名、選聘 提名、選聘 審批 提名、選聘 提名、選聘 審批 提名、選聘 提名、選聘 一般董事 總裁 考核、薪酬 監(jiān)事 董事 承擔(dān)特殊責(zé)任的外部董事 一般董事 總裁 戰(zhàn)略 投資 預(yù)算 決算 提名、選聘 提名、選聘 考核、定酬 考核、