商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理(4)-文庫(kù)吧
2025-12-13 08:12 本頁(yè)面
【正文】 定資產(chǎn) (1)保證充分的一級(jí)儲(chǔ)備 :包括庫(kù)存現(xiàn)金、在央行的存款、同業(yè)存款和托收中的現(xiàn)金。以滿(mǎn)足法律所要求的儲(chǔ)備，以及滿(mǎn)足銀行日常支付和支票清算的需要，也是應(yīng)付意外提存和意外信貸需求的第一道防線。 （ 2）保證二級(jí)儲(chǔ)備：包括短期公開(kāi)市場(chǎng)債券，如國(guó)庫(kù)券、政府機(jī)構(gòu)債券、銀行承兌匯票等，以應(yīng)付近期內(nèi)的現(xiàn)金需求和其他資金需求。 （ 3）滿(mǎn)足客戶(hù)的信貸需求。 （ 4）前三項(xiàng)剩余資產(chǎn)可在金融市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期債券或股票等有價(jià)證券以增加盈利。 （二）資金分配法 把現(xiàn)有的資金分配到各類(lèi)資產(chǎn)上時(shí)，應(yīng)使各種 資金來(lái)源 的 流通速度或周轉(zhuǎn)率 與相應(yīng)的 資產(chǎn)期限 相適應(yīng)，即銀行資產(chǎn)與負(fù)債的 償還期 應(yīng)保持高度的對(duì)稱(chēng)關(guān)系。 資金分配法示意圖 資金分配法示意圖 （三）線性規(guī)劃法 ① 建立目標(biāo)函數(shù) ②選擇模型變量 ③確定約束條件 ④求解線性模型 例題 假定某商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：資產(chǎn)方只有貸款和證券兩項(xiàng)，負(fù)債方有活期存款、定期存款和自有資本三項(xiàng)。若貸款年利率為 8%，且年內(nèi)不可變現(xiàn)，證券投資的年利率為 4%，年內(nèi)可隨時(shí)變現(xiàn)以應(yīng)付流動(dòng)性需求，且不產(chǎn)生資本金損失。資金來(lái)源共有 100萬(wàn)美元，其中活期存款 40萬(wàn)，定期存款 40萬(wàn)，自有資本 20萬(wàn)。根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行持有占總資產(chǎn) 20%的證券才能滿(mǎn)足存戶(hù)的提款。此外，商業(yè)銀行主要客戶(hù)的貸款需求為25萬(wàn)，商業(yè)銀行必須滿(mǎn)足這部分需求。 問(wèn)：該銀行如何安排這部分資產(chǎn)才能實(shí)現(xiàn)最大利潤(rùn)？ 假設(shè) X1表示貸款的數(shù)額， X2表示證券投資的數(shù)額，那么，商業(yè)銀行的線性規(guī)劃模型為： P＝ X1 ＋ X2（目標(biāo)函數(shù)） X1 ＋ X2 ≦ 100（資產(chǎn)總額受資金來(lái)源的限制） X1 ≧ 25 （貸款數(shù)額的限制） X2 ≧ （ X1 ＋ X2 ） （流動(dòng)性的限制） 解得： X1＝ 80， X2＝ 20 P＝ ╳80 ＋ ╳ 20 ＝ 即，將 80萬(wàn)投放于貸款， 20萬(wàn)投放于證券，可實(shí)現(xiàn)最大利潤(rùn) 。 第二節(jié) 銀行負(fù)債管理理論 負(fù)債管理理論 （ The Liability Management Theory） 興起于 20世紀(jì)五六十年代。該理論主張商業(yè)銀行資產(chǎn)應(yīng)該按照既定的目標(biāo)增長(zhǎng)，主要通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表 負(fù)債方 項(xiàng)目，通過(guò)在貨幣市場(chǎng)上的 主動(dòng)負(fù)債 ，或者 購(gòu)買(mǎi) 資金來(lái)支持資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)銀行三性原則的最佳組合。 （一）負(fù)債管理理論產(chǎn)生的背景： 激烈競(jìng)爭(zhēng) 銀行既要在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中占領(lǐng)和保持市場(chǎng)份額又要避免流動(dòng)性壓力，只有選擇負(fù)債經(jīng)營(yíng)。 金融管制 政府制定了銀行法尤其是規(guī)定了存款利率的上限，使銀行界出現(xiàn)了脫媒的現(xiàn)象。 金融創(chuàng)新 1961年花旗銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單引導(dǎo)的金融創(chuàng)新潮流，擴(kuò)大了銀行資金來(lái)源。 存款保險(xiǎn)制度 加強(qiáng)了存款人的信心，同時(shí)也激發(fā)了銀行的冒險(xiǎn)精神和迚取意識(shí)。 （二）負(fù)債管理的方法： 儲(chǔ)備頭寸負(fù)債管理方法 全面負(fù)債管理方法 儲(chǔ)備頭寸負(fù)債管理方法示意圖 資產(chǎn) 負(fù)債 借入資金 一級(jí)儲(chǔ)備 存款 提取 二級(jí)儲(chǔ)備 貸 款 存 款 投 資 資本賬戶(hù) 全面負(fù)債管理方法示意圖 資產(chǎn) 負(fù)債 貸款增加
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