【正文】 業(yè)銀行資本包括股本、資本公積和留存收益三個部分。） 2022/2/7 24 ? （ 2）監(jiān)管資本 ? 監(jiān)管資本是一個法律概念，是指商業(yè)銀行持有的，符合監(jiān)管部門要求的資本。自 2022年 3月 1日起施行的 《 商業(yè)銀行資本充足率管理辦法 》 ，商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本。核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。附屬資本包括重估儲備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務(wù)。 2022/2/7 25 ? （ 3）經(jīng)濟資本 ? 也被稱為風(fēng)險資本或在險資本，是一個經(jīng)濟學(xué)的概念。經(jīng)濟資本是商業(yè)銀行在市場環(huán)境中用做覆蓋非預(yù)期損失的，在數(shù)量上應(yīng)與商業(yè)銀行承擔(dān)的非預(yù)期損失相對應(yīng)，是一種虛擬的資本。 2022/2/7 26 ? 預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失之間的關(guān)系 2022/2/7 27 商業(yè)銀行資本的作用 ?（ 1）資本能滿足商業(yè)銀行正常經(jīng)營對長期資金的需要。 ?（ 2）資本是吸收損失保護存款人利益的資金保障。 ?（ 3）資本是商業(yè)銀行監(jiān)管當(dāng)局的主要監(jiān)管手段。 ?（ 4）資本是維持市場信心的重要載體。 ?（ 5）資本是商業(yè)銀行內(nèi)部管理的重要工具。 2022/2/7 28 商業(yè)銀行資本管理的目標(biāo) ?（ 1）保持合理的資本充足率水平，持續(xù)滿足監(jiān)管要求，確保商業(yè)銀行安全運行； ?（ 2）建立以經(jīng)濟資本為核心的商業(yè)銀行價值管理體系，優(yōu)化商業(yè)銀行資源配置和經(jīng)營管理機制，覆蓋各類風(fēng)險，提高當(dāng)前利益和長遠(yuǎn)利益，為股東創(chuàng)造最佳回報； ?（ 3）運用各類資本工具，優(yōu)化資本總量與結(jié)構(gòu)，降低資本融資成本。 2022/2/7 29 ? （ 2）經(jīng)濟資本管理的必要性 ? 有利于促進商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理體系建設(shè)。 ? 有利于轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行發(fā)展方式，提高經(jīng)營收益。 ? 有利于強化商業(yè)銀行風(fēng)險管理，提高資產(chǎn)質(zhì)量。 ? 有利于商業(yè)銀行優(yōu)化資源配置調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。 ? 有利于商業(yè)銀行建立客觀的績效考評體系。 2022/2/7 30 ? （ 3）經(jīng)濟資本管理內(nèi)容 ? A、經(jīng)濟資本計量 ? 經(jīng)濟資本計量是指商業(yè)銀行具體計算覆蓋風(fēng)險所需要的經(jīng)濟資本額度。經(jīng)濟資本的計量是經(jīng)濟資本管理的核心，也是經(jīng)濟資本配置、計算風(fēng)險調(diào)整后資本回報率（ RAROC）及經(jīng)濟增加值（ EVA）的基礎(chǔ)。 ? 經(jīng)濟資本 =信用風(fēng)險的非預(yù)期損失 +市場風(fēng)險的非預(yù)期損失+操作風(fēng)險的非預(yù)期損失 重疊計算的損失 2022/2/7 31 ? B、經(jīng)濟資本配置 ? 經(jīng)濟資本配置是指商業(yè)銀行根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險偏好，考慮信用評級、監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定、股東目標(biāo)與偏好和經(jīng)營中承擔(dān)的風(fēng)險等因素，通過年度計劃、限額管理等方式，將經(jīng)濟資本分解到各分支機構(gòu)、業(yè)務(wù)部門、行業(yè)、客戶和產(chǎn)品等維度，并根據(jù)風(fēng)險調(diào)整后的績效評估對經(jīng)濟資本分配進行動態(tài)調(diào)整，使得商業(yè)銀行經(jīng)營活動所面臨的意外風(fēng)險與商業(yè)銀行的資本水平相一致的過程。 ? 經(jīng)濟資本配置要堅持總量平衡、分類指導(dǎo)、回報評價和動態(tài)調(diào)整的原則。 2022/2/7 32 ? C、經(jīng)濟資本評價 ? 經(jīng)濟資本評價是運用經(jīng)濟資本考核指標(biāo)，對評價對象的風(fēng)險和收益進行綜合評判。經(jīng)濟資本績效考核評價指標(biāo)主要有經(jīng)濟增加值、經(jīng)濟資本回報率等。 2022/2/7 33 商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理 ?（ 1）經(jīng)濟資本管理內(nèi)涵 ?商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理是通過計量、配置、監(jiān)控和評價各分支機構(gòu)、業(yè)務(wù)部門、客戶和產(chǎn)品等維度的經(jīng)濟資本、經(jīng)濟增加值和經(jīng)濟資本回報指標(biāo)，統(tǒng)籌考慮風(fēng)險與收益、短期盈利目標(biāo)與長期發(fā)展戰(zhàn)略，統(tǒng)一協(xié)調(diào)商業(yè)銀行的風(fēng)險、收益和規(guī)模，優(yōu)化資源配置，以實現(xiàn)股東價值最大化的管理活動。 2022/2/7 34 ? 經(jīng)濟增加值（ EVA） ? EVA=經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后稅后凈利潤 經(jīng)濟資本 目標(biāo)資本回報率 =（經(jīng)濟資本回報率 目標(biāo)資本回報率） 經(jīng)濟資本 ? 經(jīng)濟資本回報率（ RAROC） ? RAROC=經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后稅后凈利潤 /經(jīng)濟資本 =（凈利息收入 +非利息收入 +投資收益 運營成本 預(yù)期損失準(zhǔn)備支出 稅項）/經(jīng)濟資本 2022/2/7 35 ? D、經(jīng)濟資本運用 ? 經(jīng)濟資本在資本配置方面的運用 ? 經(jīng)濟資本在績效考核方面的運用 ? 經(jīng)濟資本在全面風(fēng)險管理中的運用 ? 經(jīng)濟資本在產(chǎn)品定價中的運用 （四）信用風(fēng)險 信用風(fēng)險可定義為：銀行的借款人或交易對象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù) ， 造成違約并帶來銀行資產(chǎn)損失的潛在可能性 。 造成信用風(fēng)險的根源：在宏觀上 ， 是由于經(jīng)濟金融發(fā)展的不確定性；在微觀上 ， 是由于銀行與借款人間信息的不對稱性 。 2022/2/7 37 －標(biāo)準(zhǔn)法 ? 標(biāo)準(zhǔn)法的基本思想是根據(jù)外部評級機構(gòu)對銀行資產(chǎn)的評級結(jié)果 ， 對應(yīng)不同級別資產(chǎn)的監(jiān)管風(fēng)險權(quán)重 ， 信用風(fēng)險的加權(quán)資產(chǎn)由風(fēng)險資產(chǎn)和監(jiān)管規(guī)定的風(fēng)險權(quán)重相乘來計算 。 可以說標(biāo)準(zhǔn)法是在 1988年風(fēng)險加權(quán)計算資本充足率基礎(chǔ)上的深化 ， 是重新經(jīng)過修訂的風(fēng)險加權(quán)法 ，只是風(fēng)險權(quán)重的確定根據(jù)借款對象的不同 （ 如主權(quán)國家 、 銀行或公司 ） 而有所區(qū)別 。 2022/2/7 38 ? 信用風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險權(quán)重 公司評級 AAA至 AA A+至 A BBB+至 BB BB以下 未評級 風(fēng)險權(quán)重 20% 50% 100% 150% 100% －內(nèi)部評級法 ? 與標(biāo)準(zhǔn)法相對應(yīng)，內(nèi)部評級法建立在銀行自身內(nèi)部評級結(jié)果基礎(chǔ)上。其基本思想是由于借款人可能出現(xiàn)違約，銀行必須根據(jù)已經(jīng)掌握的定性和定量信息對損失進行評估，并將這種評估與資本充足率掛鉤的過程。 2022/2/7 40 ? 信用風(fēng)險的內(nèi)部評級法（ IRB）。 ? 內(nèi)部評級法是以內(nèi)部評級為基礎(chǔ)的方法，是一個信用風(fēng)險管理體系，它包括了工具、組織、流程、風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，以及風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，是一個全面風(fēng)險管理的概念。內(nèi)部評級法是風(fēng)險管理的主流和趨勢，該方法對企業(yè)、商業(yè)銀行和主權(quán)風(fēng)險采取了同樣的處理方式，并為零售產(chǎn)品、項目融資和股票風(fēng)險提供了獨立的分析架構(gòu)。其對每一類風(fēng)險都考慮了三個因素：一是風(fēng)險構(gòu)成因素，二是風(fēng)險權(quán)重因素，三是最低資本要求。 2022/2/7 41 ? 對于公司信用風(fēng)險構(gòu)成因素分析，要考慮 4個風(fēng)險因素。即違約率（ PD），是否會違約；違約損失率（ LGD），違約以后貸款損失是多少；違約風(fēng)險暴露（ EAD），對于表內(nèi)業(yè)務(wù)就是貸款余額，對于表外業(yè)務(wù)違約風(fēng)險暴露的預(yù)算比較復(fù)雜，如簽訂某些合同，及時出現(xiàn)違約情況，企業(yè)仍可以提款；期限（ M），期限越長風(fēng)險越大。 2022/2/7 42 ? 內(nèi)部評級法又有初級法和高級法之分，初級法和高級法的差別就在于風(fēng)險要素的度量，初級法就是由商業(yè)銀行內(nèi)部來度量違約率 PD，而