【正文】 ③限制銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張 28 三、最佳資本需要量的確定 （ 銀行適度資本量、銀行資本適宜度 ）的概念 滿足 銀行管理當(dāng)局規(guī)定的最低資本比率后，使 資本成本最低 ，資本收益最佳，資本風(fēng)險(xiǎn)最小的 資本充足度 29 KCC C C’ O (K A)’ K A 銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系 資本成本曲線 資本與總資產(chǎn)比率 資本成本 30 （ 1）從 財(cái)務(wù) 角度考慮和分析，銀行最佳資本需要量主要取決于銀行資本成本 (即最低資本成本 )。 所謂銀行資本的成本，一般是指籌集一定數(shù)量資本所花費(fèi)的各種費(fèi)用，如 股票 、附屬債務(wù)的利息 、 紅利 和 銀行 為管理這些資本所花費(fèi)的費(fèi)用等。 當(dāng)銀行資本量過小時(shí)，會(huì)相應(yīng)增加對(duì)存款等其他資金來源的 需求量 ，由于 流動(dòng)負(fù)債 的增加要求較高的 流動(dòng)性比率 為基礎(chǔ)，相應(yīng)地要減少盈利資產(chǎn)的數(shù)量，從而使銀行邊際成本增加， 邊際收益 下降，增加銀行風(fēng)險(xiǎn)。 當(dāng) 銀行資本 過多時(shí)，由于 股本 的成本一般高于 長期債券 的成本，長期債券的成本又高于存款的成本，引起銀行籌資成本增加，這必然會(huì)影響銀行的盈利，最終同樣增大銀行風(fēng)險(xiǎn)。而且，特別是由于銀行財(cái)務(wù)杠桿率下降，股權(quán)收益率會(huì)相應(yīng)下降。這樣會(huì)引起股東們的不滿和風(fēng)險(xiǎn)叢生。 31 （ 2） 從資本職能角度考慮和分析，銀行適度資本量應(yīng)該滿足銀行業(yè)的如下職能： 提供新銀行成立的“價(jià)格”； 不影響銀行維持目前 經(jīng)營狀況 的能力； 提供銀行持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力； 鼓舞公眾和監(jiān)管者對(duì)銀行的信心； 承擔(dān)偶然性風(fēng)險(xiǎn)。 32 最佳資本需要量的衡量指標(biāo)和分析方法 （ 1） 資本與存款比率 這是傳統(tǒng)的用來衡量銀行資本的指標(biāo)，它表示銀行資本對(duì)存款的耐力程度。 （ 2） 資本與總資產(chǎn)比率 該指標(biāo)在一定程度上反映銀行抵御資產(chǎn)意外損失的能力，一般要求 8％左右。 （ 3） 資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率 相對(duì)而言，與前兩個(gè)指標(biāo)相比，第一，該指標(biāo)顯然比“資本與總資產(chǎn)比率”更能準(zhǔn)確的反映銀行資本的充足性（一般認(rèn)為比率至少應(yīng)該達(dá)到15％）；第二，該指標(biāo)剔除了資產(chǎn)中無風(fēng)險(xiǎn)部分（第一、二級(jí)準(zhǔn)備金），更準(zhǔn)確的體現(xiàn)銀行資本“抵御資產(chǎn)意外損失”的功能。 33 （ 4）資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率 ①紐約公式 ② 《 巴塞爾協(xié)議 》 規(guī)定的資本適宜度標(biāo)準(zhǔn) 34 分類比率法（紐約公式 ） 名稱 內(nèi)容 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 庫存現(xiàn)金，同業(yè)拆借、短期國債等第一、第二級(jí)準(zhǔn)備金等流動(dòng)性很強(qiáng)的資產(chǎn) 0 稍有風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn) 5年以上的政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券、優(yōu)質(zhì)的商業(yè)票據(jù)、安全性較好的高信用擔(dān)保貸款等 5% 普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 主要是指有價(jià)證券，即除了政府公債之外的證券投資和證券貸款 12% 風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn) 主要是對(duì)財(cái)務(wù)狀況較差、擔(dān)保不足、信用水平較低的債務(wù)人的貸款 20% “有問題資產(chǎn)” 逾期未還的貸款、可疑貸款、股票、拖欠的債券等 50% 已虧損的資產(chǎn)或固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)原則上說應(yīng)由銀行運(yùn)用資本購買。虧損資產(chǎn)則是指已經(jīng)給銀行造成的損失。 100% 35 巴塞爾協(xié)議法 一級(jí)資本比率 =核心資本 /風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 100% 二級(jí)資本比率 =附屬資本 /風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 100% 資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率 =（核心資本 +附屬資本） /風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 100% 36 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)及測定 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) =∑表內(nèi)資產(chǎn)額 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及相應(yīng)的 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)： 0%、 10%、20%、 50%、 100% 0：包括現(xiàn)金、國家政府或央行的債權(quán)等資產(chǎn) ? 10%：包括本國公共部門擔(dān)保的貸款等資產(chǎn) ? 20%：包括在經(jīng)合組織成員國注冊(cè)的銀行債權(quán)等資產(chǎn) ? 50%：指以完全用于居住的房產(chǎn)作抵押的貸款 ? 100%：包括對(duì)私人機(jī)構(gòu)的債權(quán)等資產(chǎn) 37 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的測定 （ 1）項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 0%、 20%、 50%、 100% （ 2）表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) =∑表外資產(chǎn)額 風(fēng)險(xiǎn)信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 表內(nèi)相對(duì)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 38 案例：某銀行某年表內(nèi) 表外資產(chǎn)情況 39 40 41 資產(chǎn) 金額（千美元） 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn) 現(xiàn)金 100 0 FNMA債券 1000 200 市政債券 1500 300 住房貸款 3000 1500 商業(yè)貸款 5000 5000 總計(jì) 10600 7000 42 使用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)計(jì)算的最低資本數(shù)額 : 一級(jí)資本 = 4% * 7000 = 280 （千美元） 全部資本 = 8% * 7000 = 560 （千美元） 43 （ 5） 綜合分析法 影響資本充足度的因素： ?銀行的經(jīng)營管理水平 ?資產(chǎn)的流動(dòng)性 ?收益及留存收益 ?存款結(jié)構(gòu)的潛在變化 ?銀行股東的特點(diǎn)和信譽(yù) ?營業(yè)費(fèi)用 ?營業(yè)活動(dòng)的有效性 ?銀行滿足本地區(qū)現(xiàn)在與將來競爭需要的能力 44 2022/2/6 44 四、提高資本充足率的途徑 商業(yè)銀行要提高資本充足率，只有兩個(gè)途徑：一是增加資本（分子對(duì)策）；二是降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)以及市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求（分母對(duì)策）。 （一）分子對(duì)策 監(jiān)管資本包括核心資本和附屬資本兩大類。因此，商業(yè)銀行提高資本充足率的分子對(duì)策，包括增加核心資本和附屬資本。 增加核心資本 ? 核心資本屬于會(huì)計(jì)資本的范疇，其來源包括發(fā)行普通股、提高留存利潤等方式。 增加附屬資本 ? 附屬資本中包括重估儲(chǔ)備；一般準(zhǔn)備；優(yōu)先股；可轉(zhuǎn)換債券；混合資本債券和長期次級(jí)債券。 45 2022/2/6 45 （二）分母對(duì)策 商業(yè)銀行提高資本充足率的分母對(duì)策，主要是降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)以及市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。 ? 降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的方法，主要是減少風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較高的資產(chǎn)，增加風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低的資產(chǎn)，其具體方法包括：貸款出售或證券化；收回貸款，購買高質(zhì)量的債券；少發(fā)高風(fēng)險(xiǎn)的貸款等。 ? 縮小資產(chǎn)總規(guī)模的做法，由于會(huì)影響到商業(yè)銀行的盈利能力，因此，銀行一般不會(huì)主要采用此方法。 ? 在降低市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求方面，可以盡可能建立更好的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，采用 《 新資本協(xié)議 》 所規(guī)定的內(nèi)部模型和高級(jí)計(jì)量法分別計(jì)量市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，以求對(duì)其進(jìn)行更為準(zhǔn)確的計(jì)量，從而降低資本要求。 46 資本籌集的四個(gè)階段 確定銀行總體目標(biāo) 銀行的長期增長目標(biāo)（銀行規(guī)模、服務(wù)范圍等） 確定資本需要量 （資產(chǎn)年度增長計(jì)劃 、利潤目標(biāo)、監(jiān)管規(guī)定等） 內(nèi)部籌集（內(nèi)源資本） 考慮資本結(jié)構(gòu)及股息情況 外部籌集（外源資本） 股票、債券等 47 從銀行外部增加資本提高資本充足度 銀行資本外部籌集的主要方式 （ 1）發(fā)行優(yōu)先股 （ 2）發(fā)行普通股 （ 3）發(fā)行中長期債券 （ 4）股票與債券的互換等 （ 5）出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備 48 從銀行內(nèi)部增加資本提高資本充足度 優(yōu)點(diǎn)：不必公開籌集資金，發(fā)行成本較低；不會(huì)使股東控制權(quán)削弱，避免股東所有權(quán)的稀釋和持有股票每股收益的稀釋。 缺點(diǎn)：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身，如政府對(duì)銀行適度資本金規(guī)模的控制、銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策。 銀行資本內(nèi)部籌集的政策：剩余股利政策和固定股利支付率政策。 49 名稱 資本資產(chǎn)比 （ %） 資本盈利率 (%) 資本充足率 (%) 中國銀行 中國工商銀行 中國農(nóng)業(yè)銀行 —— 中國建設(shè)銀行 交通銀行 招商銀行 —— 我國部分銀行的資本充足率 50 世界著名銀行的資本充足率 名稱 一級(jí)資本數(shù)量 （百萬美元） 資本資產(chǎn) 比（ %） 資本充 足率（ %） 花旗集團(tuán)（ Citigroup） 59012 美洲銀行（ Bank of America Corp） 43012 匯豐控股（ HSBC Holdings） 38949 JP摩根大通（ JP Man Chase Et Co） 37570 法國農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán) 35661 瑞穗金融集團(tuán) 29092 皇家蘇格蘭銀行 27652 三井住友銀行 27099 三菱東京金融集團(tuán) 26039 法國巴黎銀行 24119 51 外源資本是商業(yè)銀行增加資本金的最佳來源嗎？ 外源資本是商業(yè)銀行資本金的重要渠道，對(duì)于提高商業(yè)銀行資本充足率起到了非常重要的作用。根據(jù)公開資料，上海浦東發(fā)展銀行 1998年年底的資本充足率僅為 8． 65％，上市募集的 39． 55億元使其 1999年年底的資本充足率大幅提高到 18． 3％。中國民生銀行 2022年A股上市，募集資金 40． 89億元，資本充足率從 ％提高到 21． 3％。 我國從 2022年起，銀監(jiān)會(huì)規(guī)定對(duì)上市銀行資本充足率實(shí)行按季考核，上市銀行的資本充足率必須在所有時(shí)點(diǎn)上滿足 8％的最低要求，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)達(dá)不到監(jiān)管要求，將暫停該行機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)市場準(zhǔn)入。 52 銀行為滿足資本充足率的要求，往往更多采取在資本市場籌集外源資本這種簡便易行的方案，但是其副作用不容忽視。如 2022年 1月，浦東發(fā)展銀行增發(fā) 3億 A股，募集資金 25． 35億元； 2月，民生銀行發(fā)行 40億元可轉(zhuǎn)債； 8月，華夏銀行首發(fā)新股融資 56億元； 10月，招商銀行在巨額融資僅一年后，其發(fā)行不超過 100億元可轉(zhuǎn)債議案又獲股東大會(huì)審議通過。 11月，浦東發(fā)展銀行發(fā)行期限為 5年的 60億元可轉(zhuǎn)債，結(jié)果證交所銀行股票價(jià)格大幅度下跌。銀行之所以大量發(fā)行可轉(zhuǎn)債，主要是迫于資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張超過了資本金的增長導(dǎo)致資本充足率降低的困境。 對(duì)于國有商業(yè)銀行而言，同樣要特別重視內(nèi)源資本的作用，在國內(nèi)外銀行激烈競爭的經(jīng)營環(huán)境中，商業(yè)銀行必須深入研究資產(chǎn)增長的限制條件，正確處理資產(chǎn)增長、收益增長、紅利分配與資本金增長的關(guān)系，只有這樣才能真正做到穩(wěn)健經(jīng)營、降低風(fēng)險(xiǎn)。 53 總結(jié) 一、 銀行資本的構(gòu)成 會(huì)計(jì)角度對(duì)資本的解釋 巴塞爾協(xié)議對(duì)資本的規(guī)定 二、 銀行最佳資本需要量的確定 三、 提高資本充足率的途徑 54 思 考 銀行資本對(duì)銀行的經(jīng)營有什么意義 ？ 我國商業(yè)銀行資本管理中存在哪些問題 ？ 應(yīng)該如何解決 ？ 新 《 巴塞爾協(xié)議 》 的內(nèi)容及其對(duì)我國銀行業(yè)的影響 。 55 第三節(jié) 商業(yè)銀行存款風(fēng)險(xiǎn)管理 一、存款風(fēng)險(xiǎn)概述 商業(yè)銀行的存款 存款人：個(gè)人存款、公司存款、政府存款、同業(yè)存款 結(jié)算工具：支票結(jié)算戶存款、存折戶存款 期限：活期存款、定期存款 存款產(chǎn)生的原因：原始存款、派生存款 56 2022年主要商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu) 項(xiàng)目 工行 中行 建行 交行 招商 負(fù)債總額 91505 56178 70879 20518 14920 客戶存款 82234 44250 63759 16406 12506 同業(yè) 6463 8478 4905 3306 1536 發(fā)行債券 350 662 538 437 403 其它負(fù)債 2458 2788 1677 369 475 57 存款風(fēng)險(xiǎn)的概念與種類 存款業(yè)務(wù)給銀行帶來損失的不確定性 (1)存款不穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn) （ 2）存款規(guī)模過度擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn) （ 3）利率風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國人民 銀行 決定自 2022年 7月 20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，其中涉及到的貸款利率下限、票據(jù)貼現(xiàn)利率限制、農(nóng)村信用社貸款利率上限等限制一律取消。 “積極而穩(wěn)妥地推動(dòng)利率市場化?！贝舜窝胄姓椒砰_管制，意味著銀行今后可以名正言順的利用差異化貸款利率進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)。對(duì)于一些“優(yōu)質(zhì)”客戶，銀行可以采取“薄利多銷”的方式，來發(fā)展自身業(yè)務(wù)。特別是大型企業(yè)同銀行議價(jià)能力更加提高，銀行收益能力進(jìn)一步被壓縮。 58