《流動資產(chǎn)管理》ppt課件 (2)-文庫吧
2024-12-25 10:24 本頁面
【正文】 公司款項收回包括客戶開出支票、公司收到支票、銀行清算支票三個階段?，F(xiàn)金收回客戶開出支票 支票交付銀行企業(yè)收到支票支票郵寄時間 支票停留時間 支票結(jié)算時間款項收回時間圖 賬款收回時間1. 集中銀行 ▲ 通過設(shè)立多個戰(zhàn)略性收款中心來代替通常在公司總部設(shè)立單一收款中心，以加速賬款回收的一種方法。 ▲目的： 縮短從客戶寄出賬款到現(xiàn)金收入公司賬戶這一過程的時間。 ▲ 具體做法： （ 1）公司以服務地區(qū)合格銷售區(qū)的賬單數(shù)量為依據(jù)，設(shè)立若干收款中心，并制定一個收款中心（通常是設(shè)在公司總部所在地的收賬中心）的賬戶為集中銀行。 （ 2）公司通知客戶將貨款送到最近的收賬中心而不必送到公司總部。 （ 3）收款中心將每天收到的貨款存到當?shù)劂y行，然后再把多余的現(xiàn)金從地方銀行匯入集中銀行 —— 公司開立的主要存款賬戶的商業(yè)銀行。 ▲ 評價： 優(yōu)點 ：（ 1）賬單和貨款郵寄時間可大大縮短。 （ 2）支票兌換的時間可縮短。 缺點 ：（ 1）每個收款中心的地方銀行都要求一定的補償余額，而補償 余額是一種閑置的不能使用的資金。開設(shè)的中心越多，補 償余額也越多，閑置的資金也越多。 （ 2）設(shè)立收款中心需要一定的人力和物力，花費較多。 【 例 94】 某公司現(xiàn)在平均占用資金 2 000萬元，公司準備改變收賬辦法，采用集中銀行方法收賬。經(jīng)研究測算，公司增加收賬中心預計每年多增加支出 17萬元，但是可節(jié)約現(xiàn)金 200萬元，公司加權(quán)平均資本成本為 9%，問是否應采用集中銀行制？解析：集中銀行方法收賬 增加的支出 17萬元公司從節(jié)約資金中獲得的收益 :2009%=18（萬元）采用集中銀行制度比較有利 2. 鎖箱系統(tǒng) ▲ 通過承租多個郵政信箱，以縮短從收到客戶付款到存入當?shù)劂y行所需要的時間的一種現(xiàn)金管理辦法。 ▲ 具體做法： （ 1）在業(yè)務比較集中的地區(qū)租用當?shù)丶渔i的專用郵政信箱； （ 2）通知客戶把付款郵寄到指定的信箱； （ 3）授權(quán)公司郵政信箱所在地的開戶行，每天數(shù)次收取郵政信箱的匯款并存入公司賬戶，然后將扣除補償余額后的現(xiàn)金及一切附帶資料定期送往公司總部。普通的現(xiàn)金回收系統(tǒng)鎖箱系統(tǒng)的現(xiàn)金回收系統(tǒng) ▲評價： 優(yōu)點： 大大地縮短了公司辦理收賬、存儲手續(xù)的時間。 缺點 ：需要支付額外費用。采用鎖箱的決策依據(jù)：如果增加的費用支出比收益要小，可采用該系統(tǒng)；反之，就不宜采用。 圖 9 4 電子劃撥系統(tǒng)4. 其他程序 對于金額較大的貨款可采用直接派人前往收取支票并存入銀行，以加速收款。 公司對于各銀行之間以及公司內(nèi)部各單位之間的現(xiàn)金往來也要嚴加控制，以防有過多的現(xiàn)金閑置在各部門之間。（二）付款控制 ▲ 主要任務：盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間。 ▲ 前提條件：延緩現(xiàn)金支出必須是合理合法的，否則公司延期支付賬款所得到的收益將遠遠低于由此而遭受的損失。 ▲ 延期支付賬款的方法： （ 1）合理運用 “浮游量 ” （ 2）控制付款時間 （ 3）工薪支出模式 公司賬戶上的現(xiàn)金余額與銀行賬戶上所示的存款余額之間的差額 一次性存入大額款項后，針對分批動用的資金，只需提前 7天電話通知銀行，將該筆資金從通知存款賬戶轉(zhuǎn)入活期賬戶，原有部分依舊按通知存款利率計息。 四、短期證券投資管理（一）利用銀行不同期限的存款進行資金運作7天通知存款【 例 】 假設(shè)公司月初取得 1 200萬元資金，月末將全部支付出去，采用 7天通知存款的方式，年利率為 %，活期利率為 %?；钇诖婵?—— 月利息： 1 200萬元 %/12=9 900元7天通知存款 —— 月利息： 1 200萬元 %/12=18 900元差額 9 000元（二）依托證券一級市場進行資金運作公司在證券公司開立資金賬戶，當一級市場沒有新股發(fā)行時，可按通知存款或 3個月定期存款方式進行資金運作；當一級市場有新股發(fā)行時，可利用銀行的銀證劃款系統(tǒng)劃轉(zhuǎn)資金，申購新股。 具體操作（三）購買國債▼ 購買國債風險小，可以享受免利息所得稅待遇。▼ 國債票面利率高于銀行同期貸款利率。（四）委托信譽較好、規(guī)模較大的專業(yè)機構(gòu)理財?shù)诙?jié) 應收賬款管理一、 應收賬款成本二、信用風險分析三、信用標準與信用條件四、信用條件備選方案分析五、收賬政策六、應收賬款風險防范與控制一、 應收賬款成本 應收賬款是指公司因賒銷產(chǎn)品或提供勞務而形成的應收款項。權(quán) 衡實行賒銷擴大產(chǎn)品銷路增加銷售收入增加經(jīng)營風險加大信用成本（ 一）機會成本 ▲ 投放于應收賬款而放棄的其他收入?！嬎愎剑簯召~款的機會成本＝維持賒銷業(yè)務所需要的資本 資本成本計算應收賬款平均余額 變動成本率 變動成本 /銷售收入賒銷收入 /應收賬款周轉(zhuǎn)率日歷天數(shù) (360)/應收賬款收賬天數(shù)通常按有價證券利息率計算【 例 】 假設(shè)某公司預測的年度賒銷收入凈額為 3 000 000元，應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ( 或收賬天數(shù) )為 60天，變動成本率為 60%，資本成本為10%。應收賬款周轉(zhuǎn)率 = 360247。60 = 6(次 )應收賬款平均余額 = 3 000 000247。6 = 500 000(元 )維持賒銷業(yè)務所需要的資本 = 500 00060% = 300 000(元 )應收賬款的機會成本 =300 00010% =30 000(元 ) （二） 管理成本應收賬款的信用成本 =機會成本 +管理成本 +壞賬成本 （三） 壞賬成本 公司對應收賬款進行管理所耗費的各種費用 主要包括： 對客戶的資信調(diào)查費用、應收賬款賬簿記錄費用、收賬費用、收集相關(guān)信息的費用、其他相關(guān)費用。 應收賬款因故不能收回而給公司帶來的損失。二、信用風險分析 ● 信用風險是公司由于實施商業(yè)信用而使應收賬款收回產(chǎn)生的不確定性。 ● 信用評估程序： （ 1）獲取申請者的相關(guān)信息； （ 2）分析信息以確定申請者的信用可靠度； （ 3）進行信用決策，實施信用標準。 ● 信用評估方法 （ 1） 5C評估法（或 5C評估系統(tǒng)） （ 2） 信用評分法（一） 5C評估法 （ 1）品質(zhì) (Character)—— 客戶履行 履行償債義務的可能性 （ 2）能力 (Capacity)—— 客戶的償債能力。 （ 3）資本 (Capital)—— 客戶的財務實力和財務狀況。 （ 4）抵押品 (Collateral)—— 客戶拒付時能被用作抵押的資產(chǎn)。 （ 5）條件 (Condition)—— 可能影響客戶付款能力的經(jīng)濟環(huán)境。（二）信用評分法 ▼ 先對一系列財務比率和信用情況指標進行評分，然后進行加權(quán)平均，得出客戶綜合的信用分數(shù)，并以此進行信用評估的一種方法。 ▼ 基
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