財務(wù)分析工具及運(yùn)用——在貸款風(fēng)險分類中的應(yīng)用-文庫吧
2024-12-21 12:40 本頁面
【正文】 損益表相關(guān)項(xiàng)目的變動會引起資產(chǎn)負(fù)債表上關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)的變動 如： 損益表 凈利潤的變動，引起 資產(chǎn)負(fù)債表上資產(chǎn)總額、所有者權(quán)益等相關(guān)項(xiàng)目變動 ? 收入的確認(rèn)三原則： ? 費(fèi)用的確認(rèn)三原則： 損益表的結(jié)構(gòu)分析法 ? 結(jié)構(gòu)分析法：是以 損益 表中的某一總體指標(biāo)（主營業(yè)務(wù)收入凈額）為 100% ? 分別計(jì)算主營業(yè)務(wù)成本、各種費(fèi)用、利潤等各組成部分所占總體指標(biāo)的百分比 ? 比較若干連續(xù)時期（ 3年）的各項(xiàng)指標(biāo)的增減變動趨勢 ? 對 損益 表中某些指標(biāo)的異常變化要高度關(guān)注 ? 看：甲公司 損益表、調(diào)查了解到的背景材料 案例： ? 一、甲公司背景： 甲公司（股份有限公司）成立于 1995年 6月，注冊資本 元，公司主營業(yè)務(wù)：彩色顯示器、彩色電視機(jī)等電子產(chǎn)品。 ? 二、行業(yè)地位： 中國知名家電企業(yè)，甲公司產(chǎn)品獲 ISO9002質(zhì)量體系認(rèn)證和世界主要發(fā)達(dá)國家的安全技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)證書（進(jìn)一步拓展國際市場奠定了基礎(chǔ)）。公司自身技術(shù)實(shí)力雄厚，不斷開發(fā)出適應(yīng)市場需求的新產(chǎn)品，如：十六畫面彩電、多媒體彩電、大屏幕超平彩電、變頻彩電、液晶顯示器等。該公司生產(chǎn)的 “ 信合 ” 彩電以及按國際標(biāo)準(zhǔn)組織生產(chǎn)的 “ 信合 ” 液晶顯示器，以其優(yōu)良的品質(zhì)贏得了一定的市場份額，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷世界各地。 目前 公司致力于提升傳統(tǒng)產(chǎn)品的技術(shù)含量，數(shù)字高清彩電（ HDTV）的研發(fā)成功，為公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級、鞏固行業(yè)優(yōu)勢加注了籌碼，生產(chǎn)和銷售上具有較大的競爭優(yōu)勢。 ? 三、經(jīng)營管理和發(fā)展戰(zhàn)略： 2021年面對市場供大于求，產(chǎn)品競爭激烈，中國彩電行業(yè)大打價格戰(zhàn)，該公司采取了更為激烈的低價銷售策略以保持原有市場份額，并取得一定成績，但總體銷售收入比 2021年有較大幅度的下降，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤，比上年下降了 %；同時 2021年公司調(diào)整了采購策略，全面使用承兌匯票進(jìn)行結(jié)算。 ? 公司管理層意識到如果不引入新產(chǎn)品，就難以在有限的市場需求中維持和擴(kuò)張自身的市場份額，因此在 2021年下半年開始，公司提出 “ 以經(jīng)濟(jì)效益為中心 ” 的經(jīng)營方針，深挖企業(yè)潛力，大力調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)成本控制，一方面加大新產(chǎn)品的開發(fā)力度，另一方面對原有生產(chǎn)線進(jìn)行技術(shù)改造，進(jìn)一步降低生產(chǎn)成本。 2021年有關(guān)固定資產(chǎn)技術(shù)改造基本完成，新的高清彩電投入市場，銷售持續(xù)上升，同時，公司加大海外市場拓展力度，并在下半年成功取得歐美市場訂單，進(jìn)一步促進(jìn)公司銷售的增長。 2021年公司凈利潤 ，比上年上升了 %。但同時，由于銷售獎勵力度的加大，公司相關(guān)費(fèi)用支出比以往有較大幅度的上升。 ? 四、借款情況： 甲公司 2021年在 AAA信用社借款 ，以公司廠房和設(shè)備抵押，經(jīng) WF公司評估，評估價值為 280萬元。借款期限為 2021年 9月 1日至 2021年 8月31日，期限壹年。 金額 占比 金額 占比 金額 占比一、主營業(yè)務(wù)收入 1, 100 100 100 減：折扣與折讓 0 二、主營業(yè)務(wù)收入凈額 1,100 減：主營業(yè)務(wù)成本 1, 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 三、主營業(yè)務(wù)利潤（毛利潤） 加：其他業(yè)務(wù)利潤 減：存貨跌價準(zhǔn)備 0 營業(yè)費(fèi)用（銷售費(fèi)用） 管理費(fèi)用 財務(wù)費(fèi)用 四、營業(yè)利潤 加：投資收益 補(bǔ)貼收入 營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出 加：以前年度損益調(diào)整0 五、利潤總額 減：所得稅 少數(shù)股東損益 六、凈利潤 單位：萬元、 %甲公司損益結(jié)構(gòu)分析表 日 項(xiàng) 期目2021年 2021年 2021年甲公司損益表結(jié)構(gòu)分析文字表述 ? 主營業(yè)務(wù)利潤（毛利潤）分析 2021年毛利潤 由 2021年的 %大幅下滑到 %，從調(diào)查的背景材料看，主因?yàn)?2021年彩電市場供大于求，產(chǎn)品競爭激烈，全行業(yè)打價格戰(zhàn)， 甲 公司采取更為激烈的低價銷售策略，雖然能保持原有產(chǎn)品市場銷售份額，但低價銷售產(chǎn)品，使 主營業(yè)務(wù)收入 僅達(dá) ，比 2021年的 ，有的下降幅度較大， 2021年毛利潤 2021年的 萬元相比，下降了 ，占比則由 2021年的 %下降到 %，下降了 ，同時，產(chǎn)品成本不降反升，從主營業(yè)務(wù)成本占比看， 2021年為 %與 2021年的 %相比上升了 。 2021主營業(yè)務(wù)利潤 占比回升到 2021年 末以上水平。主因?yàn)?2021年 甲 公司采取舉措：深挖企業(yè)潛力、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，研發(fā)的新產(chǎn)品取得成效。新的高清彩電投放市場，銷售持續(xù)上升，獲取新產(chǎn)品超額利潤；另一方面在 2021年基本完成了對原有生產(chǎn)線等有關(guān)的固定資產(chǎn)技術(shù)改造，增強(qiáng)了流動資金營運(yùn)能力，海外市場拓展取得新進(jìn)展，于 2021年下半年取得歐美市場訂單，促使 甲 公司2021年產(chǎn)品銷售收入明顯回升， 2021年主營業(yè)務(wù)收入達(dá) ，比 2021年的 ，增幅高達(dá) %；同時，新技術(shù)的運(yùn)用使得產(chǎn)品的成本一定壓縮，主營業(yè)務(wù)成本占比由 2021年 %下降到 2021年的 %，下降 ，從而帶動 甲 公司 2021年主營業(yè)務(wù)利潤由 2021年的 、占比 %，回升到 、占比 %。 營業(yè)利潤分析： ? 營業(yè)利潤 比重呈下降趨勢，由 2021年的 ％下降到 2021年的 ％，主因?yàn)椋阂环矫嫫髽I(yè)利潤獲取途徑單一，主要還是依靠主營業(yè)務(wù)收入，企業(yè) 其他業(yè)務(wù)利潤 貢獻(xiàn)少且較往年有所減少，由 2021年的 ％降至2021年的 ％；另一方面由于彩電市場競爭激烈、低價營銷比拚、拓展海外市場、以及加大銷售獎勵力度，甲公司 營業(yè)費(fèi)用（銷售費(fèi)用）、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用 等三項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)支出所占比例不斷加大， 2021年至2021年三項(xiàng)費(fèi)用占比分別為 ％、 ％、 ％，呈上升趨勢。 ? 特別是 2021年，甲公司加大新產(chǎn)品銷售力度，其中的營業(yè)費(fèi)用再創(chuàng)新高%，比 2021年增加 。同時，短期借款由 2021年的 萬元增加到 2021年的 ，財務(wù)費(fèi)用大幅增加。致使甲公司 營業(yè)利潤 比重呈下降趨勢。 ? 凈利潤分析： 企業(yè)凈利潤 占比 由 2021年的 ％（ ）下降到 2021年的 ％
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