【正文】 章 國(guó)際貨幣金融法 一、國(guó)際金融法律制度 ? （一）國(guó)際金融法律制度的產(chǎn)生和發(fā)展 ? 貿(mào)易金融（國(guó)際貨物貿(mào)易法的一部分） 投資金融的產(chǎn)生 貿(mào)易金融 和 投資金融 并重 （國(guó)際服務(wù)貿(mào)易） （ 廣義的國(guó)際投資 ） （二）國(guó)際金融法律框架 ? 國(guó)際貨幣法律制度 ? 貨幣性質(zhì)、匯兌、國(guó)際貨幣法律體系 ? 國(guó)際資金融通 ? 三種方式：國(guó)際貸款、證券投資和融資租賃 ? 跨國(guó)銀行監(jiān)管 ? 東道國(guó)監(jiān)管、母國(guó)監(jiān)管和巴塞爾委員會(huì)的監(jiān)管 （公法） （私法） 二、國(guó)際貨幣法律制度 ?布雷頓森林體制 ?（一）形成： ? 產(chǎn)生原因：二戰(zhàn)以后，為穩(wěn)定國(guó)際匯兌市場(chǎng)、保持各國(guó)國(guó)際收支平衡，促進(jìn)國(guó)際貨幣金融關(guān)系的相對(duì)穩(wěn)定 ? 形成標(biāo)志： 1944年 7月 《 國(guó)際貨幣基金協(xié)定 》 和 《 國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行協(xié)定 》 的簽定， 1945年 12月以兩個(gè)協(xié)定為基礎(chǔ)的兩個(gè)國(guó)際金融組織的建立 （二）布雷頓森林體制的主要內(nèi)容 ?建立兩個(gè)永久性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu) ?國(guó)際貨幣基金組織維護(hù)國(guó)際貨幣法律體系；世界銀行（國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行）加強(qiáng)各國(guó)金融方面的合作，促進(jìn)各會(huì)員國(guó)的復(fù)興和發(fā)展 ?確立美元的國(guó)際中心貨幣地位 ? （ 1）建立雙掛鉤制度：美元與黃金直接掛鉤（ 35美元 =1盎司黃金），各國(guó)貨幣和美元掛鉤（各國(guó)政府有義務(wù)保持本國(guó)貨幣和美元之間的固定比價(jià)） ? （ 2）實(shí)行固定匯率制度：各國(guó)政府有義務(wù)干預(yù)本國(guó)外匯市場(chǎng)，使本國(guó)貨幣與美元的匯率保持在法定匯率上下各 1%的幅度內(nèi) ? 鼓勵(lì)取消外匯管制 ? 一旦一國(guó)取消外匯管制，該國(guó) (被稱為基金組織第 8條會(huì)員國(guó) )貨幣就將被視為“可自由兌換貨幣” ? 提供資金調(diào)節(jié)國(guó)際收支 ? 資金來(lái)源 :認(rèn)繳份額、捐款、借款、其他收入 ? 貸款目的：幫助國(guó)際收支平衡 ? 貸款方式：購(gòu)買(mǎi)和購(gòu)回 ? 貸款額度：與會(huì)員國(guó)認(rèn)繳份額成正比 （三） 《 國(guó)際貨幣基金協(xié)定 》 的第一次修訂 ? 1969年，創(chuàng)設(shè)“特別提款權(quán)”（ SDR） ? 概念：是國(guó)際貨幣基金組織在原有的普通提款權(quán)之外，按各會(huì)員國(guó)認(rèn)繳份額的比例分配的一種使用資金的權(quán)利，本來(lái)只是會(huì)員國(guó)在基金組織帳戶上的一種用數(shù)字表示的 人為資產(chǎn) ，但由于它幣值穩(wěn)定，因而也常常被用做一種 計(jì)價(jià)或定值單位 。 ? 本來(lái)的作用： 帳面資產(chǎn)，在國(guó)際收支失衡時(shí)通過(guò) 使用 或 轉(zhuǎn)讓 特別提款權(quán)獲得需要的外匯 ? 衍生出來(lái)的作用 ： ?87年以前以黃金定值； ?87年以后以世界前五大貿(mào)易國(guó)的貨幣定值 ?87年 ——2022年，以美元、德國(guó)馬克、英鎊、日元和法國(guó)法郎五種貨幣定值 ?2022年以后以美元、英鎊、日元和歐元四種貨幣定值 因幣值穩(wěn)定，常常被用作計(jì)價(jià)或定值單位 美元 39% 馬克 21% 日元 18% 英鎊 法郎 各11% 1987——2022 美元 43% 歐元 33% 日元 13% 英鎊 11% 2022年至今 （四） 《 國(guó)際貨幣基金協(xié)定 》 的第二次修訂 ? 背景：日歐的崛起使布雷頓森林體制在 1973年事實(shí)上崩潰 ? 第二次修訂：牙買(mǎi)加貨幣體系建立 ? 主要內(nèi)容： ? （ 1）取消雙掛鉤制度 ? （ 2）固定匯率制和浮動(dòng)匯率制并存 專題 :人民幣升值問(wèn)題 ? 背景： 中國(guó)出口額的迅猛增長(zhǎng)； WTO對(duì)關(guān)稅和非關(guān)稅貿(mào)易管制措施的限制；2022年底開(kāi)始，日、歐、美等給中國(guó)施加壓力，要求人民幣不再盯住美元浮動(dòng)，人民幣面臨前所未有的升值壓力 ? 問(wèn)題的提出： 中國(guó)有沒(méi)有升值人民幣的義務(wù)？人民幣升值是一個(gè)法律問(wèn)題還是經(jīng)濟(jì)問(wèn)題？ 三、國(guó)際資金融通法律制度 國(guó)際貸款 政府貸款 國(guó)際組織貸款 國(guó)際商業(yè)貸款 國(guó)際定期貸款 歐洲貨幣貸款 國(guó)際銀團(tuán)貸款 國(guó)際項(xiàng)目貸款 國(guó)際證券投資 國(guó)際股票 國(guó)際債券 國(guó)際融資租賃 （一）國(guó)際貸款 ? 國(guó)際貸款的種類 ? （ 1）政府貸款 ? 具有援助性質(zhì)、限定用途 ? （ 2）國(guó)際組織（國(guó)際金融機(jī)構(gòu)）貸款 ? 因該國(guó)際組織的宗旨而有所不同 ? A、國(guó)際貨幣基金組織貸款： 幫助會(huì)員國(guó)實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支平衡 B、世行集團(tuán)貸款： ? （ a）世行集團(tuán)： 國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行（ 1945年）、國(guó)際金融公司（ 1956年）、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)（ 1960年）、 ICSID（ 1966年）、MIGA（ 1988年） ? 從事貸款業(yè)務(wù)的是國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行、國(guó)際金融公司和國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì) （ b）各成員貸款的特點(diǎn) ? 國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行： 向成員國(guó)政府、政府機(jī)構(gòu)或政府所擔(dān)保的私人企業(yè)發(fā)放用于生產(chǎn)項(xiàng)目的長(zhǎng)期貸款 ? 國(guó)際金融公司： 向無(wú)政府擔(dān)保的發(fā)展中成員國(guó)私人生產(chǎn)性企業(yè)發(fā)放貸款 ? 國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)： 只對(duì)較貧困成員國(guó)的公共工程和發(fā)展項(xiàng)目提供長(zhǎng)期貸款 （ 3）國(guó)際商業(yè)貸款 ? A、國(guó)際定期貸款：國(guó)際商業(yè)銀行向各國(guó)私人公司發(fā)放的、按照約定的期限使用的貸款 ? B、 歐洲 貨幣貸款：一國(guó)商業(yè)銀行以非所在地國(guó)貨幣提供的貸款 非地理意義 歐洲貨幣貸款的特有條款： ? （ a）特殊的 利率 條款 “倫敦銀行同業(yè)拆放利率” +利差 （ b）補(bǔ)償銀行損失條款 在借款人無(wú)法滿足先決條件而不能如期提款或 借款人提前償還貸款時(shí)，對(duì)銀行的相應(yīng)損失應(yīng) 予補(bǔ)償 C、國(guó)際銀團(tuán)貸款 ?（ a）概念：數(shù)家各國(guó)銀行聯(lián)合起來(lái)，組成一個(gè)銀行集團(tuán)，按照統(tǒng)一的貸款條件向同一借款人提供貸款 ?主要適用于大額、長(zhǎng)期借貸交易 ?（ b）種類：直接式和間接式 （根據(jù)牽頭銀行角色不同） 借款人 牽頭銀行 1委托書(shū) 2義務(wù)承擔(dān)書(shū) 銀行集團(tuán) 3信息備忘錄 4貸款協(xié)議 直接式銀團(tuán)貸款 借款人 牽頭銀行 1委托書(shū) 2義務(wù)承擔(dān)書(shū) 銀行集團(tuán) 3信息備忘錄 間接式銀團(tuán)貸款 4貸款協(xié)議 5貸款轉(zhuǎn)讓 （ 權(quán)利轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)貸款、合同更新等方式） D、國(guó)際項(xiàng)目貸款 ? （ a）概念：對(duì)某一工程項(xiàng)目發(fā)放貸款，以項(xiàng)目建成后的經(jīng)濟(jì)收益還本付息 ? （ b）種類：無(wú)追索權(quán)和有追索權(quán) （根據(jù)是否有第三人提供擔(dān)保） 一般運(yùn)作模式： 項(xiàng)目主辦人 項(xiàng)目公司 1籌資建立 貸款人 2項(xiàng)目貸款 收益 3還本付息 無(wú)追索權(quán)項(xiàng)目貸款 項(xiàng)目主辦人 項(xiàng)目公司 1籌資建立 貸款人 2項(xiàng)目貸款 3設(shè)定浮動(dòng)抵押 4收益不足償付 5行使抵押權(quán) 有追索權(quán)項(xiàng)目貸款 項(xiàng)目主辦人 項(xiàng)目公司 1籌資建立 貸款人 2項(xiàng)目貸款 3設(shè)定浮動(dòng)抵押 5收益不足償付 6行使抵押權(quán) （其他擔(dān)保人） 4提供擔(dān)保 7要求承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任 國(guó)際商業(yè)貸款種類表 特 點(diǎn) 備 注 國(guó)際定期貸款 一家貸款銀行、中短期、額度不大 歐洲貨幣貸款 貸款貨幣發(fā)行國(guó)以外國(guó)家的銀行發(fā)放 特殊的利率條款等 國(guó)際銀團(tuán)貸款 數(shù)家貸款銀行、長(zhǎng)期、巨額 借款人 ——牽頭銀行 ——貸款人 國(guó)際項(xiàng)目貸款 以項(xiàng)目收益作為還本付息的來(lái)源 貸款人風(fēng)險(xiǎn)最大 （二）國(guó)際融資租賃 出租人 承租人 供貨方 1選、訂貨物 2租賃合同 3購(gòu)貨合同 4送貨 四、跨國(guó)銀行監(jiān)管 國(guó)內(nèi)監(jiān)管 母國(guó)監(jiān)管： 行為 和 風(fēng)險(xiǎn) 東道國(guó)監(jiān)管： 準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng) 和 風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)際監(jiān)管： 1975年“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)”的建立 國(guó)際協(xié)作、 國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 資金外逃和逃避稅 （立項(xiàng) 資本充足率） 削弱競(jìng)爭(zhēng)力 立項(xiàng) 執(zhí)行 ?“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)” ：參加國(guó)雖然都是發(fā)達(dá)國(guó)家，但是該機(jī)構(gòu)制定的 文件 對(duì)發(fā)展中國(guó)家也有借鑒意義 兩類：最低標(biāo)準(zhǔn)和最佳做法 特點(diǎn)：都不具有法律效力 ?其中最具有影響力的是 《 關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行 資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議 》 （ 《 巴塞爾協(xié)議 》 ） 《 關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn) 》 ? 于 1988年發(fā)表 ? 我國(guó) 1995年的 《 商業(yè)銀行法 》 基本采用了它的原則和計(jì)算方法 ? 核心內(nèi)容：將銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率（資本充足率）定為 8% 第四章 國(guó)際知識(shí)產(chǎn)權(quán)貿(mào)易法 一、 概述 ? （一）國(guó)際知識(shí)產(chǎn)權(quán)貿(mào)易的含義 ? 國(guó)際知識(shí)產(chǎn)權(quán)貿(mào)易的產(chǎn)生和發(fā)展 ? 國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)讓 國(guó)際知識(shí)產(chǎn)權(quán)貿(mào)易 國(guó)際技術(shù)貿(mào)易 （二戰(zhàn)前、普通技術(shù)） (二戰(zhàn)后 —80年代、 專利技術(shù)和專有技術(shù)） （ 80年代開(kāi)始、 諸多知識(shí)產(chǎn)權(quán)客體） 國(guó)際性因素的確定 ? （ 1）公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)：知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否 跨越國(guó)境 的移動(dòng) ? （ 2）國(guó)際性標(biāo)準(zhǔn)的爭(zhēng)議： 當(dāng)事人雙方定居于或設(shè)立于同一國(guó)家，但其中一方為外國(guó)實(shí)體所控制，此時(shí)雙方的技術(shù)貿(mào)易是否為國(guó)際知識(shí)產(chǎn)權(quán)貿(mào)易？ ? 發(fā)展中國(guó)家（ 77國(guó)集團(tuán)）：肯定 ? 發(fā)達(dá)國(guó)家：否定 ? 分歧的原因： 美 中 中 （美子公司） 發(fā)達(dá)國(guó)家的目的是規(guī)避技術(shù)引進(jìn)國(guó)涉外 技術(shù)貿(mào)易法的管制 涉外、審批 涉外、審批 國(guó)內(nèi)、不審批 （二）國(guó)際知識(shí)產(chǎn)權(quán)貿(mào)易的特點(diǎn) ? 貿(mào)易的標(biāo)的是 無(wú)形 的知識(shí)產(chǎn)權(quán) ? 積極影響：可以同時(shí)多方使用 知識(shí)產(chǎn)權(quán) 法律（國(guó)際）保護(hù)