【正文】 ? 用現(xiàn)金流量圖表示 0 1 2 3 n1 n P F 2021216 現(xiàn)代項(xiàng)目管理基 礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)課件 GSPMKP 29 等 值 ? 等值的概念 ? 是指在特定利率條件下，不同時(shí)點(diǎn)兩筆絕對(duì)值不相等的資金具有相等的價(jià)值 ,這些不同時(shí)期、不同數(shù)額但其 “ 價(jià)值等效 ”的資金稱為等值，又叫等效值， 等值為方案的比較提供了可能 2021216 現(xiàn)代項(xiàng)目管理基 礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)課件 GSPMKP 30 資金等值計(jì)算公式 表 1 資金等值計(jì)算公式 系數(shù)名稱 已知項(xiàng) 所求項(xiàng) 公 式 現(xiàn)金流量圖 終值系數(shù) P F niPF )1( ?? （ A ） 現(xiàn)值系數(shù) F P niFP??? )1( （ A ） 年金終值系數(shù) A F iiAFn1)1( ??? （ B ） 終值年金系數(shù) （償債基金系數(shù)） F A 1)1( ???niiFA （ B ） 年金現(xiàn)值系數(shù) A P nniiiAP)1(1)1(???? （ C ） 現(xiàn)值年金系數(shù) （資本回收 系數(shù)） P A 1)1()1(????nniiiPA （ C ） 表 1 公式中， i 為利率， n 為計(jì)息期數(shù)。 2021216 現(xiàn)代項(xiàng)目管理基 礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)課件 GSPMKP 31 （四） 項(xiàng)目論證的主要內(nèi)容 ? 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) ? 項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) ? 方案遴選 ? 項(xiàng)目評(píng)估 2021216 現(xiàn)代項(xiàng)目管理基 礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)課件 GSPMKP 32 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) ? 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是項(xiàng)目評(píng)價(jià)的重要組成部分 ， 它是從企業(yè)的角度出發(fā) ， 依據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度 、 現(xiàn)行價(jià)格和有關(guān)法規(guī) ， 研究和預(yù)測(cè)投資項(xiàng)目在建成投產(chǎn)后所能給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)效益 ， 考 察 項(xiàng) 目 的 盈 利 能 力 、 清 償 能 力 以 及 外 匯 平 衡 等 財(cái) 務(wù) 狀 況 ，根據(jù)經(jīng)濟(jì)效益大小 ， 據(jù)此判別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性 。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是投 資 項(xiàng) 目 財(cái) 務(wù) 分 析 的 核 心 。 2021216 現(xiàn)代項(xiàng)目管理基 礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)課件 GSPMKP 33 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的作用 ? 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是企業(yè)進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)； ? 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是金融機(jī)構(gòu)確定貸款的重要依據(jù)； ? 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是有關(guān)部門審批擬建項(xiàng)目的重要依據(jù)； ? 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)提供了基礎(chǔ) 。 2021216 現(xiàn)代項(xiàng)目管理基 礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)課件 GSPMKP 34 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要步驟 ? 收集和預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)； ? 根據(jù)收集和估測(cè)的投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表； ? 進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)； ? 進(jìn)行不確定性分析； ? 得出財(cái)務(wù)結(jié)論 。 2021216 現(xiàn)代項(xiàng)目管理基 礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)課件 GSPMKP 35 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本原則 ? 費(fèi)用與效益計(jì)算范圍的一致性原則； ? 費(fèi)用與效益識(shí)別的的有無對(duì)比原則； ? 在識(shí)別項(xiàng)目的效益和費(fèi)用時(shí) ， 需注意只有 “ 有無對(duì)比 ”的差額部分才是由于項(xiàng)目建設(shè)而增加的效益和費(fèi)用 ，即增量效益和費(fèi)用 。 這樣才能真正體現(xiàn)項(xiàng)目的凈效益 。 ? 動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合 ， 以動(dòng)態(tài)分析為主的原則； ? 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的確定要遵循謹(jǐn)慎原則 2021216 現(xiàn)代項(xiàng)目管理基 礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)課件 GSPMKP 36 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本報(bào)表 ? 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 ? 損益表 ? 資金來源與運(yùn)用表 ? 財(cái)務(wù)外匯平衡表 ? 資產(chǎn)負(fù)債表 2021216 現(xiàn)代項(xiàng)目管理基 礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)課件 GSPMKP 37 全部投資現(xiàn)金流量表 1 2 3 4 5 6 …….. n生產(chǎn)負(fù)荷（ % ）1 現(xiàn)金流入 產(chǎn)品銷售收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動(dòng)資金 其他收入2 現(xiàn)金流出 固定資產(chǎn)投資 流動(dòng)資金 經(jīng)營(yíng)成本 銷售稅金及附加 所得稅3 凈現(xiàn)金流量（ 12 ）4 累計(jì)凈現(xiàn)金流量5 所得稅前凈現(xiàn)金流量（ 3+ ）6 所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量計(jì)算指標(biāo)：所得稅前（后） 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 F I R R 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 F N P V 投資回收期 Pt財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 （全部投資） 單位： 元序號(hào) 項(xiàng) 目 合計(jì)建設(shè)期 投產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)期 2021216 現(xiàn)代項(xiàng)目管理基 礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)課件 GSPMKP 38 3 4 5 6 …….. n生產(chǎn)負(fù)荷（ % ）1 銷售（營(yíng)業(yè)）收入2 銷售稅金及附加3 總成本費(fèi)用4 利潤(rùn)總額（ 123 ）5 所得稅（ 33% ）6 稅后利潤(rùn)（ 45 ）7 彌補(bǔ)損失8 法定贏余公積金9 公益金10 應(yīng)付利潤(rùn)11 未分配利潤(rùn)（ 678910 ）12 累計(jì)未分配利潤(rùn)序號(hào) 項(xiàng) 目投產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)期 損 益 表 單位： 元合計(jì) 2021216 現(xiàn)代項(xiàng)目管理基 礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)課件 GSPMKP 39 銷售收入、稅金和利潤(rùn) ? 銷售收入 ： 是企業(yè)在某一期間通過銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)所形成的貨幣收入 。 銷售收入 =產(chǎn)品銷售量 產(chǎn)品銷售單價(jià) ? 稅金 ： 在投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，涉及和考慮的稅金主要分為兩個(gè)部分，即銷售稅金及附加和所得稅。 2021216 現(xiàn)代項(xiàng)目管理基 礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)課件 GSPMKP 40 銷售收入、成本、稅金、利潤(rùn)的關(guān)系 銷售稅金 及 附 加 總成本 費(fèi)用 利潤(rùn)總額 折舊費(fèi) 、 維簡(jiǎn)費(fèi) 、 攤消費(fèi) 利息支出 外購原材料 、 燃料及動(dòng)力 工資及福利費(fèi) 修理費(fèi) 其他費(fèi)用 所得稅 稅后利潤(rùn) 銷售收入 經(jīng)營(yíng)成本 圖 34 銷售收入 、 成本 、 稅金 、 利潤(rùn)的關(guān)系 消費(fèi)稅 、 增值稅 、 營(yíng)業(yè)稅 、 城市維護(hù)建設(shè)稅 、 資源稅 、 教育費(fèi)附加等 利潤(rùn)總額 =產(chǎn)品銷售收入 總成本費(fèi)用 銷售稅金及附加 稅后利潤(rùn) =利潤(rùn)總額 所得稅 2021216 現(xiàn)代項(xiàng)目管理基 礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)課件 GSPMKP 41 成 本 ? 技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中使用的成本概念與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中使用的成本概念有所不同 ： ? （ 1） 二者內(nèi)涵不同。 ? 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中使用的成本 =生產(chǎn)成本 ? 技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中使用的成本 =生產(chǎn)成本 +銷售費(fèi)用 +管理費(fèi)用 +財(cái)務(wù)費(fèi)用 ? （ 2）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的成本是對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中實(shí)際發(fā)生費(fèi)用的記錄，各種影響因素的作用是確定的，所得到的成本數(shù)據(jù)是唯一的；而技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中使用的成本一般是對(duì)擬實(shí)施項(xiàng)目未來將要發(fā)生的費(fèi)用預(yù)測(cè)和估算各種影響因素的作用是不確定的，不同的實(shí)施方案會(huì)有不同的成本數(shù)據(jù)。 ? 2021216 現(xiàn)代項(xiàng)目管理基 礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)課件 GSPMKP 42 成 本（續(xù)） 外購原材料 可變成本 外購燃料 、 動(dòng)力 計(jì)件工資及福利 經(jīng)營(yíng)成本 計(jì)時(shí)工資及福利 總成本費(fèi)用 修理費(fèi) 其他費(fèi) （ 含銷售費(fèi) ） 固定成本 折舊費(fèi) 維簡(jiǎn)費(fèi) 攤銷費(fèi) 利息支出 按費(fèi)用要素分類法總成本費(fèi)用的構(gòu)成： 2021216 現(xiàn)代項(xiàng)目管理基 礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)課件 GSPMKP 43 成 本（續(xù)） 成 本（續(xù)） 直接材料費(fèi) （ 含燃料 、 動(dòng)力 ） 直接費(fèi)用 直接工資及福利費(fèi) （ 直接計(jì)入成本 ） 其他直接支出 產(chǎn)品制造成本 制造費(fèi)用 間接費(fèi)用 （ 分?jǐn)傆?jì)入成本 ） 總成本費(fèi)用 管理費(fèi)用 期 間 費(fèi) 用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 不計(jì)入成本 銷售費(fèi)用 按制造成本法總成本費(fèi)用的構(gòu)成 ： 2021216 現(xiàn)代項(xiàng)目管理基 礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)課件 GSPMKP 44 資金來源與運(yùn)用表 序號(hào) 年限 （ 年 ） 項(xiàng) 目 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)期 合計(jì) 1 2 3 4 5 6 … n 生產(chǎn)負(fù)荷 / % 1 資金來源