【正文】 的企業(yè)有 1000多家 ,而且大都是 國(guó)有企業(yè) ,僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場(chǎng)前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類的少數(shù) 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 可以爭(zhēng)取到直接上市籌資、或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機(jī)會(huì)。盡管我國(guó)有關(guān)部門即將出臺(tái)企業(yè)債券管理新條例 ,企業(yè)債券的發(fā)行主體將有所放寬 ,原先對(duì)項(xiàng)目的限制將有所松動(dòng) ,但對(duì) 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 來說 ,在一定時(shí)期內(nèi)還將不在眾券商備選企業(yè)之列。職工集資是 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 的主要融資手段。由于企業(yè)在開辦初期很難得到 金融 機(jī)構(gòu)的支持，所以大多數(shù) 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 采用職工集資 的方式籌集資金。入股是改制企業(yè)和股份制企業(yè)的重要融資方式，大多數(shù)已經(jīng)占總資產(chǎn)的 10%。 。中央為了搞活企業(yè)，提出了“抓大放小”的方針政策，要求銀行部門要重點(diǎn)支持大企業(yè)，確保大企業(yè)的信貸，對(duì) 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 就不重視，在確保大企業(yè)的基礎(chǔ)上才予以考慮，造成了對(duì) 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 的信用歧視，導(dǎo)致銀行在對(duì)大企業(yè)和 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 融資問題上的不平等。缺乏對(duì) 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 信貸需求的重視。據(jù)統(tǒng)計(jì)， 1998 年工、農(nóng)、中、建四家銀行新增貸款 億元，其中非國(guó)有經(jīng)濟(jì)貸款僅新增 1 億多元，中長(zhǎng)期貸款幾乎為零。隨著各國(guó)有商業(yè)銀行提出業(yè)務(wù)向中心城市發(fā) 展戰(zhàn)略的實(shí)施，部分機(jī)構(gòu)存在“重大輕小”的傾向，個(gè)別銀行有諸如一定數(shù)額以下或注冊(cè)資本金 100 萬以下企業(yè)不貸的規(guī)定，恰恰斷掉了貸款需求以“急、頻、少、繁”為主要特點(diǎn)的 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 融資主渠道。 5 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 貸款提供擔(dān)保的信用體系。就 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 自身來講，一方面，固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 在改制過程中屢有逃費(fèi)、懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象發(fā)生，損害了自身的信用度。同時(shí)，企業(yè)也深感辦理抵押環(huán)節(jié)多、收費(fèi)多，如在土地房產(chǎn)抵押評(píng)估和登記手續(xù)中，評(píng)估包括申請(qǐng)、實(shí)地勘測(cè)、限價(jià)估算等，登記包括土地權(quán)屬調(diào)查、 地籍測(cè)繪、土地他向權(quán)利登記等，極為繁瑣。 。長(zhǎng)期以來，在政府和銀行方面，都存在這樣的觀念，認(rèn)為大型企業(yè)都是國(guó)有的，貸款給他們是國(guó)家對(duì)國(guó)家的企業(yè)，不會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。而 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 大多數(shù)是非國(guó)有的企業(yè)，效益不穩(wěn)定，貸款回收不好，信譽(yù)差，容易導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失，所以銀行一般對(duì) 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 貸款十分慎重，條件較為苛刻。盡管現(xiàn)在比以前有所改善，但仍然存在這種現(xiàn)象。 ,對(duì) 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 的支持力度不夠。我國(guó)經(jīng)濟(jì)中涌現(xiàn)出一批區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu) ,本來應(yīng)以支持 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 的發(fā)展 為己任。但在實(shí)際中 ,這些金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展上與國(guó)有金融機(jī)構(gòu)有趨同的趨勢(shì) ,不能真正面向 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) ,存在一定的信貸歧視現(xiàn)象。很多中小金融機(jī)構(gòu)將大量資金上存或購(gòu)買國(guó)債 ,對(duì)急需貸款的 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 卻不予支持。 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 發(fā)展服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)在我國(guó)極為缺少切實(shí)面向 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，民生銀行原來的初衷是為民營(yíng)企業(yè)和 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 服務(wù)的，可是現(xiàn)在它已經(jīng)和其他股份制商業(yè)銀行沒有什么區(qū)別了，其他新組建的城市商業(yè)銀行原來也是面向 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 的，可由于資金、服務(wù)水平、項(xiàng)目有限，迫使它也逐步走向嚴(yán)格，限制了 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 的融資。 企業(yè) 貸款困難 ,銀行也感到放款難。對(duì)于 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 來說 ,取得銀行貸款難。主要表現(xiàn)是 :一是抵押難。 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 可提供的抵押物少 ,抵押物的折扣率高 ,并且手續(xù)繁瑣 ,收費(fèi)昂貴 ,鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 普遍難以承受 。二是 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 很難找到合適的擔(dān)保人。一些效益好的企業(yè)不愿意給其他企業(yè)作擔(dān)保 ,效益一般的企業(yè) ,銀行又不允許其作擔(dān)保人 ,而 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 相互之間的擔(dān)保常常變得有名無實(shí) 。三是一些基層銀行授權(quán)有限 ,辦事程序復(fù)雜繁瑣。即使錢到手 ,可能已錯(cuò)過商機(jī)。而一旦借到款后 ,一些企業(yè)寧肯接受罰息 ,也不愿意辦續(xù)借手續(xù) ,免得再經(jīng)歷一番評(píng)估、登記、公證等全套貸款手續(xù)。 這使得許多 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 視銀行貸款為畏途 ,而不得已走上民間借貸的途徑。 6 ，滿足 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 交易需要的結(jié)算工具較少。國(guó)有商業(yè)銀行很少對(duì) 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 辦理托收承付和匯票承兌業(yè)務(wù)及票據(jù)兌現(xiàn)。由于資金結(jié)算渠道不通暢，資金進(jìn)帳時(shí)間過長(zhǎng)，甚至發(fā)生梗阻，因而，使一些 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 改用現(xiàn)金結(jié)算，加大了交易成本，削弱了 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。 法律 、法規(guī)保障體系。我國(guó)目前尚缺乏統(tǒng)一的 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 服務(wù)管理機(jī)構(gòu) ,如 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 擔(dān)保機(jī)構(gòu)、 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企 業(yè) 的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)。對(duì) 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 的發(fā)展缺乏完善的法律、法規(guī)的支持保障 ,目前只是按行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定政策法規(guī) ,缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 立法 ,造成各種所有制性質(zhì)的 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 法律地位和權(quán)利的不平等。另外 ,法律的執(zhí)行環(huán)境也很差 ,一些地方政府為了自身局部利益 ,默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行債務(wù) ,法律對(duì)銀行債權(quán)的保護(hù)能力低 ,加劇了金融機(jī)構(gòu)的“恐貸”心理。 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 缺少在資本市場(chǎng)直接融資的途徑。在我國(guó)的股票市場(chǎng)上 ,對(duì)于新股的發(fā)行一直實(shí)行嚴(yán)格的計(jì)劃管理、總量控制的辦法。 1997 年以后 ,證券主管部門不再向 各地、各部分分配股票發(fā)行的數(shù)額 ,而是分配新上市公司的數(shù)量。為籌得更多的資金 ,各地、各部委都競(jìng)相推薦大公司上市 ,鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 進(jìn)入證券市場(chǎng)融資非常困難。從企業(yè)債券市場(chǎng)看 ,我國(guó)企業(yè)債券的發(fā)行受到政府的嚴(yán)格控制 ,國(guó)家每年根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況 ,確定當(dāng)年企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模 ,并具體分配到各地、各部門。 中國(guó) 人民銀行負(fù)責(zé)批準(zhǔn)債券發(fā)行的期限、品種和利率 。中國(guó)證監(jiān)會(huì)審查債券是否符合上市交易的資格 ,做出是否允許其在交易所上市交易的審批決定。 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企 業(yè) 很難取得發(fā)行債券融資的資格。 四 、解決 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展 問題的對(duì)策 根據(jù)以上對(duì) 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 融資難問題的分析 ,鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 融資難既有自身規(guī)模小 ,資產(chǎn)少 ,負(fù)債率高 ,擔(dān)保能力弱 。管理者素質(zhì)低 ,財(cái)務(wù)制度不健全 ,信用等級(jí)低 。又有銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)大 ,成本高的問題 。還有政府支持力度不夠的問題。因此 ,解決這些問題的指導(dǎo)思想是通過搞活地方金融市場(chǎng) ,多渠道為 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 發(fā)展籌集資金。實(shí)行政策扶持 ,政府主導(dǎo) ,立足地方 ,市場(chǎng)運(yùn)作 ,化解風(fēng)險(xiǎn)。加大對(duì) 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 的融資力度 ,支持 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 的發(fā)展 ,必須建立面向 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 的融資體制。在這方面 ,可以借鑒世界其他國(guó)家和地 區(qū)解決 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 融資困難的經(jīng)驗(yàn) ,相應(yīng)采取措施 ,尤其是在政策上應(yīng)加大傾斜力度。其具體辦法是 : 7 ?，F(xiàn)有針對(duì) 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 的法律條文主要是《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)條例》和《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》，這兩部法規(guī)是按所有制性質(zhì)和不同的組織形式分類立法的，缺乏統(tǒng)一的立法標(biāo)準(zhǔn)和行為規(guī)范。在金融信貸方面更是缺乏專門針對(duì) 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 的扶持保護(hù)法規(guī)。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，為 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 發(fā)展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持。法律保證可從以下幾個(gè)層次進(jìn)行考慮： 首先， 保護(hù) 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 的法律，如美國(guó)的《小企業(yè)法》，日本的《 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 法》；專業(yè)性、區(qū)域性或行業(yè)性的法律，如美國(guó)的《小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新開發(fā)法》，日本的《 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 金融公庫(kù)法》。 .反對(duì)壟斷的法律，如美國(guó)的《謝爾曼反托拉斯法》和德國(guó)的《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》。加快有關(guān) 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 信貸制度的立法。應(yīng)盡快指定有關(guān)部門組織制定有關(guān) 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 貸款的法律或規(guī)定。首先 ,要?jiǎng)澐?鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 的分類標(biāo)準(zhǔn) ,明確 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 的界定方法。其次 ,要明確各類金融機(jī)構(gòu)在 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 信貸制度中的作用和功能 ,制定 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 貸款的具體管理方法和鼓