【正文】 的突出特點(diǎn)是（ ABC ）。 A. 證券市場的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) B. 金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn) C. 金融機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險(xiǎn) D. 國家風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)控系統(tǒng)的設(shè)置要以金融風(fēng)險(xiǎn)管理為主線，并遵循以下原則（ ACD ）。 A. 有效性 B. 盈利性 C. 全面性 D. 獨(dú)立性 一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)一般包括以下子系統(tǒng)（ BDE ）。 A. 股東大會 B. 董事會和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會 C. 監(jiān)事會 D. 風(fēng)險(xiǎn)管理部 金融風(fēng)險(xiǎn)綜合分析系統(tǒng)一般包括（ ABCD ）。 B. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng) C. 擔(dān)保品評估系統(tǒng) D. 資產(chǎn)組合量化系統(tǒng) 判斷題 ： 金融風(fēng)險(xiǎn)管理是研究銀行等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營中各種風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)理、計(jì)量方法、處理程序和決策措施的一門科學(xué)。 （ √ ） 20 世紀(jì) 70 年代以后的金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為證券市場的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)及流動性風(fēng)險(xiǎn)。（ X ） 風(fēng)險(xiǎn)分散只能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)卻無能為力。 （ X ） 風(fēng)險(xiǎn)管理部是風(fēng)險(xiǎn)管理委員會下設(shè)的，獨(dú)立于日常交易管理之外的實(shí)務(wù)部門。 （ √ ） 簡答題： 簡述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的。 答：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，概括來講包括：（ 1）保證各金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融體系的穩(wěn)定安全；（ 2）維護(hù)社會公眾的利益；（ 3）保證金融機(jī)構(gòu)的公平競爭和較高效率；（ 4）保證國家宏觀貨幣政策制定的貫徹執(zhí)行。 簡述金融風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的構(gòu)成。 答：金融風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)基本由三部分組成：數(shù)據(jù)倉庫、中間數(shù)據(jù)處理器和數(shù)據(jù)分析 層。 數(shù)據(jù)倉庫存儲著前臺交易記錄信息、各種風(fēng)險(xiǎn)頭寸和金融工具信息及交易對手信息等。中間數(shù)據(jù)處理器主要是將前臺收集到的原始數(shù)據(jù)信息進(jìn)行分類識別和處理，并抽取其內(nèi)在特征，按照不同數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和類型將其分別存儲到數(shù)據(jù)倉庫的相應(yīng)位置。數(shù)據(jù)分析層是數(shù)據(jù)處理的最高階段，它要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的不同需要從數(shù)據(jù)倉庫中抽取信息進(jìn)行分析。 論述題：簡論金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略。 答：處理與控制金融風(fēng)險(xiǎn)的策略和措施主要有：（ 1）回避策略，是一種事前控制，指決策者考慮到風(fēng)險(xiǎn)的存在，主動放棄或拒絕承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。（ 2）防范策略，是指預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。（ 3）抑制策略，又稱消縮策略，是指金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后，采取種種積極措施以減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和破壞程度。（ 4）分散策略，是指利用它們之間的相關(guān)程度來取得最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合。（ 5）轉(zhuǎn)移策略，也是一種事前控制策略，把可能發(fā)生的危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。（ 6）補(bǔ)償策略，首先是將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬計(jì)入價(jià)格之中。其次是與貸款人訂立抵押條款。再有就是通過司法手段對債務(wù)人提起財(cái)產(chǎn)清理的訴訟。（ 7）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，包括外部監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)控。 藍(lán)本： 一、金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略 （ 1）回避策略，風(fēng)險(xiǎn)回避是一種事前控制，指決策者考慮到風(fēng)險(xiǎn)的存在，主動放棄或拒絕承 擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。這是保守的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，回避了風(fēng)險(xiǎn)的損失，同樣也意味著放棄了風(fēng)險(xiǎn)收益的機(jī)會。但當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)很大，一旦發(fā)生損失后果將極為嚴(yán)重，銀行等金融機(jī)構(gòu)很難承擔(dān)損失的后果時(shí)，這一措施也不失為一種自保的手段。 （ 2）防范策略，防范策略是指預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。金融機(jī)構(gòu)通過對風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的條件、原因進(jìn)行分析，盡量限制事故發(fā)生條件的產(chǎn)生，從而使風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的可能性盡量減少直至完全消除。對于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的管理風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等，通過制定嚴(yán)格的內(nèi)控制度，提高決策者和各級干部、員工的素質(zhì)，嚴(yán)格按照各項(xiàng)操作規(guī)程運(yùn)作，就能較好地防范金融機(jī)構(gòu) 內(nèi)部的管理風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。 （ 3）抑制策略，又稱消縮策略，是指金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后，采取種種積極措施以減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和破壞程度。該策略常用于信用放款。 原則有兩條，一是不僅要保全本金，而且還要獲得原定的放款收益；二是只要使本金的損失控制在一定范圍內(nèi)即可，不求放款收益。 （ 4）分散策略，分散策略是指管理者通過承擔(dān)各種性質(zhì)不同的風(fēng)險(xiǎn)，利用它們之間的相關(guān)程度來取得最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合， 使加總后的總體風(fēng)險(xiǎn)水平最低。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分散策略一般有兩種：隨機(jī)分散和有效分散。分散內(nèi)容包括：資產(chǎn)種類上的分散、資產(chǎn)幣別上的分散、資產(chǎn) 期限結(jié)構(gòu)上的分散、貸款對象上的分散、通過銀團(tuán)貸款在貸款人上的分散等。 （ 5）轉(zhuǎn)移策略，也是一種事前控制策略， ，即在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過各種交易活動，把可能發(fā)生的危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的重新安排。 （ 6）補(bǔ)償策略， 首先是將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬計(jì)入價(jià)格之中，即在一般的投資報(bào)酬率和貨幣貶值因素之外，再加入風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬因素。這樣，若能成交，風(fēng)險(xiǎn)損失即使形成也不用擔(dān)心了，因?yàn)橐呀?jīng)預(yù)先得到了補(bǔ)償。其次是與貸款人訂立抵押條款，使抵押價(jià)值略高于被抵押的資產(chǎn)價(jià)值。再有就是通過司法手段對債務(wù)人提起財(cái)產(chǎn)清理的訴訟，也可挽回 一定的損失。 （ 7）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 是貫穿于整個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的，它包括外部監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)控。外部監(jiān)管是指政府設(shè)立獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，對金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行專門審查和責(zé)令整改。而內(nèi)部監(jiān)控則是指金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門，對由各種原因引起的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行日常性調(diào)查和分析。 二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的（見第二章學(xué)習(xí)指導(dǎo)練習(xí) 簡答題） 三、 20 世紀(jì) 70 年代以來全球金融領(lǐng)域的新特征 一是金融的自由化。 20 世紀(jì) 70 年代后期，西方主要國家紛紛放松甚至取消外匯管理，從而促使了資本的國際流動，加劇了 金融業(yè)的國際競爭。 1979 年，美國聯(lián)邦儲備體系推行了新金融政策，貨幣政策的中介目標(biāo)由傳統(tǒng)的控制利率改為控制貨幣供給量，利率則由市場決定， Q 條例也被逐步取消。 20 世紀(jì) 80 年代以來，金融自由化的熱潮更是一浪高過一浪，其最突出的表現(xiàn)就是利率自由化。因此，利率風(fēng)險(xiǎn)也逐漸成為人們所面臨的重要的金融風(fēng)險(xiǎn)之一。 二是金融行為的證券化 。這主要是指籌資者不是通過向銀行借款來籌措資金，而是直接通過證券市場發(fā)行各種證券來籌措資金。在金融行為證券化之前，銀行既是借款人，又是貸款人，企業(yè)對銀行貸款的依賴程度相當(dāng)嚴(yán)重。但是在金 融證券化以后，企業(yè)可以直接到證券市場籌資，大量的資金從銀行抽走，流向證券市場，使銀行不得不以比過去更高的利率來吸引存款，以比過去更低的利率發(fā)放貸款。利潤的降低竟然迫使一些銀行運(yùn)用短期資金去投資長期的、固定利率證券。在利率發(fā)生不利變動的情況下，這些銀行往往要承受巨大的風(fēng)險(xiǎn)。 三是金融的一體化。 20 世紀(jì) 70 年代后期，特別是 20 世紀(jì) 80年代以后，由于各國金融管制的放松、現(xiàn)代通信技術(shù)的進(jìn)步以及金融創(chuàng)新的促進(jìn)，金融一體化的步伐日益加快。國內(nèi)金融市場和國際金融市場之間，以及國際金融市場相互之間的聯(lián)系日益密切，從而形成了 相互影響、相互制約、相互促進(jìn)的、統(tǒng)一的全球性金融市場。金融一體化使金融領(lǐng)域的競爭越來越激烈，金融市場越來越動蕩，金融風(fēng)險(xiǎn)越來越嚴(yán)重，且越來越復(fù)雜。 ★★★ 第三章 金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法 ? 重點(diǎn)掌握： 1．貸款五級分類的類別如何劃分。 2．如何計(jì)算一級資本充足率、總資本充足率？ 3．如何計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)？ 4．息票債券的當(dāng)期售價(jià)的折現(xiàn)公式及其含義。 5．反映資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的 223。值的含義。 ? 掌握： 1．如何用比例指標(biāo)從信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重角度分析信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)？ 2．從資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)來識別金融風(fēng)險(xiǎn)的 8項(xiàng)指標(biāo)。 3． 理解銀行盈利分解分析法樹形圖及其中各項(xiàng)指標(biāo)如何計(jì)算。 4．統(tǒng)一公債的收益率公式及其含義。 5．如何計(jì)算貼現(xiàn)發(fā)行債券的到期收益率？ 6．如何用無風(fēng)險(xiǎn)債券利率為參照利率來確定風(fēng)險(xiǎn)貸款利率？ 知識點(diǎn)舉例 —— 商業(yè)銀行的負(fù)債項(xiàng)目由存款負(fù)債、借入負(fù)債和結(jié)算中負(fù)債三大負(fù)債組成。 出題 —— 多選題： 商業(yè)銀行的負(fù)債項(xiàng)目由 ________、 _______和 _______三大負(fù)債組成。 （ ACE ） P43 頁 A. 存款 E.結(jié)算中占用 資金 知識點(diǎn)舉例 —— 從資產(chǎn)負(fù)債表識別金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，“流動性比率”是一個(gè)很有效的指標(biāo)。 出題 —— 單選題： 流動性比率是流動性資產(chǎn)與 _________之間的商。 （ B ） P46 頁 A. 流動性資本 B. 流動性負(fù)債 C. 流動性權(quán)益 D. 流動性存款 知識點(diǎn)舉例 —— 在從銀行的盈利能力識別金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，“資本乘數(shù)”對于計(jì)量“資本收益率”有作用。 出題 —— 單選題： 資本乘數(shù)等于 _________除以總資本后所獲得的數(shù)值。 （ D ） P49 頁 A. 總負(fù)債 D. 總資產(chǎn) 知識點(diǎn)舉例 —— 就貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，其到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格反向相關(guān)。 出題 —— 判斷題： 對于貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格正向相關(guān)。（ X ） P55 頁 知識點(diǎn)舉例 —— β 值較大的資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較大，受歡迎的程度較小，因系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能靠多樣化來消除。 出題 —— 判斷題： 一項(xiàng)資產(chǎn)的 β 值越大，它的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小，人們的投資興趣就越高。因?yàn)榭梢钥客顿Y的多樣化來消除風(fēng)險(xiǎn)。（ X ） P56 頁 金融風(fēng)險(xiǎn)管理課件測試（學(xué)習(xí)指導(dǎo)練 習(xí)題） 單選題： 被視為銀行一線準(zhǔn)備金的是（ B ）。 A. 證券投資 B. 現(xiàn)金資產(chǎn) C. 各種貸款 D. 固定資產(chǎn) 依照“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類法”，基本特征為“肯定損失”的貸款為（ C ）。 A. 關(guān)注類貸款 B. 次級類貸款 C. 可疑類貸款 類貸款 根據(jù)《巴塞爾資本協(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行的總資本充足率不能低于（ C ）。 A. 4% % C. 8% % 貼現(xiàn)發(fā)行債券的到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格（ B ）相 關(guān)。 A. 正向 B. 反向 C. 不 多項(xiàng)選擇題： 屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)項(xiàng)目的是（ ACDE ）。 A. 現(xiàn)金資產(chǎn) B. 存款負(fù)債 C. 各種貸款 D. 證券投資 E.固定資產(chǎn) 從銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)來識別金融風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有（ ABCE ）。 A. 存貸款比率 B. 備付金比率 C. 流動性比率 D. 總資本充足率 信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的方法中，減少風(fēng)險(xiǎn)的具體措施有（ ABCDE ）。 施抵押擔(dān)保 供貸款承諾 信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整通常包括（ ACDE ）。 A. 產(chǎn)業(yè)和行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 B. 存款客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整 C. 區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整 D. 種類結(jié)構(gòu)調(diào)整 根據(jù)有效市場假說理論，可以根據(jù)市場效率的高低將資本市場分為（ BCE ）。 A. 無效市場 B. 弱有效市場 C. 強(qiáng)有效市場 D. 偏強(qiáng)有效市場 判 斷題 ： 金 融風(fēng) 險(xiǎn)識別 是金 融風(fēng)險(xiǎn) 管理 的第一 步。 （ √ ） 商業(yè)銀行管理負(fù)債時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是流動性風(fēng)險(xiǎn)。 （ X ） 根據(jù)《巴塞爾資本協(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行的一級資本充足率不能低于 8%。 （ X ） 4 、 非 系 統(tǒng) 性 風(fēng) 險(xiǎn) 對 資 產(chǎn) 組 合 總 的 風(fēng) 險(xiǎn) 是 起 作 用 的 。 （ X ） 5 、 在 強(qiáng) 有 效 市 場 中 ， 幾 乎 不 可 能 獲 得 超 常 收 益 。 （ √ ） 簡答題： 簡述依照“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類法”，貸款風(fēng)險(xiǎn)的分類。 答：“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類法”即按貸款風(fēng)險(xiǎn)從小到大的順序，將貸款依次分為“正常、關(guān)注、次級、可疑、損失”五個(gè)級別，其中后三個(gè)級別為不良貸款。 簡述控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的幾種措施。 答：控制信貸風(fēng)險(xiǎn)通常采取避開風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)四種措施。 計(jì)算題：有 1 年期滿時(shí)償付 1000 美元面值的美國國庫券，若當(dāng)期買入價(jià)格為 900 美元，計(jì)算該 貼現(xiàn)發(fā)行債券的到期收益率是多少？ 1 年期貼現(xiàn)發(fā)行債券到期收益率 i =（ 該債券的面值 F — 該債券的當(dāng)期價(jià)格 Pd ） / 該債券的當(dāng)期價(jià)格 Pd i = （ 1000 — 900 ） / 900 = % 論述題：簡述金融風(fēng)險(xiǎn)可以從哪幾個(gè)方面來識別。 答：可以從以下五個(gè)方面來識別金融風(fēng)險(xiǎn)：（ 1）