【正文】 ................... 28 民生銀行小微金融發(fā)展情況 ......................... 28 商貸通申辦流程與特色介紹 ............................... 29 商貸通申辦流程 ................................... 29 商貸通主要特色介紹 ............................... 30 民生銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn) ............................... 33 民生銀行小微企 業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)成因 ..................... 33 民生銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn) ......................... 34 民生銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理措施探索 ............. 35 第五章 民生銀行商圈信貸風(fēng)險(xiǎn)管理案例 ............................ 37 商會(huì)概況 .............................................. 37 商會(huì)基本情況 ..................................... 37 VI 商會(huì)內(nèi)的會(huì)員情況。 ............................... 37 甲支行對(duì) A 商會(huì)的授信方案 ............................... 38 商戶金融需求分析 ................................. 38 甲支行營(yíng)銷目標(biāo) ................................... 39 授信方案設(shè)計(jì) ..................................... 39 信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 ........................................... 41 信貸風(fēng)險(xiǎn)分析 ..................................... 41 信貸風(fēng)險(xiǎn)管理措施 ................................. 41 第六章 結(jié)論與對(duì)策建議 .......................................... 43 總結(jié)與對(duì)策建議 ......................................... 43 全文總結(jié) ......................................... 43 對(duì)策建議 ......................................... 43 本文不足與展望 ......................................... 45 參考文獻(xiàn) ....................................................... 46 1 第 一 章 緒 論 與意義 選題背景 小 微 企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量， 據(jù)國(guó)家有關(guān)方面的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)披露， 2020 年底 我國(guó) 的小企業(yè)約為 960 萬(wàn) 家， 其中 登記注冊(cè)的個(gè)體、私營(yíng)工商戶已經(jīng)超過(guò) 3000 萬(wàn) 1。 《金融時(shí)報(bào)》 2020 年 3 月 3 日指出全國(guó) 99%以上 的企業(yè)為小微企業(yè) ， 它們 創(chuàng)造產(chǎn)值 占 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 比為 60%，納 稅額 占 國(guó)家稅收總額 比為 50%2。 小微企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α? 然而小微企業(yè)一直存在融資困難問(wèn)題。 北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院和阿里巴巴集團(tuán)聯(lián)合發(fā)布的《 2020 年沿海三地區(qū)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)與融資現(xiàn)狀調(diào)研報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，在 2020 年，環(huán)渤海地區(qū)受調(diào)研小微企業(yè)提及資金不足的比例占 43%，有 32%從未發(fā)生過(guò)借貸，珠三角的受調(diào)研小微企業(yè)中有 53%從未發(fā)生過(guò)借貸 ，即使在民間融資最為活躍的浙江省，也有 23%的從未進(jìn)行借貸 ；即使實(shí)現(xiàn)融資的小微企業(yè)中， 其 主要借款渠道仍是親戚朋友 ，環(huán)渤海地區(qū) 通過(guò)親戚朋友借款比例 是 31%， 珠三角是 34%，浙江省 則是 47%。 小微企業(yè)融資困難已經(jīng)受到政府、商業(yè)銀行的關(guān)注與重視。 溫家寶 在 2020年 10 月 12 日 的 國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確要求 研究確定支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的金融、財(cái)稅政策措施。 各大銀行也紛紛 開(kāi)始 拓展小微金融業(yè)務(wù)，助力小微企業(yè)融資與發(fā)展。特別是中小型的商業(yè)銀行， 利潤(rùn)空間在 利差 變 小、金融脫媒、外資銀行競(jìng)爭(zhēng)等壓力下日益縮小，發(fā)展 與培育 小微企業(yè) 客 戶 ，已成為求生存、謀發(fā)展的 戰(zhàn)略 任務(wù)之一。目前已經(jīng)有商業(yè)銀行開(kāi)始將信貸投放重心放在了小微企業(yè)這個(gè)群體，將 其 視為業(yè)務(wù)發(fā)展 的 藍(lán)海，例如民生銀行。 但小微企業(yè)本身風(fēng)險(xiǎn)較大，加上財(cái)務(wù)體制及相關(guān)信息披露體系落后，商業(yè)銀行 開(kāi)展小微金融業(yè)務(wù)面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)比面向大中型企業(yè)顯然更高 。在目前小 1北京青年周刊 ， 2020 年 12 月 22 日 2金融時(shí)報(bào) ， 李嵐 ， 2020 年 3月 3日 2 微金融體系尚不成熟的情況下，商業(yè)銀行如何管理小微企業(yè) 信貸風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)重要 課 題。 研究意義 商業(yè)銀行 在拓展 小微企業(yè) 信貸 業(yè)務(wù)的 過(guò)程中，應(yīng) 充分認(rèn)識(shí) 小微企業(yè) 的經(jīng)營(yíng)方式、風(fēng)險(xiǎn) 表現(xiàn)形式 、及 融資 動(dòng)機(jī) ， 提供 與 其需求相適應(yīng)、風(fēng)險(xiǎn)相匹配的信貸產(chǎn)品與服務(wù)， 并建立起相應(yīng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在 努力提高 自身 收益率 的同時(shí) ，注重 防范 信貸 風(fēng)險(xiǎn)， 從而 取得 可持續(xù)增長(zhǎng)的利潤(rùn) 。 商業(yè)銀行只有建立起 完善 的 小微 企業(yè) 信貸風(fēng)險(xiǎn) 管理機(jī)制，包括健全的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu) 與 管理流程， 科學(xué) 的風(fēng)險(xiǎn)度量、評(píng)價(jià) 體系 等，才能有效控制 信貸風(fēng)險(xiǎn) ，從而 更好地服務(wù)于 小微企業(yè) 融資需求 ，這 不僅 對(duì) 商業(yè)銀行自身發(fā)展有著重要的戰(zhàn)略的意義，更加對(duì) 解決 小微企業(yè) 融資難問(wèn)題 、挖掘小微企業(yè)價(jià)值、 推進(jìn) 我國(guó) 經(jīng)濟(jì)發(fā)展 有深遠(yuǎn)的意義。 文獻(xiàn)綜述 國(guó)外 文獻(xiàn)綜述 國(guó)外 習(xí)慣于將小型企業(yè)、微型企業(yè)統(tǒng)稱為 小企業(yè) （ Small Business） ， 對(duì) 其信貸 問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了較多研究 ， 可以從風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型、小企業(yè)信用評(píng)分、麥克米倫缺欠、均衡信貸配給、關(guān)系型貸款五個(gè)方面進(jìn)行總結(jié)。 （ 1）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型 美國(guó)關(guān)于企業(yè) 信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 研究 發(fā)展 最為 成熟 ， 并注重風(fēng)險(xiǎn)度量 工具的研究。早在 1968 年，美國(guó)紐約大學(xué)的 Edward I Altman 教授 即提出了著名的 Z評(píng)分模型（ Zscore），該模型選取企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中的 5 個(gè)變量 代入模型來(lái) 評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。 1977 年， Altman 教授與 Hardeman、 Narayanan 又推出 了第二代的 Z 評(píng)分模型 ZETA 風(fēng)險(xiǎn)模型， 仍以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)， 將變量 擴(kuò)展至 7 個(gè)，提高了對(duì)不良貸款人的識(shí)別精確度并擴(kuò)大了應(yīng)用范圍 ，對(duì)企業(yè)一定時(shí)期的信用情況 和信貸風(fēng)險(xiǎn) 具有較 強(qiáng)的預(yù)測(cè)能力。 （ 2）小企業(yè)信用評(píng)分 20 世紀(jì) 90 年代中期，美國(guó)的商業(yè)銀行開(kāi)始使用一種專門(mén)針對(duì)小企業(yè)貸款 3 的信用評(píng)分機(jī)制 小企業(yè)信用評(píng)分（ Small Business: Credit Scoring） ，這一方法 是從第三方獲取 申請(qǐng)貸款的 小企業(yè) 的信用信息，加上銀行自身 從收集的少量信息或貸款申請(qǐng)書(shū)中的信息， 代入 基于歷史數(shù)據(jù)和現(xiàn)代數(shù)理統(tǒng)計(jì) 理論 建立的模型 中 ， 分析 評(píng)估貸款申請(qǐng)者的信用風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測(cè)貸款未來(lái)表現(xiàn)，做出貸款決策的一種 信用風(fēng)險(xiǎn)度量 技術(shù)。小企業(yè)信用信息來(lái)自貸款申請(qǐng)書(shū)或銀行 及第三方機(jī)構(gòu) 的調(diào)查積累。在信用評(píng)分模型的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)階段， 需 要利用大量的歷史數(shù)據(jù)和 數(shù)理 統(tǒng)計(jì) 方法對(duì)影響貸款 信用風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行回歸分析，確定不同變量與貸款信用風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)程度。模型研發(fā)過(guò)程也證實(shí)了主個(gè)人信用 能顯著地解釋小企業(yè)貸款信用風(fēng)險(xiǎn) 。 （ 3）麥克米倫缺欠 20 世紀(jì) 30 年代，世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)大爆發(fā) ，為重振國(guó)民經(jīng)濟(jì)，英國(guó)政府派出以麥克米倫爵士為代表的金 融產(chǎn)業(yè)委員會(huì)進(jìn)行調(diào)查，該委員會(huì)于 1931 年提交了著名的《麥克米倫報(bào)告》，認(rèn)為在英國(guó)的 小 企業(yè) 在發(fā)展過(guò)程中存在著融資困難的現(xiàn)象。 在英國(guó)的金融制度下 ， 小 企業(yè) 即使在有擔(dān)保的情況下， 也難以籌集所需長(zhǎng)期資本 。小企業(yè)資本短缺的表現(xiàn)形式之一 ， 是 僅依靠初始出資者的資金已經(jīng)無(wú)法滿足 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而 企業(yè) 規(guī)模又達(dá)不到 在 公開(kāi)市場(chǎng)融資條件 而導(dǎo)致 資金短缺，該現(xiàn)象被稱為“麥克米倫缺欠” 。 （ 4）均衡信貸配給 均衡信貸配給概念最早是由 Stiglitz 和 Weiss 在 1981 年提出 ，指的是在一般利率條件下由于銀行的利潤(rùn)最大化動(dòng)機(jī)而發(fā)生的信貸市場(chǎng)不能出清 的 現(xiàn)象。Stiglitz和 Weiss認(rèn)為均衡信貸配給產(chǎn)生的根本原因是信息不對(duì)稱帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇 。當(dāng)商業(yè)銀行面臨企業(yè)的超額貸款需求時(shí)，為避免 道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇 ，一般情況下會(huì)以低于競(jìng)爭(zhēng)性均衡利率的水平實(shí)行信貸配給，而不會(huì)提高利率來(lái)進(jìn)行市場(chǎng)出清。 Williamson（ 1986） 研究 發(fā)現(xiàn)只要存在監(jiān)督成本問(wèn)題， 就會(huì)產(chǎn)生 信貸配給現(xiàn)象。 SchmidtMohr（ 1997）放寬借貸雙方風(fēng)險(xiǎn)類型的假設(shè)， 并將 利率、抵押品和貸款 金 額 三個(gè)變量 內(nèi)生化， 建 立信貸配給模型 ， 發(fā)現(xiàn) 當(dāng)借款人是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者時(shí)，貸款 金 額 可以 用來(lái) 分離 風(fēng)險(xiǎn)類型。信貸配給是信貸市場(chǎng)的內(nèi)生機(jī)制， 經(jīng)驗(yàn)表明 信貸配給中 小企業(yè)容易 遭到 拒絕 ，這一點(diǎn)也得到 4 了理論支持 。 （ 5）關(guān)系型貸款 小企業(yè)信貸是 西方國(guó)家商業(yè)銀行 的傳統(tǒng) 業(yè)務(wù)之一，但是嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，制約了 其 發(fā)展。許多研究表明， 建立長(zhǎng)期銀企溝通合作關(guān)系是一個(gè) 解決 該問(wèn)題有效途徑。美國(guó)學(xué)者 Berlin 和 Mester（ 1997）根據(jù)這種關(guān)系的特點(diǎn)，將商業(yè)銀行借貸業(yè)務(wù)分為兩種類型 ： 交易型借貸和關(guān)系型借貸， 其中 關(guān)系型借貸在解決 小企業(yè) 融資問(wèn)題上具有 巨大的潛力。它將 小企業(yè) 難以提供的財(cái)務(wù)報(bào)表等 “ 硬信 ”信 息轉(zhuǎn)化為易于獲取和傳遞的 “ 軟 性” 信息，在一定程度上彌補(bǔ)了因 小企業(yè) 無(wú)力提供 規(guī)范的財(cái)務(wù)信息以及充足的 抵押品而產(chǎn)生的信貸缺口。 國(guó)內(nèi) 文獻(xiàn)綜述 由于小微金融是近幾年才興起的概念，國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于特定的小微企業(yè) 信貸風(fēng)險(xiǎn)的研究不多，故本文先總結(jié)了與小微企業(yè)最為接近的中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)方面的文獻(xiàn)?？煞譃橐?guī)范分析與定量研究?jī)蓚€(gè)方面： （ 1）規(guī)范分析的文獻(xiàn) 大多數(shù)文獻(xiàn)在結(jié)論建議中，都特別強(qiáng)調(diào)了建立 專門(mén)的 中小企業(yè)貸款部門(mén)和信用評(píng)級(jí)機(jī)制，強(qiáng)化信貸人員的管理培訓(xùn)和單獨(dú)考核評(píng)估， 促進(jìn)產(chǎn)品與 業(yè)務(wù) 創(chuàng)新，加強(qiáng) 銀企關(guān)系等方面的內(nèi)容。 林毅夫與李永軍（ 2020）認(rèn)為勞動(dòng)密集型中小企業(yè)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)是我國(guó)企業(yè)組織中最有活力的組成部分，但是我國(guó)金融體制以大銀行為主， 天然 不適合為中小企業(yè)服務(wù)，應(yīng)大力發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)，解決我國(guó)中小企業(yè)融資難題。 岳鳳榮（ 2020） 認(rèn)為商業(yè)銀行在控制中小企業(yè) 信貸風(fēng)險(xiǎn) 時(shí) 有兩個(gè)弊端 ： 一是忽視抵押擔(dān)保物的處置價(jià)值低于 其 抵押值 ，或忽視了還息來(lái)源； 二是 信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制制度 ，特別是中小企業(yè)專用信用評(píng)級(jí)機(jī)制 不完善 ，應(yīng)該建立科學(xué)的 內(nèi)部約束和激勵(lì)機(jī)制， 并 設(shè)立中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部和信貸執(zhí)行官制度，形成 獨(dú)立的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系。段斌與王中華 （ 2020）分別從宏觀環(huán)境、中小企業(yè)以及銀行三方面分析信貸風(fēng)險(xiǎn)的具體產(chǎn)生原因，認(rèn)為股份制商業(yè)銀行應(yīng)該在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量及控制方面，打破原有的信貸組織架構(gòu)、技術(shù)手段與管理流程，建立專業(yè)化的中小企業(yè)信貸組織架構(gòu)，以全新的、相對(duì)獨(dú)立的事業(yè)部組織進(jìn)行獨(dú)立 5 運(yùn)作 與考核 ， 并 建立中小企業(yè)信用分類評(píng)級(jí)機(jī)制，實(shí)行貸款差別定價(jià)，重點(diǎn)考慮中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和與其他客戶的差別化因素。王孟夏 等 （ 2020）認(rèn)為 引起商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要原因包括兩方面，一是企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、資本充足率低、財(cái)務(wù)制度不 規(guī)范；二是 商業(yè)銀行信息不對(duì)稱 、 信用體系不健全 、職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn) 高 ， 應(yīng) 從 創(chuàng)新?lián)７绞健?設(shè) 立中小企業(yè) 信用評(píng)價(jià) 系統(tǒng)、建立 穩(wěn)定的 長(zhǎng)期銀企關(guān)系三個(gè)方面 防范和控制 信貸 風(fēng)險(xiǎn) 。 （ 2）實(shí)證研究 的文獻(xiàn) 國(guó)內(nèi)學(xué)者的實(shí)證研究方面包括層次分析法（ AHP）及數(shù)據(jù)包絡(luò)分析等模型。 賈生華與史煌箔（ 2020）以杭州、寧波、臺(tái)州、紹興和嘉興五個(gè)城市的商業(yè)銀行為調(diào)查對(duì)象，借助問(wèn)卷的形式， 進(jìn)行實(shí)證分析得出 影響中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn) 的主要 是由企業(yè)、銀行和外部環(huán)境三大方面十二個(gè)因素，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行可以建立穩(wěn)妥的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制， 增大 擔(dān)保 比率，提高員工素質(zhì)、發(fā)揮員工激勵(lì)機(jī)制 作用，對(duì)中小企業(yè)的融資建立專項(xiàng)研究和調(diào)查以減少信息不對(duì)稱， 并 減少?zèng)Q策層級(jí)和參與人數(shù)， 增強(qiáng) 機(jī)制 靈活性 。沈蕾（ 2020）借鑒國(guó)際上的信用評(píng)估成功案例，結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)的特點(diǎn)，構(gòu)建了一套定性和定量雙重指標(biāo)的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，將非財(cái)務(wù)性指標(biāo) 與經(jīng)營(yíng)者 個(gè)人管理水平 、 風(fēng)險(xiǎn)偏好、信用狀況等結(jié)合起來(lái)，并利用生物醫(yī)藥行業(yè)進(jìn)行了實(shí)證分析，以根據(jù)不同行業(yè)和規(guī)模的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式以及風(fēng)險(xiǎn)偏好，確定預(yù)警的臨界值和預(yù)警指數(shù)