【正文】 凈資本水平 動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制 ? （五）客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管制度； ? （六）信息報(bào)送與披露制度： ? ，即應(yīng)當(dāng)姊自每一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起 4個(gè)月內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告，自每月結(jié)束之日起 7個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)送月度報(bào)告。 ? 、 ? 。 第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù) ?按 《 證券法 》 規(guī)定，我國(guó)證券公司業(yè)務(wù)包括：證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢(xún)，與證券交易、證券投資活動(dòng)相關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，證券承銷(xiāo)與保薦，證券自營(yíng)，證券資產(chǎn)管理及其它證券業(yè)務(wù)。 ?按 《 證券法 》 規(guī)定，經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可為客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券提供 融資融券 服務(wù)及其它業(yè)務(wù)。 第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù) ?證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) ，即 “ 代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù) ” ，是指證券公司接受客戶(hù)委托代客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。 ?證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為： 柜臺(tái)代理 買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)和通過(guò) 證券交易所代理 買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)， ?我國(guó)以后者為主 第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù) ?證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)委托代理關(guān)系表現(xiàn)為： 開(kāi)戶(hù)和委托 ； ?首先開(kāi)戶(hù)，其次簽署 《 風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū) 》 、 《 客戶(hù)須知 》 、 《 證券交易委托代理協(xié)議 》 、開(kāi)立客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議中的資金臺(tái)帳等。 ?經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立 只是確立 了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系， 還沒(méi)有形成 實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。 ?證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)采用 證券經(jīng)紀(jì)人制度 ，證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)具備證券從業(yè)資格證，證券公司可以委托公司以外人員作為證券經(jīng)紀(jì)人。 2021年 《 證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定 》 第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù) ?證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù) ?是指從事證券投資咨詢(xún)的機(jī)構(gòu)及其咨詢(xún)?nèi)藛T為證券投資人或客戶(hù)提供 證券投資分析、預(yù)測(cè)或建議 等 直接或間接有償咨詢(xún)服務(wù) 的活動(dòng)。 ?* 《 證券、期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法 》 、《 證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定 》 和 《 發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定 》 ， ?進(jìn)一步確立了證券投資咨詢(xún)的兩種基本業(yè)務(wù)形式。 ?包括：證券投資 顧問(wèn)業(yè)務(wù) （投資品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等）、 投資建議服務(wù) 第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù) 與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù) ?是與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的 咨詢(xún) 、 建議 、策劃 業(yè)務(wù)。 ?具體包括： ?為企業(yè)申請(qǐng)證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢(xún)服務(wù)； ?為上市公司重大投資并購(gòu)關(guān)聯(lián)交易等提供咨詢(xún)服務(wù)、為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本營(yíng)運(yùn)提供融資策劃、方案設(shè)計(jì)、推介路演等方面的咨詢(xún)服務(wù)。等等。見(jiàn) P284頁(yè)。 第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù) ?證券承銷(xiāo) ?是證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂承銷(xiāo)協(xié)議。 ?證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)分為 代銷(xiāo)或者包銷(xiāo) （全額包銷(xiāo)、余額包銷(xiāo)）。 ?承銷(xiāo)團(tuán) （向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣 5000萬(wàn)元） 。 第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù) ?證券代銷(xiāo) 是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷(xiāo)方式。 ?證券包銷(xiāo) 是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)人的承銷(xiāo)方式。 第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù) ? 證券保薦 ?發(fā)行人申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷(xiāo)方式的，或者公開(kāi)發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實(shí)行保薦知道的其它證券的， 應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu) 。證券公司履行保薦職責(zé)，應(yīng)按規(guī)定注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)。保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷(xiāo)工作，負(fù)有對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)，對(duì)公開(kāi)發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具保薦意見(jiàn)。 第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù) ?證券自營(yíng)業(yè)務(wù) ?是指證券公司以自己名義，以自有資金或者依法籌建的資金，為本公司買(mǎi)賣(mài)依法公開(kāi)發(fā)行的股票、債券、權(quán)證、證券投資基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其它證券，以獲取盈利的行為。 證券自營(yíng)活動(dòng)須防范操縱市場(chǎng)和內(nèi)幕交易等不正當(dāng)行為。 ?證券自營(yíng)業(yè) 務(wù)須監(jiān)管部門(mén)業(yè)務(wù)許可 。證券公司從事自營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等 兩種以上 業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本 最低限額為 5億元 ， 凈資本最低限額為 2億元。 第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù) 自營(yíng)業(yè)務(wù)的決策和授權(quán) ? 證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù) 應(yīng)當(dāng)建立健全 相對(duì)集中、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策與授權(quán)機(jī)制。 ? 自營(yíng)業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu) 原則上應(yīng)當(dāng)按照 董事會(huì)一投資決策機(jī)構(gòu)一自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)的 三級(jí)體制設(shè)立 。自營(yíng)業(yè)務(wù)具體的投資運(yùn)作管理由 董事會(huì)授權(quán)公司投資決策機(jī)構(gòu)決定。 第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù) 補(bǔ) 自營(yíng)業(yè)務(wù)的操作管理。 ? (1)通過(guò)合理的預(yù)警機(jī)制、嚴(yán)密的賬戶(hù)管理、嚴(yán)格的資金審批調(diào)撥制度、規(guī)范的交易操作及完善的交易記錄保存制度等，控制自營(yíng)業(yè)務(wù)的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。 ? (2)明確自營(yíng)部門(mén)在日常經(jīng)營(yíng)中總規(guī)模控制、資產(chǎn)配置比例控制、項(xiàng)目集中控制和單個(gè)項(xiàng)目規(guī)?？刂频仍瓌t。 ? (3)建立嚴(yán)密的自營(yíng)業(yè)務(wù)操作流程，確保自營(yíng)部門(mén)及員工按規(guī)定程序行使相應(yīng)的職責(zé)，重點(diǎn)加強(qiáng)投資品種的選擇及投資規(guī)模的控制、自營(yíng)庫(kù)存變動(dòng)的控制，明確自營(yíng)操作的權(quán)限及下達(dá)程序、請(qǐng)示報(bào)告事項(xiàng)及程序等。 第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù) 補(bǔ) 自營(yíng)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制。 ? (1)建立“防火墻”制度，確保自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、投資銀行等業(yè)務(wù)在人員、信息、賬戶(hù)、資金、會(huì)計(jì)核算上嚴(yán)格分離 。 ? (2)加強(qiáng)自營(yíng)賬戶(hù)的集中管理和訪問(wèn)權(quán)限控制 。 ? (3)建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度，確保投資過(guò)程事后可查證 。 ? (4)建立獨(dú)立的實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng) 。 ? (5)建立實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)，全方位監(jiān)控自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控缺陷的糾正與處理機(jī)制。 第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù) ?證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ?是證券公司作為資產(chǎn)管理人，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和與投資者簽訂的資產(chǎn)管理合同，按照資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供證券及其它金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化的行為。 第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務(wù) ?證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獲得證券監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)資格。限定性集合資產(chǎn)(國(guó)債、重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券投資基金、固定收益類(lèi)金融產(chǎn)品）、非限定性集合資產(chǎn)（ P285286) ?經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券公司可以從事 ?為單一客戶(hù) 辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)， ?為多個(gè)客戶(hù) 辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、 ?為客戶(hù)辦理 特定目的的專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 為單一客戶(hù) 辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 其特點(diǎn)是： 為多個(gè)客戶(hù) 辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 應(yīng)當(dāng)設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃并擔(dān)任集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理人，與客戶(hù)簽訂資產(chǎn)管理合同 其特點(diǎn)是： 集合性，即證券公司與客戶(hù)是 一對(duì)多 投資范圍 有限定性和非限定性 的區(qū)分 客戶(hù)資產(chǎn)必須托管 專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)投資運(yùn)作 比較嚴(yán)格的信息披露 ? 限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn) 主要用于投資國(guó)債、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券，其他信用度高和流動(dòng)性強(qiáng)的固定收益類(lèi)金融產(chǎn)品； ? 投資于權(quán)益類(lèi)證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過(guò) 該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的 20%。 ? 非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍 由管理合同約定，不受上述限制 。 為客戶(hù)辦理 特定目的的專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 應(yīng)當(dāng)簽訂專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理合同 其特點(diǎn)是： ，證券公司與客戶(hù)可以是一對(duì)一，也可以是一對(duì)多 ，業(yè)務(wù)設(shè)定特定的投資目