【正文】 風(fēng)險(xiǎn)具有以下特點(diǎn)：1．客觀性商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的客觀性是由經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的不確定性因素決定的。只要經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中存在不確定性因素，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)就必然存在。雖然隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和自身經(jīng)營(yíng)管理能力的提高，商業(yè)銀行在識(shí)別、分析、控制風(fēng)險(xiǎn)方面的能力有所加強(qiáng)，使部分風(fēng)險(xiǎn)可以防范，但是從總體來(lái)看，不可能化解所有風(fēng)險(xiǎn)，舊的風(fēng)險(xiǎn)源消失了，又會(huì)產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)源。因此，在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理過程中，風(fēng)險(xiǎn)是貫穿始終、客觀存在的。商業(yè)銀行只能盡量做到降低風(fēng)險(xiǎn)和損失，而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。2．隱蔽性由于銀行業(yè)自身經(jīng)營(yíng)的信用特點(diǎn)，在不爆發(fā)金融危機(jī)或存款支付危機(jī)時(shí)，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)被長(zhǎng)時(shí)間的掩蓋，具有一定的隱蔽性。這主要表現(xiàn)為一是因信用有借有還、存款此存彼取、貸款此還彼借，導(dǎo)致許多損失或不利因素為這種信用循環(huán)所掩蓋二是因金融具有創(chuàng)造信用的功能，使得本屬即期商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的后果，由通貨膨脹、借新還舊、貸款還息來(lái)掩蓋事實(shí)上的損失。3．?dāng)U散性和傳導(dǎo)性隨著現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)的發(fā)展，各家商業(yè)銀行業(yè)務(wù)緊密相連，互為依存，例如同業(yè)拆借、清算、票據(jù)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)等，都是在多家機(jī)構(gòu)間發(fā)生的。一家商業(yè)銀行發(fā)生了問題，往往會(huì)使整個(gè)金融體系周轉(zhuǎn)不靈，甚至導(dǎo)致信用危機(jī)，使風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)擴(kuò)散性和傳導(dǎo)性的特點(diǎn)。4．兩面性一方面，因?yàn)樯虡I(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)存在客觀性、隱蔽性等特征，所以風(fēng)險(xiǎn)的損失不僅會(huì)影響商業(yè)銀行自身的生存和發(fā)展，還會(huì)導(dǎo)致社會(huì)儲(chǔ)蓄者和投資者的損失和失敗，從而給整個(gè)社會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的危害。另一方面，在信用基礎(chǔ)上建立的商業(yè)銀行，本身就是具有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)在帶來(lái)?yè)p失的同時(shí)也可能帶來(lái)收益。商業(yè)銀行實(shí)際上是一種風(fēng)險(xiǎn)管理行業(yè)，其價(jià)值的創(chuàng)造是要透過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理來(lái)實(shí)現(xiàn)，更為完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系不是一種可有可無(wú)的奢侈品，而是商業(yè)銀行賴以生存與發(fā)展的必需前提。5．可控性商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是多種不確定因素共同作用的結(jié)果，可以通過對(duì)經(jīng)濟(jì)營(yíng)運(yùn)過程中某些不確定因素的控制和監(jiān)測(cè)，把商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)限制在所能承受的范圍之內(nèi)。同時(shí)，給商業(yè)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)過程帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的各種因素，不會(huì)在同一時(shí)期、同樣機(jī)率來(lái)影響商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)過程，其影響有一定的主次、先后、強(qiáng)弱等規(guī)律。人們可以通過一定的手段限制風(fēng)險(xiǎn)影響的大小和出現(xiàn)的頻率，進(jìn)而達(dá)到部分控制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的目的。（二）商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念與內(nèi)涵在美國(guó)COSO報(bào)告和巴塞爾新資本協(xié)議的基礎(chǔ)上，我們認(rèn)為，商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理是由若干風(fēng)險(xiǎn)管理要素組成的一個(gè)有機(jī)體系，這個(gè)體系可以將風(fēng)險(xiǎn)和收益、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)策略緊密結(jié)合起來(lái)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，盡量減小操作失誤和因此造成的損失；準(zhǔn)確判斷和管理交叉風(fēng)險(xiǎn)，提高對(duì)多種風(fēng)險(xiǎn)的整體反應(yīng)能力；最終，能根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)分配經(jīng)濟(jì)資本，抓住商業(yè)機(jī)會(huì)，確保銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。具體而言，我們可以從以下幾個(gè)方面理解銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理：1．銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程風(fēng)險(xiǎn)管理不是一個(gè)獨(dú)立的管理活動(dòng)，也不是銀行新增加的一項(xiàng)管理活動(dòng)，它是滲透到銀行經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的一系列行為，內(nèi)生于銀行各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理的流程之中。風(fēng)險(xiǎn)管理本身也有輸入和輸出的要素，具有規(guī)范的管理流程。2．銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理必須依靠全體員工全面風(fēng)險(xiǎn)管理不僅意味著大量的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、報(bào)告和規(guī)章，而且包含了銀行各個(gè)層面員工的“知”和“行”，正是銀行的董事會(huì)、管理層以及員工決定了風(fēng)險(xiǎn)管理文化、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和政策，風(fēng)險(xiǎn)管理流程也必須依靠全體員工才能運(yùn)行，強(qiáng)調(diào)全員風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。3．銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了銀行各層次的各類風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的劃分，銀行的各類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都可以歸結(jié)為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三類風(fēng)險(xiǎn)。銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)，就是指由銀行不同部門（或客戶、產(chǎn)品）與不同風(fēng)險(xiǎn)類別（信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)）組成的“銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)矩陣”中涵蓋的各種風(fēng)險(xiǎn)（見下表）。全面風(fēng)險(xiǎn)管理是風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)一步提升，就是要對(duì)所有影響銀行目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)識(shí)別、評(píng)估、報(bào)告和處置，它必須考慮銀行所有層面的活動(dòng)，從總行層面的戰(zhàn)略規(guī)劃和資源分配，到各業(yè)務(wù)單元的市場(chǎng)和產(chǎn)品管理，風(fēng)險(xiǎn)都應(yīng)得到有效控制。圖表1：銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)矩陣表風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)公司銀行業(yè)務(wù)同業(yè)銀行業(yè)務(wù)零售銀行業(yè)務(wù)投資銀行業(yè)務(wù)支付清算業(yè)務(wù)代理、信托與資產(chǎn)管理信用風(fēng)險(xiǎn)高高高中低低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)低低低高低低操作風(fēng)險(xiǎn)低低高中高高資料來(lái)源：銀聯(lián)信二、全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論的演變及發(fā)展（一）全面風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史軌跡20世紀(jì)60年代以前，國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理原則是只要做好貸款，強(qiáng)調(diào)保持資產(chǎn)的流動(dòng)性，通過加強(qiáng)資信評(píng)估、項(xiàng)目調(diào)查、嚴(yán)格審批制度、減少信用放款等各種措施和手段來(lái)減少、防范資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。20世紀(jì)60年代至70年代中，商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)由被動(dòng)負(fù)債方式向主動(dòng)負(fù)債方式轉(zhuǎn)變，負(fù)債規(guī)模的擴(kuò)大，極大地加大了銀行經(jīng)營(yíng)的不確定性，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理。20世紀(jì)70年代末，布雷頓森林體系崩潰，匯率、利率波動(dòng)性急劇上升，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，單一的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和單一的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式均不能保證銀行安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡，于是風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展到資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理（assetliability management，簡(jiǎn)稱ALM）階段，ALM突出強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)管理，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，償還期對(duì)稱，經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。20世紀(jì)80年代之后，隨著一些銀行上市，投資者不僅關(guān)心資產(chǎn)回報(bào)率，更關(guān)心權(quán)益回報(bào)率，風(fēng)險(xiǎn)管理開始強(qiáng)調(diào)凈資產(chǎn)收益率（ReturnonEquity，簡(jiǎn)稱ROE）目標(biāo)。同時(shí)，隨著銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，存貸利差的變窄，出現(xiàn)了監(jiān)管資本套利現(xiàn)象，美國(guó)大量?jī)?chǔ)蓄和貸款機(jī)構(gòu)因此大量倒閉，結(jié)果產(chǎn)生了1988年巴塞爾資本協(xié)議，國(guó)際銀行業(yè)開始了資本充足性管理的理論和實(shí)踐。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程和衍生金融工具交易的迅猛增長(zhǎng)，銀行面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)日益增大，亞洲金融危機(jī)、巴林銀行及大和銀行倒閉等一系列銀行危機(jī)都進(jìn)一步明示，損失不再是由單一風(fēng)險(xiǎn)造成，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)因素交織作用而造成的。因此，現(xiàn)代銀行觀念認(rèn)為：“銀行就是一部‘風(fēng)險(xiǎn)機(jī)器’，它承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)，并且還將風(fēng)險(xiǎn)植入其金融產(chǎn)品和服務(wù)中再加工風(fēng)險(xiǎn)”。為此，巴塞爾資本協(xié)議對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了補(bǔ)充，風(fēng)險(xiǎn)管理要求銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和規(guī)避能力。隨著馬克維茨的資產(chǎn)組合理論在銀行業(yè)的應(yīng)用，使得國(guó)際銀行業(yè)能像管理投資組合一樣管理貸款，這對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力和技術(shù)水平提出了更高的要求。（二）美國(guó)COSO框架及巴塞爾新資本協(xié)議的出現(xiàn)1．COSO框架的出現(xiàn)1985年，由美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPA）、美國(guó)會(huì)計(jì)協(xié)會(huì)（AAA）、財(cái)務(wù)經(jīng)理人協(xié)會(huì)（FEI）、內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)（IIA）、管理會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（IMA）聯(lián)合創(chuàng)建了反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)（通常稱Treadway委員會(huì)），旨在探討財(cái)務(wù)報(bào)告中的舞弊產(chǎn)生的原因，并尋找解決之道。兩年后，基于該委員會(huì)的建議，其贊助機(jī)構(gòu)成立COSO（Committee of Sponsoring Organization，COSO）委員會(huì)，專門研究?jī)?nèi)部控制問題。1992年9月，COSO委員會(huì)發(fā)布《內(nèi)部控制整合框架》（COSOIC），簡(jiǎn)稱COSO報(bào)告，1994年進(jìn)行了增補(bǔ)。這些成果馬上得到了美國(guó)審計(jì)署（GAO）的認(rèn)可，美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPA）也全面接受其內(nèi)容并于1995年發(fā)布了《審計(jì)準(zhǔn)則公告第78號(hào)》。由于COSO報(bào)告提出的內(nèi)部控制理論和體系集內(nèi)部控制理論和實(shí)踐發(fā)展之大成，成為現(xiàn)代內(nèi)部控制最具有權(quán)威性的框架，因此在業(yè)內(nèi)倍受推崇，在美國(guó)及全球得到廣泛推廣和應(yīng)用。2003年7月，美國(guó)COSO委員根據(jù)薩班斯法案的相關(guān)要求，頒布了“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架”的討論稿（Draft），該討論稿是在《內(nèi)部控制整合框架》的基礎(chǔ)上進(jìn)行了擴(kuò)展而得來(lái)的，2004年9月正式頒布了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架》（COSOERM），標(biāo)志COSO委員會(huì)最新的內(nèi)部控制研究成果面世。在內(nèi)部控制整合框架5個(gè)要素的基礎(chǔ)上，COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的構(gòu)成要素增加到了8個(gè)，分別為：（1）內(nèi)部環(huán)境；（2）目標(biāo)設(shè)定：（3）事項(xiàng)識(shí)別；（4）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；（5）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)；（6）控制活動(dòng)；（7）信息與溝通；（8）監(jiān)控。這八個(gè)要素相互關(guān)聯(lián)，貫穿于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中。2．巴塞爾新資本協(xié)議的出現(xiàn)2001年1月，在總結(jié)國(guó)際活躍銀行風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，巴塞爾委員會(huì)公布了《巴塞爾新資本協(xié)議（征求意見稿）》，并已于2004年6月正式頒布，將于2006年底在成員國(guó)實(shí)施。巴塞爾新資本協(xié)議的主要內(nèi)容可概括為三大部分：一是最低資本要求；二是監(jiān)管檢查；三是市場(chǎng)紀(jì)律。與1988年巴塞爾資本協(xié)議相比，新資本協(xié)議的修正主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：（1）建立了更加科學(xué)合理的監(jiān)管框架。（2）將風(fēng)險(xiǎn)的定義從1988年僅針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。（3）提出了計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的方法，即內(nèi)部評(píng)級(jí)法，又分為初級(jí)法和高級(jí)法。新協(xié)議全面繼承了以1988年協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心，以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本約束的范圍。根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)包括三類，即信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。其中，信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于借款人和市場(chǎng)交易對(duì)手違約而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由于利率、匯率、證券和商品價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。新協(xié)議特別強(qiáng)調(diào)了操作風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)（BBA）對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義，“操作風(fēng)險(xiǎn)是由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)”。2004年通過的《巴塞爾新資本協(xié)議》也沿用了該定義。按照此定義，操作風(fēng)險(xiǎn)可以分為四類：①人員因素引起的操作風(fēng)險(xiǎn)；②流程因素引起的操作風(fēng)險(xiǎn)；③系統(tǒng)因素引起的操作風(fēng)險(xiǎn)；④外部事件引起的操作風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾新資本協(xié)議的推出和實(shí)施，標(biāo)志著現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)了一個(gè)顯著變化，就是由以前單純的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)并舉，信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管理（the　enterprisewide　risk　management，以下簡(jiǎn)稱ERM）。新協(xié)議鼓勵(lì)了國(guó)際活躍銀行實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，在提升風(fēng)險(xiǎn)衡量技術(shù)、建立風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行了許多有益的探索。可以預(yù)見，在銀行理論界和實(shí)務(wù)界的共同努力和探索下，將COSO報(bào)告和巴塞爾新資本協(xié)議和我國(guó)的具體實(shí)踐相結(jié)合，我國(guó)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論及其策略必將得到進(jìn)一步豐富和發(fā)展。（三）全面風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展隨著世界經(jīng)濟(jì)的全球化，先進(jìn)技術(shù)在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的廣泛使用，使得風(fēng)險(xiǎn)在全球的傳播非常方便。因此，未來(lái)的銀行生存環(huán)境將要求商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系向全球化方向發(fā)展，將迫使銀行采取相應(yīng)的舉措如：根據(jù)業(yè)務(wù)中心和利潤(rùn)中心建立相適應(yīng)的區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)管理中心，與國(guó)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系相互銜接和配合，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)別、地域之間的轉(zhuǎn)化和轉(zhuǎn)移進(jìn)行評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等等；同時(shí)，為了避免各類風(fēng)險(xiǎn)在地區(qū)、產(chǎn)品、行業(yè)和客戶群的過度集中，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系將越來(lái)越迫切地要求采取統(tǒng)一授信管理、資產(chǎn)組合管理以及資產(chǎn)證券化、信用衍生產(chǎn)品等一系列全新的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，防范和轉(zhuǎn)移各類風(fēng)險(xiǎn)。（附件一：1980年以來(lái)各類風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的全球重大金融危機(jī)一覽表）第二章 巴塞爾新資本協(xié)議的重要意義及在中國(guó)的應(yīng)用實(shí)施一、巴塞爾新資本協(xié)議框架的形成及其主要特點(diǎn)（一）巴塞爾新資本協(xié)議框架的形成首先，2001年的巴塞爾新資本協(xié)議框架延續(xù)了1988年巴塞爾協(xié)議中以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)、突出強(qiáng)調(diào)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管思路，并吸收了《有效銀行監(jiān)管的核心原則》中提出的銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的最低資本金要求、外部監(jiān)管、市場(chǎng)約束等三個(gè)支柱的原則，進(jìn)而提出了衡量資本充足比率的新的思路和方法，以使資本充足比率和各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施更能適應(yīng)當(dāng)前金融市場(chǎng)發(fā)展的客觀要求。同時(shí)，新協(xié)議要求三個(gè)支柱必須協(xié)調(diào)使用才能真正體現(xiàn)新協(xié)議的精髓。而這也是新協(xié)議區(qū)別于1988年協(xié)議的核心之所在。其次，1988年協(xié)議內(nèi)容主要是針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)而言，而新協(xié)議中有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的定義擴(kuò)大為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的各種因素，基本涵蓋了現(xiàn)階段銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以保證銀行資本充足性能對(duì)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)變化引起的風(fēng)險(xiǎn)程度變化有足夠的敏感性。第三，除標(biāo)準(zhǔn)法外，允許銀行運(yùn)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法來(lái)衡量和測(cè)算信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，使新的監(jiān)管規(guī)則有一定的靈活性，有利于吸收現(xiàn)代大型銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的各種先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。新協(xié)議較1999年6月框架性文件更加深入，尤其是它在內(nèi)部評(píng)級(jí)的方法、外在評(píng)級(jí)在標(biāo)準(zhǔn)方法中的應(yīng)用、降低信用風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)、資產(chǎn)證券化和操作風(fēng)險(xiǎn)的處理等方面都進(jìn)行了重大調(diào)整。（二）巴塞爾新資本協(xié)議框架的主要特點(diǎn)1．堅(jiān)持1988年巴塞爾協(xié)議以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，并進(jìn)一步完善。新資本協(xié)議擴(kuò)大了資本充足率的監(jiān)管范圍，并且調(diào)整了利率風(fēng)險(xiǎn)的資本要求和監(jiān)管方式，提供了更為靈活的多種風(fēng)險(xiǎn)衡量方式，特別是高度強(qiáng)調(diào)了操作風(fēng)險(xiǎn)的重要性。2．對(duì)各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)于銀行資本狀況的監(jiān)管方式和重點(diǎn)出現(xiàn)顯著變化。2001年頒布的新資本協(xié)議框架更為強(qiáng)調(diào)各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局結(jié)合各國(guó)銀行業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)對(duì)各國(guó)銀行進(jìn)行靈活的監(jiān)管。這主要是巴塞爾委員會(huì)注意到不同國(guó)家的具體金融環(huán)境和進(jìn)入體制差異，因而開始強(qiáng)調(diào)各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)更大的責(zé)任。3．強(qiáng)化信息披露，引入市場(chǎng)約束。在2001年的新資本框架中，市場(chǎng)約束機(jī)制的引入可以說(shuō)是現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)研究重大進(jìn)展的體現(xiàn)。在新的資本框架中，巴塞爾委員會(huì)對(duì)于銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出了更為具體的要求。二、巴塞爾新資本協(xié)議的主要貢獻(xiàn)和積極意義（一）幫助建立健全完善的資本金補(bǔ)充機(jī)制在當(dāng)前中國(guó)的銀行業(yè)資本金不足、補(bǔ)充渠道不暢的環(huán)境下，探索完善的資本金補(bǔ)充機(jī)制勢(shì)在必行。目前來(lái)看，這些補(bǔ)充渠道主要包括：上市募集資本金方式；財(cái)政資金注入增資方式；發(fā)行長(zhǎng)期金融債券形式；銀行從利潤(rùn)中留存積累，通過法定程序轉(zhuǎn)作資本金形式；通過私募形式適當(dāng)減持國(guó)有股，吸收國(guó)際金融機(jī)構(gòu)或財(cái)團(tuán)資本，引入新的投資者等等。在實(shí)際操作中，上述方法可能會(huì)同時(shí)不同程度地采用。（二）幫助對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理程序與架構(gòu)進(jìn)行全面重組新資本協(xié)