期貨、金融期貨及交易原理-文庫吧
2025-04-22 20:43 本頁面
【正文】 方和買者的賣方的角色 。 ? ， 以確保他們履行自己的義務(wù) 。 ? ， 其賬戶中的權(quán)益每天都根據(jù)期貨合約結(jié)算價格的變動而進(jìn)行調(diào)整 。 期貨與期權(quán)交易的基本特征 ?5. 期貨投資者必須使其賬戶權(quán)益額保持大于或等于交存的初始保證金的一定比例 。 ?6. 期貨的基差是資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相應(yīng)資產(chǎn)未來價格之間存在的差異 。 ?7. 買賣期貨合約的人可分為套期保值者和投機者兩種 。 前者主要目的是降低風(fēng)險 ， 他們往往生產(chǎn)或使用這種資產(chǎn) 。 20xx年全球期貨與期權(quán)分資產(chǎn)成交情況 賤金屬1%外匯/ 指數(shù)1%貴金屬1%能源產(chǎn)品3%單只股票23%利率26%農(nóng)產(chǎn)品4%股指41%期貨交易的功能之一：套期保值 ?套期保值的內(nèi)涵 – 在證券交易中， 套期保值 是運用期貨市場的交易來減低未來現(xiàn)貨市場中價格風(fēng)險的一種操作。 – 進(jìn)行套期保值運作的商業(yè)模式： 是運用期貨交易的方式 “ 現(xiàn)在 ” 就把 “ 未來 ” 的商品價格進(jìn)行鎖定，以 “ 放棄未來價格可能發(fā)生向自己有利方向變動所帶來的效益 ” 為代價，換來 “ 以避免未來價格可能發(fā)生向自己不利方向變動所帶來的損失。 ” – 具體運作方式是 ：商品現(xiàn)貨的實際出售者同時在期貨市場上賣出數(shù)量與商品品種相同的期貨合約；商品現(xiàn)貨的實際買入者同時在期貨市場上買進(jìn)數(shù)量與商品品種相同的期貨合約。 – 其結(jié)果是： 做套期保值就意味著套期保值者放棄了當(dāng)市場價格出現(xiàn)對自己有利變化時可獲利的機會；但
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