【正文】 及格 □ 不及格 建議成績： □ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格 （在所選等級前的□內(nèi)畫“√”） 指導(dǎo)教師： （簽名） 單位： （蓋章） 年 月 日 評閱教師評閱書 評閱教師評價(jià)： 一、論文（設(shè)計(jì)）質(zhì)量 論文（設(shè)計(jì)）的整體結(jié)構(gòu)是否符合撰寫規(guī)范？ □ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及 格 是否完成指定的論文（設(shè)計(jì)）任務(wù)（包括裝訂及附件）？ □ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格 二、論文（設(shè)計(jì)）水平 論文（設(shè)計(jì)）的理論意義或?qū)鉀Q實(shí)際問題的指導(dǎo)意義 □ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格 論文的觀念是否有新意？設(shè)計(jì)是否有創(chuàng)意？ □ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格 論文（設(shè)計(jì)說明書）所體現(xiàn)的整體水平 □ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格 建議成績： □ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格 （在所選等級前的□內(nèi)畫“√”） 評閱教師： （簽名） 單位： （蓋章） 年 月 日 教研室（或答辯小組）及教學(xué)系意見 教研室（或答辯小組）評價(jià)： 一、答辯過程 畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）的基本要點(diǎn)和見解的敘述情況 □ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格 對答辯問題的反應(yīng)、理解、表達(dá)情況 □ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格 學(xué)生答辯過程中的精神狀態(tài) □ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格 二、論文（設(shè)計(jì)）質(zhì)量 論文（設(shè)計(jì)）的整體結(jié)構(gòu)是否符合撰寫規(guī)范？ □ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格 是否完成指定的論文（設(shè)計(jì)）任務(wù)（包括裝訂及附件）？ □ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格 三、論文（設(shè)計(jì)）水平 論文（設(shè)計(jì)）的理論意義或?qū)鉀Q實(shí) 際問題的指導(dǎo)意義 □ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格 論文的觀念是否有新意？設(shè)計(jì)是否有創(chuàng)意？ □ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格 論文（設(shè)計(jì)說明書）所體現(xiàn)的整體水平 □ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格 評定成績： □ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格 （在所選等級前的□內(nèi)畫“√”） 教研室主任（或答辯小組組長）： （簽名） 年 月 日 教學(xué)系意見： 系主任： （簽名） 年 月 日 1 我國商業(yè)銀行面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概述 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) (Financial Risk)，從英文字面解釋是金融風(fēng)險(xiǎn)，通常人們很容易把二者區(qū)別開來，而且有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義也有很多種；那么，究竟什么是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呢？其實(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)既有廣義的范疇又有狹義的范疇，所謂狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，具有很大的損失不確定性。而廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在 各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng) (資金運(yùn)動(dòng) )過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使銀行蒙受損失的可能性，且最終都會體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表上。具體來說包括：資本風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)以及表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等 [1]。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的影響 由于商業(yè)銀行本身就是一個(gè)具有高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的行業(yè)，隨著市場經(jīng)濟(jì)改革的逐漸深入，以及工、農(nóng)、中、建四大國有專業(yè)銀行向國有商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變，國有商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中遇到了越來越多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；正因如此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對商業(yè)銀行的管理也造成了巨大的變 革。 現(xiàn)代中國商業(yè)銀行隨著中國經(jīng)濟(jì)市場化步伐的加快，金融市場的發(fā)展日新月異，財(cái)務(wù)管理上面存在著許多問題，如管理理論的落后，管理方式 缺乏完善 ，這都使得商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理機(jī)制顯得相對落后，怎樣構(gòu)建合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)警體系 ，怎樣改進(jìn)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理方式已成為中國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理變革的主要目的；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行自身生存發(fā)展、開展集約化經(jīng)營的要求。比如說在前幾年我國銀行業(yè)快速擴(kuò)展時(shí)期，各家銀行普遍實(shí)行粗放式經(jīng)營戰(zhàn)略 ； 傳統(tǒng)銀行發(fā)展思路是，以高投入為代價(jià)獲取市場份額，在利率差較為穩(wěn)定，未采取謹(jǐn)慎性會計(jì)原則的情況下， 規(guī)模的擴(kuò)張能體現(xiàn)出賬面收益的增加：但同時(shí)由于我國銀行業(yè)缺乏對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識，忽略了風(fēng)險(xiǎn)管理，缺少對經(jīng)營行為的風(fēng)險(xiǎn)約束，也積累下了無窮的風(fēng)險(xiǎn)，目前已嚴(yán)重抑制了健康發(fā)展。海南發(fā)展銀行和多家非銀行金融機(jī)構(gòu)的倒閉已經(jīng)對中國的銀行業(yè)敲響了警鐘 [2]。 我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀 根據(jù)對國際中《巴塞爾協(xié)議》對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類，可將其 8 大類風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)，國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，市場風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)）重組，撇開宏觀環(huán)境和主觀帶來的風(fēng)險(xiǎn) (政策、法律、聲譽(yù)等 )，將利率風(fēng)險(xiǎn)并入市場風(fēng)險(xiǎn)，得 出商業(yè)銀行面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下 4 種：機(jī)會成本風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。 機(jī)會成本風(fēng)險(xiǎn) 機(jī)會成本風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行資金一旦使用，即放棄了其他的投資獲益機(jī)會；例如，農(nóng)民在獲得更多土地時(shí)，如果選擇養(yǎng)豬就不能選擇養(yǎng) 雞 ，養(yǎng) 豬 的機(jī)會成本就是放棄養(yǎng)雞的收益。 而機(jī)會成本泛指一切在作出選擇后其中一個(gè)最大的損失就是機(jī)會成本會隨付出的代價(jià)改變而作出改變，例如被舍棄掉的選項(xiàng)之喜愛程度或價(jià)值作出改變時(shí)，而得到之價(jià)值是 不會令機(jī)會成本改變的。 而根據(jù)資金的使用情況，商業(yè)銀行至少面臨著以下 四 個(gè)主要方面的機(jī)會成本風(fēng)險(xiǎn)： （ 1）貸款的機(jī)會成本風(fēng)險(xiǎn) 。 貸款是當(dāng)前商業(yè)銀行的主要資金投向 。 然而 ，由于大量不良貸款的存在和收息的不盡如人意 ， 商業(yè)銀行貸款的平均收益水平一般都低于可比的國債收益 ， 即貸款收益不足以彌補(bǔ)其機(jī)會成本 ， 致使銀行承受著較大的機(jī)會成本風(fēng)險(xiǎn) 。 （ 2）股權(quán)投資的機(jī)會成本風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行對股權(quán)投資的收益 水平總體上較低 ， 有的不僅沒有回報(bào) ， 甚至還出現(xiàn)虧損 。 如果將這些低回報(bào)甚至負(fù)回報(bào)的股權(quán)投資的資金用于購買長期國債 ， 相信將會帶來較為理想的收 益 。 （ 3）固定資產(chǎn)購置的機(jī)會成本風(fēng)險(xiǎn)。固定資產(chǎn)購置包括計(jì)劃購置和被動(dòng)購置兩種。前者是指由于業(yè)務(wù)發(fā)展需要而按計(jì)劃購置固定資產(chǎn)，后者是指因貸款無法收回等原因而被動(dòng)購入作為抵押品的固定資產(chǎn)。目前，商業(yè)銀行這兩類非盈利性固定資產(chǎn)都比較大，長期占用著銀行本來可以用以獲利的資金，這在很大程度上影響著銀行資產(chǎn)的整體盈利能力。 （ 4）費(fèi)用支出的機(jī)會成本風(fēng)險(xiǎn)。費(fèi)用支出不但直接影響銀行的利潤水平，且由于直接消耗了資金，還會帶來相應(yīng)的機(jī)會成本損失。當(dāng)前商業(yè)銀行的費(fèi)用支出如能合理控制，釋放（節(jié)約）出一定數(shù)量的資金，不僅有助于直接 增加銀行的盈利水平，而且通過對這部分資金的運(yùn)用，還可進(jìn)一步提高銀行的資金使用效益， 減少其機(jī)會成本損失 [3]。 現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn) 隨著金融市場不斷地走向成熟和開放，金融產(chǎn)品也將不斷得到豐富和開發(fā)，銀行實(shí)際的經(jīng)營范圍和領(lǐng)域?qū)粩嗟財(cái)U(kuò)大?？梢灶A(yù)見，在未來的幾年里，商業(yè)銀行還會面臨著以下兩個(gè)方面的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)： （ 1）是對衍生負(fù)債業(yè)務(wù)的支付風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生市場是一個(gè)高收益和高風(fēng)險(xiǎn)市場。金融衍生交易品種多種多樣，相應(yīng)的支付安排更為復(fù)雜和困難。銀行具有現(xiàn)金流量大、資金周轉(zhuǎn)快、負(fù)債結(jié)構(gòu)復(fù)雜等特點(diǎn)。以負(fù)債結(jié)構(gòu)為例： 有吸收存款的負(fù)債，有向國外其它金融機(jī)構(gòu)借款和對外發(fā)行各種債券的負(fù)債，有在金融衍生市場上創(chuàng)新產(chǎn)品的