【正文】 下?lián)艹龇e累，應(yīng)對(duì)衰退時(shí)期的壞賬上升和損失增加。第三層：逆周期的緩釋資本監(jiān)管要求S：代表對(duì)具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)額外實(shí)施附加的資本要求中國(guó) 銀行業(yè)監(jiān)管政策最新動(dòng)態(tài) （續(xù)）銀監(jiān)會(huì) 出臺(tái)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見(jiàn)v 8月 15日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了 《 商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見(jiàn)稿） 》。v 參照 Basel III要求建立四級(jí)資本定義，對(duì)商業(yè)銀行按滿足最低資本要求、儲(chǔ)備資本和逆周期資本要求、系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求、第二支柱資本要求四個(gè)層次進(jìn)行分類管理。 v 細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重體系，提高信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求的敏感度 。取消公用企業(yè)優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；上調(diào)了對(duì)國(guó)內(nèi)銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 ；下調(diào)個(gè)人貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 ；對(duì)住房抵押貸款區(qū)分一套房貸、二套房貸和重評(píng)估貸款 ；提高表外貸款承諾的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。 v 將融資平臺(tái)貸款、中長(zhǎng)期貸款監(jiān)管附加要求及部分行業(yè)的集中度風(fēng)險(xiǎn)資本要求統(tǒng)一放入第二支柱監(jiān)管，單獨(dú)增加資本要求，不再納入資本充足率計(jì)算范圍。 新舊辦法的差異比較 中國(guó) 銀行業(yè)監(jiān)管政策最新動(dòng)態(tài)（續(xù)）項(xiàng)目 新辦法 現(xiàn)行辦法資 本 二級(jí)資本減 值 準(zhǔn) 備對(duì)權(quán) 重法覆蓋部分以 貸 款 損 失準(zhǔn) 備 超過(guò) 150%貸 款 撥備 覆蓋率的部分以不超過(guò)對(duì)應(yīng)貸 款信用 風(fēng)險(xiǎn) 加 權(quán)資產(chǎn) 的%計(jì) 入； 對(duì) 內(nèi) 評(píng) 法覆蓋部分以 貸 款損 失準(zhǔn) 備 超 過(guò)預(yù) 期 損 失部分以不超 過(guò)對(duì)應(yīng)貸 款信用 風(fēng)險(xiǎn) 加 權(quán)資產(chǎn) 的 %計(jì)入不超 過(guò)貸 款余 額 1%的正常關(guān)注 類貸 款減 值 準(zhǔn) 備記 入附屬資 本次 級(jí)債除不能有 贖 回激勵(lì)外； 還 必 須 含有核銷 或 轉(zhuǎn) 股的條件，當(dāng)觸 發(fā) 事件 發(fā) 生 時(shí)， 這 些工具能立即核 銷 或者 轉(zhuǎn)為 普通股不能 進(jìn) 行 贖 回激勵(lì)加 權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表內(nèi)公用企 業(yè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán) 重 100% 50%微小企 業(yè) 75% 100%商 業(yè)銀 行債權(quán) 風(fēng)險(xiǎn)權(quán) 重 統(tǒng) 一改 為 25%4個(gè)月以內(nèi)和 4個(gè)月以上 風(fēng)險(xiǎn)權(quán) 重分 別為0%、 20%個(gè)人 貸 款 75% 50%住房抵押貸 款區(qū)分一套房 貸 、二套房 貸 和重 評(píng) 估 貸款， 風(fēng)險(xiǎn)權(quán) 重分 別為 45%、 60%、 150% 50%表外 承 諾提高表外 貸 款承 諾 的信用 轉(zhuǎn)換 系數(shù)。 1年以內(nèi)信 貸 承 諾轉(zhuǎn)換 系數(shù)由原來(lái)的 0%調(diào) 高到 20%；未使用的信用卡授信 額 度的信用 轉(zhuǎn)換 系數(shù)由 0%（原始期限 1年以內(nèi)）、 50%（原始期限 1年以上） 統(tǒng) 一 調(diào)整到 50%一年以內(nèi)承 諾 和無(wú)條件可撤 銷 承 諾轉(zhuǎn)換系數(shù)均 為 0%，其他50%操作 風(fēng)險(xiǎn) 加入 無(wú)銀監(jiān)會(huì) 出臺(tái)資本管理辦法 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管政策最新動(dòng)態(tài)（續(xù)）v 危機(jī)后金融監(jiān)管的深度、廣度和精細(xì)化程度越來(lái)越高252。 銀監(jiān)會(huì)推出逆周期審慎監(jiān)管理念，推出腕骨指標(biāo)體系，與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展和現(xiàn)場(chǎng)檢查等掛鉤。216。 腕骨體系加強(qiáng)資本、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和集中度風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控。252。 銀監(jiān)會(huì)頒布 《 實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見(jiàn) 》 、 《 商業(yè)銀行公司治理（征求意見(jiàn)稿） 》 、 《 商業(yè)銀行績(jī)效管理指引（征求意見(jiàn)稿） 》 等一系列監(jiān)管措施，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)融資平臺(tái)貸款、房地產(chǎn)貸款、銀信合作、違規(guī)票據(jù)融資等各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管，監(jiān)管日趨嚴(yán)格和精細(xì)。p 財(cái)政部績(jī)效考核辦法，也加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和資本的考核權(quán)重，合計(jì)占比達(dá)到 50%。v 銀行面臨的金融市場(chǎng)和監(jiān)管環(huán)境，挑戰(zhàn)銀行傳統(tǒng)依靠息差和規(guī)模擴(kuò)展的發(fā)展方式，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變刻不容緩。銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的主要監(jiān)管措施銀監(jiān) 會(huì) 規(guī) 范 規(guī) 范 領(lǐng) 域商 業(yè)銀 行公司治理指引（征求意 見(jiàn) 稿） 公司治理中國(guó) 銀監(jiān) 會(huì)關(guān)于 進(jìn) 一步推 進(jìn) 改革 發(fā) 展加 強(qiáng) 風(fēng)險(xiǎn) 防范的通知 總 體要求中國(guó) 銀 行 業(yè)實(shí) 施新 監(jiān) 管 標(biāo) 準(zhǔn)指 導(dǎo) 意 見(jiàn) 資 本管理商 業(yè)銀 行 資 本管理 辦 法（征求意 見(jiàn) 稿）商 業(yè)銀 行杠桿率管理 辦 法大型 銀 行 實(shí) 施新 資 本 協(xié)議審 批和持 續(xù)監(jiān) 管 細(xì)則商 業(yè)銀 行理 財(cái)產(chǎn) 品 銷 售管理 辦 法（征求意 見(jiàn) 稿） 理 財(cái)產(chǎn) 品關(guān)于 進(jìn) 一步 規(guī) 范 銀 信理 財(cái) 合作 業(yè)務(wù) 的通知關(guān)于 規(guī) 范 銀 信理 財(cái) 合作 業(yè)務(wù) 有關(guān)事 項(xiàng) 的通知關(guān)于切 實(shí) 做好 2022年地方政府融 資 平臺(tái) 貸 款 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān) 管工作的通知融 資 平臺(tái) 貸款關(guān)于加 強(qiáng) 融 資 平臺(tái) 貸 款 風(fēng)險(xiǎn) 管理的指 導(dǎo) 意 見(jiàn)于 貫徹 國(guó) 務(wù) 院關(guān)于加 強(qiáng) 地方政府融 資 平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題 的通知 相關(guān)事 項(xiàng) 的通知關(guān)于做好下一 階 段地方政府融 資 平臺(tái) 貸 款清理工作的通知銀 行 業(yè) 金融機(jī)構(gòu)國(guó) 別風(fēng)險(xiǎn) 管理指引 撥備計(jì) 提商 業(yè)銀 行 貸 款 損 失準(zhǔn) 備 管理 辦 法 監(jiān)管 范圍更加精細(xì)，標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)格 1. 1. 4 對(duì)三類損失的有序分層管理潛在損失 是未來(lái)可能的損失，分為三類：預(yù)期損失、非預(yù)期損失和極端損失（異常損失、災(zāi)難損失） 已知的已知風(fēng)險(xiǎn) 已知的未知風(fēng)險(xiǎn) 未知的未知風(fēng)險(xiǎn) （線性、可相加） （非線性、不可相加） （事前嚴(yán)格限制、保險(xiǎn)或注資、突發(fā)預(yù)案） 均值 虛擬性、客觀性 不可預(yù)知對(duì)付三種損失的基本手段1. 預(yù)期損失（ EL)=違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（ EAD)違約概率（ PD） 違約損失率（ LGD) 。對(duì)應(yīng)為減值準(zhǔn)備或撥備支出2. 非預(yù)期損失 (UL) =經(jīng)濟(jì)資本（ EC)?？?jī)效計(jì)算時(shí)對(duì)應(yīng)為經(jīng)濟(jì)資本成本3. 異常損失（極端損失、災(zāi)難損失）：壓力測(cè)試等p 商業(yè)銀行管理： 以資產(chǎn)負(fù)債管理、財(cái)務(wù)管理、人力資源管理為樞紐 內(nèi)部管理 外部管理 資源配置與價(jià)值匯集p 商業(yè)銀行各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)要緊緊圍繞價(jià)值創(chuàng)造開(kāi)展 每個(gè)部門(mén) 每個(gè)員工 部門(mén)銀行 流程銀行 價(jià)格競(jìng)爭(zhēng) 價(jià)值競(jìng)爭(zhēng) 做業(yè)務(wù) 做客戶 管理機(jī)關(guān)（制度、辦法導(dǎo)向） 一線網(wǎng)點(diǎn)、各級(jí)客戶部門(mén) 各級(jí)客戶部門(mén)和人員 商業(yè)銀行管理與價(jià)值創(chuàng)造主要研究對(duì)象：圍繞資本、信貸計(jì)劃、費(fèi)用、工資、授權(quán)等經(jīng)營(yíng)資源的優(yōu)化配置所開(kāi)展的各項(xiàng)業(yè)務(wù)及相關(guān)的組織管理問(wèn)題前臺(tái)部門(mén)、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、客戶經(jīng)理是價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)的主體微笑曲線（ Smiling Curve）理論：臺(tái)灣業(yè)者 宏碁集團(tuán) 創(chuàng)辦人 施振榮 v 兩端朝上，在 產(chǎn)業(yè)鏈 中，附加值更多體現(xiàn)在兩端，設(shè)計(jì)和銷售，處于中間環(huán)節(jié)的制造附加值最低。中間是制造；左邊是研發(fā)，屬于 全球性的競(jìng)爭(zhēng) ；右邊是營(yíng)銷，主要是當(dāng)?shù)匦缘母?jìng)爭(zhēng)。 商業(yè)銀行管理目標(biāo) 最終目標(biāo) ：價(jià)值最大化安全性、流動(dòng)性、效益性對(duì)立統(tǒng)一的辯證關(guān)系 基本目標(biāo) ： “三性 ” 動(dòng)態(tài)平衡 ③ 經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率（ RAROC） ==稅后凈利潤(rùn) 247。 月均經(jīng)濟(jì)資本余額 稅后凈利潤(rùn) =（撥備前利潤(rùn) 撥備支出） （ 125%） ④ 經(jīng)濟(jì)增加值（ EVA)=稅后凈利潤(rùn) – EC月均余額 最低回報(bào)要求 換算為： EVA=EC月均余額 RAROC EC月均余額 EC 成本率 = EC月均余額 （ RAROCEC成本率） 提示：某個(gè)產(chǎn)品或某項(xiàng)業(yè)務(wù) RAROC小于最低回報(bào)要求，其創(chuàng)造 EVA 0 ⑤ 人均經(jīng)濟(jì)增加值 =EVA 247。 員工人數(shù)① 股本收益率（ ROE） =稅后凈利潤(rùn) 247。 股本余額 ② 資產(chǎn)收益率（ ROA） =稅后凈利潤(rùn) 247。 總資產(chǎn)余額 部分績(jī)效評(píng)估過(guò)程指標(biāo) 1．凈利差率（凈息差） 存貸利差 =貸款收息率 存款付息率 利息收入＝貸款及墊款利息收入 +存放與拆放款項(xiàng)利息收入 +投資收益利息支出 =存款利息支出 +同業(yè)存入與拆入款項(xiàng)利息支出 +發(fā)行債券利息支出 2. 凈利息收益率（ NIM)營(yíng)業(yè)收入 =利息凈收入 +手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入 +投資收益 公允價(jià)值變動(dòng)凈損失 匯兌及匯率產(chǎn)品凈損失 +其他業(yè)務(wù)收入 3. 成本收入比（收入成本率）216。 EVA =　 　　　撥備前利潤(rùn) 減值準(zhǔn)備支出－ － 經(jīng)濟(jì)資本 經(jīng)濟(jì)資本成本率所得稅成本 －稅后凈利潤(rùn) 經(jīng)濟(jì)資本成本——用以覆蓋未來(lái)可預(yù)期損失的撥備用以覆蓋非預(yù)期損失的資本額度股東期望回報(bào)率（機(jī)會(huì)成本）稅后凈利潤(rùn)為足額足額扣減撥備、所得稅成本的利潤(rùn)余額經(jīng)濟(jì)資本成本是股東承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)所期望的當(dāng)期回報(bào)EVA是收入在彌補(bǔ)各項(xiàng)成本費(fèi)用及經(jīng)濟(jì)資本成本后的余額，是銀行在滿足股東最低資本回報(bào)要求后賺取的超額利潤(rùn)，是 企業(yè)為股東所創(chuàng)造的價(jià)值 。引導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)樹(shù)立 價(jià)值核心 理念互補(bǔ) EVA RAROC反映價(jià)值創(chuàng)造絕對(duì)水平 側(cè)重規(guī)模貢獻(xiàn)反映價(jià)值創(chuàng)造相對(duì)水平 側(cè)重質(zhì)量效率本質(zhì)上一致，強(qiáng)化價(jià)值核心導(dǎo)向，引導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡的理念 EVA是絕對(duì)指標(biāo)，首先反映量，同時(shí)反映質(zhì)，未參與考評(píng)計(jì)分引導(dǎo)各級(jí)行強(qiáng)化資本約束意識(shí)，推進(jìn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)內(nèi)涵式增長(zhǎng)252。 經(jīng)濟(jì)增加值與經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率價(jià)值創(chuàng)造形成結(jié)構(gòu)圖利息收入資金成本凈利息收入中間業(yè)務(wù)收入財(cái)務(wù)（運(yùn)營(yíng)）成本撥備前利潤(rùn)信貸成本撥備后利潤(rùn)稅務(wù)成本稅后凈利潤(rùn)資本成本EVA 客戶結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)： 市場(chǎng)拓展、定價(jià)管理 負(fù)債、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)： 全額資金管理從產(chǎn)品、期限兩個(gè)方面考察 收入結(jié)構(gòu)： 經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型 財(cái)務(wù)資源 合理、高效配置 風(fēng)險(xiǎn)管控 稅收籌劃 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)： 信貸、非信貸及表外，從產(chǎn)品、期限、客戶等級(jí)、行業(yè)四個(gè)方面考察目前，經(jīng)濟(jì)資本在國(guó)內(nèi)主要商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的績(jī)效考核和評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理方面有深入運(yùn)用，但在信貸管理、客戶管理這些源頭的應(yīng)用仍是薄弱環(huán)節(jié)，一是了解少，二是測(cè)算難。 適于商業(yè)銀行的最優(yōu)化管理與價(jià)值創(chuàng)造的統(tǒng)一 反映資金 “ 三性 ” 平衡是個(gè)具有一定范圍的空間 W，處在 W中的經(jīng)營(yíng)點(diǎn)是合理的。這符合商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的事實(shí)。具體找到某個(gè)平衡點(diǎn) E既不可能也不必要，關(guān)鍵是 “ 三性 ” 之間應(yīng)相互制約，互促發(fā)展，在一定的經(jīng)營(yíng)范圍 W內(nèi)，效益性、安全性和流動(dòng)性都有一定的保證，使商業(yè)銀行處于良性循環(huán)的發(fā)展之中。流動(dòng)性商業(yè)銀行資金商業(yè)銀行資金 ““ 三性三性 ”” 平衡的平衡的 W空間空間安全性效益性WE. 中國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前主要問(wèn)題： 1. 負(fù)債流動(dòng)性劇烈波動(dòng)，制約效益性，對(duì)流動(dòng)性安排提出很大挑戰(zhàn)； 2. 中長(zhǎng)期資產(chǎn)占比偏高，可能安全性較高，但帶來(lái)流動(dòng)性、效益性難題； 3. 資產(chǎn)的區(qū)域、行業(yè)、客戶分布不合理，面臨市場(chǎng)變化帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 四大國(guó)有商業(yè)銀行 2022年年報(bào)四大國(guó)有商業(yè)銀行 2022年年報(bào)（續(xù)）中國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行近幾年資本充足率水平比較p 商業(yè)銀行涵義 再認(rèn)識(shí) 經(jīng)營(yíng)貨幣資金：差額資金管理體制 全額資金管理體系 新認(rèn)識(shí) 經(jīng)營(yíng)多種風(fēng)險(xiǎn)：回避或拒絕風(fēng)險(xiǎn) 認(rèn)識(shí)、接受風(fēng)險(xiǎn)和有序分層管理 A. 風(fēng)險(xiǎn)既是損失的來(lái)源，同時(shí)是盈利的基礎(chǔ)，在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中創(chuàng)造價(jià)值； B. 風(fēng)險(xiǎn)管理的目的不是消除風(fēng)險(xiǎn)，而是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡； C. 追求控制非預(yù)期損失基礎(chǔ)上的價(jià)值最大化。 再認(rèn)識(shí)、新認(rèn)識(shí) 國(guó)際、國(guó)內(nèi)資本監(jiān)管要求和水平已經(jīng)超過(guò)了中國(guó)商業(yè)銀行目前資本管理水平，愈發(fā)嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)將對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生重大而又深遠(yuǎn)的影響?？偨Y(jié)：轉(zhuǎn)變觀念，適應(yīng)變化，強(qiáng)化資本約束 ,突出價(jià)值創(chuàng)造 商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定了實(shí)際的資本占用，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)影響商業(yè)銀行的資本充足率水平。股東價(jià)值最大化要求將促使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展模式實(shí)現(xiàn)由規(guī)模擴(kuò)張型的非常態(tài)發(fā)展模式轉(zhuǎn)入資本節(jié)約型的常態(tài)發(fā)展模式，并不斷提高資本回報(bào)水平，提升價(jià)值創(chuàng)造能力。監(jiān)管要求不斷提高的趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)股東追求價(jià)值最大化目標(biāo)不可逆轉(zhuǎn)強(qiáng)化資本剛性約束的趨勢(shì)不