【正文】 市公司董事會秘書考核辦法》上交所， 2020 ? 《關(guān)于加強上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》，證監(jiān)會， 2020 年修訂 （二）上市券商投資者關(guān)系管理的現(xiàn)狀 建立投資者關(guān)系管理制度和組織體系 ? 均制定了《信息披露事務(wù)管理制度》和《投資者關(guān)系管理制度》，有的還制定了《年報工作制度》、《年報信息披露重大差錯責(zé)任追究制度》、《接待和推廣工作制度》、《董事會審計委員會年報工作規(guī)程》、《獨立董事年報工作制度》、《外部單位報送信息管理制度》等配套規(guī)章制度。 ? 上市券商均已明確指定董事會秘書為信息 披露工作、接待股東來訪和咨詢等投資者關(guān)系管理事務(wù)的負責(zé)人。 ? 設(shè)立了證券事務(wù)代表，董事會辦公室及相關(guān)人員負責(zé)配合董事會秘書開展投資者關(guān)系管理常規(guī)工作。 ? 有的券商設(shè)立了專人專崗負責(zé)信息披露工作或者設(shè)立投資者關(guān)系管理崗位，有的券商還建立了新聞發(fā)言人制度，或者設(shè)置專門崗位進行媒體關(guān)系管理和媒體監(jiān)測。 積極開展各類投資者關(guān)系管理工作 ? 按照法律、法規(guī)和《公司章程》的規(guī)定，披露各類信息。 ? 適時召開股東大會，通過設(shè)立投資者服務(wù)熱線接受投資者電話咨詢，接待投資者來訪、分析師及基金經(jīng)理調(diào)研，在公司網(wǎng)站設(shè)立投資者關(guān)系專 欄，及時更新發(fā)布公司信息動態(tài)以及與媒體建立良好溝通關(guān)系等是上市券商最為主要的投資者關(guān)系管理工作形式。 ? 積極嘗試各類投資者關(guān)系工作形式。 ? 海通證券開展了市值管理工作，一些大型上市券商積極參加投資策略會、投資者交流會，并主動拜訪投資者。 ? 部分券商也采取了各種措施積極應(yīng)對限售股解禁流通，并在公司收購、整合過程中及時披露信息。 ? 一些券商也有目的的定期分析股東結(jié)構(gòu)變化，監(jiān)測媒體輿情，紀錄整理投資者的意見和建議并報告經(jīng)理層。 ? 中信證券在 2020 年曾組織過三場投資者現(xiàn)場交流會； 2020年，東北證券通過深交所投資者 關(guān)系互動平臺采取網(wǎng)絡(luò)遠程交流的方式舉行了 2020 年度報告業(yè)績說明會。 ? 網(wǎng)上路演也開始被部分券商所采用。新近的上市券商，光大、招商與華泰均在中證網(wǎng)進行了 IPO 網(wǎng)上路演。部分已上市券商在再融資過程中也采用了網(wǎng)上路演的方式，如 2020 年，中信證券在增發(fā) A股中在中證網(wǎng)進行了網(wǎng)上路演； 2020 年，國元證券在公開增發(fā) A 股中在全景網(wǎng)進行了網(wǎng)上路演，長江證券在配股中在證券時報網(wǎng)進行了網(wǎng)上路演。 部分券商投資者關(guān)系管理工作成績凸顯 ? 部分上市券商的投資者關(guān)系管理工作不僅走在了行業(yè)前列，而且在數(shù)量眾多的上市公司中也脫穎 而出，獲得了投資者廣泛認可。 ? 中信證券在 2020—2020年間，連續(xù) 4年躋身 “中國上市公司市值管理百佳榜 ”（中國上市公司市值管理研究中心發(fā)布）。 ? 2020年，在證券時報主辦的 “首屆中國最受投資者歡迎上市公司網(wǎng)站評選 ”中，長江證券、中信證券獲得中國最受投資者歡迎上市公司網(wǎng)站，國元證券獲得中國上市公司最佳信息披露網(wǎng)站。 ? 2020 年，在 “第三屆上市公司市值管理高峰論壇 ”上，中信證券董秘譚寧、海通證券董事會秘書金曉斌獲得中國資本市場最佳創(chuàng)富 IR 獎。 ? 長江證券董事會秘書徐錦文當(dāng)選 “證券時報 2020 年度中國上市 公司百佳董秘 ”。 ? 中信證券董秘譚寧曾連續(xù)獲選 20202020 新財富金牌董秘。 ? 長江證券董事會秘書徐錦文獲第六屆（ 2020） “新財富金牌董秘 ”稱號。 ? 在第四屆中國上市公司市值管理高峰論壇上，光大證券榮獲 “中國證券市場 20 年最富社會責(zé)任感上市公司獎 ”、 “中國證券市場 20 年最具影響力證券公司獎 ”，董事長唐雙寧榮獲 “中國證券市場 20 年最具影響力上市公司領(lǐng)袖獎 ”，董事、總裁徐浩明榮獲 “2020 年度中國最佳創(chuàng)富領(lǐng)袖獎 ”，董秘梅鍵榮獲 “2020 年度中國最佳創(chuàng)富 IR 獎 ”。 （三）上市券商投資者關(guān)系管理的特 殊意義 ? 證券業(yè)已經(jīng)成為 A 股市場重要的行業(yè)板塊，上市券商總市值規(guī)模和市場影響力不斷增大，投資者關(guān)系管理工作事關(guān)公司和行業(yè)的整體形象。 ? 上市券商作為重要的金融服務(wù)企業(yè)，客戶和投資者群體眾多，社會關(guān)注度和影響力日益增大，投資者關(guān)系管理水平也是公司專業(yè)服務(wù)能力的重要體現(xiàn)。 ? 證券業(yè)是典型的周期性行業(yè)，上市券商再融資規(guī)模一般較大，而再融資往往直接受到市場影響，只有持續(xù)性地做好做細日常投資者關(guān)系管理工作，讓投資者認可公司戰(zhàn)略、內(nèi)在價值和發(fā)展前景，才會為再融資的順利進行創(chuàng)造有利條件。 ? 加強投資者關(guān)系管理也是拓展券 商客戶資源的重要手段之一。投資者關(guān)系管理具備了資本 /金融營銷和產(chǎn)品 /服務(wù)營銷的雙重功能。 ? 上市券商投資者關(guān)系管理將成為構(gòu)筑差異化競爭優(yōu)勢的重要方面。具有相似業(yè)績表現(xiàn)的上市券商，如果能在投資者關(guān)系管理上表現(xiàn)更為突出，則會成為投資者青睞的重要因素。 例：國元證券 2020 年 IRM工作情況 ? 國元證券（以下簡稱公司）制定了《信息披露事務(wù)管理制度》、《重大信息內(nèi)部報告制度》、《投資者關(guān)系管理制度》和《接待和推廣工作制度》等制度，指定董事會秘書為信息披露工作、接待股東來訪和咨詢等投資者關(guān)系管理事務(wù)的負責(zé)人，董事會辦公室 具體負責(zé)接待投資者來電、來訪及咨詢等活動。上市兩年來，信息披露工作連續(xù)兩年被深圳證券交易所評為 “優(yōu)秀 ”等級。 2020 年 6 月，國元證券網(wǎng)獲評 “首屆中國上市公司最佳信息披露網(wǎng)站 ”稱號。 ? 董事會辦公室專門設(shè)立了投資者關(guān)系崗位，負責(zé)日常投資者關(guān)系管理工作，設(shè)立投資者咨詢電話，主動聽取投資者的意見、建議，解答投資者問題。 2020年，累計接聽投資者電話 1081 個，回復(fù)投資者郵件 23 次。指定專人做好投資者的來訪接待工作，安排機構(gòu)投資者、研究員和媒體到公司進行現(xiàn)場調(diào)研和采訪。 ? 2020 年，接待機構(gòu)投資者調(diào)研和媒體采 訪共計 63 人次， ，具體接待調(diào)研、溝通、采訪等活動如下： ? 2020 年 10 月 28 日，利用公開增發(fā)的機會，董事長、總裁等高管通過全景網(wǎng)舉行網(wǎng)上路演，解答投資者提問，與投資者進行網(wǎng)上互動交流。 第三章 溢價之源 ——券商投資者關(guān)系管理的內(nèi)容和方式 （一）券商投資者關(guān)系管理工作的主要內(nèi)容 例：光大證券投資者關(guān)系管理工作內(nèi)容 ——摘自《光大證券股份有限公司投資者關(guān)系管理工作制度》 例：廣發(fā)證券投資者關(guān)系管理工作內(nèi)容 ——摘自《廣發(fā)證券股份有限公司投資者關(guān)系管理工作制度》 券商投資者關(guān) 系管理工作的主要內(nèi)容分類： 大類 具體內(nèi)容 信息披露 信息披露分為兩個層面，一是法定信息披露，即上市公司依據(jù)法律、法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定的要求進行的信息披露；二是自愿信息披