【正文】 律法規(guī)及本合同的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作，基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其它有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知基金管理人并有權(quán)報告中國證監(jiān)會；基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知基金管理人并有權(quán)報告中國證監(jiān)會； （ 13） 國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他 義務(wù)。 16 九、基金份額的注冊登記 （一）基金的注冊登記業(yè)務(wù)指基金的登記、存管、清算和結(jié)算業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括基金份額持有人基金賬戶建立和管理、基金份額的注冊登記、基金銷售業(yè)務(wù)的確認(rèn)清算和結(jié)算、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等。 （二）本基金的注冊登記業(yè)務(wù)由基金管理人或基金管理人委托的其他機(jī)構(gòu)辦理。基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理本基金注冊登記業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)與有關(guān)機(jī)構(gòu)簽訂委托代理協(xié)議，并列明代為辦理基金份額登記機(jī)構(gòu)的權(quán)限和職責(zé)。 （三）注冊登記機(jī)構(gòu)享有如下權(quán)利： 建立和管理基金份額持有人的基金賬戶； 取得注冊登記費； 保管基金份額持有人開戶資料、交易資料、基金份額持有人名冊等； 在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，制定和調(diào)整注冊登記業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)則并依法公告； 法律法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。 （四）注冊登記機(jī)構(gòu)承擔(dān)如下義務(wù)： 配備足夠的專業(yè)人員辦理基金的注冊登記業(yè)務(wù)； 嚴(yán)格按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的條件辦理基金的注冊登記業(yè)務(wù)； 保存基金份額持有人名冊及相關(guān)的申購、贖回業(yè)務(wù)記錄 15 年以上； 對基金份額持有人的賬戶信息負(fù)有保密義務(wù)，因違反該保密義務(wù)對基金份額持有人或基金帶來的損失，須承擔(dān)相應(yīng) 的賠償責(zé)任，但司法強(qiáng)制檢查情形除外； 按基金合同規(guī)定為基金份額持有人提供基金收益分配等其他必要服務(wù)； 法律法規(guī)規(guī)定的其他義務(wù)。 17 十、基金的投資 （一）本基金投資政策如下 ： 投資目標(biāo) 通過運用多種投資策略，投資于 股權(quán)類資產(chǎn)、股本夾層類資產(chǎn)和債權(quán)類資產(chǎn)及其收益權(quán)等， 以追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 投資范圍 本基金以 ***為主題，募集資金主要用于主動獲取或受讓轉(zhuǎn)讓方持有的股權(quán)類資產(chǎn)、股本夾層類資產(chǎn)和債權(quán)類資產(chǎn)及其收益權(quán)（債權(quán)類資產(chǎn)包括應(yīng)收賬款及應(yīng)收債權(quán)，匯票、本票、支票、存單等票據(jù)，國債、金融債 券、企業(yè)債券等債券，以及金融貸款、委托貸款等）；擬通過直接或間接（必要時設(shè)立特殊目的載體，以出資、委托等形式）的方式，投資于 *****項目或 ****的優(yōu)質(zhì)項目，及其他符合基金投資主題及標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)質(zhì)項目。全體基金份額持有人在此同意并認(rèn)可，在嚴(yán)格遵守基金篩選標(biāo)準(zhǔn)前提下，本基金擬與基金管理人管理的其他基金共同投資，以強(qiáng)化規(guī)模投資優(yōu)勢，基金管理人在上述前提下從事的投資管理、投資咨詢及其他相關(guān)活動不應(yīng)被視為從事與本基金相競爭的業(yè)務(wù)或被視為對本基金文件有任何違反。 本基金資金閑置期間可用于銀行存款、銀行理財產(chǎn)品、信貸資產(chǎn) 投資、票據(jù)資產(chǎn)投資、信托產(chǎn)品、資管產(chǎn)品、契約型基金以及中國證監(jiān)會允許本基金投資的其他金融工具。 投資策略 本基金嚴(yán)格遵行價值投資的投資策略。對投資標(biāo)的要求符合，一是所在行業(yè)要有良好的發(fā)展前景，包括發(fā)展空間和獲利能力兩個方面，二是要具備核心能力，包括資源與管理團(tuán)隊兩個維度，能夠跟得上或者超越行業(yè)的發(fā)展，符合這一標(biāo)準(zhǔn)的基本上都是所在細(xì)分行業(yè)的龍頭公司；三是價格要合理，有足夠的投資獲利空間。 投資標(biāo)的選擇路徑，本基金從兩個方面來展開，一是從上到下，將全球視野與中國智慧結(jié)合起來，推演與判斷中國經(jīng)濟(jì)形勢變化和產(chǎn)業(yè) 興衰路徑；二是從下到上，從微觀主體的競爭策略和績效升降來進(jìn)一步修正從上到下的邏輯與結(jié)論。18 這一推演與判斷的核心目的，就是掌握未來變化，以利提前布局。 本基金堅定認(rèn)為價值投資的核心就是：價格受供求狀況影響，價格最終會反映價值，但首要的是價值判斷。價值投資并不是簡單地買入偉大的公司，而是充分地考慮兩點核心構(gòu)成：一是正確的估值，二是足夠的安全邊際。從價值投資的角度，本基金致力于尋找超越市場平均水平的高增長公司；重點是兩類公司：一類是持續(xù)增長型公司；二類是階段高增長公司，也可稱為拐點型公司。 業(yè)績比較基準(zhǔn) 本基金 無業(yè)績比較基準(zhǔn)。 風(fēng)險收益特征 本基金的投資風(fēng)險收益特征為中風(fēng)險、高收益。 投資限制 法律法規(guī)、中國證監(jiān)會以及基金管理人、基金托管人規(guī)定的其他投資限制 。 投資禁止行為 本基金財產(chǎn)禁止從事下列行為： （ 1）承銷證券； （ 2）向他人貸款或提供擔(dān)保； （ 3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資； （ 4）從事內(nèi)幕交易、操縱證券價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動； （ 5）法律法規(guī)、中國證監(jiān)會以及本合同規(guī)定禁止從事的其他行為。 托管人在其可監(jiān)測的范圍內(nèi)對投資事項進(jìn)行監(jiān)督。 應(yīng)對基金投資范圍和投資對象、基金投融資比例、基金投 資禁止行為等內(nèi)容進(jìn)行監(jiān)督和檢查。如基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的違規(guī)行為，應(yīng)及時通知基金管理人，并要求其限期糾正，基金管理人收到通知后應(yīng)及時核對、確認(rèn)，并在限期內(nèi)調(diào)整完畢，以滿足法律法規(guī)及投資政策的要求。法律法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定。 投資政策的變更 遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的原則下，經(jīng)本合同當(dāng)事人之間協(xié)商一致可對投資政策進(jìn)行變更，變更投資政策應(yīng)簽署補(bǔ)充協(xié)議后方可實施。投資政策變更應(yīng)為調(diào)整投資組合留出必要的時間。 19 十一、基金的財產(chǎn) （一）基金財產(chǎn)的保管與處分 基金財產(chǎn)獨立于 基金管理人、基金托管人的固有 財產(chǎn) ， 并由基金托管人保管?；鸸芾砣?、基金托管人不得將基金財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)。 基金管理人、基金托管人因基金財產(chǎn)的管理、 運用或者其他情形而取得的財產(chǎn)和收益歸入基金財產(chǎn) 。 基金管理人、 基金托管人可以按本合同的約定收取管理費 、托管費以及本合同約定的其他費用?；鸸芾砣?、 基金托管人以其固有財產(chǎn)承擔(dān)法律責(zé)任 , 其債權(quán)人不得對基金財產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋艘蛞婪ń馍?、 被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的 , 基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn) 。 基金財產(chǎn)產(chǎn)生的債權(quán)不得與不屬于基金 財產(chǎn)本身的債務(wù)相互抵 銷 。非因基金財產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù) ， 基金管理人、基金托管人不得主張其債權(quán)人對基金財產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。上述債權(quán)人對基金財產(chǎn)主張權(quán)利時 ， 基金管理人、基金托管人應(yīng)明確告知基金財產(chǎn)的獨立性 。 非現(xiàn)金類財產(chǎn)的保管 （ 1） 證券類資產(chǎn)及證券交易資金的保管 本基金投資形成的證券類資產(chǎn)，由相關(guān)法定登記或托管機(jī)構(gòu)根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定實行第三方保管；證券交易結(jié)算資金由相關(guān)證券經(jīng)紀(jì)商和存管銀行保管。對于在未經(jīng) 基金托管人 同意的情況下 基金管理人 自行變更證券經(jīng)紀(jì)商或存管銀行造成的損失，及因證券經(jīng)紀(jì)商原因?qū)е伦C券交易結(jié)算資金無 法正常轉(zhuǎn) 賬 支取造成的損失， 基金托管人 不承擔(dān)責(zé)任。 （ 2） 對于 其他 非現(xiàn)金類財產(chǎn)的保管，由基金 托管人 負(fù)責(zé)保管相關(guān)權(quán)利憑證。 基金管理人對基金財產(chǎn)權(quán)利行使依據(jù)的任何形式的變更，都必須提前或在變更當(dāng)日通知基金托管人，并在變更后 5 個工作日內(nèi)提交給基金托管人。 對于上述實質(zhì)上由基金管理人保管的基金財產(chǎn)，基金管理人不得將其進(jìn)行抵押或轉(zhuǎn)讓，并對相關(guān)財產(chǎn)的安全和完整負(fù)責(zé)。 （ 3） 基金托管人 對本 機(jī)構(gòu) 以外機(jī)構(gòu)實際有效控制的 基金財產(chǎn) 不承擔(dān)保管責(zé)20 任。 （二）基金財產(chǎn)相關(guān)賬戶的開立和管理 基金管理人按照規(guī)定開立基金賬戶、基金募集賬戶， 基金托管人應(yīng)給予必要的配合，并提供所需材料。 基金賬戶的開立和管理 （ 1）基金管理人 負(fù)責(zé)為 本基金 開立所需的基金賬戶。 （ 2）基金管理人 在開立基金賬戶時應(yīng)將托管專戶作為贖回款、分紅款指定收款賬戶。 （ 3）基金管理人 需及時將基金賬戶的開戶資料 信息以雙方認(rèn)可的方式告知基金托管人 。 （ 4） 在 基金托管人 收到開戶資料 信息 前， 基金管理人 不得利用該賬戶進(jìn)行投資活動。 （ 5） 基金托管人 有權(quán)隨時向基金注冊登記人查詢該賬戶資料。 基金募集期間的賬戶開立及管理 （ 1）基金初始銷售期間募集的資金應(yīng)存于本基金的募集賬戶。該賬戶 由基金管理人委托運營服務(wù)機(jī)構(gòu)開立，該賬戶僅用于本基金募集期間和存續(xù)期間認(rèn)購、申購和贖回資金的歸集與支付。 （ 2）基金初始銷售期間屆滿或停止初始銷售時，初始銷售后的基金金額、基金份額持有人人數(shù)符合相關(guān)法律法規(guī)及本合同的規(guī)定后，基金管理人應(yīng)委托運營服務(wù)機(jī)構(gòu)將屬于基金財產(chǎn)的全部資金劃入基金托管人開立的基金財產(chǎn)托管專戶。 （ 3）若基金初始銷售期限屆滿，未能達(dá)到基金備案的條件，由基金管理人按規(guī)定辦理退款等事宜。 基金財產(chǎn)托管專戶的開立和管理 （ 1）托管專戶是指基金管理人、基金托管人為履行本合同在托管人指定銀行為基 金單獨開立的銀行結(jié)算賬戶。托管專戶的名稱應(yīng)當(dāng)包含 “**投資基金 ”，具體名稱以實際開立為準(zhǔn)。賬戶預(yù)留印鑒根據(jù)存管銀行具體規(guī)定執(zhí)行，相應(yīng)印章由基金托管人保管。同時，托管專戶的網(wǎng)銀客戶號、機(jī)構(gòu)網(wǎng)銀登陸密碼、網(wǎng)上銀行證書等均由基金托管人保管。本基金的一切貨幣收支活動，包括但不限于投資、21 支付贖回金額、支付基金收益、收取申購款，均需通過該托管專戶進(jìn)行?；鹜泄苋税凑找?guī)定開立基金財產(chǎn)的托管專戶，基金管理人應(yīng)當(dāng)在開戶過程中給予必要的配合，并提供所需資料。 （ 2）托管專戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要。基金托管人 和基金管理人不得假借基金的名義開立其他任何銀行賬戶；亦不得使用基金的任何銀行賬戶進(jìn)行本基金業(yè)務(wù)以外的活動。 （ 3）托管專戶的管理應(yīng)符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。 證券交易資金賬戶（專用資金臺賬賬戶）的開立和管理 證券交易資金賬戶是以基金名義在基金管理人所選擇的證券公司的下屬營業(yè)機(jī)構(gòu)開立的賬戶，并與托管專戶建立第三方存管關(guān)系?；鸸芾砣藨?yīng)在托管專戶所屬銀行簽署《客戶交易結(jié)算資金銀行存管協(xié)議書》。證券交易資金賬戶開立后，基金管理人將專用資金賬戶的 相關(guān)信息以雙方認(rèn)可的方式及時通知基金托管人。 在本合同有效期內(nèi)，未經(jīng) 基金托管人同意，基金管理人不得注銷該資金賬戶，也不得自行通過 “ 第三方存管 ” 平臺從證券交易資金賬戶向銀行結(jié)算賬戶（即托管專戶）劃款。基金托管人負(fù)責(zé)通過銀證轉(zhuǎn)賬方式完成資金劃付。 證券賬戶的開立和管理 （ 1）基金托管人按照規(guī)定開立基金財產(chǎn)的證券賬戶?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在開戶過程中給予必要的配合，并提供所需資料。證券賬戶的持有人名稱應(yīng)當(dāng)符合證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。 （ 2）證券賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要。基金托管人和基金管理人不得出借和未經(jīng)對方同意擅自轉(zhuǎn)讓基金的任何證券賬戶，亦不得使用基金的 任何證券賬戶進(jìn)行本基金業(yè)務(wù)以外的活動。 證券賬戶卡的保管由基金托管人負(fù)責(zé)，證券賬戶管理和運用由基金管理人負(fù)責(zé)。 期貨結(jié)算賬戶的開立和管理 （ 1）基金托管人、基金管理人應(yīng)當(dāng)代表本基金，按照相關(guān)規(guī)定開立期貨結(jié)算賬戶、期貨資金賬戶，在中國金融期貨交易所獲取交易編碼。期貨結(jié)算賬戶名稱、期貨資金賬戶名稱及交易編碼對應(yīng)名稱應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定設(shè)立。 22 （ 2）本基金的基金管理人授權(quán)基金托管人有權(quán)選擇具有期貨保證金存管資格的其他商業(yè)銀行辦理相關(guān)銀期轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)?；鹜泄苋送ㄟ^銀期轉(zhuǎn)賬的方式辦理期貨交易的出入金。 （ 3）本基金的托管 專戶同時亦為期貨結(jié)算賬戶。 投資定期存款的銀行賬戶的開立和管理 基金 財產(chǎn)投資定期存款在存款機(jī)構(gòu)開立的銀行賬戶，包括實體或虛擬賬戶，其預(yù)留印鑒 由托管人保管 。本著便于基金財產(chǎn)的安全保管和日常監(jiān)督核查的原則，存款行應(yīng)盡量選擇 基金存管銀行 所在地的分支機(jī)構(gòu)。對于任何的定期存款投資， 基金 管理人都必須和存款機(jī)構(gòu)簽訂定期存款協(xié)議，約定雙方的權(quán)利和義務(wù)，該協(xié)議作為劃款指令附件。該協(xié)議中必須有如下明確條款： “ 存款證實書不得被質(zhì)押或以任何方式被抵押，并不得用于轉(zhuǎn)讓和背書；本息到期歸還或提前支取的所有款項必須劃至托管專戶（明確 戶名、開戶行、賬號等），不得劃入其他任何賬戶 ” 。如定期存款協(xié)議中未體現(xiàn)前述條款， 基金 托管人有權(quán)拒絕定期存款投資的劃款指令。在取得存款證實書后， 基金 托管人保管證實書正本。 基金 管理人應(yīng)該在合理的時間內(nèi)進(jìn)行定期存款的投資和支取事宜，若 基金 管理人提前支取或部分提前支取定期存款，若產(chǎn)生息差（即本基金財產(chǎn)已計提的資金利息和提前支取時收到的資金利息差額），該息差的處理方法由 基金 管理人和 基金 托管人雙方協(xié)商解決。 其他賬戶的開立和管理 因業(yè)務(wù)發(fā)展而需要開立的其他賬戶，應(yīng) 由基金托管人或基金管理人 根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定開立。 新賬戶按有關(guān)規(guī)則管理并使用。 23 十二、投資指令的發(fā)送、確認(rèn)和執(zhí)行 （一）交易清算授權(quán)（如基金管理人已向基金托管人出具了統(tǒng)一授權(quán)文件，以統(tǒng)一授權(quán)文件為準(zhǔn)） 基金管理人應(yīng)指定專人向基金托管人發(fā)送投資指令。 基金管理人應(yīng)在本基金投資運作前向基金托管人提供書面授權(quán)文件，內(nèi)容包括被授權(quán)人名單、 電話、傳真、 預(yù)留印鑒 和 被授權(quán)人簽字樣本，授權(quán)文件應(yīng)注明被授權(quán)人相應(yīng)的權(quán)限并加蓋基金管理人公章。 基金托管人在收到授權(quán)通知的當(dāng)日與基金管理人通過錄音電話的方式