【正文】 ? 主要戰(zhàn)略舉措 – 加大投資、開拓銷售渠道 – 關、停、并、轉 – 合資、兼并 集團財務目標預測及主要資源需求預測 ? 財務目標預測： – 總銷售額 – 投資資本回報率 ? 主要資源需求預測： – 資本投資 – 人才 37 SHSL/010308/SHPR(2023GB) 事業(yè)部戰(zhàn)略規(guī)劃主要內容 (1/2) 資料來源 : 麥肯錫分析 主要內容 戰(zhàn)略規(guī)劃的目標及抱負 ? 事業(yè)部發(fā)展宏圖 ? 事業(yè)部五年期戰(zhàn)略目標 宏觀經濟環(huán)境分析、行業(yè)發(fā)展分析 ? 今后五年行業(yè)的發(fā)展展望 : – 產品發(fā)展趨勢 – 主要法規(guī)及經營環(huán)境變化 ? 宏觀經濟和行業(yè)發(fā)展將對事業(yè)部 /分公司 /廠造成的影響 : – 機會 – 威脅 事業(yè)部 /分公司 /廠 現(xiàn)狀分析 ? 事業(yè)部 /分公司 /廠情況、業(yè)績及趨勢 ? 事業(yè)部 /分公司 /廠在所處行業(yè)內的地位及優(yōu)勢、弱點 38 SHSL/010308/SHPR(2023GB) 事業(yè)部戰(zhàn)略規(guī)劃主要內容 (2/2) 資料來源 : 麥肯錫分析 主要內容 戰(zhàn)略規(guī)劃回顧及修訂 ? 分析回顧上年戰(zhàn)略規(guī)劃執(zhí)行情況 ? 反饋上年戰(zhàn)略規(guī)劃存在問題及不足 ? 修訂戰(zhàn)略規(guī)劃 事業(yè)部 /分公司 /廠現(xiàn)狀分析及未來五年戰(zhàn)略目標 ? 事業(yè)部 /分公司 /廠今后五年將在哪些市場競爭 – 地域覆蓋 – 產品定位 – 業(yè)務模型 ? 主要競爭手段與戰(zhàn)略舉措 – 市場擴張 – 新客戶、渠道的建立 – 技術提高與產品開發(fā) 事業(yè)部財務目標預測及主要資源需求預測 ? 財務目標預測： – 主要增長點預測 – 總銷售額 – 市場份額 – 投資資本回報率 (ROIC) ? 主要資源需求預測： – 資本投資 – 人才 39 SHSL/010308/SHPR(2023GB) 根據(jù)集團戰(zhàn)略規(guī)劃，優(yōu)先排序規(guī)劃中的項目 總部財務部要先對各項目的資本計劃中的數(shù)據(jù)分析進行嚴格的檢驗 /質詢 財務吸引力 ? 凈現(xiàn)值 ? 項目預計投資資本回報率與各事業(yè)部投資資本回報率的差值 戰(zhàn)略協(xié)同性 ? 項目與集團總體戰(zhàn)略的一致性、重要性 ? 項目與事業(yè)部總體戰(zhàn)略的一致性、重要性 ? 項目與當前業(yè)務的協(xié)同作用 硬性排序 項目 項目 1 項目 2 項目 3 項目 4 財務吸引力 . . . 戰(zhàn)略協(xié)同性 . . . 綜合評估 . . . 資料來源： 麥肯錫分析 40 要設定正確的投資資本回報率，很重要的是： ?準確評估資本成本 ?設定合理的回報期望值 投資資本回報率的期望 加權平均資本成本 基于資本成本的預期回報 = + WACC = Kd x d v + Ke x e v Ke = rf + b (rm rf) 參照行業(yè)平均水平和 /或集團遠大目標對比評估 投資回報率的期望值應至少高于加權平均成本 資料來源： 麥肯錫分析 41 凈現(xiàn)值是項目排序的有力工具 資料來源：麥肯錫分析 自由現(xiàn)金流 FCF 折現(xiàn)現(xiàn)金流DCF 折現(xiàn)終值DTV 折現(xiàn)因子 (舉例 10%) 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 終值 = 2023年度自由現(xiàn)金流 (加權平均資本成本 成長率 ) 折現(xiàn)因子 1 (1+加權平均資本成本 )t+ = X X X X X X X X X X 凈現(xiàn)值 NPV=?DCFt+DTV 一般情況下，其它條件相同時，NPV越高的項目吸引力越高。NPV小于 0的項目一般不予考慮 09以后的現(xiàn)金流總額 42 SHSL/010308/SHPR(2023GB) 戰(zhàn)略規(guī)劃報告書樣板 事業(yè)部 /分公司 /廠五年戰(zhàn)略綜述 資料來源： 麥肯錫分析 ? 事業(yè)部 /分公司 /廠發(fā)展的遠大目標 ? 事業(yè)部 /分公司 /廠為實現(xiàn)遠大目標采取的戰(zhàn)略舉措闡述 43 SHSL/010308/SHPR(2023GB) 戰(zhàn)略規(guī)劃報告書樣板 宏觀經濟與行業(yè)分析 具體內容 行業(yè)需求特點 行業(yè)供應特點 行業(yè)平衡 行業(yè)進入壁壘 工業(yè)鏈分析 行業(yè)業(yè)績 總體評價 所含議題 ? 市場需求和增長模式 ? 價格趨勢 ? 潛在替代產品 ? 行業(yè)內參與者數(shù)量及各自的份額 ? 生產量趨勢 ? 生產能力發(fā)展及計劃 ? WTO的影響 ? 行業(yè)內生產能力利用預測 ? 預測行業(yè)突變及可能的影響 ? 投資需求 ? 政府政策控制 ? 潛在的向前及向后整合機會 ? 這些機會創(chuàng)造價值的潛力 ? 行業(yè)的整體發(fā)展及利潤率 分析 資料來源： 麥肯錫分析 資料來源 44 SHSL/010308/SHPR(2023GB) 戰(zhàn)略規(guī)劃報告書樣板 事業(yè)部 /分公司 /廠現(xiàn)狀分析 XX產品 ? 銷售收入 ? 市場份額 ? 單位現(xiàn)金 成本 ? 銷售收入比上年增長率 ? 營銷費用 X事業(yè)部 /分公司 /廠 行業(yè)領先者 差異分析 差異分析 該行業(yè)的機會 行業(yè)成功要素 資料來源： 麥肯錫分析 45 SHSL/010308/SHPR(2023GB) 戰(zhàn)略規(guī)劃報告書樣板 未來五年戰(zhàn)略分析 戰(zhàn)略舉措： . . . . . 2023 2023 2023 2023 2023 銷售收入 ? 銷售量 – 市場規(guī)模預測 – 市場份額 ? 價格 – 市場最高價格 – 與市場最高價格差距 銷售成本 ? 單位成本 – 行業(yè)領先水平 – 差距 – 成本降低幅度 ? 銷售量 銷售費用 ? 行業(yè)領先水平 ? 差距 ? 費用降低幅度 資料來源： 麥肯錫分析 46 SHSL/010308/SHPR(2023GB) 戰(zhàn)略規(guī)劃報告書樣板 對戰(zhàn)略的財務分析 銷售收入 – 成本 – 費用 稅息前利潤 – 所得稅 稅息后利潤 ?折舊 ? 資本性支出 ? 運營資本變動 現(xiàn)金流 2023 2023 2023 2023 2023 投資資本回報率 資料來源： 麥肯錫分析 47 SHSL/010308/SHPR(2023GB) 戰(zhàn)略規(guī)劃報告書樣板 主要資源需求 財務資源 ? 資本額 ? 資本來源 2023 2023 2023 2023 2023 人力資源 ? 人才需求 ? 人才來源 資料來源： 麥肯錫分析 其它資源 48 SHSL/010308/SHPR(2023GB) 戰(zhàn)略規(guī)劃報告書樣板 與前一年戰(zhàn)略規(guī)劃的差異總結 資料來源： 麥肯錫分析 ? 本年戰(zhàn)略規(guī)劃同上一年的差異 ? 差異解釋 49 SHSL/010308/SHPR(2023GB) 戰(zhàn)略規(guī)劃的質詢、批準及公布 資料來源 : 麥肯錫分析 主要內容 戰(zhàn)略規(guī)劃的質詢 ? 戰(zhàn)略規(guī)劃對宏觀形勢、市場環(huán)境及競爭對手判斷的準確性 ? 戰(zhàn)略規(guī)劃對產業(yè)前景、產業(yè)布局、戰(zhàn)略目標定位的客觀性 ? 戰(zhàn)略規(guī)劃的完整性、嚴密性和可操作性 ? 集團戰(zhàn)略規(guī)劃與事業(yè)部 /分公司 /戰(zhàn)略規(guī)劃的一致性 ? 戰(zhàn)略規(guī)劃實施過程中的反饋功能及滾動調整功能 ? 實施過程的監(jiān)督控制與考核手段 戰(zhàn)略規(guī)劃的批準 ? 集團戰(zhàn)略規(guī)劃須經董事會十一月例會的最終批準 ? 事業(yè)部和分公司 /廠戰(zhàn)略規(guī)劃相應由集團和事業(yè)部戰(zhàn)略規(guī)劃部批準 戰(zhàn)略規(guī)劃的公布 ? 戰(zhàn)略規(guī)劃于年度經濟工作會議上正式公布 形成從最高決策層至各級經營層都高度認同的集團戰(zhàn)略規(guī)劃，為其順利實施奠定基礎 50 SHSL/010308/SHPR(2023GB) 年度戰(zhàn)略規(guī)劃質詢會 – 會議議程及目的 會議目的： 為集團年度最重要的管理會議，對各事業(yè)部及下屬分公司 /廠的戰(zhàn)略規(guī)劃進行質詢，提出修改意見，以確保其嚴謹性及可行性 會議議程： 議題 ? 總裁介紹集團總體戰(zhàn)略方向及其目標 ? 戰(zhàn)略規(guī)劃部總監(jiān)介紹集團總體戰(zhàn)略規(guī)劃 (初稿 )，并宣布會議規(guī)則 ? 各事業(yè)部陳述事業(yè)部 /分公司 /廠戰(zhàn)略規(guī)劃，接受與會人員質詢 ? 戰(zhàn)略規(guī)劃部總監(jiān)總結發(fā)言，介紹修正后的總體戰(zhàn)略規(guī)劃，明確各事業(yè)部 /分公司/廠需修改的要點及時間表 ? 總裁總結 /宣布閉會 時間 (小時 ) 1 5X4 1 24小時 參加人員： 總裁，集團戰(zhàn)略規(guī)劃、財務、人力資源負責人，事業(yè)部總經理，及各事業(yè)部下屬分公司 /廠總經理 (只在質詢本事業(yè)部規(guī)劃時出席 ) 時間： 十一月上旬，三天 (在集團以外的會議地點，以避免干擾 ) 資料來源： 麥肯錫分析 51 SHSL/010308/SHPR(2023GB) 年度戰(zhàn)略規(guī)劃質詢會 – 會議規(guī)則 需提前準備的材料： ?戰(zhàn)略規(guī)劃部總監(jiān)下達的會議議程、規(guī)則及對提交材料的要求 ?戰(zhàn)略規(guī)劃部總監(jiān)下達的集團戰(zhàn)略規(guī)則(初稿 ) ?各事業(yè)部 /分公司 /廠提交戰(zhàn)略規(guī)劃(初稿 ) 提前量 3周 3周 1周 會議規(guī)則： ?各事業(yè)部以及分公司/廠的呈報材料圖表一律用標準格式 ?質詢及對質詢的應答要求以事實及數(shù)據(jù)為基礎 ?質詢對事，不對人 ?與會人員對各事業(yè)部規(guī)劃有質詢權，總裁對修正要求有最終決定權 會后后續(xù)活動： ?戰(zhàn)略規(guī)劃部總監(jiān)總結、分發(fā)會議上關于各事業(yè)部規(guī)劃修改要求的要點及規(guī)劃完成時間表 ?責成修改，戰(zhàn)略規(guī)劃部跟蹤進度，總裁最終審批 資料來源： 麥肯錫分析 52 SHSL/010308/SHPR(2023GB) 戰(zhàn)略質詢會上會提出的典型問題 集團對 XX事業(yè)部 戰(zhàn)略規(guī)劃質詢會 他提出的這些戰(zhàn)略設想是否真有新意？是否可行？ 這個事業(yè)部的領導層的目標是不是夠高？雄心夠不夠大？ 他對其事業(yè)部短期內可采用的舉措是否都已了解并做過分析？ 他對其自身的競爭優(yōu)勢以及該優(yōu)勢的來源是否了解透徹？ 他對其所處的行業(yè)可能出現(xiàn)的各種變化、發(fā)展是否都已經考慮周到？ 這個事業(yè)部領導層是否真有能力來實施這個方案？ 他對提出的戰(zhàn)略舉措的實施時間表及資源需求是不是過于樂觀？ 他似乎對規(guī)劃的內容不了解，很明顯這個規(guī)劃不是他主持做的，而是由戰(zhàn)略部門“代筆”的！ 資料來源： 麥肯錫分析 53 SHSL/010308/SHPR(2023GB) 主要內容 ?當前組織架構診斷與改進方向 ? 當前主要流程診斷與改進方向 – 戰(zhàn)略規(guī)劃流程 – 財務預算流程 – 資金管理流程 – 人力資源管理流程 54 SHSL/010308/SHPR(2023GB) 晟隆集團現(xiàn)行的預算流程的主要環(huán)節(jié)及存在的主要問題 集團總部下達初步的期望業(yè)績指標 事業(yè)部 /分公司制定部門計劃及財務目標 匯總 /質詢 /談判 /修正事業(yè)部/分公司計劃 批準各事業(yè)部 /分公司計劃 主要活動 參與部門 環(huán)節(jié)中存在的問題 ? 輕工控股集團下表格，要求集團做預算 ? 集團舉行年度工作會議，下發(fā)指標 ? 計劃財務部 ? 其它相關部門 ? 業(yè)績指標缺乏以集團戰(zhàn)略作為指導 ? 預算的編制缺乏合理性及科學性 ? 根據(jù)事業(yè)部 /分公司預算產量制定部門計劃 ? 根據(jù)全年利潤目標制定財務目標及控制計劃 ? 計劃財務部 ? 其它相關部門 ? 計劃并非對經營真正具有指導意義 ? 預算的目標不夠細化 ? 匯總上報預算 ? 合并預算可行性分析 ? 分部門修正 ? 計劃財務部 ? 其它相關部門 ? 整個過程局限于計劃財務部門，而非整體預算，缺乏各相關部門對目標達成共識 ? 修正批準并下達計劃 ? 集團與企業(yè)經營者簽定業(yè)績合同 ? 計劃財務部 ? 其它相關部門 ? 計劃并非能真正作為集團高層領導和企業(yè)經營者之間的管理合同 ? 對計