市場營銷第三章商業(yè)銀行負債業(yè)務經營管理(已改無錯字)
2023-01-30 18:07:46 本頁面
【正文】 銀行借入負債的管理n 短期借款的管理n 長期借款的管理一、短期借款的管理（一）短期借款的意義和特點意義o 短期借款為銀行提供了絕大多數(shù)非存款資金來源。o 短期借款是滿足銀行周轉金的重要手段。o 短期借款提高了商業(yè)銀行的資金管理效率。o 短期借款既擴大了銀行的經營規(guī)模，又加強了銀行與外部的聯(lián)系和往來。 特點p 對時間和金額上的流動性需要十分明確。p 對流動性的需要相對集中。p 面臨較高的利率風險。p 主要用于短期借款頭寸不足的需要。（二） 短期借款的種類n 向中央銀行借款 再貸款包括信用借款和抵押借款、再貼現(xiàn)n 向銀行同業(yè)借款 — 同業(yè)拆借、轉貼現(xiàn)、轉抵押、回購協(xié)議n 歐洲貨幣市場借款n 出售大額可轉讓定期存單再貸款n 指商業(yè)銀行向中央銀行的直接借款，多為解決其季節(jié)性或臨時性的資金需求，具有臨時融通、短期周轉的性質。同業(yè)拆借o 銀行之間利用資金融通中的時間差、空間差、行際差來調劑資金頭寸的短期借貸，是金融機構之間對超額準備金的臨時拆借。轉貼現(xiàn)n 指商業(yè)銀行對商業(yè)票據(jù)承兌貼現(xiàn)后，若發(fā)生臨時性準備金不足，可把已貼現(xiàn)、未到期的票據(jù)在二級市場上轉售給其他商業(yè)銀行。轉抵押n 指商業(yè)銀行準備金不足時，可將發(fā)放抵押貸款而獲得的借款客房提供的抵押品，再次向其他銀行申請抵押貸款，以取得資金?；刭弲f(xié)議n 指商業(yè)銀行將其持有的某些資產，如國庫券、政府債券等，暫時出售給其他金融機構、政府或企業(yè)，并約定在今后某一特定日期，以特定價格再購回其所出售資產的一種協(xié)議。包括隔夜回購、定期回購和開放式回購三種形式。再貼現(xiàn)n 指商業(yè)銀行資金緊張、周轉發(fā)生困難時，可將貼現(xiàn)所得的未到期的商業(yè)票據(jù)，向中央銀行申請再次貼現(xiàn)，以獲取現(xiàn)款。歐洲貨幣市場借款o 歐洲貨幣也稱作境外貨幣。泛指存放在本國境外的外國銀行，主要是西歐銀行和本國銀行西歐分行的本國貨幣銀行存款。如歐洲美元，是指以美元表示的，存在美國境外銀行的美元存款。o 歐洲貨幣市場是指經營非居民的境外貨幣存放款業(yè)務，且不受當?shù)卣罴s束的國際信貸市場。o 借款利率由交易雙方根據(jù)倫敦同業(yè)拆借利率具體商定。出售大額可轉讓定期存單o 是由美國花旗銀行于 1961年首創(chuàng)的一種銀行融資信用工具。此種存單面額大，通常以百萬美元為單位；存期以短期為主，從 7天到一年都有，主要集中在 1－ 6個月；存期以無記名方式進行，到期之前可在二級市場上轉讓，流動性強。（三）短期借款業(yè)務的管理o （ 1）時機選擇 （ 2）規(guī)?？刂疲ㄅc存款對比，與資產收益對比） （ 3）結構安排n 短期負債的到期時間和金額分散化n 將短期借款的到期金額與存款增長規(guī)律相協(xié)調n 分散短期借款的借款對象和金額n 保證到期借款的償還與銜接二、長期借款（發(fā)行金融債券）的管理（一）長期借款的特點（與存款相比）n 籌資目的不同n 籌資機制不同n 籌資效率不同n 所吸收資金的穩(wěn)定性不同n 資金的流動性不同（二）長期借款的意義o 突破了銀行原有存貸關系的束縛，籌資范圍更泛o 債券的高利率和流動性相結合，對客戶有吸引力，有利于提高籌資的速度和數(shù)量o 債券籌資不繳納存款準備金，有利于提高銀行資金的利用率o 籌資針對性強，是商業(yè)銀行資產負債管理的重要工具拓展：長期借款的不足o 自主性不強o 成本較存款要高o 其流動性受市場發(fā)達程度的制約籌資目的不同。吸收存款是為了全面擴大銀行的信貸資金來源總量，而發(fā)行債券則著眼于增長資金來源和滿足特定用途資金的需要。資金的流動性不同。除特定的可轉讓存單外，一般存款的信用關系固定在銀行和客戶之間，不能轉讓；而金融債券一般不記名，可以在廣泛的二級市場上流通轉讓，因而比存款具有更強的流動性?；I資效率不同。由于債券的贏利性高，對客戶的吸引力強，所以籌資效率高于存款?；I資機制不同。吸收存款是經常性的、無限額的，而且取決于客戶的意愿；而發(fā)行金融債券則是集中性的、有限額的，且主動權掌握在銀行手中所吸收資金的穩(wěn)定性不同。債券具有明確的償還期，一般不能提前還本付息，資金的穩(wěn)定性較存款高。（三）長期借款種類o 按照發(fā)行債券的目的 ——o 資本性債券。指商業(yè)銀行為彌補自身資本金不足而發(fā)行的、介于一般性債券和股票之間的債券，其期限較長，一般在 5年以上，屬于附屬資本的范疇。o 一般性債券。指商業(yè)銀行為籌集長期貸款、投資等業(yè)務所需資金而發(fā)行的債券。一般性債券的再分類之一：按照有無擔保劃分o 信用債券 —— 完全由發(fā)行者本身信用來保證發(fā)行的債券。o 擔保債券 —— 指以第三者的信用做擔保的債券和以發(fā)行者本身的財產作抵押的抵押擔保債券。一般性債券的再分類之二：按照債券利率是否浮動o 固定利率債券 —— 債券期限內利率固定不變，持券人到期收回本金，定期取得固定利息。o 浮動利率債券 —— 債券期限內根據(jù)事先約定的時間間隔，按某種選定的市場利率進行利率調整的債券。一般性債券的再分類之三：按照發(fā)行價格不同o 普通金融債券 —— 是定期存單式的到期一次還本付息的債券。期限通常在三年以上，利率固定、平價發(fā)行、不計復利。o 累進利息金融債券 —— 是浮動期限式的、利率和期限掛鉤的債券。其期限通常為 15年，持券者可以在最短和最長期限內隨時到發(fā)行銀行兌付。每一個時間段利率不同，期限越長，利率越高。o 貼現(xiàn)金融債券 —— 銀行在一定的時間和期限內按一定貼現(xiàn)率以低于債券面額的價格折價發(fā)行的債券。其利息是債券發(fā)行價格與票面價格的差額。一般性債券的再分類之四： 按債券付息方式o 附息金融債券 —— 在債券期限內每隔一定時間（半年或一年）支付一次利息的金融債券。券面上通常附有每次付息的息票，又稱剪息票債券。o 一次性還本付息債券 —— 是指期限在五年以內，利率固定、發(fā)行銀行到期一次還本付息的金融債券。一般性債券的再分類之五：幣種不同分為國內金融債券和 國際金融債券n 外國金融債券 是指債券
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