【正文】 ? 套期保值 ，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上的套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量的變動，預(yù)期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量的變動。 三類套期關(guān)系 ? 公允價值套期 ? 現(xiàn)金流量套期 ? 境外經(jīng)營凈投資套期 三類套期保值會計處理原則 1. 公允價值套期保值會計處理原則 （ 1）套期工具為 衍生工具 的，公允價值變動形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入 當(dāng)期損益 ；套期工具為 非衍生工具 的，賬面價值因匯率變動形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入 當(dāng)期損益 。 （ 2）被套期項目因被套期風(fēng)險形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入 當(dāng)期損益 ，同時調(diào)整被套期項目的賬面價值。被套期項目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應(yīng)該按照此規(guī)定處理。 2．現(xiàn)金流量套期保值會計處理原則 （ 1）套期工具利得或損失屬于 有效套期部分 ，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為 所有者權(quán)益 ，并單列項目反映。該有效套期部分的金額，應(yīng)當(dāng)以下列兩項的絕對額中較低者確定：①套期工具自套期開始的累計利得或損失；②被套期項目自套期開始日的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累積變動額。累計實現(xiàn)的有效部分的公允價值變動，在被套期項目影響損益的同一期間從所有者權(quán)益轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益或調(diào)整被套期項目的初始確認(rèn)金額。 （ 2）套期工具利得或損失屬于無效套期部分，應(yīng)當(dāng)計入 當(dāng)期損益 。 （ 3）在風(fēng)險管理策略的正式書面文件中，載明了在評價套期有效性時將排除套期工具的某部分利得或損失或相關(guān)現(xiàn)金流量影響的，該被排除的利得或損失的處理適用 《 企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號 —— 金融工具確認(rèn)與計量 》 。 3．境外經(jīng)營凈投資套期保值會計處理原則 （ 1）套期工具利得或損失屬于 有效套期部分 ，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為 所有者權(quán)益 ，并單列項目反映。處置境外經(jīng)營時，上述在所有者權(quán)益中單列反映的套期工具的利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益 。 （ 2）套期工具利得或損失屬于 無效套期部分 ，應(yīng)當(dāng)計入 當(dāng)期損益 。 外匯遠(yuǎn)期合同進(jìn)行套期保值的會計處理 外匯遠(yuǎn)期合同會計處理方法有兩種：總額法和凈額法。 總額法，是在外匯遠(yuǎn)期合同簽訂日同時記錄應(yīng)收應(yīng)付期匯合同款的，其后外匯遠(yuǎn)期合同外幣賬戶照常規(guī)作期末重估價，其匯兌損益計入當(dāng)期損益或按套期保值會計進(jìn)行處理。 凈額法，是在外匯遠(yuǎn)期合同簽訂日不作記錄，其后外匯遠(yuǎn)期合同公允價值的變動確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債，同時計入當(dāng)期損益或按套期保值會計進(jìn)行處理。 注：以下會計處理確認(rèn)采用總額法，計量采用合并法。 1）對企業(yè)外幣交易中的應(yīng)收應(yīng)付款進(jìn)行套期保值 當(dāng)企業(yè)持有外幣應(yīng)收款項或承擔(dān)外幣應(yīng)付款項時，企業(yè)都要承擔(dān)外匯匯率變動的風(fēng)險，無論是出口商還是進(jìn)口商，都不希望未來的應(yīng)收或應(yīng)付款項在結(jié)算日之前過多地承受外匯匯率變動的影響，因此，出口商或進(jìn)口商可以與外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂外匯遠(yuǎn)期合同進(jìn)行套期保值。 【 例 5】 中國甲公司于 2022年 5月 2日與美國乙公司簽訂購銷合同，于當(dāng)年 6月 1日發(fā)貨 A商品一批，貨款 100 000美元，在 60天后以美元結(jié)算。甲公司于 6月 1日按時發(fā)貨，成本為 480 000元，為了使 2022年 7月 30日收進(jìn)的 100 000美元保值，于當(dāng)日和外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂了一項賣出 60天期100 000美元的外匯遠(yuǎn)期合約，并約定匯率。假定該公司會計年度為上年 7月 1日至本年 6月 30日。相關(guān)匯率如下表所示： 6月 1日 6月 30日 7月 30日 當(dāng)日買入價 當(dāng)日賣出價 即期匯率 30天遠(yuǎn)期匯率 —— —— 60天遠(yuǎn)期匯率 —— —— 中 國 甲 公 司 美 國 乙 公 司 6月 1日發(fā)貨 6月 1日，形成應(yīng)收賬款 100000* 這個匯率一直處于變動中，在實際 收到貨款時可能會嚴(yán)重下跌。 從而將其鎖定在 銷貨方 購貨方 外匯經(jīng)紀(jì)銀行 6月 1日，簽訂 60天外匯遠(yuǎn)期合同，鎖定最終收到賬款100000*。 5月 2日簽訂購銷合同 假定在風(fēng)險管理文件中，將該外匯遠(yuǎn)期合同指定為應(yīng)收美元外幣款的公允價值套期，假定套期有效，則中國公司的會計賬務(wù)處理如下： （ 1） 2022年 6月 1日，記錄銷售商品和遠(yuǎn)期外匯合同，編制會計分錄如下： 借：應(yīng)收賬款 — 乙公司 — 美元戶 （ USD100 000 ） 690 500 貸：主營業(yè)務(wù)收入 — A商品 690 500 結(jié)轉(zhuǎn)成本， 借：主營業(yè)務(wù)成本 — A商品 480 000 貸：庫存商品 — A商品 480 000 借： 應(yīng)收外匯遠(yuǎn)期合同款 — 人民幣戶 686 000 遞延貼水損益 4 500 貸：應(yīng)付外匯遠(yuǎn)期合同款 — 美元戶 （ USD100 000 ） 690 500 （ 2） 2022年 6月 30日，按當(dāng)日即期匯率調(diào)整“應(yīng)收賬款 — 乙公司 — 美元戶”，調(diào)整“應(yīng)付外匯遠(yuǎn)期合同款 — 美元戶”，還要把遞延貼水損失的 50%確認(rèn)為已實現(xiàn)的貼水損失，編制會計分錄如下： 借：匯兌損益 15 500 貸：應(yīng)收賬款 — 乙公司 — 美元戶 [USD100 000*（ ） ] 15 500 借：應(yīng)付外匯遠(yuǎn)期合同款 — 美元戶 [USD100 000*（ ） ] 15 500 貸：匯兌損益 15 500 借：匯兌損益 2 250 貸：遞延貼水損益 2 250 （ 3） 2022年 7月 30日，按結(jié)算日即期匯率調(diào)整“應(yīng)收賬款 — 乙公司— 美元戶”和 “應(yīng)付外匯遠(yuǎn)期合同款 — 美元戶”，收到商品貨款并兌現(xiàn)外匯遠(yuǎn)期合同，將余下的遞延貼水損失轉(zhuǎn)銷為本年度已實現(xiàn)的貼水損失，編制會計分錄如下： 借：銀行存款 —— 美元戶 （ USD100 000*） 661 500 匯兌損益 13 500 貸：應(yīng)收賬款 —— 乙公司 — 美元戶 (USD100 000*) 675 000 借：應(yīng)付外匯遠(yuǎn)期合同款 —— 美元戶 （ USD100 000*） 675 000 貸：銀行存款 —— 美元戶 （ USD100 000* ） 661 500 匯兌損益 13 500 借：銀行存款 —— 人民幣戶 686 000 貸：應(yīng)收外匯遠(yuǎn)期合同款 —— 人民幣戶 686 000 借 :匯兌損益 2 250 貸 :遞延貼水損益 2 250 2）對未確認(rèn)的確定承諾進(jìn)行套期保值 確定承諾 ，是指交易雙方購銷合同已經(jīng)簽訂，貨款以外幣結(jié)算，商品所有權(quán)尚未轉(zhuǎn)移，即商品將在合同約定日期交貨并結(jié)算貨款。自合同簽訂日至交易結(jié)算日，如果匯率產(chǎn)生較大的變動，履行確定承諾收付的外幣將會因匯率風(fēng)險產(chǎn)生損失，為了這一期間因匯率風(fēng)險產(chǎn)生的損失，合同雙方可以與外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂外匯遠(yuǎn)期合同，對預(yù)先簽訂的購銷合同中的外幣約定應(yīng)收或應(yīng)付款進(jìn)行套期保值。 【 例 6】 中國甲公司于 2022年 5月 2日與美國乙公司簽訂了一項銷售 B商品的合約，貨款以美元結(jié)算，共計 100 000美元，其成本為 480 000元，于 2022年 7月 30日發(fā)貨收款。中國出口商為了規(guī)避風(fēng)險，于 5月 2日，與外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂了一份賣出 90天期 100 000美元的外匯遠(yuǎn)期合同。相關(guān)匯率如下表所示： 5月 2日 6月 30日 7月 30日 當(dāng)日買入價 當(dāng)日賣出價 即期匯率 30天遠(yuǎn)期匯率 —— —— 90天遠(yuǎn)期匯率 —— —— 中 國 甲 公 司 美 國 乙 公 司 5月 2日，簽訂購銷合同 7月 30日，交貨并結(jié)算貨款 100000* 這個匯率一直處于變動中，在實際 收到貨款時可能會嚴(yán)重下跌。 從而將其鎖定在 銷貨方 購貨方 5月 2日，簽訂 90天外匯遠(yuǎn)期合同，鎖定最終收到貨款100000*。 外匯經(jīng)紀(jì)銀行 假定在風(fēng)險管理文件中，將該外匯遠(yuǎn)期合同指定為確定承諾的現(xiàn)金流量套期，套期有效，則中國公司賬務(wù)處理如下： （ 1） 20