【正文】 目的盈利能力。 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 計(jì)算期 1 2 3 …… n 1 現(xiàn)金流入 營(yíng)業(yè)收入 補(bǔ)貼收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動(dòng)資金 2 現(xiàn)金流出 建設(shè)投資 流動(dòng)資金 經(jīng)營(yíng)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加 維持運(yùn)營(yíng)投資 3 所得稅前凈現(xiàn)金流量 (12) 4 累計(jì)稅前凈現(xiàn)金流量 5 調(diào)整所得稅 6 所得稅后凈現(xiàn)金流量 (35) 7 累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表 ?項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表：是從項(xiàng)目法人（或從投資者角度）出發(fā)，以項(xiàng)目資本金作為計(jì)算基礎(chǔ)，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計(jì)算資本金內(nèi)部收益率，反映投資者權(quán)益投資的獲利能力。 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表 序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 計(jì)算期 1 2 3 …… n 1 現(xiàn)金流入 營(yíng)業(yè)收入 補(bǔ)貼收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動(dòng)資金 2 現(xiàn)金流出 項(xiàng)目資本金 借款本金償還 借款利息支付 經(jīng)營(yíng)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加 所得稅 維持運(yùn)營(yíng)投資 3 凈現(xiàn)金流量 (12) 投資各方現(xiàn)金流量表 ?投資各方現(xiàn)金流量表：是從各個(gè)投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計(jì)算基礎(chǔ)，用以計(jì)算投資各方投資收益率。 投資各方現(xiàn)金流量表 序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 計(jì)算期 1 2 3 …… n 1 現(xiàn)金流入 實(shí)分利潤(rùn) 資產(chǎn)處置收益分配 租賃收入 技術(shù)轉(zhuǎn)讓或使用收入 其他現(xiàn)金流入 2 現(xiàn)金流出 實(shí)繳資本 租賃資產(chǎn)支出 其他現(xiàn)金流出 3 凈現(xiàn)金流量 (12) 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 ?財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表：反映項(xiàng)目計(jì)算期各年的投資、融資及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出，用于計(jì)算累計(jì)盈余現(xiàn)金，分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 序號(hào) 項(xiàng)目 計(jì)算期 合計(jì) 1 2 3 4 5 6 …… n 1 2 3 4 5 6 有項(xiàng)目現(xiàn)金流入（ CI） 銷售（營(yíng)業(yè)）收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動(dòng)資金 有項(xiàng)目現(xiàn)金流出（ CO） 建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息） 流動(dòng)資金 經(jīng)營(yíng)成本 銷售稅金及附加 增值稅 有項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量（ CICO） 無項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量 增量?jī)糍Y金流量（ 34） 累計(jì)增量?jī)糍Y金流量 計(jì)算指標(biāo)： 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ = %）： 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率： 投資回收期 : 建設(shè)期利息 ? 債務(wù)利息包括建設(shè)期利息和財(cái)務(wù)費(fèi)用 ? 建設(shè)期利息：指籌措債務(wù)資金時(shí)在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。 ? 建設(shè)期利息 =銀行借款利息 +其他債務(wù)資金利息 +其他融資費(fèi)用 ? 其他融資費(fèi)用：是指某些債務(wù)融資中發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、管理費(fèi)、信貸保險(xiǎn)費(fèi)等融資費(fèi)用，一般情況下應(yīng)將其單獨(dú)計(jì)算并計(jì)入建設(shè)期利息。 項(xiàng)目資本金 ?項(xiàng)目資本金：即項(xiàng)目權(quán)益資金，是指建設(shè)項(xiàng)目總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目來說是非債務(wù)性資金，項(xiàng)目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)；投資者可按其出資比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但一般不以任何方式抽回。 ?項(xiàng)目資本金不是注冊(cè)資金。 注冊(cè)資金 ? 注冊(cè)資金：是指企業(yè)實(shí)體在工商行政管理部門登記的注冊(cè)資金，通常是營(yíng)業(yè)執(zhí)照登記的資金，即會(huì)計(jì)上的實(shí)收資本或股本，是企業(yè)投資者按比例投入的資金。 ? 項(xiàng)目資本金的出資方式 ? 現(xiàn)金 ? 實(shí)物 ? 工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開采權(quán) 項(xiàng)目資本金的來源渠道和籌措方式 ?既有法人融資項(xiàng)目的新增資本金 ： 原有股東增資擴(kuò)股、吸收新股東投資、發(fā)行股票、政府投資等 ?新設(shè)法人融資項(xiàng)目的資本金 ： 股東直接投資、股票融資、政府投資 總成本和經(jīng)營(yíng)成本 ?總成本費(fèi)用 =外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi) +工資及福利費(fèi) +修理費(fèi) +折舊費(fèi) +攤銷費(fèi) +財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息支出） +其他費(fèi)用 ?經(jīng)營(yíng)成本 =總成本 （折舊費(fèi) +攤銷費(fèi) +利息支出） ?經(jīng)營(yíng)成本 =外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi) +工資及福利費(fèi) +修理費(fèi) +其他費(fèi)用 稅金（財(cái)務(wù)現(xiàn)金流出） ? 從銷售收入中扣除的營(yíng)業(yè)稅金及附加（營(yíng)業(yè)稅、資源稅、消費(fèi)稅城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加）和增值稅。 ? 計(jì)入總成本費(fèi)用的進(jìn)口材料的關(guān)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅和印花稅等。 ? 計(jì)入建設(shè)投資的引進(jìn)技術(shù)、設(shè)備材料的關(guān)稅、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（目前國(guó)家暫停征收） ? 從利潤(rùn)中扣除的所得稅等。 建設(shè)項(xiàng)目周期 ?建設(shè)項(xiàng)目周期： 是指建設(shè)項(xiàng)目從投資意向開始到投資終結(jié)的全過程，一般包括三個(gè)方面的內(nèi)容： ?投資全過程客觀上包括的工作內(nèi)容、工作次序和工作類型； ?投資全過程中性質(zhì)不同的階段劃分 ?各階段、各項(xiàng)工作間的聯(lián)系 建設(shè)項(xiàng)目周期的階段劃分及其工作內(nèi)容 ? 建設(shè)項(xiàng)目周期的階段劃分 ? 建設(shè)項(xiàng)目決策階段（項(xiàng)目建設(shè)前期工作階段） ? 建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段 ? 建設(shè)項(xiàng)目施工階段 ? 建設(shè)項(xiàng)目總結(jié)評(píng)價(jià)階段 建設(shè)項(xiàng)目決策階段（項(xiàng)目建設(shè)前期工作階段） ? 主要解決項(xiàng)目選擇問題 ? 投資意向 ? 市場(chǎng)研究與投資機(jī)會(huì)分析 ? 項(xiàng)目建議書 ? 初步可行性研究 ? 可行性研究（詳細(xì)可行性研究）：必要性和可能性 ? 建設(shè)項(xiàng)目決策 初步可行性研究 ?市場(chǎng)研究與產(chǎn)品的需求分析 ?原材料及所需資源的供應(yīng)及價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的研究 ?工藝技術(shù)分析 ?廠址方案選擇 ?企業(yè)規(guī)模的確定 ?生產(chǎn)設(shè)備的選型 建設(shè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)階段 ?初步設(shè)計(jì) ?投資準(zhǔn)備 ?技術(shù)設(shè)計(jì)：修正總概算 ?施工圖設(shè)計(jì)：編制工程預(yù)算 ?上述 4項(xiàng)工作主要是確定擬定項(xiàng)目具體方案， ?實(shí)際上是選擇和設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目投資構(gòu)想的優(yōu)化實(shí)施方案的過程。 初步設(shè)計(jì) ? 設(shè)計(jì)依據(jù)和指導(dǎo)思想 ? 建設(shè)規(guī)模，產(chǎn)品方案，原材料，能源的用量及來源 ? 建筑物、構(gòu)筑物、公用輔助設(shè)施和生活區(qū)的建設(shè) ? 占地面積和土地使用情況 ? 總圖運(yùn)輸 ? 外部協(xié)作、配合條件 ? 綜合利用、環(huán)境保護(hù)和抗震及人防設(shè)施 ? 生產(chǎn)組織、勞動(dòng)定員和各項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) ? 總概算 建設(shè)項(xiàng)目施工階段 ? 建設(shè)項(xiàng)目施工階段：主要指按合同要求完成項(xiàng)目的施工、竣工和投產(chǎn)，達(dá)到項(xiàng)目預(yù)期目標(biāo)和投資效益。包括： ? 施工組織設(shè)計(jì) ? 施工準(zhǔn)備 ? 組織施工 ? 生產(chǎn)準(zhǔn)備：組織準(zhǔn)備、技術(shù)準(zhǔn)備、物資準(zhǔn)備 ? 竣工驗(yàn)收 投資項(xiàng)目總結(jié)評(píng)價(jià)階段 ?投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和投資回收 ?投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià) 建設(shè)項(xiàng)目周期各階段對(duì)投資的影響 ? 建設(shè)項(xiàng)目決策階段對(duì)投資的影響 ? 基本特征：智力化或知識(shí)密集化 ? 主要投入：投資機(jī)會(huì)分析費(fèi)、市場(chǎng)調(diào)查分析費(fèi)、可行性研究費(fèi)等，一般占投資的 1%左右 ? 產(chǎn)出：決策結(jié)果，其產(chǎn)出對(duì)總投資的影響，一般工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為 60 % ～ 70%；估計(jì)產(chǎn)出對(duì)使用功能影響在 70 % ～ 80% ? 結(jié)論：表明該階段對(duì)項(xiàng)目投資和使用功能具有決定性影響。 建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段對(duì)投資的影響 ? 基本特征：智力和技術(shù)的雙重性 ? 主要投入：設(shè)計(jì)人員的工作報(bào)酬，一般工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為 2 % ～ 10%等；某些重要建設(shè)要素的預(yù)訂和數(shù)量，主要是土地和特殊材料設(shè)備，一般工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為 10 % ～ 20% ? 產(chǎn)出：圖紙表示的具體設(shè)計(jì)方案，其產(chǎn)出對(duì)總投資的影響，一般工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為 20 % ～30%；對(duì)使用功能影響在 10 % ～ 20% ? 結(jié)論：表明該階段對(duì)項(xiàng)目投資和使用功能具有重要影響。 建設(shè)項(xiàng)目施工階段對(duì)投資的影響 ? 基本特征：資金和勞動(dòng)的雙重性 ? 主要投入：建筑施工人員的工作報(bào)酬，一般工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為 10% ～ 20%等；建筑施工要素的投入，一般工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為 50 % ～60% ? 產(chǎn)出：投資產(chǎn)品，其產(chǎn)出對(duì)總投資的影響，一般工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為 10 % ～ 15%；對(duì)使用功能影響在 5% ～ 10% ? 結(jié)論：表明該階段成本已經(jīng)成為項(xiàng)目投資的重要影響因素。 建設(shè)項(xiàng)目總結(jié)評(píng)價(jià)階段對(duì)投資的影響 ? 從以上分析不難看出，隨著項(xiàng)目周期的階段性變化，影響項(xiàng)目投資的前三種因素有一定的變化規(guī)律： ? 工作費(fèi)用是從小到大的變化趨勢(shì)，變化程度很大； ? 項(xiàng)目要素費(fèi)用也是從小到大的變化趨勢(shì)，變化程度居中； ? 產(chǎn)出對(duì)總投資和使用功能的影響是從大到小的變化趨勢(shì)，變化程度很大。 項(xiàng)目建議書的基本內(nèi)容 ? 建設(shè)項(xiàng)目提出的依據(jù) ? 概述項(xiàng)目所在地區(qū)的行政區(qū)劃和自然、 地理、資源情況，社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀以及地區(qū)國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展規(guī)劃的要求。 ? 概述項(xiàng)目所在地區(qū)建設(shè)現(xiàn)狀及其近、遠(yuǎn)期規(guī)劃對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的要求。 ? 說明項(xiàng)目所依據(jù)的綜合利用規(guī)劃和各項(xiàng)專業(yè)規(guī)劃。 ? 項(xiàng)目投資者的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和戰(zhàn)略 ? 概述規(guī)劃階段方案、比較結(jié)果和規(guī)劃成果審批意見 項(xiàng)目建設(shè)書的必要性 ? 項(xiàng)目建設(shè)書的必要性 ? 闡述項(xiàng)目在地區(qū)國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展規(guī)劃及區(qū)域規(guī)劃中的地位和作用，論證 項(xiàng)目建設(shè)的必要性 。 ? 根據(jù)地區(qū)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和建設(shè)項(xiàng)目任務(wù)要達(dá)到的目標(biāo)，在綜合利用規(guī)劃和專業(yè)規(guī)劃的基礎(chǔ)上，進(jìn)行必要的補(bǔ)充調(diào)查研究工作，對(duì)所在地區(qū)功能基本相同的項(xiàng)目方案進(jìn)行綜合分析比較，闡明各項(xiàng)目方案的優(yōu)缺點(diǎn)，論述推薦本項(xiàng)目的理由 產(chǎn)品方案、市場(chǎng)前景、擬建規(guī)模和建設(shè)地點(diǎn)的初步設(shè)想 ?產(chǎn)品方案：項(xiàng)目的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、中間產(chǎn)品銜接和工藝流程。 ?市場(chǎng)前景：在市場(chǎng)調(diào)查的基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)出品的市場(chǎng)容量、價(jià)格、競(jìng)爭(zhēng)力，營(yíng)銷策略以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)和研究 ?擬建規(guī)模：項(xiàng)目的全部生產(chǎn)能力或工程效益 ?建設(shè)地點(diǎn)：建設(shè)項(xiàng)目的大體地理位置 資源狀況、建設(shè)條件、協(xié)作關(guān)系及引進(jìn)國(guó)別和廠商的初步分析 ? 資源狀況：擬利用資源的供應(yīng)可能性和可靠性 ? 建設(shè)條件：分析項(xiàng)目建設(shè)的市場(chǎng)條件、資源條件、技術(shù)條件、資金條件、環(huán)境條件、社會(huì)條件、施工條件、法律條件、外部協(xié)作配套以及項(xiàng)目擬建地點(diǎn)地形、地貌、水質(zhì)、水量和排泄條件等。 ? 協(xié)作關(guān)系：項(xiàng)目建成投產(chǎn)后所需原材料、燃料、供水、供電、供氣、交通運(yùn)輸、協(xié)作產(chǎn)品等外部協(xié)作配套要求和解決的可能性及初步分析。 ? 引進(jìn)國(guó)別和廠商的初步分析：指對(duì)生產(chǎn)技術(shù)與工藝、主要專用設(shè)備來源的分析，如擬引進(jìn)外國(guó)技術(shù)，應(yīng)分析引進(jìn)的理由、引進(jìn)的國(guó)別和廠商、與國(guó)內(nèi)技術(shù)的差距、技術(shù)來源、技術(shù)鑒定與轉(zhuǎn)讓等。 投資估算和資金籌措 ?根據(jù)所掌握數(shù)據(jù)的情況，估算主要單項(xiàng)工程投資、工程靜態(tài)總投資和動(dòng)態(tài)總投資以及分年度投資。 ?說明資金來源，利用貸款時(shí)需附貸款條件及利率，說明償還方式，測(cè)算償還能力。 ?利用外資投資的項(xiàng)目，要說明利用外資的可能性，以及償還貸款能力的初步測(cè)算。 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的設(shè)想 ?說明項(xiàng)目的建安工程總量及總進(jìn)度安排的設(shè)想，分期實(shí)施意見及控制性工程工期。 ?建設(shè)前期工作的安排，如項(xiàng)目的詢價(jià)、考察、談判和設(shè)計(jì)等。 ?估算項(xiàng)目建設(shè)需要的主要建筑材料的數(shù)量和勞動(dòng)力等。 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的初步測(cè)算 ?工業(yè)項(xiàng)目要說明產(chǎn)品的價(jià)格，估算成本，計(jì)算項(xiàng)目利潤(rùn)、投資利潤(rùn)率、投資回收期、內(nèi)部收益率及其他必要的指標(biāo)，進(jìn)行盈利能力、償債能力以及對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)的初步分析； ?工業(yè)項(xiàng)目要說明項(xiàng)目建成后對(duì)于提高人民物質(zhì)、文化生活水平所做貢獻(xiàn)的初步估計(jì)。 結(jié)論與建議 ? 綜述項(xiàng)目隸屬關(guān)系，建設(shè)的必要性、建設(shè)規(guī)模、建設(shè)條件、建設(shè)方案、環(huán)境影響、建設(shè)工期、投資估算和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)等主要成果。 ? 簡(jiǎn)述