艾博咨詢-財務(wù)報表舞弊與發(fā)現(xiàn)方法的分析(已改無錯字)
2023-07-19 09:31:16 本頁面
【正文】 關(guān)聯(lián)指標(biāo)比較分析也是揭露可能存在財務(wù)報告舞弊的有效方法，主營業(yè)務(wù)收入增長率 V 應(yīng)收帳款增長率就是其中一例。應(yīng)收帳款增長率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于主營業(yè)務(wù)收入增長率，可能預(yù)示公司主營業(yè)務(wù)增長的質(zhì)量不高，或者存在利用應(yīng)收帳款調(diào)增利潤的可能。 1992，臭名昭著的 “ZZZZ Best 舞弊 ”一案 Barry Minkow 坦白， “對于像我這樣的舞弊犯來說，應(yīng)收帳款的確是一個美妙的東西，它們可以立時產(chǎn)生巨額利潤。但是，也告訴人們其他一些事情 ——應(yīng)收帳款的大幅增長也揭示了我的公司沒有現(xiàn)金流入的原因。現(xiàn)金流入與 應(yīng)收帳款增長是緊緊相連的。 ”所以，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與營業(yè)利潤及應(yīng)收帳款之間的關(guān)系也是揭露盈余操縱的預(yù)警器。 Lee， Ingram 和 Howard 對盈余與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量之間的關(guān)系進(jìn)行研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在公司舞弊戳穿以前公司盈余要比之后高得多，但是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量則相反，也就是說，在舞弊發(fā)現(xiàn)前盈余減去經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的值為正。因此，他們認(rèn)為，盈余 —現(xiàn)金流量關(guān)系的審核是診斷是否存在財務(wù)報告舞弊的優(yōu)良工具。 艾艾 博博 管管 理理 咨咨 詢詢 分析性程序的具體運(yùn)用 公司財務(wù)報告舞弊手法不外乎“虛構(gòu)收入、濫用時間性差異科目、少計(jì)漏計(jì)費(fèi)用 、欺詐性資產(chǎn)評估”（ Joseph T. Wells,20xx），這些舞弊行為通常會使得 “企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)異常的狀態(tài) ”（ Joseph T. Wells， 20xx），通過分析性復(fù)核則可以輕易發(fā)現(xiàn)這種異常狀態(tài)，從而給投資者以嚴(yán)重的警示。 分析產(chǎn)品銷售稅金及附加占銷售收入的比重，可以給投資者提供非常有用的信息。通常說來，一個企業(yè)產(chǎn)品銷售稅金及附加占銷售收入的比重是比較穩(wěn)定的，而且同行業(yè)之間不會存在太大的差異。如果企業(yè)銷售稅金及附加占銷售收入的比重突然下降，或者顯著低于同行業(yè)水平，就應(yīng)當(dāng)引起我們的注意。例如， L公 司 1999年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入 萬元，而主營業(yè)務(wù)稅金及附加僅為 萬元，比例只有千分之二，同期，同行業(yè)凱諾科技為%，華茂股份為 %。與期初 %相比，主營業(yè)務(wù)稅金及附加占主營業(yè)務(wù)收入的比例顯著下降，如此重大的變動公司沒有一絲說明；利潤分配表中確定應(yīng)付普通股股利 1900 萬元，但資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)付股利科目數(shù)值為零；利潤分配表中的未分配利潤為 2507萬元，而資產(chǎn)負(fù)債表中的未分配利潤為 2417萬元，孰是孰非，令人費(fèi)解。如果投資者對這些疑點(diǎn)多留個心眼、多問些問題， L 公司的財務(wù)報告舞 弊也自然暴露無遺了。 識別上市公司造假，測試其毛利率也是一種非常有用的分析手段，如果公司毛利率大大超過同行業(yè)水平或者波動較大，就有可 艾艾 博博 管管 理理 咨咨 詢詢 能存在財務(wù)報告舞弊。例如，銀廣夏 1999 年主營業(yè)務(wù)毛利率為%， 20xx年更是達(dá)到 %，同屬農(nóng)業(yè)行業(yè)擁有高技術(shù)背景的隆平高科 20xx年主營業(yè)務(wù)毛利率也只有 ％。事實(shí)上，銀廣夏主要經(jīng)營中藥材的種植加工、葡萄種植釀酒，而中草藥種植加工業(yè)與葡萄種植釀酒業(yè)在當(dāng)前市場環(huán)境下，極少有暴利機(jī)會，不管是生產(chǎn)領(lǐng)域還是流通領(lǐng)域，凈利潤能做到 10％就算相當(dāng)優(yōu)秀了，如果超過 20％那就是頂尖高手了（鄭朝暉， 20xx）。如此離奇的高額毛利率是否應(yīng)當(dāng)引起我們的關(guān)注呢？ 如果公司產(chǎn)品毛利率短期內(nèi)發(fā)生劇烈波動同樣預(yù)示著存在會計(jì)造假的可能。紅光實(shí)業(yè)上市前兩年的經(jīng)營狀況就出現(xiàn)了產(chǎn)品毛利率的劇烈波動， 1995 年紅光實(shí)業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤率竟達(dá)到 %（令人生疑），到了 1996年，在主營業(yè)務(wù)收入大幅增長
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