【正文】 檢驗(yàn)的時(shí)候， 有時(shí)候我們會(huì)遇到客戶作假，（例如借朋友的錢(qián)聲稱為自己的營(yíng)業(yè)額）。但是，銀行對(duì)賬單是真實(shí)的，銀行賬戶上的現(xiàn)金流一般能真實(shí)反映客戶（通過(guò)這個(gè)賬戶）完成的經(jīng)營(yíng)情況，例如，通過(guò)銀行現(xiàn)金流我們可以匯總客戶給外地上游匯款的總額，對(duì)營(yíng)業(yè)額進(jìn)行邏輯檢驗(yàn)；我們可以通過(guò)進(jìn)賬的動(dòng)態(tài)變化觀察客戶生意的季節(jié)性；我們可以通過(guò)大額現(xiàn)金的流出驗(yàn)證客戶口述的開(kāi)支真實(shí)性。總而言之，通過(guò)銀行的現(xiàn)金流分析，我們可以估算客戶是否有足夠的還貸現(xiàn)金流。在實(shí)際工作中，我們也許會(huì)遇到客戶銀行賬戶現(xiàn)金流遠(yuǎn)大于其生意資金需求的情況，我們必須驗(yàn)證，比如客戶是否為 其他生意提供賬戶使用，是否對(duì)此收費(fèi)。對(duì)于銀行現(xiàn)金流顯示的特別大額存入以及開(kāi)支我們要進(jìn)行了解。 應(yīng)收賬款 : 包括那些 可驗(yàn)證其存在、權(quán)屬和價(jià)值的應(yīng)收款、 第三方債務(wù) (比如賒銷(xiāo)貨物 ，預(yù)計(jì)將被及時(shí)全額支付。落實(shí)主體、金額、頻率、 發(fā)生 以及 到期日期 )， 收集所有 或 主要的應(yīng)收賬款信息 (主體 、 金額 、 發(fā)生日期 、 到期日期 、 條件 、 合作記錄 、合作歷史、頻率 )。 單獨(dú)列 出并標(biāo) 明 “ 不確定 ” 的應(yīng)收賬款 。在應(yīng)收賬款分析中，我們必須了解帳期。帳期一般很固定，比如是為超市、百貨大樓供貨的生意，比如為大型工礦企業(yè)提供運(yùn)輸服務(wù)的生意，這些生意，一般都是延期支付，帳期有一個(gè)月，兩個(gè)月的。這類型的生意，存在應(yīng)收賬款很正常。客戶現(xiàn)金回收基本上已經(jīng)形成循環(huán)，例如，帳期 2 個(gè)月，客戶 6月份收 4 月的錢(qián)， 7 月份收 5 月的錢(qián)，等等。這樣的循環(huán)基本沒(méi)有問(wèn)題，但是在分析中，我們要考慮到季節(jié)性，這個(gè)情況會(huì)影響客戶現(xiàn)金流。在實(shí)際工作中，我們要求信貸人員在專門(mén)的應(yīng)收賬款表填寫(xiě)，請(qǐng)看 附表 。 預(yù)付 賬款 : 包括那些 可驗(yàn)證其存在、權(quán)屬和價(jià)值的預(yù)付款。對(duì)于預(yù)付款的分析要考慮客戶所處于的產(chǎn)業(yè)鏈位置，也就是預(yù)付款是否合理。 在實(shí)際工作中，我們要求信貸人員在專門(mén)的預(yù)付賬款表填寫(xiě)，請(qǐng)看 附表 。 存貨 : 包括那些 可驗(yàn)證其存在、權(quán)屬和價(jià)值的 店面、 倉(cāng)庫(kù) 及在途 的貨物 、 半成品及原材料 （注意一些特殊形式存貨，如貿(mào)易類客戶在超市以賒銷(xiāo)月結(jié)等方式結(jié)算的貨物）。成品存貨 :包括那些 可見(jiàn) 的 、可驗(yàn)證其權(quán)屬和價(jià)值的， 以進(jìn)價(jià)定價(jià) ， 單獨(dú)列明季節(jié)性貨物。有些存貨，實(shí)際上是賣(mài)不出的，我們理論上列為 “ 死 ” 存貨 ，這類存貨我們不在資產(chǎn)負(fù)債表上賦予價(jià)值，但是應(yīng)該列在表外。這類存貨，信貸人員可以通過(guò)與客戶的交流以及觀察獲得 。比如客戶需要貸款進(jìn)貨，可是他的存貨還有很多，我們就要問(wèn)為什么?？蛻艨赡軙?huì)給我們解釋部分貨物很久以前就進(jìn)了，不好賣(mài)，所 以現(xiàn)在慢慢賣(mài)。我們可以把這類貨物列為“死”貨，特別是反季節(jié)的服裝等。同時(shí)，我們要考慮“死”貨的產(chǎn)生是否合理，是否標(biāo)志著客戶不了解其行業(yè)，對(duì)于初創(chuàng)生意，這個(gè)很重要。在實(shí)地考察中，信貸人員可以看這些貨物在倉(cāng)儲(chǔ)區(qū)域的位置（是否根本就難以拿出來(lái)，是否包裝箱上有灰塵等），存放是否有序，感覺(jué)這些貨物的市場(chǎng)變現(xiàn)能力。 客戶鋪出去的貨，如果下游商家不能出售可以還給客戶，那么這些貨物的權(quán)屬并沒(méi)有改變。這些貨物，如果能確認(rèn)客戶的所有權(quán)，比如客戶與下游的鋪貨合同以 及下游接貨清單等，我們應(yīng)該將這些貨物列入資產(chǎn)負(fù)債表。調(diào)查存貨要注 意報(bào)表和存貨明細(xì)賬相結(jié)合（假如有報(bào)表） 、 明細(xì)賬和實(shí)地走訪相結(jié)合 、借款人口述和清點(diǎn)相結(jié)合。在調(diào)查時(shí)注意反復(fù)印證 。 根據(jù)客戶報(bào)出數(shù)量、報(bào)表和對(duì)實(shí)物的盤(pán)點(diǎn)，如初步知道存貨行情就可以得出存貨的總價(jià)值?？偠灾?，存貨必須驗(yàn)證權(quán)屬，考慮價(jià)值以及質(zhì)量，分析存貨結(jié)構(gòu)以及其與營(yíng)業(yè)額 、 應(yīng)收 賬款 的關(guān)聯(lián)，另外必須考慮季節(jié)性。 半成品 :包括那些可見(jiàn)的、 可驗(yàn)證其權(quán)屬和價(jià)值的， 價(jià)值是基于具體 情況而定 ，通常的做法是 按照原材料價(jià)格或按照半成品的可出售價(jià)格 計(jì)價(jià)。 單獨(dú)列明“ 死 ” 的半成品 。 原料 : 包括那些 可見(jiàn)的、 可驗(yàn)證其權(quán)屬和價(jià)值的 ，通常按進(jìn) 價(jià)定價(jià)， 如果原料因?yàn)槭袌?chǎng)原因，暫時(shí)沒(méi)有了交易市場(chǎng)，必須 單獨(dú)列明 為 “ 死 ” 原材料 。 在途貨物： 可驗(yàn)證其權(quán)屬和價(jià)值的在途貨物，通常可以通過(guò)打款單據(jù)等驗(yàn)證。 固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 是指使用期限在一年以上、單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上、并在使用過(guò)程中保持原來(lái)物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。包括房屋及建筑物、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備、工具器具等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備的物品，單位價(jià)值在 2020 元以上，使用期限在二年以上的也應(yīng)作為固定資產(chǎn)。對(duì)固定資產(chǎn)的調(diào)查一 是要注意固定資產(chǎn)的權(quán)屬， 包括那些 可驗(yàn)證其存在、權(quán)屬和價(jià)值以及 可以證實(shí) 其 為客戶用 做經(jīng)營(yíng)用途的財(cái)產(chǎn) 。 二是要注意固定資產(chǎn)的價(jià)值和折舊 。 三是要注意固定資產(chǎn)對(duì)債權(quán)的保障程度 。 四是要注意固定資產(chǎn)是否抵押給他行或抵押給供應(yīng)商等。 （ 1） 動(dòng)產(chǎn)。動(dòng)產(chǎn)包括運(yùn)輸工具、設(shè)備等。主要調(diào)查動(dòng)產(chǎn)購(gòu)置價(jià)值及現(xiàn)值為多少？動(dòng)產(chǎn)的變現(xiàn)能力如何，是專業(yè)設(shè)備還是一般的生產(chǎn)設(shè)備？動(dòng)產(chǎn)是否設(shè)定抵押質(zhì)押？動(dòng)產(chǎn)是否租賃，租賃合同如何約定？車(chē)輛等是否和借款人的收入匹配，是否能反映借款人不正確的一些消費(fèi)觀念？生產(chǎn)設(shè)備的先進(jìn)性，是否使借款人占有技術(shù)上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，確定借款人的競(jìng)爭(zhēng)能力？ （ 2） 不動(dòng)產(chǎn)。不動(dòng)產(chǎn)包括廠房、土地使用權(quán)、以及各類 營(yíng)業(yè)用房及住房等。在調(diào)查方法上一般有請(qǐng)借款人出示有關(guān)不動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬證明，并采用正側(cè)面核查的方法進(jìn)一步確定。不動(dòng)產(chǎn)調(diào)查主要調(diào)查不動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬、不動(dòng)產(chǎn)抵押狀況、不動(dòng)產(chǎn)租賃狀況、土地使用權(quán)的性質(zhì)、購(gòu)置及現(xiàn)行市價(jià)為多少。 固定 資產(chǎn)的價(jià)值必須進(jìn)行核實(shí)， 通常 以當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格定價(jià) 。 一般來(lái)說(shuō)，大一些客戶的生產(chǎn)廠房、機(jī)器設(shè)備都有進(jìn)價(jià)以及相應(yīng)的折舊，但是，我們的價(jià)值評(píng)估必須按照現(xiàn)值進(jìn)行。在實(shí)際工作中，項(xiàng)目初期，信貸人員往往遇到評(píng)估固定資產(chǎn)現(xiàn)值的困難，隨著項(xiàng)目的進(jìn)展，可以建立一個(gè)固定資產(chǎn)的價(jià)值信息庫(kù)，并不斷更新。在項(xiàng)目開(kāi)始的時(shí)候，可以采 用以下方式評(píng)估：與客戶溝通并請(qǐng)客戶估值，信貸人員謹(jǐn)慎檢驗(yàn)；詢問(wèn)當(dāng)?shù)氐呐f貨市場(chǎng)；上網(wǎng)查詢。 其他經(jīng)營(yíng)資產(chǎn) 客戶經(jīng)營(yíng)中，往往會(huì)有其他（跟客戶的 經(jīng)營(yíng) 直接關(guān)聯(lián)）的（ 可驗(yàn)證其存在、權(quán)屬和價(jià)值的） 其他形式的資產(chǎn)存在，如： 預(yù)付 店鋪資金 : 為確定 租房權(quán)利提前 預(yù)交的資金 。 如客戶 2020 年 1 月份預(yù)交了 2020 年一年的 100000 元店鋪?zhàn)饨鸬玫搅?2020 年對(duì)店鋪的使用權(quán)益（通過(guò)合同、收據(jù)等驗(yàn)證）。在信貸人員 11 月 31 號(hào)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查的時(shí)候，客戶尚有一個(gè)月的店鋪使用權(quán)，這個(gè)權(quán)利必須被估值并列入資產(chǎn)負(fù)債表。 任何房產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)押 金 （可驗(yàn)證的，如見(jiàn)到押金條、合同等）， 例如攤位、商店、代理押金。 其他非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn) 投資 :通常指還不能投入生產(chǎn)的固定資產(chǎn) ,如在建工程以及 可以合理證明的商業(yè)投資 。 其它 : 專利 、 知識(shí)產(chǎn)權(quán) 按照 可變現(xiàn)的 市場(chǎng)價(jià)值 計(jì)價(jià)。在小額貸款項(xiàng)目中，我們往往能遇到一些特許行業(yè)的權(quán)證，如出租車(chē)營(yíng)運(yùn)證、網(wǎng)吧經(jīng)營(yíng)許可等等，這些權(quán)證的價(jià)值依據(jù)是市場(chǎng)價(jià)值。 負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債 應(yīng)付賬款 包括 未付賬款 ， 比如 到期未付 的 如 水電費(fèi) 、 稅 ,等等 。我們要求列出主體、產(chǎn)生原因、發(fā)生日期、到期日、條件、實(shí)際計(jì)劃付款時(shí)間。請(qǐng)看 預(yù)付賬款表 。 到期未 付 的 工資 。要求列出主體、產(chǎn)生原因、發(fā)生日期、到期日、條件、實(shí)際計(jì)劃付款時(shí)間。 欠供應(yīng)商賬款 要求列出主體、合作關(guān)系、產(chǎn)生原因、發(fā)生日期、到期日、條件、實(shí)際計(jì)劃付款時(shí)間。 客戶的預(yù)收款 要求列出主體、合作關(guān)系、產(chǎn)生原因、發(fā)生日期、到期日、條件、實(shí)際計(jì)劃付款時(shí)間。 短期和長(zhǎng)期負(fù)債 短期和長(zhǎng)期貸款 銀行貸款 ， 什么銀行 、 貸款用途 、 金額 、 期限 、余額、利率、 還款計(jì)劃和 還款情況 、 抵押品 、 貸款記錄 。 從親戚或朋友借的錢(qián) 主體、與客戶關(guān)系、用途、金額、 期限 、余額、 利率、 還款計(jì)劃和 還款情況 、借條等單據(jù)的核實(shí) 情況。 其他 權(quán)益 公式 : 權(quán)益 = 總資產(chǎn) – 總負(fù)債 總資產(chǎn) = 總負(fù)債 + 權(quán)益 概念 : 對(duì)所有者權(quán)益的定義是 ： “ 客戶生意 投資人對(duì) 客戶生意 凈資產(chǎn)的所有權(quán)包括 客戶生意 投資人對(duì) 客戶生意 的投入資本以及形成的資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)等。在考慮個(gè)體工商戶的情況下所有者權(quán)益就是 歸客戶自己的錢(qián)。 表外款項(xiàng) 用于列出私人或非生意上的資產(chǎn)。我們 不應(yīng)該將非生意上的資產(chǎn) 納入生意資產(chǎn)負(fù)債表 。如果列入，資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)人為膨脹并干擾我們對(duì)客戶生意結(jié)構(gòu)的正確理解。比如，一位零售豆制品的客戶，他需要用在生意上的資產(chǎn)不多 ，但是他有自住的住房一套，如果把住房加入資產(chǎn)負(fù)債表，那么客戶的生意就明顯扭曲。 其他不造成任何收入的資產(chǎn)例如私人房產(chǎn)及相關(guān)房屋按揭貸款 。 其他沒(méi)有確認(rèn)的 資產(chǎn) ，如客戶有可能收不到的應(yīng)收或證明不了的資產(chǎn)。例如，客戶投資鋼材在某工程上，在該行業(yè)不景氣的情況下客戶認(rèn)為這項(xiàng)投資可以很快得到回報(bào)，但是沒(méi)有任何證明。 客戶說(shuō)他投入到 外地的一個(gè)西餐店，但是沒(méi)有任何 證明 。 資產(chǎn)負(fù)債表動(dòng)態(tài)可以觀察到客戶生意的變化。 比較一個(gè) 客戶生意 一段時(shí)間內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表可以得到關(guān)于 客戶生意 發(fā)展 、權(quán)益增加以及 利潤(rùn)再投資的 分配情況。 但是 這樣的 結(jié)論必須結(jié)合其他數(shù)據(jù)。 選擇常規(guī)比率 : 一些資產(chǎn)負(fù)債表的例子： 貿(mào)易型： 時(shí)間： xx 資產(chǎn) 負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn) : 42,634 現(xiàn)金 6,900 銀行存款 9,070 應(yīng)收賬款 存貨 26,664 固定資產(chǎn) : 400 流動(dòng)負(fù)債 : 短期貸款 ( 12 個(gè)月 ) 0 長(zhǎng)期負(fù)債 : 貸款 12 個(gè)月 0 權(quán)益 : 43,034 總資產(chǎn) 43,034 總負(fù)債 +所有者權(quán)益 43,034 我們從資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)中可以看到很多有用的信息，一般來(lái)說(shuō)，貿(mào)易類型的生意，其資產(chǎn)主 要集中在流動(dòng)資產(chǎn)上。小額貸款的標(biāo)準(zhǔn)客戶，各類貿(mào)易型的個(gè)體工商戶一般的主要資產(chǎn)都是集中在存貨（如果正常狀態(tài)）或者現(xiàn)金以及存款（剛經(jīng)歷完旺季，賣(mài)出了存貨，尚未進(jìn)新貨）上面。 服務(wù)型： 時(shí)間： xx 資產(chǎn) 負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn) : 36,000 現(xiàn)金 1,000 銀行存款 35,000 應(yīng)收賬款 存貨 0 固定資產(chǎn) : 100,000 流動(dòng)負(fù)債 : 短期貸款 ( 12 個(gè)月 ) 0 長(zhǎng)期負(fù)債 : 貸款 12 個(gè)月 0 權(quán)益 : 136,000 總資產(chǎn) 136,000 總負(fù)債 +所有者權(quán)益 136,000 服務(wù)型的生意主要資產(chǎn)是在固定資產(chǎn)上的，這里主要是設(shè)備、車(chē)輛等，比如出租車(chē)、載重車(chē)等等。 生產(chǎn)型： 時(shí)間： xx 資產(chǎn) 負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn) :