【正文】 資金 190、 固定資產(chǎn)需要量查定的意義 ： 可以使企業(yè)發(fā)現(xiàn)完成施工生產(chǎn)任務(wù)所需 機(jī)械設(shè)備的不足狀況，以便及時(shí)加以補(bǔ)充； 可以發(fā)現(xiàn)超過施工生產(chǎn)任務(wù)所需的多余機(jī)械設(shè)備，以便及時(shí)加以調(diào)配處理，做到物盡其用，減少企業(yè)資金的占用量。 19 固定資產(chǎn)的清查工作 ： 查清固定資產(chǎn)實(shí)有數(shù)量 查清質(zhì)量 查清生產(chǎn)能力 19 施工機(jī)械設(shè)備需要量 ＝年產(chǎn)量定額施工機(jī)械設(shè)備單位能力 年度工種工程量 19 生產(chǎn)設(shè)備需要量 =額單臺生產(chǎn)設(shè)備年產(chǎn)量定 計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù) 19 單臺生產(chǎn)設(shè)備年產(chǎn)量定額 =單臺生產(chǎn)設(shè)備全年有效工作時(shí)間 *單位產(chǎn)量定額 19 決定生產(chǎn)設(shè)備需要量的基本因素是 ： 計(jì)劃生產(chǎn)任 務(wù) 生產(chǎn)設(shè)備全年有效工作時(shí)間 生產(chǎn)設(shè)備單位時(shí)間的產(chǎn)量定額 19 連續(xù)生產(chǎn)生產(chǎn)設(shè)備全年有效工作時(shí)間 =（全年日歷天數(shù) 修理停工天數(shù)） *24 19 間斷生產(chǎn)生產(chǎn)設(shè)備全年有效工作時(shí)間 =（全年日歷天數(shù) 法寶假日天數(shù) 修理停工天數(shù)） *每天班次 *每班有效工作時(shí)間 19 機(jī)械工具加工設(shè)備需要量 =工作臺時(shí)單臺生產(chǎn)設(shè)備全年有效 生產(chǎn)設(shè)備定額總臺時(shí)全年計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)需用 19 全年計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)需用生產(chǎn)設(shè)備定額總臺時(shí) =? ）（ 單位產(chǎn)品定額臺時(shí)計(jì)劃生產(chǎn)數(shù)量 * 200、 全年計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)需用生產(chǎn)設(shè)備定額總臺時(shí) =? ）（ 定額改進(jìn)系數(shù)單位產(chǎn)品定額臺時(shí)計(jì)劃生產(chǎn)數(shù)量 ** 20定額改進(jìn)系數(shù) =單位產(chǎn)品定額臺時(shí)計(jì)劃年度估計(jì)新定額*100% 20 固定固定資產(chǎn)的日常管理 ： 對固定資產(chǎn)進(jìn)行合理分類 實(shí)行固定資產(chǎn)歸口分級管理，建立使用保管責(zé)任制 對固定資產(chǎn)的使用、保管、調(diào)撥、出售、清理進(jìn)行經(jīng)常的核算和檢查 做好固定資產(chǎn)的清查盤點(diǎn)工作，保證固定資產(chǎn)的完整無缺 20 折舊是指 由于固定資產(chǎn)的損耗而逐漸轉(zhuǎn)移到工程產(chǎn)品成本中去的價(jià)值 20 固定資產(chǎn)的折舊，一般決定于 固定資產(chǎn)的價(jià)值和使用年限 20 固定資產(chǎn)的使用年限，要受 有形損耗和無形損耗 兩個因素 的影響 20 第一類無形損耗 ：表現(xiàn)為機(jī)械設(shè)備價(jià)值的貶值，但不影響其生產(chǎn)能力和使用年限 20 第二類無形損耗 ：除引起原有機(jī)械設(shè)備的貶值外，還要引起使用年限縮短提前報(bào)廢而發(fā)生價(jià)值的損失 20 固定資產(chǎn)折舊計(jì)算的方法 ： 平均年限折舊法 臺班折舊法和行駛里程折舊法 雙倍余額遞減折舊法 年數(shù)總和折舊法 20 平均年限折舊法： 年折舊額 =預(yù)計(jì)折舊年限 預(yù)計(jì)凈殘值固定資產(chǎn)價(jià)值 ?=預(yù)計(jì)折舊年限 預(yù)計(jì)凈殘值率固定資產(chǎn)價(jià)值 ）（ ?1* 年折舊率 = %100*固定資產(chǎn)價(jià)值 年折舊額=固定資產(chǎn)價(jià)值預(yù)計(jì)折舊年限 預(yù)計(jì)凈殘值率固定資產(chǎn)價(jià)值 *1* ）（ ?=預(yù)計(jì)折舊年限 預(yù)計(jì)凈殘值率?1 月折舊率 =年折舊率 /12 月折舊額 =固定資產(chǎn)價(jià)值 *月折舊率 2 臺班折舊法和行駛里程折舊法 ： 臺班折舊定額 =班預(yù)計(jì)折舊年限內(nèi)工作臺 預(yù)計(jì)凈殘值率機(jī)械設(shè)備價(jià)值 ）（ ?1* 月折舊額 =臺班折舊定額 *月工作臺班 21 雙倍余額遞減折舊法： 年折舊率 =2/折舊年限 *100% 月折舊率 =年折舊率 /12 月折舊額 =固定資產(chǎn)凈值 *月折舊率 注意： 采用雙倍余額遞減法計(jì)算折舊時(shí)，應(yīng)在固定資產(chǎn)折舊年限到期兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計(jì)凈殘值后 的凈額平均返銷 21 年數(shù)總和折舊法 ： 年折舊率 = %100*2/1* ）（ ??折舊年限折舊年限 已使用年限折舊年限 （每年的折舊額都不一樣） 月折舊率 =年折舊率 /12 月折舊額 =（固定資產(chǎn)原值 預(yù)計(jì)凈殘值） *月折舊額 21 固定資產(chǎn)折舊政策是指 企業(yè)根據(jù)自身的財(cái)務(wù)狀況及其變動趨勢，對固定資產(chǎn)折舊方法和折舊年限所作的選擇 21 施工企業(yè)的折舊政策 ： 快速折舊政策 遞減折舊政策 慢速折舊政策 21 折舊政策對企業(yè)財(cái)務(wù)的影響 ： 對籌資的影響 對投資的影響 對分配的影響 21 選擇折舊政策需要考慮的因素 ： 固 定資產(chǎn)投資的回收 財(cái)務(wù)、稅法規(guī)定各類固定資產(chǎn)折舊年限的彈性 企業(yè)現(xiàn)金流量狀況 企業(yè)市場價(jià)值的高低 21 無形資產(chǎn)是指 不具備實(shí)物形態(tài)，而以其某種特殊權(quán)利、技術(shù)、知識、素質(zhì)、信譽(yù)等價(jià)值形態(tài)存在于企業(yè)并對企業(yè)長期發(fā)揮作用的非貨幣性資產(chǎn) 21 無形資產(chǎn)與有形的固定資產(chǎn)的共同屬性 ： 它們都是具有一年以上使用期的長期使用的非貨幣性資產(chǎn) 它們都是為企業(yè)的施工生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)在有效的經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)由企業(yè)所控制和利用 它們都要隨著技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品更新?lián)Q代而發(fā)生無形損耗 21 無形資產(chǎn)的特征 ： 無形資產(chǎn)沒有獨(dú)立實(shí)體 ，但又依賴實(shí)體而存在 無形資產(chǎn)的價(jià)格，具有高度的不確定性 2 專利權(quán) 是國家專利權(quán)機(jī)關(guān)根據(jù)發(fā)明人的申請，經(jīng)審查認(rèn)為其發(fā)明創(chuàng)造符合法律規(guī)定，授予發(fā)明人一定期限內(nèi)制造或?qū)Ｙu其發(fā)明創(chuàng)造成果的一種特殊權(quán)利。 22 專利權(quán)的使用價(jià)值主要體現(xiàn)在以下方面 ： 有助于降低工程、產(chǎn)品成本 有助于確立獨(dú)占性優(yōu)勢，從而與競爭對手相比，可獲得較高工程標(biāo)價(jià)或產(chǎn)品售價(jià)，或占有較大的市場份額 轉(zhuǎn)讓出去?？色@得轉(zhuǎn)讓費(fèi)收入 22 商譽(yù)是指 企業(yè)能獲得高于正常投資收益率能力所形成的價(jià)值 22 固定資產(chǎn)投資建設(shè)的程序 ： 提出項(xiàng)目建 議書 進(jìn)行可行性研究 選擇建設(shè)地點(diǎn) 編制設(shè)計(jì)文件 制訂年度固定資產(chǎn)投資計(jì)劃 設(shè)備材料訂貨和施工準(zhǔn)備 組織施工 生產(chǎn)準(zhǔn)備 竣工驗(yàn)收、交付使用 22 固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目可行性研究的內(nèi)容 ： 總論 需求預(yù)測和擬建規(guī)模 資源、原材料、燃料及公用設(shè)施情況 建廠條件和廠址方案 設(shè)計(jì)方案 環(huán)境保護(hù) 企業(yè)組織、人力資源配置和勞動安全 實(shí)施進(jìn)度的建議 投資估算和資金籌措 經(jīng)濟(jì)效益評價(jià) 22 項(xiàng)目總投資包括 固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資和流動資金投資。 22 項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資按其費(fèi)用構(gòu)成包括 ： 建筑工程費(fèi) 設(shè)備、工器具購置費(fèi) 安裝工程費(fèi) 其他費(fèi)用 預(yù)備費(fèi) 22 固定資產(chǎn)投資的估算： 單位生產(chǎn)能力投資估算法 ： 擬建項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資總額 =已建成類似項(xiàng)目單位生產(chǎn)能力所需固定資產(chǎn)投資 *擬建項(xiàng)目生產(chǎn)能力 生產(chǎn)能力指數(shù)估算法 ：擬建項(xiàng)目的設(shè)備投資額 =同類項(xiàng)目的設(shè)備投資額 *（同類項(xiàng)目的生產(chǎn)能力擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力） 生產(chǎn)規(guī)模效益指數(shù) 概算指標(biāo)估算法 ：建設(shè)期間各年投資借款利息 =（年初投資借款累計(jì) +本年投資借款 /2） *年利率 22 無形資產(chǎn)投資是指 一次投入為取得專利權(quán)、非專利技術(shù)和土 地使用權(quán)等所花費(fèi)的資金 22 擬建項(xiàng)目流動資金投資額 =擬建項(xiàng)目年銷售收入（或銷售成本） *類似項(xiàng)目銷售收入（或銷售成本）資金率 2 類似項(xiàng)目銷售收入（或銷售成本）資金率 = %100*）（ 或銷售成本類似項(xiàng)目年銷售收入 均占用額類似項(xiàng)目年流動資金平 23 每次償還投資借款本息 =P* 11 1 ?? ?nni）（ i）i（ P 為投資借款總額，一般指建設(shè)期間投資借款總額及利息， i為借款利率， n為還本付息次數(shù) 23 未達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力年度產(chǎn)品總成本 =固定費(fèi)用 +變動費(fèi)用 *達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的百分 比 23 項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況分析的目的主要 有 ： 分析項(xiàng)目竣工投產(chǎn)后的盈利能力 估算項(xiàng)目投資借款的償還能力 23 投資項(xiàng)目的盈利能力可通過 銷售利稅率、銷售利潤率、投資利潤率、投資利潤率等指標(biāo) 來進(jìn)行分析 23 銷售利稅率 =利潤總額 /銷售收 *100% 23 銷售利潤率 =凈利潤 /銷售收 *100% 23 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)效益評價(jià)中不考慮自有投資資金時(shí)間價(jià)值的靜態(tài)分析法有 ： 投資收益率法 投資回收期法 23 投資收益率 =年收益額 /項(xiàng)目總投資 *100% 23 投資利稅率 =稅前利潤總額 /項(xiàng)目總投資 *100% 投資利潤率 =凈利潤 /項(xiàng)目總投資 *100% 2 投資回收期 =項(xiàng)目總投資 /（年收益額 +年提取折舊） 24 投資回收期的缺點(diǎn) ： 只注意項(xiàng)目回收投資的速度，沒有直接說明項(xiàng)目的獲得能力 沒有考慮項(xiàng)目整個壽命期內(nèi)各年的盈利水平 沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值，所以一般只在項(xiàng)目初選時(shí)使用 24 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)效益評價(jià)中考慮資金時(shí)間價(jià)值的動態(tài)分析法有 ：凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法、年年值法 24 項(xiàng)目投產(chǎn)期的凈現(xiàn)金流量 =銷售收入 經(jīng)營支出（或 營業(yè)稅及附加） 所得稅 24 項(xiàng)目投資全過程包括建設(shè)期和投產(chǎn)期的凈現(xiàn)金流量 =銷售收入 經(jīng)營支出（或 營業(yè)稅及附加） 所得稅 投資支出 +回收自有流動資金 +回收固定資產(chǎn)余值 +收回?zé)o形資產(chǎn)余值 24 凈現(xiàn)值 ＝ ??nt1（ t 年凈現(xiàn)金流量 *（ 1+i） t） 24 凈現(xiàn)值率 ＝凈現(xiàn)值 /現(xiàn)值投資支出 *100% 24 凈現(xiàn)值的優(yōu)點(diǎn)是 考慮了項(xiàng)目整個壽命期的利益和資金的時(shí)間價(jià)值， 它的缺點(diǎn)是 難以確定折現(xiàn)率。因?yàn)閮衄F(xiàn)值的大小，很大程度上依賴所采用的折現(xiàn)率 24 內(nèi)部收益率的計(jì)算步驟 ： 采用合適的折現(xiàn)率直到測算出的凈現(xiàn)值正值近于零 采用合適的折現(xiàn)率直到測算凈現(xiàn)值負(fù)值近于零 根據(jù)接近于零的相鄰正負(fù)兩個 凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率，用線性插值法求得精確的內(nèi)部收益率 24 內(nèi)部收益率 ＝偏低的折現(xiàn)率 +兩個折現(xiàn)率的間距 *對數(shù)之和兩個折現(xiàn)率的凈現(xiàn)值絕 偏低折現(xiàn)率的凈現(xiàn)值 250、 等年值法 是把投資支出換算為等額年投資成本，將它與典型年度經(jīng)營支出加總作為等額年成本，然后和所得稅相加與年度銷售收入比較，來評價(jià)投資效益的方法 25 等年值法相關(guān)公式 ： 等額年投資成本 =[投資支出（包括建設(shè)期間投資利息） 回收自有流動資金和固定資產(chǎn)余值 *ni）（ ?11 ]*11 1 ?? ?n ni）（ i）i（ 等額年成本 =等額年投資成本 +年經(jīng)營支出 年凈收入 =年銷售收入 等額年成本 所得稅 判 別標(biāo)準(zhǔn) ：年凈收入為正值，則有投資效益，值得建設(shè)，為負(fù)值則不值得建設(shè)。 25 等年值法的局限性 ：只能應(yīng)用在年度之間收支比較穩(wěn)定的項(xiàng)目，如果擬建項(xiàng)目各個年度之間的收支變動很大，就不宜采用這種方法。 25 投資效益分析中的不確定因素 ： 投資支出的變動 建設(shè)進(jìn)度和投產(chǎn)期的變動 銷售量和勞動能力的變動 銷售價(jià)格的變動 產(chǎn)品成本的變動 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)壽命期的變動 25 產(chǎn)銷量即盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷量 =單位產(chǎn)品變動費(fèi)用單位產(chǎn)品售價(jià) 固定費(fèi)用總額 ? 25 單 位產(chǎn)品邊際收益 =單位產(chǎn)品售價(jià) 單位產(chǎn)品變動費(fèi)用 25 邊際收益率 =單位產(chǎn)品邊際收益 /單位產(chǎn)品售價(jià) *100% 25 盈虧平衡點(diǎn)銷售額 =固定費(fèi)用總額 /邊際收益率 25 盈虧平衡點(diǎn)單位產(chǎn)品售價(jià) =產(chǎn)銷量 固定費(fèi)用總額單位產(chǎn)品變動費(fèi)用產(chǎn)銷量 ?* 25 盈虧平衡點(diǎn)生產(chǎn)能力利用率 =盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷量 /設(shè)計(jì)年產(chǎn)量 *100% 260、 敏感性分析 也就是因素變動對投資效益影響的分析 26 敏感性分析的步驟 ： 確定具體投資效益指標(biāo)作為敏感性分析對象 尋找敏感性因素 根據(jù)敏 感性因素的變動幅度，分別計(jì)算有關(guān)的投資效益指標(biāo) 26 改造項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)效益分析的原則和方法 ： 改造項(xiàng)目的主要目標(biāo)在于增加生產(chǎn)能力、擴(kuò)大產(chǎn)量（方法：除了計(jì)算改造以后和增量部分投資財(cái)務(wù)效益指標(biāo)外，還要將增量部分的投資財(cái)務(wù)指標(biāo)與類似新建企業(yè)的投資財(cái)務(wù)效益指標(biāo)相比較，以檢驗(yàn)是改造好還是新建好） 改造項(xiàng)目的主要目標(biāo)在于降低生產(chǎn)成本（通過投資財(cái)務(wù)效益評價(jià)來決定，任何改造項(xiàng)目在改造以后的投資財(cái)務(wù)效益指標(biāo)，都應(yīng)優(yōu)于不改造以前的指標(biāo)） 改選項(xiàng)目的主要目標(biāo)在于改善內(nèi)在質(zhì)量（計(jì)算項(xiàng)目改造以后的投資財(cái)務(wù)效益指標(biāo)，并要求優(yōu)于 不改造以前的指標(biāo)） 改造項(xiàng)目的主要目標(biāo)在于改善勞動條件和環(huán)境保護(hù)（不能單純從企業(yè)財(cái)務(wù)觀點(diǎn)來考慮，在滿足環(huán)境保護(hù)要求的方案中選擇投資支出和經(jīng)常費(fèi)用最小方案） 26 機(jī)械設(shè)備更新方案優(yōu)選的原則 ：不但要考慮技術(shù)上的先進(jìn)性，而且要考慮經(jīng)濟(jì)上的合理性，即用新機(jī)械設(shè)備替換舊機(jī)械設(shè)備能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益。 26 機(jī)械設(shè)備年投資成本（不考慮資金時(shí)間價(jià)值） =（機(jī)械設(shè)備一次投資支出 P－ 機(jī)械設(shè)備凈殘值 F） /機(jī)械設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命期 n 26 機(jī)械設(shè)備年投資成本（考慮資金時(shí)間價(jià)值） = P* 11 1 ?? ?nni）（ i）i（ F* 11 ??ni）（ i P 為機(jī)械設(shè)備一次投資， F 機(jī)械設(shè)備凈殘值 26 機(jī)械設(shè)備最佳更新周期的確定 ： n=每年遞增使用費(fèi)機(jī)械設(shè)備一次投資支出2 （此公式只能適用于年使用費(fèi)逐年遞增和不考慮設(shè)備殘值變化及投資利息的情況。否則只能通過列表求得） 26 生產(chǎn)能力不同機(jī)械設(shè)備更新方案的優(yōu)選方法 ：用它們的單位生產(chǎn)能力年成本進(jìn)行比較 相關(guān) 計(jì)算公式 ： 年成本 =等額年投資支出 +年使用費(fèi) 單位生產(chǎn)能力年成本 =年成 本 247。 年生產(chǎn)能力 判別標(biāo)準(zhǔn) ：以單位生產(chǎn)能力年成本較大者為優(yōu)選方案 26 機(jī)械設(shè)備更新時(shí)間的選擇 ：計(jì)算步驟： 分別計(jì)算新、舊設(shè)備的等額年成本，判斷是否應(yīng)進(jìn)行更新 計(jì)算舊設(shè)備繼續(xù)使用 1 年、